Pengantar

Pasar cryptocurrency telah melihat peningkatan umum dalam pertumbuhan, yang tampaknya memberi investor kemungkinan baru. Selain itu, cara orang belajar telah meningkat pesat sejak munculnya internet. Metode kuno menunggu untuk belajar di lokasi yang ditentukan menjadi tidak relevan karena kita dapat belajar (hampir apa saja) tanpa meninggalkan kenyamanan rumah kita; investor dan pedagang dapat mengandalkan saran atau panduan investasi secara online.

Menariknya, pertumbuhan ini juga terlihat pada industri keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang berkembang pesat. Masuknya investor yang tinggi, dan pengguna telah menunjukkan minat dan investasi di industri ini.

Posting baru-baru ini oleh DeFi Pulse menunjukkan bahwa saat ini ada $216 miliar aset kripto yang diinvestasikan di sektor DeFi. Platform investasi digital telah membuat investasi lebih mudah diakses dari sebelumnya. Mereka juga secara signifikan meningkatkan akses investor biasa ke pasar, memungkinkan orang untuk berpartisipasi dalam hal-hal yang sebelumnya tidak dapat mereka lakukan.

Salah satu pendorong utama yang mendorong keuangan terdesentralisasi menjadi sorotan, sekaligus menciptakan pertumbuhan pengguna yang eksponensial adalah Yield Farming .

Yield Farming adalah bentuk investasi yang menawarkan investor peluang yang layak untuk meningkatkan pendapatan mereka, itu adalah pendekatan umum yang memungkinkan investor memperoleh tingkat bunga yang lebih tinggi dan memaksimalkan pengembalian.

Misalnya, pengembangan produk yang mengintegrasikan monetisasi terdesentralisasi dan proses keuangan lainnya ke dalam aplikasi yang berfokus pada game, jejaring sosial, musik, metaverse, dll. Dapat dianggap sebagai contoh bagus bagaimana DeFi berkembang.

Dalam diskusi ini, kita akan belajar tentang apa itu leveraged yield farming, memeriksa cara kerjanya, dan keuntungan konsep tersebut dalam industri kripto dan ekosistemnya. Namun, pertama-tama kita harus mulai dengan mempelajari tentang Yield Farming sebelum mendalami Leveraged Yield Farming.

Apa itu Pertanian Hasil?

Gagasan tentang pertanian hasil mungkin menakutkan pada awalnya, karena sebagian besar hal terkait dengan blockchain dan mata uang kripto, namun, di bagian ini, kita akan mendeklarasikan dan menjelajahi segala sesuatu tentang pertanian hasil.

Pada dasarnya, konsep di balik hasil bertani adalah Anda (investor) meminjamkan mata uang kripto Anda ke platform yang paling menguntungkan untuk mendapatkan hasil tertinggi.

Lebih tepatnya, ini adalah prosedur yang memungkinkan investor menginvestasikan mata uang kripto di pasar DeFi dan mendapatkan bunga tetap atau variabel.

Juga, kami dapat menggambarkan Yield Farming sebagai praktik meminjamkan uang tunai digital melalui jaringan Ethereum. Gagasan di balik konsep pertanian hasil ini adalah sama, yaitu menghasilkan uang dan menguntungkan.

Kami dapat mengidentifikasi bahwa di jaringan Ethereum, pertanian hasil biasanya dilakukan menggunakan token ERC-20, dan hadiah juga ada di dalam token. Meskipun ini mungkin bermigrasi ke lapisan 2 di masa mendatang, saat ini ekosistem Ethereum menampung sebagian besar transaksi pertanian hasil.

Sederhananya, seorang investor meminjamkan aset kriptonya ke platform keuangan terdesentralisasi selama beberapa waktu dan mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi. Proses mempertaruhkan dan meminjamkan dikenal sebagai menyediakan likuiditas ke platform, yang memberi investor akses ke hadiah harian, atau dikenal sebagai APY.

Selanjutnya, pertanian hasil diterima secara luas di industri DeFi, dan memungkinkan pengguna untuk berkomunikasi satu sama lain menggunakan dompet yang kompatibel, kontrak cerdas, dan koneksi internet. Karena risikonya tampaknya tidak sebesar keuntungannya, tidak ada masalah untuk "tidak percaya" satu sama lain atau pertanian. Tapi bahayanya tidak bisa diabaikan, jadi masih perlu kehati-hatian.

Akibatnya, mempelajari dasar-dasar pertanian hasil mungkin tampak menakutkan bagi pemula, tetapi sangat penting untuk memiliki praktik terbaik yang Anda inginkan dan selalu mencari nasihat profesional sebelum memasuki industri baru ini.

