Dua proyek DeFi terkemuka Aave (AAVE) dan Chainlink (LINK) mengalami kenaikan yang signifikan hari ini, bukan karena konsep Trump WLFI kembali menambah posisi (lihat lebih lanjut "Proyek Keluarga Trump WLFI kemungkinan akan membeli aset apa selanjutnya?"), tetapi karena kedua proyek tersebut bekerja sama dalam sebuah kerjasama nyata yang berpotensi meningkatkan pendapatan keduanya hingga puluhan juta dolar setiap tahunnya.
Menurut data OKX, pada sekitar pukul 11 waktu Beijing, AAVE saat ini diperdagangkan sebesar 377.69 USDT, naik sebesar 16.66% dalam 24 jam terakhir; LINK saat ini diperdagangkan sebesar 23.9 USDT, naik sebesar 5.8% dalam 24 jam terakhir.
Chainlink SVR
Pada dini hari waktu Beijing hari ini, Chainlink secara resmi mengumumkan peluncuran layanan baru yang disebut "Smart Value Recapture (SVR)". Ini adalah solusi orakel baru yang bertujuan untuk memungkinkan aplikasi DeFi mengambil nilai MEV dengan cara yang "tidak beracun" melalui harga Chainlink.
Yang disebut MEV, yaitu 'Nilai Ekstraksi Maksimal' (Maximal Extractable Value), merujuk pada nilai yang diperoleh oleh para penyarankan blok melalui penyertaan, pengecualian, atau perubahan urutan transaksi tertentu di dalam blok tersebut. Sebagai subkumpulan MEV, OEV ('Nilai Ekstraksi Oracle', Oracle Extractable Value) mengacu pada MEV yang dihasilkan ketika laporan orakel ditransmisikan di rantai dan dikonsumsi oleh aplikasi di rantai. Peluang OEV yang paling umum terjadi dalam protokol peminjaman, terutama selama proses penyelesaian.
Odaily Note: OEV sebenarnya adalah kesalahan pembacaan yang terjadi karena sebenarnya itu tidak mengacu pada orakel ekonomi yang menarik nilai secara aktif dari pengguna, tetapi pada MEV yang terkait dengan orakel.
Dalam lingkungan DeFi saat ini, nilai MEV (terutama OEV) akan ditangkap oleh peserta pembangunan blok seperti pencari, pembangun, dan validator, tanpa kembali ke protokol DeFi, pengguna akhir, dan orakel yang awalnya menghasilkan MEV. Jika ada cara untuk mendaur ulang MEV ini, itu akan membantu mengembalikan nilai yang terkait kepada pencipta aslinya.
Ini adalah tujuan awal Chainlink dalam membangun SVR. Dilihat dari sisi aplikasi, Chainlink SVR tidak dapat digunakan untuk transaksi cepat atau serangan lapisan tengah MEV yang kontroversial, tetapi dibangun khusus untuk skenario pemulihan nilai terkait likuidasi, yaitu untuk menyelesaikan masalah OEV yang umumnya mengganggu protokol pinjaman.
Integrasi Proposal Komunitas Aave
Sebagai salah satu mitra pengembangan awal SVR (termasuk BGD Labs, Flashbots, Aave DAO), begitu pengumuman Chainlink dibuat, BGD Labs segera mengajukan proposal awal di forum komunitas Aave, mengusulkan agar Aave segera mengintegrasikan SVR.
BGD Labs mencatat bahwa Aave telah membuktikan keefektifan mekanisme likuidasi yang telah stabil selama ini, namun juga terdapat peluang arbitrase MEV yang jelas - dalam skenario likuidasi yang sebenarnya, para pembangun seringkali memperoleh keuntungan yang cukup besar, sementara entitas tersebut sebenarnya tidak melakukan sebagian besar pekerjaan; sementara itu, pengguna protokol, yaitu pencari, menerima proporsi yang jauh lebih kecil.
SVR Chainlink diharapkan dapat menyelesaikan masalah ini dengan baik dan secara lebih rinci mendefinisikan entitas mana yang paling diuntungkan dari urutan transaksi. Untuk pertimbangan stabilitas, BGD Labs menyarankan untuk hanya mendeploy SVR untuk 1-3 jenis aset dalam tahap awal uji coba, untuk mendorong integrasi secara terkendali.
Potensi Penangkapan Nilai Skala
Berdasarkan data dari Chainlink, Chainlink SVR diuji memiliki potensi untuk mencapai tingkat pengembalian nilai sekitar 40% - setiap kali MEV leakage cleared 100 dolar, sekitar 40 dolar dapat dikembalikan).
