Meneruskan judul asli "TVL melonjak lebih dari 240% tahun ini, Tranchess dana terenkripsi memasuki pertempuran Likuiditasstake"

Dari eksperimen inovasi ke Likuiditas pasar, Keuangan Desentralisasi telah mengalami perkembangan dan evolusi yang cepat selama bertahun-tahun. Dan seiring dengan efek evolusi siklus leverage, ekosistem Keuangan Desentralisasi, setelah menghadapi krisis Likuiditas, roda nasib masing-masing juga berputar, persaingan masuk ke tahap yang sangat sengit.

Tranchess, yang mengusung konsep dana kelompok, adalah pemain veteran dalam arena DeFi, dengan kemampuan yang terus ditingkatkan dalam menghadapi perjalanan melintasi siklus manajemen aset selama beberapa tahun terakhir, dan terlibat dalam gelombang narasi Likuiditas stake.

Pola Dana Terkelompok Cocok dengan Berbagai Preferensi Risiko, Telah Menarik Lebih dari 2.5 Miliar Dolar AS

Tranchess adalah dana struktur bertingkat di dunia DeFi yang secara utama menyediakan kebutuhan investasi dengan preferensi risiko yang berbeda, dan mengatasi masalah Impermanent Loss, efisiensi dana yang rendah, Likuidasi Paksa, dan lain-lain. Pendekatan ini untuk memecah risiko dan perkiraan pengembalian telah membuat Tranchess mendapatkan banyak ikuti di pasar, dan popularitasnya tercermin secara visual dalam indikator TVL yang melonjak pada saat itu, juga mengkonfirmasi kesesuaian produk dengan pasar.

Reksa Dana Tranchess adalah instrumen derivatif keuangan yang membagi produk dan risiko reksa dana ke dalam beberapa level, di mana sub-reksa dana kelas A biasanya mendapatkan penghasilan tetap dan sub-reksa dana kelas B mendapatkan penghasilan sisa. Tranchess menghasilkan beberapa matriks risiko/pengembalian dari satu reksa dana induk, di mana Queen adalah induk dari BTCB, ETH (biaya manajemen 1% per tahun), atau reksa dana BNB (biaya manajemen 2% per tahun), dan memberikan tambahan penghasilan 2% hingga 16% kepada holder jangka panjang. Bishop dan Rook adalah produk sub-reksa dana dengan risiko pengembalian yang berbeda yang dipisahkan dari QUEEN, di mana setiap QUEEN dapat memperoleh 0,5 BISHOP dan 0,5 ROOK. Bishop adalah produk stabil-koin dengan penghasilan tinggi dalam konteks DeFi, yang meminjamkan aset Likuiditas ke Rookholder dan dirancang khusus untuk pengguna dengan penghasilan stabil. Rook adalah reksa dana leverage yang dirancang untuk investor agresif dan dapat dipahami sebagai penambangan tanpa jaminan yang tidak memiliki risiko Likuidasi Paksa.

Pada akhir 2023, Tranchess meluncurkan produk qETHLikuiditasstake mereka sendiri di Ethereum, dan kemudian berdasarkan ini, mengembangkan zona produk Turbo & Stable dengan struktur dana tingkatannya sendiri.

Dalam dana Turbo & Stable di bawah Tranchess, Turbo mewakili versi penguat ROOK, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan poin melalui leverage; Sedangkan Stable merupakan versi peningkatan BISHOP, yang dapat menghasilkan tingkat bunga tetap. Menurut situs web resmi, saat ini dana Turbo & Stable Tranchess telah diluncurkan di jaringan ETH, BNB Chain, dan Scroll, dan telah menarik lebih dari 250 juta dolar AS. Produk-produk ini dapat dikonversi kembali ke token dasarnya masing-masing setelah berakhirnya acara, dan tidak ada periode kunci, biaya pembuatan/penebusan, atau biaya pemecahan.