Apa itu Pertanian Hasil Leverage?

Leveraged Yield Farming adalah strategi investasi dimana investor/petani memiliki kapasitas tambahan untuk meminjam likuiditas dan menambah hasil pertanian mereka, untuk meningkatkan keuntungan. Ini juga merupakan praktik untuk menggunakan dana pinjaman untuk membayar operasi pertanian.

Keuntungan yang populer adalah pemanfaatan pinjaman tanpa jaminan bagi investor. Ini berarti bahwa mereka tidak berani menawarkan agunan sebanyak yang mereka pinjam. Ini adalah peluang bagi petani dan pemberi pinjaman untuk memiliki APY yang lebih tinggi. Tidak seperti layanan peminjaman lainnya, Anda harus membayar bunga dari dana yang dipinjam, yang dalam banyak kasus biasanya sangat tinggi, tetapi pertanian hasil leverage menguntungkan untuk menjalankan strategi modal ini karena hadiah dapat secara substansial melebihi biaya pinjaman.

Selain itu, memanfaatkan dana pinjaman untuk membiayai usaha dikenal sebagai leverage, dan imbalan yang dihasilkan oleh protokol DeFi dapat ditingkatkan dengan menghasilkan mata uang kripto ini dengan leverage. Meskipun demikian, kami harus mencatat bahwa perdagangan dengan leverage meningkatkan pengembalian dan risiko untuk kelas aset tradisional dan mata uang kripto.

Leveraged yield farming adalah praktik untuk menggunakan dana pinjaman untuk membayar operasi pertanian. Petani dapat meningkatkan posisi mereka dalam pertanian hasil dengan meminjam likuiditas eksternal (mata uang dari kumpulan likuiditas) untuk meningkatkan keseluruhan likuiditas mereka, yang menghasilkan volume pengembalian yang lebih tinggi.

Seorang investor dapat meningkatkan pendapatannya dengan menyewakan berbagai aset di blockchain menggunakan kontrak pintar untuk mengoptimalkan keuntungan sambil menghasilkan pertanian. Biaya dan bunga dibayarkan kembali ke "pertanian" dalam mata uang kripto saat peminjam melunasi pinjaman.

Contoh Leveraged Yield Farming

Contoh kasusnya adalah ketika Anda berinvestasi dengan dua mata uang dalam kumpulan likuiditas pada platform terdesentralisasi apa pun. Anda biasanya diharapkan mendapatkan hadiah dalam bentuk token, dan bagian dari biaya perdagangan yang diperoleh pertanian berdasarkan persentase APY pada saat itu. Bagian dari biaya perdagangan ini dihasilkan dari bunga pinjaman dan biaya perdagangan yang dibayarkan oleh peminjam.

Intinya, untuk mendapatkan lebih banyak, Anda dapat melanjutkan dan meminjam lebih banyak token yang secara otomatis meningkatkan portofolio Anda, dan peningkatan ini menghasilkan lebih banyak likuiditas untuk Anda di pertanian, lebih banyak hadiah dalam bentuk token, dan persentase biaya perdagangan yang lebih besar. .

Dari contoh di atas, Anda menghasilkan lebih banyak dalam pertanian hasil leverage dibandingkan dengan pertanian hasil. Rasio dihitung dengan jumlah likuiditas yang telah Anda investasikan di kumpulan sebanding dengan jumlah yang Anda pinjam. Jadi, jika token crypto utama Anda berjumlah $1000 dan Anda meminjam $2000, itu berarti Anda memiliki rasio leverage 2:1. Penting juga untuk mengetahui bahwa jumlah yang dapat Anda pinjam bervariasi menurut platform, token, dan peternakan. Namun, keuntungan tinggi diperoleh ketika hadiah lebih tinggi dari jumlah yang Anda pinjamkan.

Ada beberapa protokol pertanian hasil leverage, masing-masing dengan fitur berbeda. Contohnya adalah Alpha Homora, yang dikenal sebagai protokol pertanian DeFi yang memanfaatkan dan mudah digunakan, bahkan untuk pemula di ruang crypto.

Alpha Homora dikenal dengan rasio leverage 2 yang tinggi 1 dibandingkan dengan protokol lain. Protokol memungkinkan pengguna mengakses pinjaman yang lebih tinggi; dan keuntungan yang relatif tinggi.

Perincian Partisipan Leveraged Yield Farming

Penting untuk dicatat bahwa leveraged yield farming memiliki dua peserta utama, yaitu: Pemberi pinjaman yang menyimpan token tunggal mereka di dalam kumpulan pinjaman untuk mendapatkan hasil, dan petani yang meminjam token dari kumpulan pinjaman ini untuk menghasilkan pertanian dengan leverage.

