ビットコインはインフレに対するヘッジにどのようになりますか?

2022-06-20, 04:00

[ティッカー]
長年にわたり、インフレはすべての経済の絶え間ない特徴でした。それは、政府が過剰な貨幣供給を生み出し、それに応じて商品やサービスの価格が上昇するときに起こります。このようなシナリオでは、通貨は価値を失い、投資家はお金を失うことになります。
通常、不確実な時代には、彼らは富をインフレに抵抗できる媒体に移します。

伝統的に、金、不動産、株式は、富を貯蔵することになると好ましい代替手段です。これは、現地通貨が切り下げられたときに価値が上昇する傾向があるか、少なくとも安定している傾向があるためです。

しかし、ごく最近、インフレに対する代替ヘッジがデジタルマネーの形で発生しています。ビットコイン特に、不換紙幣よりもインフレに耐性があるように見えるため、投資家にとって魅力的になりつつあります。実際、黄色の金属のように機能するため、一部の四半期ではデジタルゴールドと呼ばれています。

2009年に作成された暗号通貨の価値は、事実上何もない状態から、執筆時に31,000ドルをはるかに超えるまで上昇しました。同じ時間枠内で、米ドルの価値は34.8%減少しました。明らかに、ビットコインの価値の上昇は、ドルのインフレよりも速い速度で成長しています。これは他の多くの通貨にも当てはまります。

仮想通貨は、投資家が伝統的なインフレヘッジの代替手段と考えるようになった資質で構築されました。

そのような資質の1つは希少性です。サトシ・ナカモトの発明は、この品質の金をモデルにしています。当初から、デジタル通貨のアルゴリズムは、供給を2100万トークンに制限するようにプログラムされていました。その量が採掘されると、ビットコインはもう存在しません。これにより、時間の経過とともに価値が高まり、デフレ能力で行動する可能性のある希少な商品になります。

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最後に、ビットコインは分散型商品であり、自国通貨や政府の規制とは無関係です。この品質は、デジタル通貨をすべての伝統的なヘッジの選択肢から分離します。これらは政府の政策や規制の影響を受けますが、BTCは影響を受けません。投資家は、安定した経済でもその分散型品質を魅力的に感じていますが、インフレ中はケーキの上のチェリーです。

イーロンマスク、マイケル・セイラー、DBSホールディングスのCEOピユシュ・グプタなどの金融大手の支援を受けています。

この記事では、インフレに対するヘッジビットコインがどのようになっているかを調べます。

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インフレとは何ですか?

ビットコインがインフレから投資を保護する方法を検討する前に、まずインフレの概念を徹底的に理解する必要があります。あなたは、商品やサービスの価格が長年にわたって変化していることに気付くでしょう。例えば、1960年の牛乳1ガロンの価格は0.95ドルでしたが、2021年には3.59ドルに上昇しました。それがインフレの姿です。それは長年にわたる国の通貨の切り下げです。

インフレは、政府が通常、政策を実施するために余分なお金を流通に印刷するときに起こります。これにより、そのような通貨は商品やサービスと比較して価値を失います。したがって、消費者は今日、より多くのお金を持っていて、2年前と同じものを買うことができないかもしれません。米国労働省によると、2022年4月に終了した年度の最後の年次報告書は、インフレ率を8.3%としています。しかし、2021年には、ビットコインそれよりもかなり高い59.8%で成長しました。
この記事の執筆時点では、過去10年間でビットコインは7900%以上、金は14.99%、S&P500は97%以上上昇しています。

ソース: トレーディングビュー

過去のインフレを緩和する伝統的な手段とその長所と短所。

金
黄色の貴金属は、投資家の間で最も一般的に受け入れられている価値のある店の1つです。何千年もの間、投資家は金を富を交換し保持するための聖杯と見なしてきました。不換紙幣の価値がぐらつき始めると、彼らは資産を金に移し、そこでは比較的免疫のあるままでした。

これのケーススタディは、世界経済が景気後退に陥ったCovid-19パンデミックです。 2019年末から2021年半ばにかけて、ゴールドは38%の急騰を経験しました。多くの投資家がインフレに対するヘッジとしてそれを使用しました。それは高度に規制されており、偽造するのが難しく、複数のユーティリティがあります。

しかし、価値の貯蔵庫としての金には、本質的に以下の欠陥があります。
- 流動性に欠ける
- 輸送や保管が面倒です
- そして、その中央集権的な性質は、それを制約する可能性のある政府の政策や規制に対して脆弱にします。

不動産。
時代を超えて、土地と建物は富を蓄える貴重な源泉と考えられてきました。それは希少で、耐久性があり、時間とともに高く評価されます。

それにもかかわらず、不動産が必ずしもインフレに対する信頼できるヘッジであるとは限らないことが経験によって証明されています。 2007年、「住宅バブル」が崩壊したときの全米不動産協会のデータによると、住宅の前年比販売は13%急落しました。不動産価格の決定を行き詰まらせる要因がこれほど多いことは役に立たない。地理的位置、インフラ、政府の政策、経済的および政治的ボラティリティはすべて、不動産の価値に影響を与えます。これらを組み合わせることで、このタイプの投資をまだ経験していない投資家を抑止するのに十分です。