Chainlink juga menyatakan bahwa meskipun beberapa solusi alternatif mengklaim dapat mencapai efisiensi pemulihan pelunasan yang lebih tinggi, tim ini belum melihat data konkret yang dapat membuktikan hal tersebut. Bagi SVR, 40% adalah perkiraan yang konservatif namun realistis, tetapi membutuhkan kinerja nyata untuk mengumpulkan data aktual.
BGD Labs menyatakan bahwa efisiensi daur ulang 40% sesuai dengan skala kebocoran MEV di masa lalu, diharapkan dapat mencapai nilai puluhan juta dolar.
Perlu dicatat bahwa BGD Labs menyebutkan bahwa untuk mempermudah pertimbangan sistem, bentuk aset yang menerima nilai kembali akan menjadi ETH.
Program Bagi Hasil
Dalam pengumuman tentang SVR, Chainlink menyatakan bahwa nilai yang ditarik oleh SVR akan didistribusikan antara protokol DeFi yang terintegrasi dan jaringan Chainlink sesuai dengan rasio standar, di mana 60% nilai akan mengalir ke protokol DeFi dan 40% ke ekosistem Chainlink - rasio ini tidak tetap dan mungkin akan disesuaikan di masa depan.
Untuk mitra pertama, dalam rangka mencapai kerja sama jangka panjang dengan Aave, Chainlink mengusulkan untuk membagi 65% kepada Aave dan 35% kepada Chainlink selama enam bulan pertama, tetapi data terkait harus disetujui melalui pengelolaan komunitas Aave.
Tentang arah aliran nilai setelah pembagian, Chianlink tidak secara eksplisit menyebutkannya, hanya menyebutkan "untuk mendukung keberlanjutan ekonomi orakel Chainlink dengan membayar biaya gas transaksi dan biaya infrastruktur berkelanjutan lainnya"; namun, BGD Labs dari Aave telah mengusulkan secara tegas untuk memanfaatkan nilai yang didaur ulang untuk keuntungan pengguna, misalnya memberikan insentif kepada pendeposit pada modul Payung - ini mungkin juga salah satu alasan kenaikan AAVE yang lebih signifikan daripada LINK saat ini.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Harga AAVE Mencapai Tingkat Tertinggi Lagi? Dengan Bantuan Chainlink, Diharapkan Pendapatan Meningkat Hingga Jutaan Dolar Setiap Tahun
Penulis: Azuma, Ol Daily Planet News
Dua proyek DeFi terkemuka Aave (AAVE) dan Chainlink (LINK) mengalami kenaikan yang signifikan hari ini, bukan karena konsep Trump WLFI kembali menambah posisi (lihat lebih lanjut "Proyek Keluarga Trump WLFI kemungkinan akan membeli aset apa selanjutnya?"), tetapi karena kedua proyek tersebut bekerja sama dalam sebuah kerjasama nyata yang berpotensi meningkatkan pendapatan keduanya hingga puluhan juta dolar setiap tahunnya.
Menurut data OKX, pada sekitar pukul 11 waktu Beijing, AAVE saat ini diperdagangkan sebesar 377.69 USDT, naik sebesar 16.66% dalam 24 jam terakhir; LINK saat ini diperdagangkan sebesar 23.9 USDT, naik sebesar 5.8% dalam 24 jam terakhir.
Chainlink SVR
Pada dini hari waktu Beijing hari ini, Chainlink secara resmi mengumumkan peluncuran layanan baru yang disebut "Smart Value Recapture (SVR)". Ini adalah solusi orakel baru yang bertujuan untuk memungkinkan aplikasi DeFi mengambil nilai MEV dengan cara yang "tidak beracun" melalui harga Chainlink.
Yang disebut MEV, yaitu 'Nilai Ekstraksi Maksimal' (Maximal Extractable Value), merujuk pada nilai yang diperoleh oleh para penyarankan blok melalui penyertaan, pengecualian, atau perubahan urutan transaksi tertentu di dalam blok tersebut. Sebagai subkumpulan MEV, OEV ('Nilai Ekstraksi Oracle', Oracle Extractable Value) mengacu pada MEV yang dihasilkan ketika laporan orakel ditransmisikan di rantai dan dikonsumsi oleh aplikasi di rantai. Peluang OEV yang paling umum terjadi dalam protokol peminjaman, terutama selama proses penyelesaian.
Odaily Note: OEV sebenarnya adalah kesalahan pembacaan yang terjadi karena sebenarnya itu tidak mengacu pada orakel ekonomi yang menarik nilai secara aktif dari pengguna, tetapi pada MEV yang terkait dengan orakel.