Pemberi pinjaman

Salah satu hasil terbaik di DeFi untuk aset tunggal dapat ditemukan oleh pemberi pinjaman dalam protokol pertanian hasil leverage. Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, kumpulan pinjaman keseluruhan yang lebih tinggi memungkinkan pemeliharaan APY yang tinggi tersebut, yang dimaksud dengan "Pemanfaatan".

Pemanfaatan kumpulan itu akan menjadi 10% (100/1000) jika kumpulan pinjaman berisi 1.000 ETH dan beberapa peminjam ingin meminjam 100 ETH. Keuntungan dari leveraged yield farming dan pinjaman dengan jaminan rendah adalah bahwa setiap peminjam dapat mengambil lebih banyak uang, yang mengarah pada penggunaan pinjaman yang lebih tinggi.

Petani

Petani juga peserta kunci dalam pertanian hasil leverage. Seorang pengguna memberikan likuiditas kepada pembuat pasar otomatis (AMM) dalam pertanian tradisional dengan menyetorkan sepasang token dalam rasio 50:50 (misalnya, ETH senilai $100 dan USDT senilai $100).

Untuk membuat token kumpulan likuiditas (LP), ini diperlukan. Setelah itu, pengguna mendapatkan token LP, yang dari waktu ke waktu mendapatkan nilai karena biaya perdagangan diakumulasikan ke dalamnya. Untuk menerima insentif token tambahan, pengguna juga dapat mempertaruhkan beberapa token LP di kumpulan pertanian di bursa terdesentralisasi yang menawarkannya.

Hal ini menunjukkan fakta bahwa leveraged yield farming memungkinkan pengguna untuk meningkatkan posisi farming mereka dan karenanya meningkatkan hasil panen yang dapat mereka panen. Prosedurnya sangat mudah: pengguna menyetor jumlah berapa pun dari kedua token ke dalam sistem pertanian hasil leverage, dan protokol yang mendasarinya melakukan pertukaran optimal di latar belakang untuk membagi token 50:50 untuk token LP (proses yang dikenal sebagai Zapping).

Keuntungan dari Pertanian Hasil Leverage

Keuntungan utama pertanian hasil leverage adalah memungkinkan petani untuk meminjam uang melebihi nilai agunan yang mereka janjikan, yang meningkatkan keuntungan.

Penting untuk diketahui bahwa ketika target harga meleset, kerugian dicatat. Berdagang dengan leverage dan pertanian hasil kripto adalah aktivitas yang sebaiknya dilakukan oleh investor yang sangat berpengalaman.

Platform pertanian hasil leverage adalah baru tetapi berkembang pesat di DeFi, dan proyek menggunakan berbagai metodologi untuk menyatukan protokol, pemberi pinjaman, petani hasil, dan penyedia likuiditas untuk memungkinkan meminjam dan menanam token di kumpulan likuiditas berbeda dan pasar penghasil hadiah .

Risiko Pertanian Hasil Leverage

Sama seperti platform lainnya, leveraged farming menggunakan Alpha Homora disertai dengan risiko likuidasi. Dalam situasi kehidupan nyata ketika seorang investor meminjam dari broker untuk membeli saham, ada kemungkinan besar seseorang akan kehilangan semua aset; hal yang sama berlaku dalam pertanian hasil leveraged. Jika harga token Anda turun, Anda juga berisiko kehilangan semua aset Anda karena likuidasi.

Likuidasi biasa terjadi dalam situasi di mana rasio harga aset crypto dalam kumpulan berubah, terutama aset yang dipinjam atau dipinjamkan. Misalnya, saat Anda mengatur leverage, meminjam sekitar 4x dana awal yang Anda investasikan, protokol mana pun yang Anda gunakan memiliki tanggung jawab untuk memastikan bahwa Anda membayar kembali pinjaman itu.

Oleh karena itu, dana utama Anda menjadi agunan yang juga terakumulasi seiring dengan kenaikan imbal hasil Anda. Agunan ini harus dipertahankan agar tetap di atas jumlah hutang Anda, jika tidak, protokol harus membubarkan posisi Anda, dan proses ini dikenal sebagai likuidasi.

Intinya, frekuensi di mana rasio harga berfluktuasi dari biaya awal juga merupakan tingkat kerugian yang akan ditimbulkan. Namun hal ini dapat diselamatkan jika rasio harga utama dipulihkan, yang jarang terjadi.

Untuk menghindari likuidasi, berikut adalah beberapa hal yang dapat Anda lakukan.

