No financiamento descentralizado (DeFi), as plataformas estão cada vez mais focadas em proporcionar aos utilizadores experiências de negociação eficientes e economicamente viáveis. O surgimento de soluções de Camada 2 reduziu significativamente as barreiras de entrada para utilizadores e projetos, abordando a escalabilidade e as elevadas taxas de transação. O fornecimento de liquidez tornou-se também um pilar fundamental para ecossistemas DeFi sustentáveis, possibilitando uma melhor estabilidade do mercado e incentivando a participação dos utilizadores. Ao integrar estes elementos, as plataformas estão a transformar a forma como as bolsas descentralizadas operam, combinando governança, negociação e incentivos num único ecossistema. Um exemplo disso é o Velodrome Finance, uma camada de liquidez de destaque na Optimism.

O que é Velodrome Finance (VELO)?

A Velodrome Finance foi lançada em 1 de junho de 2022, como um Criador de Mercado Automatizado (AMM) na OptimismoA rede, inspirada no modelo de troca solidamente introduzido por Andre Cronje. Liderado por Alexander Cutler, o Velodrome rapidamente se tornou um jogador dominante no espaço DeFi na Optimism, acumulando mais de $236 milhões em Valor Total Bloqueado (TVL) até 2023. A plataforma introduziu seu token de governança nativa, VELO, que permite aos usuários bloquear seus tokens por durações variadas para obter poder de voto proporcional, semelhante ao modelo da Curve.

Em setembro de 2022, a Velodrome Finance fez parceria com a Revest Finance para integrar o seu Protocolo de Futuros de Rendimento, o Resonate. Esta colaboração permitiu à Velodrome criar um pool ativo no Resonate, diversificando ainda mais as suas ofertas DeFi. O Resonate utiliza a tecnologia Financial NFT (FNFT) para separar os componentes de principal e juros, correspondendo os utilizadores a pagamentos antecipados sobre o rendimento futuro.

O Velódromo tem-se focado em incentivar a provisão de liquidez e a participação na governança ao longo do seu desenvolvimento, tornando-se uma pedra angular do ecossistema da Optimism. A sua rápida ascensão reflete a força do seu modelo inovador de AMM, que combina governança descentralizada, oportunidades de rendimento e distribuição eficiente de liquidez, garantindo um protocolo escalável e sustentável para os utilizadores de DeFi.

Como funciona o Velodrome Finance? Design de protocolo e segurança

Velodrome Finance é uma plataforma de ponta Automated Market Maker(AMM) na Rede Optimism. O seu design incorpora características do Curve, Convex e Uniswap, criando um centro de liquidez otimizado para o ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Central para o sucesso da Velodrome está o seu modelo de duplo-token, mecânica do protocolo e estrutura de governança, que trabalham em conjunto para equilibrar a provisão de liquidez, eficiência de negociação e descentralização.

Mecanismo de Token Duplo

O ecossistema Velodrome utiliza dois tokens principais: VELO e veVELO. VELO é o token de utilidade distribuído como recompensas aos provedores de liquidez (LPs) e é essencial para as operações do protocolo. veVELO, o token de governança, é criado quando o VELO é bloqueado por períodos de até quatro anos, sendo que bloqueios mais longos concedem maior poder de voto. O bloqueio do VELO também gera veVELO NFTs, permitindo que os usuários participem das decisões de governança. Os detentores de veVELO influenciam a distribuição das emissões de VELO para pools de liquidez votando durante os epochs semanais. Em troca, os votantes recebem taxas de negociação e outros incentivos das pools que apoiam, alinhando a governança com os incentivos econômicos.

Provisão de liquidez e dinâmica de mercado

A liquidez é a espinha dorsal de qualquer AMM, pois permite aos utilizadores negociar tokens de forma eficiente com deslizamento mínimo. Os LPs depositam pares de tokens (por exemplo, stablecoins ou ETH e outros ativos) em pools de liquidez, que os traders utilizam para trocar ativos. No entanto, os LPs enfrentam riscos de perda impermanente devido à volatilidade dos preços. O Velodrome mitiga isso recompensando os LPs com emissões de VELO, distribuídas proporcionalmente à sua participação na pool de liquidez. A distribuição de VELO para as pools é determinada pelos votos dos detentores de veVELO, criando um sistema dinâmico e responsivo que canaliza recompensas para onde a liquidez é mais necessária.