Sebagai contoh, produk dana STONE yang diluncurkan di Scroll telah menerima lebih dari 1,9 miliar dolar partisipasi dana. Ini adalah dana selama enam bulan yang diluncurkan oleh Tranchess dan StakeStone, yang terutama mencakup stoneQUEEN, turPSTONE, staYSTONE, dan staYSTONE-STONE LP. Pengguna dapat membuat stoneQUEEN dalam perbandingan 1:1 untuk mendapatkan 1 kali lipat poin, atau memecah setiap stoneQUEEN menjadi 0,1 turPSTONE dan 0,9 staYSTONE untuk mendapatkan 2 kali lipat poin. turPSTONE setara dengan TurboToken, dengan leverage intrinsik 10 kali lipat dan bonus poin tambahan 2 kali lipat dari StakeStone, sehingga pemegang dapat memperoleh 20 kali lipat poin StakeStone (Catatan: Setelah dana jatuh tempo, pemegang Token dapat menukar kembali aset dasar (termasuk STONE) sesuai dengan nilai bersih saat jatuh tempo sesuai dengan perbandingan. Sebelum itu, pengguna dapat menukar Turbo atau stable kembali ke STONE melalui swap, proses ini akan mengikuti harga pasar yang ditampilkan di halaman web saat ini. Rasio tukar QUEEN tetap 1:1. Hal yang sama berlaku untuk pernyataan di bawah ini). staYSTONE adalah StableToken penghasil bunga tetap 6% tahunan, dan pemegang tidak akan mendapatkan poin apa pun. Sementara itu, pemegang staYSTONE-STONE LP dapat memperoleh pendapatan dari keranjang, termasuk hadiah CHESS, biaya transaksi 0,05%, Bunga, dan poin (2 kali lipat), pemegang dapat menambah atau menghapus Likuiditas kapan saja dengan satu atau dua mata uang.

Sebagai contoh, weETH Fund yang diluncurkan oleh Tranchess bekerja sama dengan ether.fi terdiri dari weethQUEEN, turPWEETH, staYWEETH, dan staYWEETH-weETH LP. Kampanye ini akan berakhir pada 15 Desember tahun ini. Pengguna dapat menukarkan weETH mereka dengan weethQUEEN dalam rasio 1:1. Setiap weethQUEEN dapat dibagi menjadi 0,1 turPWEETH dan 0,9 staYWEETH. Demikian juga, 10 turPWEETH dan 9 staYWEETH dapat digabungkan menjadi 10 weethQUEEN, sehingga rasio tetap 1=0,1+0,9. weethQUEEN dapat memperoleh 4 kali poin. holder turPWEETH dapat memperoleh leverage tetap 10 kali dan multiplier poin ether.fi 4 kali, sehingga total poin yang diperoleh adalah 40 kali (pada akhir masa berlaku, dapat ditukar kembali menjadi sekitar 0,9426 weETH). holder staYWEETH dapat memperoleh bunga tetap sebesar 10% (pada akhir masa berlaku, dapat ditukar kembali menjadi sekitar 1,006 weETH). holder staYWEETH-weETH LP dapat memperoleh hadiah CHESS, biaya transaksi 0,05%, bunga, dan multiplier poin 4 kali sebagai hadiah.

Selain itu, Tranchess juga bekerja sama dengan Kedalaman dalam ekosistem Scroll, sehingga produk Turbo & Stable yang diluncurkan di Scroll dapat ikut serta dalam imbalan sesi Scroll itu sendiri dan mendapatkan poin Scroll Marks.

Selain itu, dana Turbo & Stable juga mencakup dana SolvBTC, slisBNB, dan Staked ETH, dengan logika produk yang konsisten dengan produk di atas.

Perlu dicatat bahwa Tranchess akan mengenakan biaya 3% berdasarkan poin yang diperoleh oleh dana Turbo & stable, di mana 3% ini akan dihitung dan dibayarkan secara tambahan oleh pihak proyek pada Rantai BNB, tanpa memengaruhi pendapatan poin pengguna; sedangkan di Scroll, biaya akan dikenakan berdasarkan pendapatan poin Turbo pengguna. Semua pendapatan poin akan dikembalikan sepenuhnya (100%) ke pengguna veCHESS pada rantai yang sesuai, seiring dengan berakhirnya setiap proyek dan TGE, untuk lebih meningkatkan tingkat pendapatan pemegang veCHESS.

