Kredit adalah praktik memberi seseorang uang dengan harapan pembayaran, seringkali dengan bunga. Akses ke kredit sangat penting karena memungkinkan individu dan bisnis tumbuh lebih cepat daripada jika mereka hanya mengandalkan sumber daya mereka sendiri.

Namun, sistem kredit tradisional sering membatasi akses, dengan keputusan yang biasanya dibuat oleh bank atau algoritma yang dapat menyebabkan praktik diskriminatif. Sistem ini memprioritaskan profitabilitas bank di atas kebutuhan peminjam, menciptakan hambatan yang signifikan, terutama di daerah dengan sistem keuangan yang belum berkembang.

Union Protocol menawarkan solusi dengan menciptakan jaringan kredit terdesentralisasi di Ethereum blockchain. protokol ini memungkinkan alamat apa pun untuk membangun batas kredit dengan cara crypto-native tanpa izin. Alih-alih menanggung risiko, Union Protocol memfasilitasi kepercayaan yang dibutuhkan untuk akses kredit.

Apa itu Union Finance?

Sumber: Situs web Union Finance

Union adalah protokol kredit milik anggota yang dibangun di atas blockchain Ethereum, yang dirancang untuk mendemokratisasikan akses ke kredit. Dalam sistem desentralisasi ini, anggota memiliki kemampuan untuk menanggung jalur kredit ke alamat anggota lain, menciptakan jaringan kepercayaan dan dukungan keuangan yang kuat.

Union beroperasi sebagai Organisasi Otonom yang Terdesentralisasi (DAO), memungkinkan setiap alamat Ethereum untuk mengakumulasi batas kredit on-chain dengan cara crypto-native tanpa izin. Tidak seperti lembaga keuangan tradisional, Protokol Union tidak menanggung risiko secara langsung. Sebaliknya, ini berfungsi sebagai mekanisme untuk menurunkan biaya koordinasi kepercayaan menjadi kredit yang tersedia, memanfaatkan sifat desentralisasi teknologi blockchain.

Struktur protokol memungkinkan agregasi jalur kredit, memungkinkan anggota Serikat untuk secara kolektif mencari modal dengan biaya lebih rendah daripada yang dapat dicapai oleh anggota mana pun secara independen. Agregasi ini menumbuhkan siklus yang baik dalam jaringan: peningkatan ketersediaan kredit mengarah pada biaya pinjaman yang lebih rendah, yang merangsang lebih banyak aktivitas pinjaman. Sistem ini tidak hanya membuat kredit lebih mudah diakses tetapi juga memastikan bahwa kredit didistribusikan secara lebih adil, menyelaraskan insentif dari peminjam dan pemberi pinjaman.

Key Protocol Activities of the Union Finance Protocol

Pengguna Staking DAI

Pengguna dapat stake DAI (atau token lainnya) dalam kontrak UserManager, yang menyetorkan dana ini ke manajer aset. Manajer aset dapat memegang token sebagai DAI atau menginvestasikannya di kumpulan pinjaman pihak ketiga seperti Compound. Dana yang dipertaruhkan dikategorikan sebagai "Taruhan Gratis" (dapat ditarik dan diperoleh), "Taruhan yang Dimanfaatkan" (tidak dapat ditarik tetapi menghasilkan), dan "Taruhan Gagal" (tidak dapat ditarik dan tidak menghasilkan).

Mendapatkan Token Serikat Staker

mendapatkan token $UNION dari kontrak Pengawas Keuangan, yang mendistribusikan $UNION berdasarkan perilaku staking individu dan global. Distribusi diatur oleh algoritma kurva setengah peluruhan, memastikan bahwa semakin banyak DAI yang dipertaruhkan, semakin sedikit $UNION yang dapat diklaim. Anggota mendapatkan imbalan yang lebih tinggi karena secara aktif mendukung pinjaman yang tidak gagal bayar.

Anggota Pinjam DAI

Anggota dapat meminjam DAI hingga batas kredit mereka dari kumpulan pinjaman terpisah (uToken). Batas kredit ditentukan oleh jumlah kepercayaan dari anggota lain. Jumlah pinjaman dikenakan biaya originasi dan bunga bertambah. Pinjaman gagal bayar jika pembayaran minimum tidak dilakukan dalam waktu 30 hari. Peminjam dapat membayar pinjaman kapan saja, dan bunga dibagi antara cadangan dan pemegang uToken.

Menjamin Anggota

Anggota menjamin satu sama lain dengan menetapkan batas kepercayaan. Jaminan dapat disesuaikan tetapi tidak diturunkan di bawah penggunaan aktif. Anggota tidak dapat menjamin diri mereka sendiri. Jaminan dapat dihapus jika tidak digunakan, dan pinjaman dapat dihapuskan jika jatuh tempo untuk jangka waktu maksimum (60 hari).

Mendaftar/Menjadi Anggota

Untuk menjadi anggota, alamat harus mendaftar dan membakar token $UNION untuk mencegah spam. Anggota dapat menambahkan kepercayaan ke alamat mana pun, menciptakan batas kredit potensial untuk non-anggota.

Penyedia Likuiditas uToken

Siapa pun dapat setor DAI ke dalam kontrak uToken untuk cetak uDAI, mewakili klaim atas DAI yang disetorkan. DAI ini dipinjamkan kepada anggota, dan bunga yang dilunasi didistribusikan kepada pemegang uDAI atau cadangan. uDAI dapat dibakar untuk merebut kembali DAI pada tingkat pertukaran internal.