Estruturas de Incentivo e Épocas

O Velódromo opera em períodos de sete dias, durante os quais são calculados votos, emissões, taxas e incentivos. Os eleitores do veVELO direcionam as emissões do VELO para as pools e suas recompensas incluem taxas de negociação geradas pelas pools e incentivos externos depositados por protocolos que buscam liquidez. Por exemplo, os protocolos podem incentivar pools específicas depositando tokens, que são distribuídos aos eleitores do veVELO para atrair mais votos e liquidez. Esse mecanismo cria um efeito de roda livre: mais incentivos levam a um aumento da liquidez, o que impulsiona volumes de negociação mais altos, gerando taxas adicionais e reforçando o crescimento do ecossistema.

Funcionalidades avançadas e inovações V2

Lançada em 2 de junho de 2022, a versão original do Velodrome forneceu funcionalidades AMM essenciais, recompensando LPs por meio de emissões VELO distribuídas por medidores. No entanto, o Velodrome V2, introduzido em 22 de junho de 2023, marcou uma atualização significativa. Ele adicionou governança descentralizada, taxas dinâmicas, suporte de liquidez concentrada e o Velodrome Relay para uma melhor experiência do usuário. O protocolo atualizado introduziu uma arquitetura modular, incluindo um registro de fábrica de pool de liquidez, fábricas de medidores atualizáveis e mecanismos de recompensa aprimorados. Isso garantiu escalabilidade, segurança e adaptabilidade às necessidades de mercado em evolução.

Design de Protocolo Imutável

Uma característica destacada da VELODROME é sua arquitetura imutável, garantindo que as regras do protocolo, como emissões de tokens e processos de alocação de liquidez, permaneçam fixas ao longo do tempo. Mesmo com o lançamento do Velodrome V2, a compatibilidade com tokens e recursos do V1 foi mantida, protegendo a confiança do usuário e a continuidade das operações.

Fonte: velodrome.finance/docs

Segurança

A Velodrome Finance prioriza medidas de segurança robustas para garantir a segurança e confiança de seus usuários e parceiros. Reconhecendo os riscos inerentes ao cenário DeFi, o protocolo emprega um quadro de segurança abrangente que inclui auditorias, programas de recompensa por bugs e mecanismos de resposta de emergência. Embora nenhum sistema possa estar completamente livre de riscos, o compromisso da Velodrome com medidas proativas e transparência fortalece sua posição como uma plataforma descentralizada confiável.

As auditorias de contratos inteligentes formam a espinha dorsal da estratégia de segurança da Velodrome. O protocolo passou por uma revisão detalhada pela Code4Rena antes do seu lançamento na versão 1 em junho de 2022, abordando vulnerabilidades e garantindo a integridade operacional. À medida que a plataforma evoluiu, sua iteração v2 e recursos de Relay passaram por auditorias duplas pela Spearbit em 2023, garantindo que atualizações como governança descentralizada e taxas dinâmicas aderissem aos mais altos padrões de segurança. Esses esforços culminaram em um relatório publicado em julho de 2023. Reforçando ainda mais a segurança, o módulo de liquidez concentrada Slipstream e o lançamento do Superchain passaram por uma análise rigorosa da ChainSecurity e Sherlock em 2024, garantindo escalabilidade e desempenho aprimorados sem comprometer a segurança do usuário.

Fonte: velodrome.finance/docs

Para envolver a comunidade mais ampla na manutenção da segurança, o Velodrome introduziu um programa de recompensa por bugs em junho de 2022, através de uma parceria com a Immunefi. Com recompensas de até $200,000, parcialmente correspondidas pela Fundação Optimism, esta iniciativa incentiva hacking ético e a descoberta de vulnerabilidades, criando uma camada adicional de defesa.

