I. Tentang Wawasan Industri

Dalam hal pengaturan makro, pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS membawa informasi menguntungkan pada tingkat makro, sehingga protokol DeFi utama mendapat manfaat. Federal Reserve AS secara signifikan memotong suku bunga sebesar 50 poin dasar pada bulan September, menurunkan suku bunga dana federal menjadi antara 4,75% hingga 5%, yang mengakibatkan fluktuasi jangka pendek, tetapi prospek jangka panjang BTC tetap stabil. Seiring dengan ketergantungan sistem keuangan global pada ekspansi mata uang, BTC sebagai aset global yang independen dari kebijakan bank sentral terus meningkatkan daya tariknya, dengan arus kas bersih ETF spot akumulasi sebesar 21,3 miliar dolar.

Data jaringan utama ETH tetap stabil, diharapkan upgrade Pectra akan meningkatkan fungsionalitas, keamanan, dan efisiensi jaringan. Rata-rata DAU on-chain adalah 480,000, dengan 1.2 juta transaksi harian, tingkat penggunaan komposit USDC, USDT, dan DAI di berbagai platform pinjaman melonjak hingga 87%, mencapai level tertinggi sejak akhir Juni 2024. Dengan Naiknya DeFi yield, penurunan suku bunga diharapkan akan memulai kembali pasar kredit enkripsi dan mendorong aktivitas on-chain yang berkembang pesat.

Dari segi ekosistem rantai publik, data utama dari berbagai rantai publik, yang diwakili oleh SUI, menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan lebih banyak inovasi yang perlu digali. TVL melampaui 14 miliar dolar AS, volume harian DEX mencapai 1,8 miliar dolar AS, dan volume harian dan jumlah alamat aktif mencapai rekor tertinggi. LikuiditasprotokolTVL yang dipimpin oleh NAVI Protocol melampaui 5 miliar dolar AS, dengan DEX Cetus terkemuka menduduki posisi 10 besar volume DEX di seluruh rantai, dengan volume mingguan melampaui 1 miliar dolar AS. Volume aset utama ekosistem SUI stabil naik, sementara volume Memecoin dan aset komunitas juga meningkat secara signifikan. Oleh karena itu, kami juga optimis terhadap proyek aPriori yang mewakili blockchain paralel dan ekosistemnya, yang dipimpin oleh Monad.

Konsep Meme "Supercycle" membawa lebih banyak perhatian, memberikan variabel baru untuk perkembangan AI, menarik lebih banyak perhatian pada hiburan IP. Kapitalisasi Pasar total AI Memecoin saat ini telah melebihi 2 miliar dolar, dengan volume Memecoin rata-rata naik lebih dari 5 kali dibandingkan tahun lalu. Gelombang Terminus Kebenaran dan GOAT telah membawa kasus penggunaan baru untuk konten AI generatif, budaya meme, dan perilaku pasar spekulatif, sambil mendorong Solana mencatat lebih dari 4,5 juta transaksi on-chain dalam sehari dan mencapai puncak 6,9 juta pengguna aktif harian, dengan DEX yang terkait erat dengan Meme mencapai biaya tertinggi baru.

**二、**OKX Ventures Q3 daftar proyek investasi

OKX Ventures mencakup lintasan investasi di kuartal Q3 yang meliputi ekosistem BTC, Ether Ethereum, jaringan tingkat satu lainnya, serta bidang seperti AI dan platform data Blok. Mereka berpartisipasi dalam investasi proyek-proyek seperti zkLink, Monad, aPriori, Space and Time, Prodia, dan lain-lain. Berikut adalah informasi terkait proyek-proyek tersebut.

1**、**zkLink

zkLink adalah infrastruktur Keuangan Desentralisasi multi-rantai berbasis teknologi Zero-Knowledge Proof (ZKP), yang bertujuan untuk mengatasi Likuiditas yang terfragmentasi dan tingginya Biaya Transaksi Cross-Chain dalam ekosistem blockchain saat ini. Melalui pembangunan jaringan Layer 3 zkEVM yang terpadu (zkLink Nova), zkLink menghubungkan dengan mulus dan mengagregasi Likuiditas antara Ethereum dan jaringan Layer 2-nya.