Dari BNB ke Ethereum, Tranchess fokus pada jalur liquid staking

Sebagai cabang penting dari ekosistem Keuangan Desentralisasi, Likuiditasstake telah menjadi pilar utama dengan TVL Keuangan Desentralisasi mencapai puluhan miliar. Sejak upgrade ke Shanghai di Ethereum, Likuiditasstake telah menjadi narasi populer di lintasan Keuangan Desentralisasi, dan arus dana secara langsung mencerminkan tren pasar ini. Data Llama Keuangan Desentralisasi menunjukkan bahwa hingga 24 Agustus, lintasan Likuiditasstake telah mendominasi pasar Keuangan Desentralisasi dengan lebih dari 450 miliar USD. Dan dari stake rate berbagai blockchain POS utama, lintasan Likuiditasstake masih memiliki potensi naik yang besar.

Sebenarnya, setelah beberapa tahun melalui iterasi dan peningkatan, Tranchess sudah berpartisipasi dalam jalur staking. Sebenarnya, sejak awal 2022, Tranchess sudah mulai mengikuti jalur pendapatan staking, pada saat itu mereka meluncurkan BNB Fund dan menjadi Node BSC untuk mendapatkan pendapatan baru; pada bulan Desember tahun yang sama, Tranchess meluncurkan produk stake Likuiditas qETH saat mereka meluncurkan Ethereum; tahun ini, Tranchess resmi memulai debutnya dalam jalur LSDFi dengan peluncuran V3.

Selain meluncurkan berbagai produk dengan kerjasama dengan beberapa protokol DeFi ternama, Tranchess juga mendukung Likuiditasstake QUEENToken di Ethereum dan BNB Chain. Di antaranya, jika pengguna memilih stakeETH untuk menukarkan qETH, mereka bisa mendapatkan APR sebesar 4,4%, dengan total stake saat ini melebihi 550.000 dolar AS. Selain imbalan stake, pengguna juga dapat menyediakan Likuiditas di pool dana qETH/ETH di Balancer, di mana LP akan mendapatkan imbalan CHESS dan insentif veBAL, untuk digunakan dalam berbagai protokol Keuangan Desentralisasi yang akan datang atau sudah ada. Tentu saja, setelah mendapatkan imbalan stake, platform akan mengenakan biaya sebesar 10%, yang akan didistribusikan kepada operator Node, kas Tranchess, serta pembagian rebate mingguan kepada pemegang veCHESS.

Selain fungsi Penambangan untuk meningkatkan tingkat pengembalian aset tunggal, BNBFund juga menambahkan lapisan pendapatan Alpha. Secara khusus, dana BNB akan meng-stake BNB ke dalam validator Node Tranchess di atas BNB Chain, sehingga memperoleh APR sebesar 8% hingga 16%, dan membagikan sebagian hadiah ini kepada semua pemegang nQUEEN+ dan nROOK+ (setelah dikurangi biaya protokol), juga dapat melakukan stake Token kelas Q/B/R sebagai bentuk CHESSToken untuk memperoleh hadiah. Misalnya, pengguna yang membuat stake BNB sebagai nQUEEN dapat memperoleh hadiah POSstake sebesar 0,45% dan hadiah CHESS sebesar 3,7% hingga 11,7%. 01928374656574839201

Dengan terus naiknya permintaan akan Ethereum (ETH), kami memperkirakan produk seperti qETH, STONE, dan produk terkait lainnya akan terus menerima likuiditas stake. ETF spot Ethereum (ETH) akan meningkatkan minat investor institusi terhadap Ethereum (ETH) dan staking, yang pada gilirannya akan mendorong peningkatan nilai Ethereum (ETH) dan permintaan jaringan, diikuti oleh peningkatan tingkat pengembalian staking.

Dengan konsep BTCFi semakin matang, apakah Tranchess yang pertama kali memperkenalkan manajemen aset WBTC di BNB Chain dapat memanfaatkan kerjasama saat ini dengan proyek seperti SolvBTC untuk lebih jauh menggali peluang partisipasi dalam BTCFi, juga layak untuk terus diikuti.

Peningkatan TVL tahun ini melebihi 240%, pernah mendapat investasi dari Binance Labs dan lainnya.

Data naik yang mencolok menunjukkan kekuatan kompetitif Tranchess. Menurut data DeFiLlama, pada tanggal 24 Agustus, TVL Tranchess telah mencapai lebih dari $210 juta, menempati peringkat kedua di Scroll, dengan kenaikan mencapai 241,9% tahun ini.

