紹介

暗号通貨市場は一般的に成長が進んでおり、投資家に新しい可能性を提供しているようです。 また、インターネットの出現以来、人々の学習方法は大幅に改善されました。 指定された場所で学ぶのを待つ昔ながらの方法は、家の快適さを離れることなく(事実上何でも)学ぶことができるので、無関係になりつつあります。投資家やトレーダーは、オンラインで投資アドバイスやガイダンスを得ることができます。

興味深いことに、この成長は、急速に成長している分散型金融(DeFi)業界でも見られます。 投資家の流入が多く、ユーザーは業界への関心と投資を示しています。

DeFi Pulseによる最近の投稿によると、現在、DeFiセクターには2,160億ドルの暗号資産が投資されています。 デジタル投資プラットフォームは、これまで以上に投資にアクセスしやすくしました。 また、典型的な投資家の市場へのアクセスを大幅に改善し、以前はできなかったことに参加できるようになりました。

分散型金融にスポットライトを当て、ユーザーの指数関数的な成長を生み出した主な推進力の1つは、 イールドファーミングです。

イールドファーミング は、投資家に収益を増やすためのまともな機会を提供する投資の一形態であり、投資家がより高い金利を獲得し、リターンを最大化することを可能にする一般的なアプローチです。

たとえば、分散型の収益化やその他の財務プロセスをゲーム、ソーシャルネットワーキング、音楽、メタバースなどに焦点を当てたアプリケーションに統合する製品開発は、DeFiがどのように拡大しているかを示す良い例と見なすことができます。

このディスカッションでは、レバレッジドイールドファーミングとは何かについて学び、それがどのように機能するか、そして暗号業界とそのエコシステムにおける概念の利点を調べます。 ただし、レバレッジイールドファーミングを掘り下げる前に、まずイールドファーミングについて学ぶことから始める必要があります。

イールドファーミングとは何ですか?

イールドファーミングのアイデアは、ブロックチェーンと暗号通貨にリンクされているほとんどのものと同様に、最初は恐ろしいかもしれませんが、このセクションでは、イ ールドファーミング のすべてを整理して調査します。

基本的に、イールドファーミングの背後にある概念は、あなた(投資家)が最高の利回りを得るために最も収益性の高いプラットフォームに暗号通貨を貸すことです。

より正確には、投資家がDeFi市場に暗号通貨を投資し、固定金利または変動金利を獲得できるようにする手順です。

また、イールドファーミングは、イーサリアムネットワークを介してデジタルキャッシュを貸し出す慣行として説明できます。 この イールドファーミング のコンセプトの背後にある考え方は同じで、お金を稼いで利益を上げることです。

イーサリアムネットワークでは、イールドファーミングは通常ERC-20トークンを使用して行われ、報酬もトークンに含まれていることがわかります。 これは将来的にレイヤー2に移行する可能性がありますが、現在、イーサリアムエコシステムはイールドファーミングトランザクションの大部分をホストしています。

簡単に言えば、投資家は自分の暗号資産を一定期間にわたって分散型金融プラットフォームに貸し出し、より高いリターンを獲得します。 ステーキングと貸付のプロセスは、プラットフォームに流動性を提供することとして知られており、投資家はAPYとしても知られる毎日の報酬にアクセスできます。

さらに、 イールドファーミング はDeFi業界で広く受け入れられており、ユーザーは互換性のあるウォレット、スマートコントラクト、およびインターネット接続を使用して相互に通信できます。 危険は利益ほど大きくないように見えるので、お互いや農場に「不信感」を抱く問題はありません。 しかし、危険は無視できないので、それでも注意が必要です。

この結果、イールドファーミングの基本を学ぶことは初心者にとっては恐ろしいように思えるかもしれませんが、この新しい業界に参入する前に、ベストプラクティスを自由に使用でき、常に専門家の助言を求めることが非常に重要です。

レバレッジイールドファーミングとは何ですか?