Sebagai jaringan Layer 3 zkEVM yang pertama kali diagregat, zkLink Nova memecahkan masalah fragmentasi Likuiditas di L2 ETH, memungkinkan DApp dideploy secara mulus di beberapa L2. Ini menyediakan mesin ekstensi kustom untuk aplikasi ZK high-performance, mendukung berbagai skenario aplikasi, termasuk perdagangan spot, perdagangan derivatif, dan perdagangan token non-fungible.

Proyek ini secara utama menyelesaikan masalah:

• Interaksi cross-chain Likuiditas agregat, interaksi multi-rantai yang mulus: zkLink melalui protokolnya menghubungkan jaringan L1 dan L2 yang berbeda, menyederhanakan proses transaksi cross-chain, memungkinkan pengguna untuk bertransaksi bebas di berbagai Blok-on-chain tanpa perlu sering beralih jaringan atau Dompet.
• Proyek ekosistem yang kaya: zkLink telah bekerja sama dengan beberapa proyek, membentuk jaringan ekosistem yang kaya, menarik sejumlah besar pengguna untuk berpartisipasi dalam kegiatan Keuangan Desentralisasi.
• Solusi teknologi inovatif: Dengan mengombinasikan jaringan ZK-Rollup dan Mesin Oracle, zkLink menyediakan mekanisme Interoperativitas Cross-Chain yang efisien dan aman, secara signifikan meningkatkan efisiensi integrasi ekosistem.
• Meningkatkan pengalaman pengguna, mendorong perkembangan ekosistem keuangan DeFi, menjadi jembatan penting yang menghubungkan berbagai blockchain.

2**、**Monad

Monad adalah Blok rantai lapisan 1, yang bertujuan untuk memberikan kinerja dan skalabilitas yang sangat tinggi. Ini mendukung 10.000 transaksi per detik, dengan waktu blok 1 detik dan finalitas konfirmasi tunggal. Monad kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM) yang ada, memungkinkan pengembang untuk dengan mudah bermigrasi dan menggunakan aplikasi dan pustaka yang sudah ada.

Monad memiliki persyaratan hardware yang rendah sehingga hardware tingkat konsumen biasa dapat menjalankan Node, menyediakan jalur yang layak untuk Desentralisasi. Selain itu, desain MonadDB membuat sebagian besar status disimpan di SSD bukan RAM, sehingga menurunkan biaya operasional Node dan meningkatkan skalabilitas.

Fitur Proyek:

• Kinerja Tinggi: Monad menyediakan 10.000 transaksi per detik, memastikan pengalaman pengguna yang lancar.
• Biaya rendah: Pencucian Uang hampir nol, memungkinkan aplikasi untuk berkembang secara signifikan.
• Konfirmasi Cepat: Waktu blok 1 detik dan mekanisme konfirmasi tunggal meningkatkan efisiensi transaksi.
• Kompatibel dengan EVM: 100% kompatibel dengan EVM, mendukung aplikasi dalam ekosistem Ethereum yang ada.
• Desentralisasi yang dapat diperluas: Persyaratan perangkat keras yang rendah memungkinkan partisipasi lebih banyak pengguna dalam jaringan, mendorong proses Desentralisasi.
• Model eksekusi inovatif: menggunakan eksekusi paralel optimis dan asinkron, efektif meningkatkan kemampuan pemrosesan transaksi.

3**、**aPriori

aPriori adalah infrastruktur MEV dan protokol stake yang dibangun khusus untuk era eksekusi paralel, diimplementasikan secara native di platform Monad. Proyek ini bertujuan untuk meningkatkan efisiensi pengolahan transaksi Blokchain dengan mekanisme lelang ruang Blok inovatif, sehingga mengurangi perilaku transaksi sampah yang disebabkan oleh MEV. aPriori meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi keseluruhan jaringan dengan memastikan produsen Blok dan tujuan jaringan tetap konsisten.

