Pengantar

Teknologi Blockchain berfungsi pada sistem yang terdesentralisasi, artinya tidak ada otoritas pusat yang mengaturnya. Dalam sistem ini, operasi keuangan dapat dilakukan tanpa memerlukan pengawasan dari otoritas pusat mana pun.

Mungkin ada yang mempertanyakan bagaimana menjaga akuntabilitas, transparansi, dan pemanfaatan sumber daya secara efisien dalam sistem ini dapat dipertahankan. Bagaimana sumber daya keuangan dapat dikelola menggunakan teknologi blockchain? Jawabannya terletak pada Manajemen Keuangan Terstruktur. Dengan menerapkan sistem ini secara cermat, aktivitas keuangan dapat dikoordinasikan secara sistematis, protokol dapat dibuat untuk mengelola transaksi keuangan secara efektif, pemangku kepentingan dapat mengelola dananya dengan lebih efisien, dan risiko salah urus atau penipuan dapat dikurangi.

Pada artikel ini, kami akan menjelaskan semua hal yang perlu diketahui tentang manajemen keuangan terstruktur dan dampaknya terhadap ekosistem blockchain.

Apa itu Manajemen Keuangan Terstruktur?

Manajemen Keuangan Terstruktur melibatkan organisasi sistematis dan strategis serta koordinasi kegiatan keuangan. Dalam konteks teknologi blockchain, manajemen keuangan terstruktur adalah praktik penerapan prinsip-prinsip manajemen keuangan yang melibatkan pembuatan kerangka kerja dan protokol untuk mengelola transaksi keuangan, aset, dan sumber daya dalam sistem desentralisasi.

Selain itu, di bidang keuangan terdesentralisasi, pengelolaan keuangan terstruktur melibatkan penetapan aturan, prosedur, dan protokol yang jelas untuk berbagai transaksi keuangan. Karena sifat teknologi blockchain yang terdesentralisasi, penting untuk membangun struktur yang tepat untuk memastikan akuntabilitas dan efisiensi.

Perlunya Pengelolaan Keuangan Terstruktur

Pasar mata uang kripto terkenal dengan volatilitasnya, yang berarti nilai mata uang kripto tidak stabil dan dapat terpengaruh oleh fluktuasi harga. Berbeda dengan keuangan tradisional, mata uang kripto tidak dapat diprediksi dan sulit diprediksi hasil pasarnya. Untuk mengelola risiko-risiko ini, penerapan manajemen keuangan terstruktur sangatlah penting.

Pendekatan ini memungkinkan pelaku pasar untuk membuat kerangka kerja untuk menangani dinamika pasar kripto. Mereka dapat mengalokasikan sumber daya dan aset mereka secara efektif, mengelola risiko, dan menerapkan strategi untuk memitigasinya, seperti perdagangan otomatis atau protokol mitigasi risiko. Pada bagian berikut, kami akan memberikan penjelasan lebih rinci tentang konsep-konsep tersebut.

Sumber: Coindesk — Representasi grafik volatilitas harga Bitcoin, Ethereum, dan SPX selama 30 hari

Tantangan yang ditimbulkan oleh Sifat Cryptocurrency yang Volatil

Mata uang kripto dikenal karena volatilitasnya, yang berkontribusi terhadap persepsi pasar dan cara koin digital ini diadopsi. Namun sifat fluktuatif ini menimbulkan beberapa tantangan, antara lain:

• Fluktuasi Harga: Harga di pasar kripto sebagian besar dipengaruhi oleh kekuatan permintaan dan penawaran, sehingga mengakibatkan perubahan harga yang cepat dan tidak dapat diprediksi. Mereka yang dihadapkan pada situasi ini merasa kesulitan untuk memprediksi pergerakan pasar secara akurat dan seringkali mengalami keuntungan atau kerugian yang signifikan dalam waktu singkat.

Sumber: Investopedia — Representasi grafis dari sejarah harga Bitcoin dari tahun 2010 hingga 2022, menunjukkan ketidakstabilan harga dalam periode tersebut

• Sentimen Pasar: Harga Cryptocurrency dapat dipengaruhi oleh sentimen publik, media sosial, dan rumor yang belum dikonfirmasi. Faktor ini berkontribusi signifikan terhadap volatilitas koin dan token.
• Manajemen Risiko: Mengelola risiko di pasar yang bergejolak bisa jadi sangat sulit. Oleh karena itu, pemangku kepentingan dihadapkan pada tantangan baru untuk merancang strategi baru guna memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian.
• Masalah Likuiditas: Pada saat terjadi pergerakan harga yang tiba-tiba dan signifikan di pasar kripto, likuiditas dapat terpengaruh. Hal ini dapat mengakibatkan pedagang dan pelaku pasar lainnya mengalami kesulitan dalam mengeksekusi perdagangan pada harga yang mereka inginkan.