レバレッジドイールドファーミングは、投資家/農家が流動性を借りてイールドファームに追加し、利益を増やすための追加の能力を持つ投資戦略です。 また、借りた資金を農業運営の支払いに使用することも習慣です。

人気のある利点は、投資家向けの無担保ローンの利用です。 これは、彼らが借りているものほど担保を提供する立場がないことを意味します。 これは、農家と貸し手の両方がより高いAPYを持つ機会です。 他の貸付サービスとは異なり、ほとんどの場合非常に高い借りた資金の利息を支払う必要がありますが、報酬はローン料金を大幅に上回る可能性があるため、レバレッジドイールドファーミングはこの資本戦略を実行するのに有益です。

さらに、借りた資金を利用してベンチャーに資金を提供することはレバレッジと呼ばれ、DeFiプロトコルによって生み出される報酬は、これらの暗号通貨をレバレッジでイールドファーミングすることで増やすことができます。 ただし、レバレッジ取引は、従来の資産クラスと暗号通貨の両方のリターンとリスクを増加させることに注意する必要があります。

レバレッジドイールドファーミングは、借りた資金を農業運営の支払いに使用する慣行です。 農家は、外部流動性(流動性プールからの通貨)を借りて全体的な流動性を高めることで、イールドファーミングにおける地位を向上させることができ、その結果、収益量が増加します。

投資家は、スマートコントラクトを使用してブロックチェーン上のさまざまな資産をリースし、イールドファーミングしながら利益を最適化することで、収益を増やすことができます。 手数料と利息は、借り手がローンを返済するときに暗号通貨で「農場」に返済されます。

レバレッジイールドファーミングの例

その好例は、分散型プラットフォームの流動性プールに2つの通貨で投資する場合です。 通常、トークンの形で報酬を獲得し、その時点でのAPYパーセンテージに基づいてファームが獲得した取引手数料の一部を獲得することが期待されます。 取引手数料のこのシェアは、借り手が支払ったローンの利息と取引手数料から生成されます。

本質的に、より多くを稼ぐために、あなたは先に進んであなたのポートフォリオを自動的に上げるより多くのトークンを借りることができます、そしてこの増加は農場でのあなたのためのより多くの流動性、トークンの形でより多くの報酬、そしてより大きな割合をもたらします取引手数料。

上記の例から、イールドファーミングと比較して、レバレッジイールドファーミングでより多くの収入を得ることができます。 比率は、借りた金額に比例してプールに投資した流動性の量によって計算されます。 したがって、メインの暗号トークンが1000ドルで、2000ドルを借りた場合、レバレッジの比率は2:1であることを意味します。 また、貸し出すことができる金額は、プラットフォーム、トークン、ファームによって異なることを知っておくことも重要です。 ただし、報酬が貸した金額よりも高い場合は高い利益が得られます。

いくつかのレバレッジイールドファーミングプロトコルが存在し、それぞれに異なる機能があります。 一例は、レバレッジDeFiファーミングプロトコルとして広く知られているAlpha Homoraであり、暗号空間の初心者でも使いやすいです。

Alpha Homoraは、他のプロトコルと比較して21の高いレバレッジ比率で知られています。 このプロトコルにより、ユーザーはより高いローンにアクセスできます。そして比較的高い利益。

レバレッジイールドファーミング参加者の内訳

レバレッジドイールドファーミングには、利回りを得るために貸付プール内に単一のトークンを預ける貸し手と、これらの貸付プールからトークンを借りてレバレッジのある農場を生み出す農家の2つの主要な参加者がいることに注意することが重要です。

貸し手

単一資産のDeFiで最高の利回りの1つは、レバレッジドイールドファーミングプロトコルの貸し手によって見つけることができます。 前に示したように、全体的なローンプールが高いほど、「使用率」を意味するこのような高いAPYの維持が可能になります。

貸付プールに1,000 ETHが含まれていて、一部の借り手が100 ETHを借りたい場合、そのプールの使用率は100%(100/1000)になります。 レバレッジドイールドファーミングとアンダーコラテラルドローンの利点は、各借り手がかなり多くのお金を引き出すことができ、借入使用率が高くなることです。

農民

農家は、レバレッジイールド農業の主要な参加者でもあります。 ユーザーは、トークンのペアを50:50の比率(たとえば、100ドル相当のETHと100ドル相当のUSDT)で預けることにより、従来の農業の自動マーケットメーカー(AMM)に流動性を提供します。

流動性プール(LP)トークンを製造するには、これが必要です。 その後、ユーザーはLPトークンを取得し、時間の経過とともに取引手数料が蓄積されるにつれて価値が高まります。 追加のトークンインセンティブを受け取るために、ユーザーはそれらを提供する分散型取引所のファーミングプールにいくつかのLPトークンを賭けることもできます。