A Velodrome depende do seu Conselho de Emergência, composto por membros da equipa e líderes do ecossistema Optimism em situações críticas. Este conselho pode tomar medidas imediatas, como desativar funcionalidades comprometidas ou atualizar configurações de governança, para proteger a integridade do protocolo. A Velodrome também demonstra o seu compromisso com a transparência disponibilizando publicamente o seu código no GitHub, incentivando a colaboração e revisão da comunidade. Através da sua abordagem em camadas para a segurança, a Velodrome garante aos seus utilizadores um ambiente resiliente, confiável e inovador.

Casos de Uso do Velodrome Finance

O design do protocolo e os incentivos do Velodrome Finance capacitam tanto os usuários quanto os protocolos, promovendo liquidez profunda e negociação eficiente no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Aqui estão três casos de uso chave que destacam a funcionalidade do Velodrome:

• Provisão de Liquidez e Negociação: O Velodrome permite que os utilizadores se tornem fornecedores de liquidez ao depositar pares de tokens em pools, suportando trocas eficientes de tokens com deslizamento mínimo. Os fornecedores ganham recompensas em tokens VELO proporcionais às suas contribuições, enquanto os negociadores beneficiam de taxas baixas e de uma liquidez profunda. Este mecanismo dual melhora a eficiência do mercado e a participação do utilizador.
• Governança e Incentivos: Os detentores de VELO podem bloquear os seus tokens para receber veVELO, um token de governança que lhes permite votar nas emissões de pools de liquidez. Os votantes recebem taxas de negociação e incentivos adicionais de protocolos que procuram direcionar a liquidez para pools específicas. Esta estrutura cria uma relação mutuamente benéfica entre votantes, fornecedores de liquidez e protocolos.
• Gestão de Liquidez do Protocolo: Os protocolos podem alavancar o mecanismo de roda livre da Velodrome para direcionar as emissões de VELO para suas pools de liquidez. Ao incentivar os provedores de liquidez e os votantes de veVELO, os protocolos podem construir uma liquidez profunda e sustentável para seus tokens. Isso aumenta a utilidade do token, reduz o impacto no preço durante as negociações e atrai detentores de longo prazo.

Principais características do Velodrome Finance

Inspirado no modelo de câmbio sólido, Velodrome integra recursos do Curve, Convex e Uniswap, oferecendo uma plataforma abrangente projetada para uma provisão de liquidez eficiente, governança robusta e funcionalidade centrada no usuário.

Modelo AMM e Eficiência de Negociação

O modelo do Automated Market Maker (AMM) da Velodrome Finance garante trocas de tokens sem problemas com deslizamento mínimo. Inspirando-se na eficiência focada em stablecoins da Curve, nas estratégias de otimização de rendimento da Convex e na interface intuitiva da Uniswap, a Velodrome oferece uma experiência de negociação superior. Os provedores de liquidez beneficiam de incentivos competitivos, enquanto os traders desfrutam de liquidez profunda e baixas taxas. Essa combinação posiciona a Velodrome como um componente vital do ecossistema DeFi, especialmente na rede Optimism.

Governança inovadora veNFT

A governação no Velodrome Finance é alimentada pelo inovador mecanismo veNFT. Os utilizadores que bloqueiam os seus tokens VELO recebem um veVELO NFT, um token negociável que permite aos detentores participarem em decisões de governação mantendo a eficiência de capital. Estes veNFTs podem ser usados como colateral em outros pools, negociados em plataformas como OpenSea ou mantidos para ganhos a longo prazo. Este modelo promove um ecossistema dinâmico, orientado pela comunidade, onde os utilizadores influenciam diretamente as emissões de tokens e as decisões do protocolo.

Segurança e Resiliência

A segurança é central para o design da Velodrome. A Velodrome utiliza rollups otimistas para verificação de transações e resolução de disputas, enquanto opera na rede Optimism. Além disso, auditorias rigorosas de contratos inteligentes, monitoramento contínuo e um programa ativo de recompensa por bugs reforçam a segurança da plataforma. Essas medidas garantem uma infraestrutura robusta, protegendo usuários e liquidez de possíveis vulnerabilidades.

O que é a moeda VELO?