Untuk mengatasi tantangan ini, pelaku pasar harus memiliki kerangka kerja yang disiplin untuk penilaian risiko, manajemen portofolio, dan pengambilan keputusan di tengah volatilitas pasar kripto. Pengelolaan keuangan yang terstruktur adalah kunci untuk mencapai hal ini.

Bagaimana Manajemen Keuangan Terstruktur Dapat Mengurangi Risiko dan Meningkatkan Stabilitas

Seperti disebutkan sebelumnya, pengelolaan keuangan terstruktur dapat digunakan untuk mengoordinasikan aktivitas keuangan secara sistematis dan membuat protokol untuk mengelola transaksi keuangan. Hal ini memungkinkan pemangku kepentingan untuk mengelola dana mereka secara efektif, sehingga mengurangi kesalahan pengelolaan dan penipuan.

Berikut adalah beberapa mekanisme pengelolaan keuangan terstruktur yang dapat digunakan untuk memitigasi risiko dan meningkatkan stabilitas:

• Mengidentifikasi dan Menilai Risiko: Saat menetapkan kerangka pengelolaan keuangan terstruktur, penting untuk mengidentifikasi dan menilai risiko di pasar. Risiko-risiko ini dapat mencakup volatilitas pasar, tantangan operasional, perubahan peraturan pasar, dan ancaman keamanan. Setelah dinilai, strategi mitigasi risiko proaktif dapat dikembangkan.
• Diversifikasi: Setelah mengidentifikasi dan menilai risiko, diversifikasi dapat dilakukan. Diversifikasi berarti menyebarkan sumber daya ke berbagai aset, pasar, atau investasi untuk memitigasi risiko. Hal ini memastikan bahwa semua sumber daya tidak ditempatkan dalam satu keranjang. Manajemen keuangan terstruktur melibatkan diversifikasi portofolio, mengurangi ketergantungan pada satu aset atau segmen pasar, dan meningkatkan stabilitas secara keseluruhan.

Sumber: CoinTelegraph — Contoh Diversifikasi Kripto

• Penganggaran dan Alokasi Sumber Daya: Aspek lain dari manajemen keuangan terstruktur adalah penganggaran dan alokasi sumber daya. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa setiap proyek yang dijalankan memiliki dana yang cukup untuk operasional, pengembangan, dan tantangan yang tidak terduga.
• Mekanisme Lindung Nilai: Sebagai pemangku kepentingan, mekanisme lindung nilai diperlukan untuk melindungi suatu investasi dari pergerakan pasar yang merugikan. Mekanisme tersebut seperti; instrumen derivatif atau derivatif keuangan dapat digunakan sebagai alat untuk mencegah pergerakan tersebut. Strategi-strategi ini meningkatkan stabilitas dengan mengimbangi potensi kerugian dan dapat digunakan sebagai instrumen pengelolaan keuangan terstruktur.
• Kontrak Cerdas dan Otomatisasi: Memanfaatkan kontrak pintar adalah salah satu pendekatan utama dalam meningkatkan stabilitas dengan pengelolaan keuangan terstruktur. Ini karena fitur utama kontrak pintar adalah ia bekerja berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya. Fitur ini telah membantu memitigasi risiko kesalahan manusia dalam transaksi keuangan. Hal ini juga membantu memastikan pelaksanaan yang transparan dan kepatuhan terhadap protokol keuangan.
• Kepatuhan dan Kepatuhan Terhadap Peraturan: Manajemen keuangan terstruktur melibatkan beberapa mekanisme utama yang membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas mata uang kripto. Selalu mendapatkan informasi tentang perubahan peraturan pasar sangat penting untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan hukum dan meminimalkan risiko masalah hukum.
• Perencanaan Kontinjensi: Hal ini juga penting karena memungkinkan pengembangan rencana untuk secara proaktif menangani potensi kelemahan dan menjaga stabilitas.
• Transparansi dan Pelaporan: Ini adalah fitur tambahan dari pengelolaan keuangan terstruktur yang menekankan pentingnya komunikasi yang jelas tentang faktor-faktor seperti kinerja keuangan, tingkat risiko, dan strategi untuk mengurangi risiko. Komunikasi yang jelas ini merupakan bagian integral dalam meningkatkan kepercayaan pemangku kepentingan terhadap proyek.