Dalam lingkungan DeFi saat ini, nilai MEV (terutama OEV) akan ditangkap oleh peserta pembangunan blok seperti pencari, pembangun, dan validator, tanpa kembali ke protokol DeFi, pengguna akhir, dan orakel yang awalnya menghasilkan MEV. Jika ada cara untuk mendaur ulang MEV ini, itu akan membantu mengembalikan nilai yang terkait kepada pencipta aslinya.
Ini adalah tujuan awal Chainlink dalam membangun SVR. Dilihat dari sisi aplikasi, Chainlink SVR tidak dapat digunakan untuk transaksi cepat atau serangan lapisan tengah MEV yang kontroversial, tetapi dibangun khusus untuk skenario pemulihan nilai terkait likuidasi, yaitu untuk menyelesaikan masalah OEV yang umumnya mengganggu protokol pinjaman.
Integrasi Proposal Komunitas Aave
Sebagai salah satu mitra pengembangan awal SVR (termasuk BGD Labs, Flashbots, Aave DAO), begitu pengumuman Chainlink dibuat, BGD Labs segera mengajukan proposal awal di forum komunitas Aave, mengusulkan agar Aave segera mengintegrasikan SVR.
BGD Labs mencatat bahwa Aave telah membuktikan keefektifan mekanisme likuidasi yang telah stabil selama ini, namun juga terdapat peluang arbitrase MEV yang jelas - dalam skenario likuidasi yang sebenarnya, para pembangun seringkali memperoleh keuntungan yang cukup besar, sementara entitas tersebut sebenarnya tidak melakukan sebagian besar pekerjaan; sementara itu, pengguna protokol, yaitu pencari, menerima proporsi yang jauh lebih kecil.
SVR Chainlink diharapkan dapat menyelesaikan masalah ini dengan baik dan secara lebih rinci mendefinisikan entitas mana yang paling diuntungkan dari urutan transaksi. Untuk pertimbangan stabilitas, BGD Labs menyarankan untuk hanya mendeploy SVR untuk 1-3 jenis aset dalam tahap awal uji coba, untuk mendorong integrasi secara terkendali.
Potensi Penangkapan Nilai Skala
Berdasarkan data dari Chainlink, Chainlink SVR diuji memiliki potensi untuk mencapai tingkat pengembalian nilai sekitar 40% - setiap kali MEV leakage cleared 100 dolar, sekitar 40 dolar dapat dikembalikan).
Chainlink juga menyatakan bahwa meskipun beberapa solusi alternatif mengklaim dapat mencapai efisiensi pemulihan pelunasan yang lebih tinggi, tim ini belum melihat data konkret yang dapat membuktikan hal tersebut. Bagi SVR, 40% adalah perkiraan yang konservatif namun realistis, tetapi membutuhkan kinerja nyata untuk mengumpulkan data aktual.
BGD Labs menyatakan bahwa efisiensi daur ulang 40% sesuai dengan skala kebocoran MEV di masa lalu, diharapkan dapat mencapai nilai puluhan juta dolar.
Perlu dicatat bahwa BGD Labs menyebutkan bahwa untuk mempermudah pertimbangan sistem, bentuk aset yang menerima nilai kembali akan menjadi ETH.
Program Bagi Hasil
Dalam pengumuman tentang SVR, Chainlink menyatakan bahwa nilai yang ditarik oleh SVR akan didistribusikan antara protokol DeFi yang terintegrasi dan jaringan Chainlink sesuai dengan rasio standar, di mana 60% nilai akan mengalir ke protokol DeFi dan 40% ke ekosistem Chainlink - rasio ini tidak tetap dan mungkin akan disesuaikan di masa depan.
Untuk mitra pertama, dalam rangka mencapai kerja sama jangka panjang dengan Aave, Chainlink mengusulkan untuk membagi 65% kepada Aave dan 35% kepada Chainlink selama enam bulan pertama, tetapi data terkait harus disetujui melalui pengelolaan komunitas Aave.
Tentang arah aliran nilai setelah pembagian, Chianlink tidak secara eksplisit menyebutkannya, hanya menyebutkan "untuk mendukung keberlanjutan ekonomi orakel Chainlink dengan membayar biaya gas transaksi dan biaya infrastruktur berkelanjutan lainnya"; namun, BGD Labs dari Aave telah mengusulkan secara tegas untuk memanfaatkan nilai yang didaur ulang untuk keuntungan pengguna, misalnya memberikan insentif kepada pendeposit pada modul Payung - ini mungkin juga salah satu alasan kenaikan AAVE yang lebih signifikan daripada LINK saat ini.