Proyek ini secara utama menyelesaikan masalah:

Lelang Ruang Blok: Karena keterbatasan ruang Blok dan monopoli produsen Blok dalam urutan transaksi, aPriori memperkenalkan mekanisme lelang ruang Blok. Mekanisme ini memungkinkan nilai ekonomi transaksi menjadi transparan melalui penawaran kompetitif, sehingga meningkatkan efisiensi alokasi sumber daya.

• Minimalkan Perdagangan Sampah: Mekanisme lelang aPriori mengurangi fenomena perdagangan sampah yang disebabkan oleh MEV dengan mengubah strategi dominan pencari. Desain ini memastikan keteraturan dan prediktabilitas pelaksanaan perdagangan, meningkatkan pengalaman pengguna.
• Kompatibilitas Insentif: Di era MEV berikutnya, mekanisme lelang aPriori memastikan kompatibilitas insentif, sehingga Pencucian Uang didasarkan pada nilai ekonomi daripada penilaian pribadi produsen blok, untuk meningkatkan pengalaman pengguna.
• Transparansi dan Keadilan: Dengan memperkenalkan penawaran bersaing, aPriori memastikan transparansi dalam proses penanganan transaksi, mengurangi kemungkinan perilaku tidak adil (seperti front running).

4**、**Ruang dan Waktu

Space and Time adalah gudang data Desentralisasi yang dirancang khusus untuk aplikasi blockchain. Proyek ini didirikan pada tahun 2022 dengan tujuan menyediakan platform data generasi berikutnya untuk memenuhi kebutuhan aplikasi Desentralisasi (dApps), Keuangan Desentralisasi (DeFi), dan proyek lain yang membutuhkan kemampuan analisis yang kuat. Space and Time menggabungkan SQL dan API tingkat perusahaan, memungkinkan pengguna untuk mengintegrasikan dan menganalisis data on-chain dan off-chain secara mulus dalam satu kueri.

Mendukung operasi multi-rantai, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah mengakses dan menganalisis data melintasi beberapa Blok. Dengan memperkenalkan teknologi bukti SQL, Space and Time memastikan keamanan, integritas, dan transparansi data tanpa mengorbankan kinerja.

Fitur utama dari proyek ini:

• Arsitektur Desentralisasi: Space and Time adalah gudang data Web3 asli pertama yang sepenuhnya Desentralisasi, memastikan keamanan dan privasi data pengguna.
• SQL dan API Tingkat Enterprise: Pengguna dapat menggunakan perintah SQL dan alat yang akrab untuk melakukan kueri dan memuat data, menyederhanakan proses pemrosesan data.
• Dukungan Multi-Chain: Platform ini memungkinkan pengguna untuk mengakses dan menganalisis data antara berbagai blockchain dengan mulus, meningkatkan fleksibilitas dan skalabilitas.
• Teknologi bukti SQL: Teknologi ini tidak hanya menjamin keamanan data, tetapi juga menjaga integritas dan transparansi, memberikan kepercayaan kepada pengguna.
• Pengolahan Data Real-time: Mendukung pengolahan transaksi real-time dengan kapasitas tinggi, sambil menggunakan penyimpanan kolom dan akselerasi GPU untuk analisis dataset berskala besar.
• Dasbor yang dapat disesuaikan: Platform ini menyediakan fitur visualisasi dinamis di mana pengguna dapat menyesuaikan dasbor sesuai dengan kebutuhan merek mereka sendiri, dan secara otomatis menghasilkan grafik dan konten visual.