Dengan menggunakan mekanisme utama ini, pengelolaan keuangan terstruktur dapat secara efektif memitigasi risiko dan meningkatkan stabilitas mata uang kripto.

Bagaimana Protokol DeFi Berkontribusi pada Manajemen Keuangan Terstruktur

Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), manajemen keuangan terstruktur membuka beragam peluang keuangan dengan menggabungkan instrumen suku bunga, derivatif, dan keahlian prediktif. Pengguna dapat menyesuaikan pengalaman mereka dengan menjelajahi berbagai produk terstruktur. Berikut beberapa penerapan keuangan terstruktur di DeFi:

Protokol Manajemen Aset

Tantangan utama dalam DeFi adalah sulitnya memahaminya. Dengan banyaknya protokol dan token, mencari tahu di mana harus berinvestasi dan strategi apa yang digunakan memerlukan waktu dan penelitian. DeFi berkembang dengan cepat, sehingga sulit untuk mengikutinya. Karena kebisingannya, sangat sulit membedakan aset yang baik dan yang buruk. Untuk mengatasi tantangan ini, pengguna dapat mengikuti arahan para profesional berpengalaman di DeFi. Dengan mempelajari strategi dan wawasan mereka, pengguna menjadi lebih mudah menavigasi dan memanfaatkan ruang DeFi secara maksimal.

Para profesional di bidang DeFi memiliki pemahaman yang lebih dalam dibandingkan dengan pendatang baru. Para profesional ini adalah platform manajemen aset kripto. Platform ini terlibat dalam manajemen aset, sebuah metode yang berfokus pada peningkatan kekayaan melalui perolehan, pemeliharaan, dan perdagangan investasi dari waktu ke waktu.

Para ahli di bidang DeFi, yang biasa disebut profesional, memainkan peran penting dalam platform ini. Mereka menyusun strategi dan aset, memungkinkan pengguna reguler untuk bekerja dengan sangat baik. Pendekatan ini mewakili strategi pengelolaan keuangan terstruktur yang memberikan cara bagi pengguna untuk mendapatkan manfaat dari keahlian para profesional DeFi tanpa memerlukan pemahaman mendalam.

Protokol Manajemen Aset Publik dan Swasta

Manajemen aset Web3 terdiri dari kategori publik dan swasta. Manajemen aset publik memberdayakan pengguna untuk menciptakan strategi investasi yang dapat diakses oleh semua orang. Platform ini mendorong para ahli untuk menyusun dan berbagi strategi melalui indeks, memungkinkan pengguna biasa berinvestasi dengan mudah dalam pendekatan yang dipilih para ahli, melewati kompleksitas DeFi.

Di sisi lain, protokol pengelolaan aset swasta memfasilitasi pengumpulan dana untuk kelompok swasta, membantu dalam investasi dan pengelolaan dana. Misalnya, protokol ini membantu DAO dalam pengelolaan perbendaharaan. Meskipun tidak terbuka untuk semua orang, mereka menawarkan keuntungan bagi komunitas kripto tertentu. Melalui protokol ini, DAO dan kelompok dengan visi bersama dapat mengumpulkan dana dan mengelola investasi secara efisien dengan biaya rendah.

Manajemen Aset Gate.io

Platform yang menawarkan protokol manajemen aset adalah Gate.io, pertukaran mata uang kripto global, yang menyediakan protokol manajemen aset yang memfasilitasi investasi DeFi. Mereka fokus pada penciptaan pasar yang efektif dengan mendistribusikan risiko, meningkatkan efisiensi modal, dan memperluas pilihan investasi.

Baik untuk investor individu maupun institusi, Gate.io menawarkan beragam solusi manajemen aset melalui berbagai metode. Pengguna bisa mendapatkan keuntungan dari manajemen keuangan terstruktur menggunakan protokol manajemen aset yang berbeda di platform. Pilihan penting untuk individu meliputi:

1. Pinjamkan dan Dapatkan: Dapatkan bunga atas mata uang kripto yang menganggur dengan meminjamkannya agar dapat digunakan orang lain.