Sebagai protokol Keuangan Desentralisasi yang lahir di masa keemasan Keuangan Desentralisasi, Tranchess telah mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan awal sebesar 1,5 juta dolar AS sejak tahun 2021, dengan partisipasi banyak lembaga seperti Three Arrows Capital, The Spartan Group, Binance Labs, Longhash Ventures, dan IMO Ventures.

Selain dari strategi produk, dukungan dari Star Capital juga merupakan faktor penting di balik kesuksesan Tranchess. Danny Chong, salah satu pendiri Tranchess, memiliki pengalaman lebih dari 16 tahun di industri perbankan, pernah bertanggung jawab atas penjualan produk forex dan Suku Bunga tetap di divisi SEA Bank Oriental Hurley. Anggota tim lainnya memiliki pengalaman kerja yang kaya di perusahaan seperti Microsoft, Google, Morgan Stanley, UBS, dan sebagainya.

Tokenomik juga merupakan bagian penting dari ekosistem Tranchess, total pasokan token tata kelola CHESS adalah 3 miliar, di mana 50% akan digunakan untuk distribusi dan insentif komunitas, holder dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan komunitas, pemungutan suara, membayar Pencucian Uang, dll. Selain pembelian di Pasar Sekunder, pengguna juga dapat memperoleh CHESS melalui stake QUEEN, BISHOP, atau ROOK Token (rasio bobot 3:4:2), menyediakan Likuiditas untuk kolam AMM, dan lainnya. veCHESS mewakili token CHESST yang terkunci, dengan rentang waktu kunci mulai dari satu minggu hingga empat tahun, rasio penukaran akan naik secara linear (1 CHESS dikunci selama 1 tahun akan mendapatkan 0.25 veCHESS, 1 CHESS dikunci selama 4 tahun akan mendapatkan 4 veCHESS). Manfaat yang diperoleh oleh pemegang veCHESS termasuk voting alokasi pendapatan Alpha antara BISHOP dan ROOK, voting pelepasan CHESS mingguan, distribusi pendapatan protokol 50% mingguan, peningkatan efisiensi stake, serta berbagi pendapatan 3% dari dana Turbo & stable seperti yang disebutkan sebelumnya.

Selain itu, proposal manajemen komunitas yang baru diluncurkan oleh Tranchess pada hari Kamis minggu lalu, mengindikasikan bahwa ke depannya akan ditentukan kerjasama masa depan Turbo & Stable oleh pengguna veCHESS. Di satu sisi, ini akan memperluas lebih jauh penerapan veCHESS, sementara di sisi lain menunjukkan potensi tak terbatas dalam replikasi cepat model Turbo & Stable.

Tidak hanya itu, dalam hutan gelap Keuangan Desentralisasi, Tranchess juga bekerja keras dalam hal keamanan, termasuk menyelesaikan audit Smart Contract dengan PeckShield dan Certik, serta meluncurkan Program Bounty kerentanan dengan ImmuneFi dan menjalin kemitraan dengan protokol asuransi InsurAce Keuangan Desentralisasi. Menurut rencana jalan, Tranchess juga akan terus mengembangkan produk struktural, operator Node, dan perluasan seperti X-Chain pada tahun 2024.

Secara keseluruhan, Tranchess, manajer investasi enkripsi lama, telah meningkatkan fleksibilitas dan efisiensi alokasi aset sambil menyediakan strategi risiko yang lebih beragam untuk lebih banyak pengguna. Sementara itu, popularitas LSD di tengah gejolak Likuiditasstake juga akan memberikan dorongan kuat bagi Tranchess dalam bersaing di pasar Keuangan Desentralisasi.

Pernyataan:

1. Artikel ini diambil dari[PANews]，judul asli "TVL Melonjak Lebih dari 240% dalam Tahun Ini, Tranchess Dana Cryptocurrency Masuk ke Pertarungan Likuiditas Gadai", hak cipta milik penulis asli [ Nancy，PANews ]，jika ada keberatan tentang pengutipan, silakan hubungi tim Gate Learn，tim akan segera menangani sesuai prosedur terkait.
2. Penyangkalan: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya mencerminkan pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tanpa menyebutkan Gate.io, tidak diperbolehkan untuk menyalin, menyebarkan, atau mengutip artikel yang telah diterjemahkan.