5**、**Prodia

Prodia adalah platform inovatif yang berfokus pada kecerdasan buatan dan Komputasi Cloud Terdistribusi, yang bertujuan untuk menyediakan layanan pembuatan gambar dan musik melalui API yang kuat. Platform ini menggunakan model pembelajaran mesin canggih, terutama teknologi Stabil Diffusion, untuk mengubah teks menjadi gambar berkualitas tinggi. Selain itu, Prodia juga membangun jaringan Unit Pemrosesan Grafis (GPU) terdistribusi untuk menyediakan layanan komputasi awan yang efisien dengan biaya lebih rendah, mendukung berbagai skenario aplikasi. Prodia tidak hanya menyediakan alat kecerdasan buatan canggih kepada pengguna, tetapi juga mendorong inovasi dan pengembangan layanan komputasi awan.

Fitur utama dari proyek ini:

• Kemampuan AI untuk menghasilkan konten: Prodia menyediakan berbagai model untuk mengubah teks menjadi gambar dengan efisien melalui API, memenuhi kebutuhan pengguna dalam menghasilkan konten berkualitas tinggi.
• Komputasi Cloud Terdistribusi：利用分布式 GPU 网络，Prodia 能够以更低的成本提供强大的计算能力，适应不同规模的项目需求。
• Beragam skenario aplikasi: Platform ini tidak hanya cocok untuk pembuatan gambar, tetapi juga berkembang ke bidang pembuatan musik, memberikan lebih banyak fleksibilitas dan pilihan bagi para pencipta.
• API yang User Friendly: Desain API Prodia yang sederhana dan mudah digunakan memungkinkan pengembang untuk dengan cepat mengintegrasikan fungsinya, meningkatkan efisiensi pengembangan.
• Infrastruktur Web3: Dengan menggabungkan teknologi Web3, Prodia menyediakan layanan Desentralisasi yang meningkatkan keamanan data dan perlindungan privasi pengguna.

Tiga, Kesimpulan

Dilihat dari perubahan-perubahan di Q3, OKX Ventures sangat optimis tentang prospek pasar, dengan penurunan suku bunga secara makro sebagai Informasi menguntungkan yang signifikan, inovasi berkelanjutan dari Ethereum, pencapaian data on-chain yang tinggi, ekosistem rantai blok publik yang diwakili oleh SUI, dan inovasi budaya yang dibawa oleh MEME, semuanya memberikan dorongan naik yang berkelanjutan bagi industri. Pada kuartal ini, kami berfokus pada proyek-proyek yang memiliki potensi strategis, tidak hanya sesuai dengan peluang naik pasar, tetapi juga menunjukkan keunggulan kompetitif yang unik di masing-masing bidangnya.

Baik dalam penggadaian ulang BTC dan aplikasi Keuangan Desentralisasi, integrasi Likuiditas Cross-Chain, peningkatan kinerja Blok dan optimasi pemrosesan data, semua proyek ini mendorong terobosan teknologi dan ekspansi skenario aplikasi. Selain itu, kami tetap optimis tentang prospek konten generasi AI dan komputasi terdistribusi, yang akan memberikan dorongan baru untuk inovasi dan pengembangan industri di masa depan.

Pernyataan Penanggung Jawab OKX Ventures, silakan baca dengan seksama

Peringatan Risiko dan Penyangkalan Tanggung Jawab

Artikel ini hanya untuk referensi. Artikel ini mewakili pandangan penulis, bukan merupakan sikap OKX atau lembaga yang disebutkan di atas. Artikel ini tidak bermaksud memberikan (i) saran atau rekomendasi investasi; (ii) tawaran atau ajakan untuk membeli, menjual, atau memiliki aset digital; (iii) saran keuangan, akuntansi, hukum, atau pajak. Kami tidak menjamin keakuratan, kelengkapan, atau kegunaan informasi tersebut. Memegang aset digital (termasuk stablecoin dan NFT) melibatkan risiko tinggi, dan dapat mengalami fluktuasi besar. Anda sebaiknya mempertimbangkan dengan cermat apakah trading atau memegang aset digital sesuai dengan situasi keuangan Anda. Untuk informasi khusus Anda, konsultasikan dengan profesional hukum/pajak/investasi. Anda bertanggung jawab untuk memahami dan mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku di daerah Anda.