2. HODL dan Hasilkan: Berinvestasi dalam berbagai produk, termasuk produk terstruktur, investasi otomatis, produk mata uang ganda, dan banyak lagi, memungkinkan peserta menjelajahi berbagai cara untuk mengembangkan aset mereka.

3. Produk Terstruktur: Produk terstruktur di Gate.io adalah opsi investasi yang dikemas sebelumnya yang memadukan berbagai aset dan strategi, memberikan potensi keuntungan lebih tinggi kepada pengguna sekaligus mengelola risiko secara efektif.

4. Investasi Ganda: Gate.io menawarkan investasi ganda, produk investasi jangka pendek yang memungkinkan peserta memperoleh hasil terlepas dari apakah harga aset dasar naik atau turun.

Metode ini adalah cara di mana peserta individu dapat terlibat dalam pengelolaan keuangan terstruktur melalui protokol manajemen aset Gate.io. Yang penting, Gate.io memperluas penawaran manajemen asetnya tidak hanya untuk perorangan, namun juga melayani institusi.

Memahami Gerbang Kekayaan

Sumber: Situs Web Gate Ventures

Gate Wealth adalah platform manajemen aset digital khusus yang melayani VIP dan institusi. Hal ini dilakukan dengan memberikan solusi manajemen kekayaan yang disesuaikan dan rencana investasi yang disesuaikan untuk mencapai tujuan tertentu seperti peningkatan hasil, perlindungan modal, dan leverage.

Sumber: Situs Web Gate Ventures

Gate Wealth memperluas akses ke produk dan strategi yang lebih luas, yang mungkin tidak tersedia bagi investor individu.

Aspek penting dari platform ini adalah Gate Ventures, cabang investasinya yang mendukung proyek-proyek blockchain yang menjanjikan.

Sumber: Situs Web Gate Ventures

Usaha ini berpotensi memberikan akses awal terhadap peluang pengelolaan aset baru. Platform ini juga menampilkan beberapa token terdaftar yang terkait dengan protokol manajemen aset, menawarkan paparan terhadap lanskap manajemen aset kripto yang luas.

Sumber: Situs Web Gate Ventures

Produk Terstruktur

Produk Terstruktur di DeFi mencerminkan produk Keuangan Tradisional (TradFi). Ini mewakili produk investasi yang dikemas atau dikelola yang dipatok ke aset dasar atau sekeranjang aset seperti indeks pasar, saham, dan obligasi, tetapi dengan sentuhan DeFi — aset dasarnya adalah mata uang kripto.

Sumber: Gate.io

Produk terstruktur bertujuan untuk menciptakan struktur unik menggunakan banyak aset kripto dan turunannya. Di DeFi, produk-produk ini terutama condong ke produk berbasis opsi. Meskipun mungkin sulit untuk menentukan ukuran pasar yang tepat untuk produk terstruktur, perlu dicatat bahwa pasar derivatif bernilai $1,27 miliar, dan seluruh pasar DeFi mencapai $39 miliar pada Januari 2023.

Produk terstruktur di ruang DeFi menawarkan beberapa cara untuk meningkatkan manajemen keuangan terstruktur:

• Solusi Investasi yang Disesuaikan: Pengguna dapat menyesuaikan solusi investasi mereka agar selaras dengan tujuan tertentu dan toleransi risiko, memanfaatkan fleksibilitas yang disediakan oleh produk terstruktur.
• Diversifikasi: Produk terstruktur memaparkan pengguna pada berbagai aset dasar, memfasilitasi diversifikasi portofolio, dan menyebarkan risiko ke berbagai jalur investasi.
• Potensi Hasil Tinggi: Produk terstruktur mungkin menawarkan hasil lebih tinggi dibandingkan investasi tradisional. Fitur manajemen risiko bawaannya memungkinkan investor mengunci keuntungan dan melindungi aset dari penurunan pasar.

Sumber: Gate.io

Platform seperti Gate.io menyediakan akses ke produk terstruktur, memungkinkan peserta membangun portofolio aset digital yang seimbang. Platform ini menawarkan fitur untuk melacak pengembalian dengan melihat Nilai Aset Bersih (NAV) dari waktu ke waktu dan membandingkan kinerja aset digital yang mendasarinya dengan bunga yang diperoleh melalui produk hasil di platform.