株式
インフレをヘッジするもう1つの一般的な方法は、株式への長期投資の形で来ます。しかし、これは、同社がせっかちな投資家の撤退の挫折を乗り切ることができるファンダメンタルズを持っている場合にのみ支払われます。

しかし、これらすべての共通点の1つは中央集権化であり、中央当局によって何らかの形で規制されています。政府の政策や偏見は、投資家自身よりもこれらの資産をより詳細に管理することがあります。これは挫折となる可能性があり、ビットコインが登場する資産に対する投資家の自由を制限します。

インフレに対するヘッジとして、ビットコインが伝統的な投資と有利に競争できる理由/方法。

「お金を節約する方法は100万通りありますが、お金を節約する方法は1つだけです。 #ビットコイン」-マイケル・セイラー、マイクロストラテジーのCEO。

否定的な人々は通常、ビットコインのボラティリティを、それが実行可能な富の貯蔵庫としてカウントされない理由として挙げています。

しかし、サトシ・ナカモトの発明の背後にあるアイデアは、まさに投資家が分散型で安全で限られた価値のストアを見つけるだろうということでした。

Covid-19パンデミックの2020年の経済的メルトダウンは、ボラティリティに関係なく、上記のデザインが実行可能であるという必要な証拠を提供しました。ロックダウンの重みで経済が崩壊するにつれて、BTCは147.8%の盛り上がりを見た。最初はわずかに下落した後、反発し、金は23.4%、株式は約20%で塵埃の中にとどまりました。

出典: Reuters.com

さらに、最近の研究によると、より多くのミレニアル世代が金よりも価値の貯蔵庫としてビットコインを好むことが示されています。以下にその理由を示します。

払底
2100万ビットコインしか存在できません。当初から、この規定は暗号通貨のアルゴリズムにプログラムされていました。 2021年末の時点で、すでに1,877万ビットコインが採掘されています。これは、これまで存在するすべてのビットコインの83%です。

採掘プロセスには、供給過剰によるインフレから保護するための事前設定された制限がすでにあります。したがって、4年ごとに半減期が発生します。つまり、鉱業の割合は4年ごとに半減することになります。その結果、ミンティングされるビットコインの量は、それが完全にトリクルアウトするまで減少し続けます。

暗号通貨は、マイニングが減少し、最終的にトレイルアウトするにつれて価値が高まります。不換紙幣の過剰利用可能性は、それが価値を失う原因であるため、ビットコインは希少性によって同じことに対してヘッジするでしょう。その2100万の供給上限は、まだ発見されている金よりも希少です。

ディセントラリゼーション。
ビットコインはいかなる中央当局にも提出されず、創設者でさえ創業以来偽名の下に隠されたままです。システム内の意思決定は、すべてのコインホルダーに委ねられ、投資に何が起こるかを完全に制御できます。従来の資産とは異なり、BTCは政府の規制や政策の影響を受けず、それ自体が独自の価値の貯蔵庫です。

安全。
すべてのビットコイントランザクションは、変更、偽造、または盗難が不可能なパブリックブロックチェーンに入力されます。ブロックチェーン技術により、トークンをトレースすると同時に、詐欺師がBTCで行われたトランザクションを複製または破損するのを防ぐことができます。投資家は資産の安全性を恐れる必要はありません。

流動性とストレージビットコインの利点。

転送や保管が煩雑なゴールドとは異なり、ビットコインはネットに保存され、ボタンをタップするだけで転送できます。さらに、ビットコインはデジタルであるため、転送やその他の取引の準備ができているため、より多くの流動性を提供します。一方、金はそれほど容易に入手できず、単に価値の貯蔵庫として機能する安全な金庫に保管されています。

ステーブルコインはどうですか?

ステーブルコインはデジタル通貨の別の形態であり、分散型ですが、法定通貨に固定されています。投資家はデジタル市場でポジションを出るときにそれを好みますが、それは実行可能な富の貯蔵庫ではありません。これは、安定性を提供する同じペッグが、その運命をインフレを起こしやすい法定通貨の相手と結びつけているためです。伝統的な貨幣に何が起ころうとも、それは不確実な時期に必要なヘッジとして役立つことができない。

一言で言えば。

ビットコインは、インフレに対するヘッジのための富の代替ストアとして機能するように作成されました。その創設者は、この目標を達成するために分散型インフラストラクチャと限られた供給上限を展開しました。

伝統的な価値観の店は投資家の信頼を得るために何年もかかってきましたが、ビットコインは受け入れに来ています。昨年初め、世界で最も裕福な男性がデジタル通貨を支持しているとコメントしたとき、ビットコインの価格は急上昇しました。シンガポール銀行はまた、BTCを価値の貯蔵庫と見なすかもしれないと述べました。
やがて、他の個人や施設も同じ感情を共有するかもしれません。

著者:Gate.io オブザーバー: M.オラトゥンジ
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