これは、レバレッジイールドファーミングにより、ユーザーは農業ポジションを強化し、収穫できる収量を増やすことができるという事実を指摘しています。 手順は簡単です:ユーザーは2つのトークンの任意の量をレバレッジドイールドファーミングシステムに預け、基盤となるプロトコルはバックグラウンドで最適なスワップを実行してLPトークンのトークンを50:50に分割します(ザッピングと呼ばれるプロセス)。

レバレッジイールドファーミングの利点

レバレッジドイールドファーミングの主な利点は、農家が担保の価値を超えてお金を借りることができ、収益が増えることです。

価格目標が達成できない場合、損失が記録されることを知っておくことが重要です。 レバレッジと暗号利回りファーミングを使用した取引は、非常に経験豊富な投資家に任せるのに最適な活動です。

レバレッジドイールドファーミングプラットフォームは新しいものですが、DeFiで急速に拡大しており、プロジェクトはさまざまな方法論を使用してプロトコル、貸し手、イールドファーマー、流動性プロバイダーを結集し、さまざまな流動性プールや報酬を生み出す市場でトークンを借りてファーミングできるようにします。

レバレッジイールドファーミングのリスク

他のすべてのプラットフォームと同様に、Alpha Homoraを使用したレバレッジドファーミングには清算リスクが伴います。 投資家が証券会社から借りて株式を購入する実際の状況では、すべての資産を失う可能性が高くなります。同じことがレバレッジドイールドファーミングにも当てはまります。 トークンの価格が下がると、清算のためにすべての資産を失うリスクもあります。

清算は、プール内の暗号資産、主に借りたり貸したりした資産の価格比率が変化する状況で一般的です。 たとえば、レバレッジを設定する場合、投資した初期資金の約4倍を借りると、どのプロトコルを採用しても、そのローンを確実に返済する責任があります。

したがって、あなたのメインファンドはあなたの利回りが成長するにつれて蓄積される担保になります。 この担保はあなたが借りている金額の上にとどまるために保持されなければなりません、さもなければ、プロトコルはあなたのポジションを解散しなければならないでしょう、そしてこのプロセスは清算として知られています。

本質的に、価格比率が初期コストから変動する頻度は、発生する損失率でもあります。 ただし、これはメイン価格比が復元されれば救済できますが、これは非常にまれです。

清算を避けるために、以下にできることがいくつかあります。

• 常にあなたの「安全バッファー」を注意深く監視してください、これはあなたが清算に近づいているかどうかを示します。 安全バッファーがゼロになると、あなたは清算の準備ができています、そしてこれは上で説明したようにあなたの主な資産の価格が大幅に下がったからです。
• 安全バッファの低下に気付いたら、担保を追加して安全バッファを増やす必要があります。
• 農業について安全にプレーするようにしてください。ステーブルコインを栽培しても安全です。 この場合、清算は非常にありそうにありません。

イールドファーミングエコシステム

現在、さまざまな暗号利回り農業技術と開発の急速な速度により、最大のリターンを生み出すためのさまざまなアプローチがあり、エコシステムは絶えず変化しており、DeFi出力を育成する可能性を継続的に評価する必要があります。

以下のリストは、網羅的ではありませんが、主要なイールドファーミングプラットフォームの一部で構成されています。

• アベ: これは、非管理、オープンソース、分散型の貸し借りプロトコルです。 AAVEトークンは、マネーマーケットを構築し、資産を借り、複利を獲得するためにユーザーによって使用されます。
• 化合物： アルゴリズム的に変更された複利を暗号通貨の借入と貸し出しに使用できるマネーマーケットプロトコル。 このプロトコルを使用することで、ユーザーは COMP ガバナンス トークンを獲得することもできます。
• カーブファイナンス: ユーザーがステーブルコインやその他の分散型プロトコルを取引できるようにするDEXテクノロジー。 低コストと小さなスリッページは、特別なマーケットメイキングアルゴリズムを採用したCurveプロトコルによって保証されています。
• ユニスワップ: ユニスワップは、ERC-20トークンペアの70%以上のスワッピングを促進するDEXおよびAMMです。
• パンケーキスワップ: これは、トレーダーがBEP-20トークンを使用できるようにするバイナンススマートチェーン(BSC)のDEXおよびAMMでもあります。
• 金星プロトコル: これは、BSCのクレジットおよび貸付システムを組み込んだアルゴリズムに基づくマネーマーケットプラットフォームです。
• バランサー： 流動性プロトコルとして柔軟なステーキングを使用するポートフォリオマネージャーおよび自動トレーダー。
• 憧れの金融: 分散型の自動集約メカニズムを通じて成功した暗号利回り農業サービスを見つけるユーザー生成アルゴリズム。