Pentingnya Manajemen Keuangan Terstruktur dalam Ekosistem Kripto

Manajemen keuangan terstruktur sangat penting dalam dunia kripto karena berbagai alasan. Pertama, hal ini membantu memitigasi risiko yang terkait dengan investasi atau perdagangan mata uang kripto seperti volatilitas, ketidakpastian peraturan, dan ancaman keamanan siber. Dengan mengidentifikasi dan menilai potensi risiko, pemangku kepentingan dapat merancang strategi untuk meminimalkannya.

Lebih lanjut, mekanisme pengelolaan keuangan terstruktur memungkinkan alokasi sumber daya di berbagai aset dan pasar. Hal ini melibatkan penganggaran, perencanaan, dan pengalokasian dana untuk melaksanakan proyek secara efektif dan efisien. Akibatnya, ini berkontribusi pada kelangsungan proyek kripto dalam jangka panjang.

Selain itu, manajemen keuangan terstruktur mendorong transparansi dan akuntabilitas dalam ekosistem blockchain. Dengan menetapkan aturan dan protokol yang jelas untuk transaksi keuangan, hal ini membantu membangun kepercayaan dan kredibilitas di antara para pemangku kepentingan.

Selain itu, manajemen keuangan terstruktur memberikan kerangka kerja untuk pertumbuhan dan pembangunan jangka panjang, yang meningkatkan skalabilitas suatu proyek. Dengan perencanaan strategis dan persiapan proyek agar dapat beradaptasi dengan kondisi pasar yang terus berkembang, skalabilitas dapat ditingkatkan.

Terakhir, hal ini mendorong komunikasi yang jelas, yang mengarah pada kepercayaan dalam komunitas blockchain dan secara kolektif, ekosistem.

Keterbatasan Manajemen Keuangan Terstruktur dalam Ekosistem Kripto

Ekosistem kripto memiliki keterbatasan dalam hal pengelolaan keuangan terstruktur. Keterbatasan ini meliputi:

• Volatilitas Pasar: Meskipun penerapan mekanisme manajemen keuangan terstruktur, pergerakan harga yang cepat dan tidak dapat diprediksi di pasar kripto masih dapat berdampak buruk pada mekanisme ini.
• Data Historis yang Tidak Memadai: Blockchain dan mata uang kripto masih relatif baru, dan data historis yang memadai untuk dianalisis masih kurang. Hal ini menyulitkan pengembangan model prediktif yang kuat untuk mengelola risiko.
• Likuiditas Pasar Rendah: Pasar kripto di musim bearish mengalami likuiditas rendah, yang dapat menimbulkan tantangan bagi pemangku kepentingan, yang tidak dapat melakukan perdagangan pada harga yang diinginkan. Hal ini juga mempengaruhi efisiensi pengelolaan keuangan terstruktur.
• Kompleksitas dan Kurva Pembelajaran: Teknologi Blockchain bisa sangat teknis, dan instrumen keuangannya dapat menjadi penghalang untuk masuk. Memahami dan menerapkan manajemen keuangan terstruktur dalam blockchain mungkin cukup sulit dan memerlukan beberapa tingkat keahlian. Hal ini menimbulkan tantangan bagi individu yang terbiasa dengan sistem keuangan tradisional dan mungkin membatasi aksesibilitas.

Namun, penting untuk dicatat bahwa keterbatasan ini sedang diatasi seiring dengan berkembangnya teknologi.

Kesimpulan

Manajemen keuangan terstruktur memainkan peran penting dalam mencapai kesuksesan dalam proyek-proyek blockchain. Hal ini melibatkan penilaian risiko, diversifikasi anggaran, dan alokasi sumber daya sekaligus memungkinkan pemangku kepentingan untuk menggunakan mekanisme lindung nilai untuk memastikan keberhasilan proyek tertentu.

Kontrak pintar dan otomatisasi lainnya, seperti yang digunakan oleh Yearn.finance dan MakerDAO, digunakan dalam manajemen keuangan terstruktur untuk memfasilitasi transaksi.

Secara umum, pengelolaan keuangan terstruktur membantu pemangku kepentingan dalam mematuhi persyaratan peraturan dan perencanaan kontinjensi. Yang terpenting, ini memastikan transparansi dan akuntabilitas dalam ekosistem blockchain.