O VELO é um token de governança e utilitário que impulsiona os mecanismos de liquidez e votação da Velodrome Finance. Seu suprimento total conta com 1,92 bilhão de unidades, das quais 864,38 milhões já estão em circulação (dezembro de 2024).

Projetado para incentivar a liquidez e promover a governança impulsionada pela comunidade, VELO serve como um componente crítico no ecossistema do protocolo. Ele recompensa os provedores de liquidez e concede poder de governança por meio de seu inovador sistema VELO (veVELO) de votação com bloqueio.

As emissões de VELO são distribuídas semanalmente para os provedores de liquidez, com a alocação determinada pelos detentores de veVELO que bloqueiam seus VELO por até quatro anos. Esse período de bloqueio impacta diretamente o poder de governança recebido, com durações mais longas concedendo maior peso de voto. Em troca, os detentores de veVELO recebem taxas de negociação e incentivos adicionais das pools em que votam para apoiar, alinhando o crescimento do protocolo com a participação dos usuários.

Fonte: velodrome.finance/docs

A distribuição inicial de VELO priorizou os contribuintes para a missão da Velodrome, incluindo membros da comunidade, protocolos parceiros e a Fundação Velodrome. As emissões semanais começaram em 15 milhões de VELO e diminuíram ao longo do tempo, garantindo recompensas sustentáveis. Com o Velodrome V2, o cronograma de emissões foi redefinido para manter os incentivos de liquidez.

O protocolo também suporta atualizações contínuas. A transição para o Velodrome V2 introduziu recursos como liquidez concentrada e taxas dinâmicas, ao mesmo tempo que mantém a compatibilidade com o token VELO original. Os detentores podem converter VELO V1 em VELO V2 na proporção de 1:1, garantindo continuidade.

O modelo de governança da VELO capacita a comunidade a influenciar as decisões do protocolo, incluindo a alocação de emissões e iniciativas de desenvolvimento. Esse modelo, combinado com sua utilidade na incentivação de liquidez e suporte ao ecossistema Optimism, posiciona a VELO como um ativo vital dentro das finanças descentralizadas.

A distribuição inicial de tokens VELO garantiu o alinhamento com a missão da Velódromo de se tornar a camada base de liquidez para o Optimism. Os membros da comunidade receberam 60%, os protocolos de parceiros 24%, a Velodrome Foundation 10%, a Optimism 5% e a Genesis Liquidity Pools 1%. Essas alocações apoiaram contribuidores, protocolos e provedores de liquidez, promovendo o engajamento de longo prazo e garantindo uma participação robusta no ecossistema.

Fonte: coinmarketcap.com

É o VELO um Bom Investimento?

VELO, como o token nativo da Velodrome Finance, desempenha um papel crucial em um ecossistema DeFi próspero na rede Optimism. Sua utilidade em governança e incentivos de liquidez pode impulsionar a adoção e aprimorar sua proposta de valor. Por outro lado, os riscos potenciais incluem a volatilidade e os desafios de segurança inerentes a projetos DeFi, como vulnerabilidades de contratos inteligentes. Além disso, a natureza competitiva do espaço DeFi requer que a Velodrome inove continuamente para manter o interesse do usuário e a participação de mercado, o que poderia impactar a sustentabilidade de longo prazo do projeto.

Como Possuir VELO?

Para possuir VELO, pode utilizar os serviços de uma bolsa de criptomoedas centralizada. Comece por criar uma conta Gate.ioe obter a verificação e financiamento. Então, está pronto para passar pelos passos para comprar VELO.

Notícias sobre Velodrome Finance

Em 9 de dezembro de 2024, a Velodrome Finance anunciou através de seu canal X que havia se juntado ao ecossistema Routescan. Essa integração permite que os usuários acompanhem todas as ações de transação da Velodrome no Superscan, o explorador oficial do Ecossistema Superchain. Um novo recurso de recibo, exclusivamente projetado para a Velodrome, fornece detalhamentos detalhados de trocas e outras ações para melhorar a transparência. A colaboração destaca o compromisso da Velodrome em melhorar a experiência do usuário e marca o início de avanços adicionais.

Tomar medidas sobre VELO

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