イールドファーミングを活用する方法のステップ

• 最初のステップは、流動性プロバイダー(LP)によって流動性プールに資金が預けられることです。
• これらの預け入れ資金は主に、DAI、USDT、USDCなどの米ドルにリンクされているETHおよびステーブルコインです。
• リターンに関しては、これはあなたが投資しているプロトコルの条件とあなたが投資する金額によって決定されます。

レバレッジドイールドファーミングは、株式の規模に影響を与える戦略へのエクスポージャーを増幅し、イールドファーミングの利益を増やし、清算の場合のマイナス面を最小限に抑えます。 イールドファーミングによって活用されたこれらの借入資産により、初期ポジションを増やしたり、市場価値がどこに向かっていると思うかに基づいてさまざまな戦略に従うことができます。

暗号におけるイールドファーミング:DeFi流動性マイニング戦略

イールドファーミング方法は、LPとして機能することによって確立されることがよくありますが、LPトークンは、多数のプロトコルとプールに賭けられることによって最大化されます。

流動性プロバイダーは合法的なイールドファーマーではなく、流動性マイナーはさまざまな流動性プールやDEXシステムにトークンを頻繁に預け入れます。 この種のステーキングやファーミングの可能性はDeFi流動性マイニング市場にたくさんあり、新しいプールとプロトコルが定期的に登場します。

暗号通貨イールドファーマーは、さまざまなプロトコルや流動性プールで、数日から数か月まで、好きなだけLPトークンを賭けることができます。

ステーキングクリプト対。 レバレッジイールドファーミング

一部の人々は、イールドファーミングと暗号ステーキングという用語を同じ意味で誤って使用していますが、それらが2つの異なる手順であることを知りません。 流動性マイニングとしても知られるイールドファーミングは、保有する暗号通貨を使用して報酬を獲得する方法です。

一方、ステーキングの主な用途は、プルーフオブステーク(PoS)ブロックチェーンのコンセンサスメカニズムのコンポーネントとしてであり、ステーカーもインセンティブを受け取ります。 ステーキングはリターンを生み出しますが、DeFiイールドファーミング手法を使用する場合と比較して大幅に小さいことがよくあります。

ステーキング利回りは通常年に1回支払われ、5%から15%の範囲です。 これと比較して、暗号通貨流動性プールのレバレッジドイールドファーミングレートは100%以上に達し、継続的に支払いを行うことができ、いつでも引き出しが可能になります。

ただし、レバレッジイールドファーミングは、収益性が高いにもかかわらず、ステーキングよりもリスクが高くなります。 たとえば、イーサリアムでのイールドファーミング時に報酬を収集するために必要なネットワークガス価格は、APYレートからの収益を低下させる可能性があります。

さらに、市場がいずれかの方向に不安定になると、一時的な損失が発生し、収益性が大幅に低下する可能性があります。 これが起こると、アルゴリズムのバランスを持つ流動性プールに保管されているトークンの価値は、公開市場の資産とともに低下し始めます。

しかし、流動性プールによるスマートコントラクトの採用は、ハッカーが基盤となるシステムの欠陥を発見して使用する可能性をさらに高めます。

結論

レバレッジドイールドファーミングは、リターンが高く、主要な魅力としても機能するため、イールドファーミングの「次の大きなもの」です。 ただし、他の種類の投資と同様に、リスクがあることを強調することが重要です。 他の潜在的なリスク要因のうち、価格変動の可能性はより大きなリスクを保持し、最終的には資産の流動化につながります。

暗号通貨の分野での専門知識のレベルにもかかわらず、リスクを回避し、おそらく影響を減らすことができるレバレッジドイールドファーミングとプットアップ構造を実行するときは、注意して踏み込む必要があります。 そのような予防措置の1つは、資産変動の最小値と最大値を設定することです。