Manajer Aset

Kontrak manajer aset memegang semua token dan dapat menginvestasikan aset ke pasar lain seperti Compound dan AAVE. Bunga yang diperoleh dari investasi ini meningkatkan kredit yang tersedia tetapi tidak didistribusikan kepada pemegang $UNION, staker, atau uDAI minters.

Tata Kelola

Token $UNION mengatur protokol, dengan pemegang $UNION memberikan suara pada semua parameter dan logika yang dapat ditingkatkan. protokol dapat menambahkan pasar dan parameter baru melalui suara mayoritas. Pasokan $UNION awal adalah 1 miliar, dengan kemampuan pencetakan tahunan sebesar 2% setelah empat tahun.

Use Cases Of The Protocol

Union Protocol adalah kerangka dasar untuk berbagai produk kredit, seperti serikat kredit, jalur kredit, pinjaman angsuran, dan utang ventura. Fleksibilitas Union memungkinkan untuk berbagai hubungan kredit:

Sumber: Situs web Union

Jenis Hubungan Kredit

• Satu lawan Satu: Meskipun mungkin tampak berlebihan bagi satu orang untuk meminjamkan teman $ 20, pengaturan ini sangat berharga untuk pinjaman berulang.
• Banyak ke Satu: Grup dapat berkolaborasi untuk meminjamkan kepada seseorang, misalnya, tiga orang menjamin $ 100 masing-masing untuk memberi orang keempat akses ke $ 300.
• One to Many: Jenis hubungan kredit di mana kontrak underwriting dapat melayani semua anggota DAO.
• Banyak ke Banyak: Beberapa DAO dapat saling meminjamkan, menciptakan jaringan kepercayaan dan kredit.

Keuntungan

Unik
• Efisiensi: Satu DAI dapat dukungan banyak akun dan kontrak. On-Chain Trust: Kepercayaan dunia nyata dapat dibawa on-chain sambil mempertahankan nama samaran.
• Peluang Pasar Baru: Union memungkinkan produk dengan rasio loan-to-value (LTV) antara 0% dan 150%.
• Jalur Kredit untuk Kontrak Cerdas / DAO: DAO dan smart contract dapat mengakses jalur kredit.
• Berinvestasi dengan Memperpanjang Kredit: Investor dapat memperpanjang kredit alih-alih investasi langsung.
• Vouching Insentif: Pengalaman pengguna baru dapat dibuat, seperti menjamin amal (keuangan mikro) atau berinvestasi dalam DAO dengan vouching alih-alih menyetor dana.

Dampak Transformatif

Union Protocol mendemokratisasikan akses ke DeFi dengan memungkinkan individu dengan reputasi yang solid tetapi aset terbatas untuk mendapatkan kredit. Namun, penting untuk diingat bahwa Union tidak menghilangkan risiko pinjaman kepada individu yang tidak dapat dipercaya. Kepercayaan tetap menjadi faktor penting dalam keberhasilan hubungan kredit apa pun.

Tokenomik Union Finance

Token $UNION adalah token utilitas ERC-20 yang terutama digunakan untuk tata kelola dalam Protokol Union, dengan potensi fungsionalitas tambahan sebagaimana ditentukan oleh DAO. Tim $UNION bermaksud untuk memulai dengan pasokan awal 1 miliar token dan memiliki strategi untuk secara bertahap membuat token baru pada tingkat hingga 2% per tahun mulai dari 22 Desember 2025.

Di bawah ini adalah rincian rinci dari token dan distribusi UNION:

• Komunitas DAO: 20% (200.000.000 UNION)
• Tim Awal dan Masa Depan: 46,78% (466.666.666 UNION)Pendukung
• Awal: 33,22% (332.166.667 UNION)

Bagaimana Alokasi Treasury yang Diatur Komunitas akan digunakan

Berikut adalah rincian sederhana tentang bagaimana 200 juta token UNION digunakan:

Total alokasi untuk DAO Komunitas: 200.000.000 token UNION

• Kontrak Treasury Vester: 150 juta token UNION akan diberikan secara bertahap dari 22 Desember 2022 hingga 22 Desember 2025.
• Kontrak Treasury: 38,9 juta token UNION tersedia segera untuk keputusan tata kelola.
• Kontrak EthComptcher: 9 juta token UNION siap sekarang, dengan tambahan 1 token UNION ditambahkan setiap blok dari blok #13816842 ke blok #15816842, sehingga total 20 juta token UNION.
• Kontrak Merkledrop: 2 juta token UNION didistribusikan, tetapi ini telah berakhir.
• ArbComptroller: 100.000 token UNION tersedia sekarang.

Bridged Token

Arbitrum dan Optimisme: Token $UNION telah dijembatani ke jaringan Arbitrum dan Optimisme untuk memperluas utilitas dan aksesibilitas dalam ekosistem Ethereum.

Kesimpulan

Union Protocol memajukan keuangan terdesentralisasi dengan memungkinkan hubungan kredit yang fleksibel dan tanpa izin. Dengan memanfaatkan kepercayaan dan kolaborasi, ini mendemokratisasikan akses ke sumber daya keuangan untuk individu, DAO, dan entitas lainnya. Union membawa kepercayaan dunia nyata on-chain sambil mempertahankan nama samaran, mendukung berbagai struktur kredit, dan membina ekosistem keuangan yang lebih inklusif. Desainnya membahas keterbatasan kredit tradisional dan memperkenalkan peluang baru untuk kolaborasi keuangan.