• Selalu awasi "Safety Buffer" Anda, ini akan menunjukkan apakah Anda hampir likuidasi atau tidak. Setelah buffer keamanan mencapai nol, Anda siap dilikuidasi dan ini terjadi karena harga aset utama Anda telah turun secara signifikan, seperti yang dijelaskan di atas.
• Setelah Anda melihat penurunan Safety Buffer Anda, Anda harus menambahkan jaminan untuk meningkatkan Safety Buffer.
• Pastikan Anda bermain aman tentang bertani; aman untuk menanam stablecoin. Dalam hal ini, likuidasi sangat tidak mungkin.

Ekosistem Budidaya Hasil

Saat ini, ada berbagai pendekatan untuk menghasilkan keuntungan maksimum karena keragaman teknik pertanian hasil kripto dan laju perkembangan yang cepat menghasilkan ekosistem yang terus berubah, memerlukan evaluasi terus menerus terhadap potensi budidaya keluaran DeFi.

Daftar di bawah ini, meski tidak lengkap, terdiri dari beberapa platform pertanian hasil utama.

• Aave: Ini adalah protokol peminjaman dan peminjaman non-penahanan, sumber terbuka, dan terdesentralisasi. Token AAVE digunakan oleh pengguna untuk membangun pasar uang, meminjam aset, dan mendapatkan bunga majemuk.
• Senyawa: Protokol pasar uang yang memungkinkan suku bunga majemuk yang dimodifikasi secara algoritme untuk digunakan untuk pinjaman dan pinjaman mata uang kripto. Dengan menggunakan protokol, pengguna juga dapat memperoleh token tata kelola COMP.
• Curve Finance: Teknologi DEX yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan stablecoin dan protokol terdesentralisasi lainnya. Biaya rendah dan sedikit selip dijamin oleh protokol Curve, yang menggunakan algoritme pembuatan pasar khusus.
• Uniswap: Uniswap adalah DEX dan AMM yang mempromosikan pertukaran lebih dari 70% dari setiap pasangan token ERC-20.
• PancakeSwap: Ini juga merupakan DEX dan AMM di Binance Smart Chain (BSC) yang memungkinkan pedagang menggunakan token BEP-20.
• Protokol Venus: Ini adalah platform pasar uang berdasarkan algoritme yang menggabungkan sistem kredit dan pinjaman BSC.
• Balancer: Manajer portofolio dan trader otomatis yang menggunakan taruhan fleksibel sebagai protokol likuiditasnya.
• Yearn Finance: Algoritme buatan pengguna yang menemukan layanan pertanian hasil kripto yang sukses melalui mekanisme agregasi otomatis yang terdesentralisasi.

Langkah-langkah tentang cara Leverage Yield Farming

• Langkah pertama melibatkan dana yang disimpan ke dalam kumpulan likuiditas oleh Penyedia Likuiditas (LP).
• Dana yang disimpan ini sebagian besar adalah ETH dan stablecoin yang terkait dengan USD, seperti DAI, USDT, USDC, dan lainnya.
• Dalam hal pengembalian, ini akan ditentukan oleh ketentuan protokol tempat Anda berinvestasi dan jumlah yang Anda investasikan.

Leveraged yield farming memperkuat paparan strategi yang memengaruhi ukuran ekuitas, meningkatkan keuntungan yield farming, dan meminimalkan kerugian jika terjadi likuidasi. Aset pinjaman ini yang dimanfaatkan oleh pertanian hasil memungkinkan mereka melipatgandakan posisi awal mereka atau mengikuti strategi yang berbeda berdasarkan ke mana menurut mereka arah nilai pasar.

Yield Farming di Crypto: Strategi Penambangan Likuiditas DeFi

Metode pertanian hasil sering ditetapkan dengan bertindak sebagai LP, namun, token LP mereka dimaksimalkan dengan dipertaruhkan ke dalam banyak protokol dan kumpulan.

Penyedia likuiditas bukanlah petani hasil yang sah dan penambang likuiditas sering menyetorkan token ke berbagai kumpulan likuiditas dan sistem DEX. Kemungkinan mempertaruhkan atau bertani semacam ini berlimpah di pasar penambangan likuiditas DeFi, dan kumpulan dan protokol baru muncul secara teratur.

Petani hasil mata uang kripto dapat mempertaruhkan token LP mereka selama yang mereka suka, dari beberapa hari hingga beberapa bulan, dalam berbagai protokol dan kumpulan likuiditas.

Mempertaruhkan Kripto Vs. Pertanian Hasil Leverage

Beberapa orang salah menggunakan istilah yield farming dan crypto staking secara bergantian, tanpa mengetahui bahwa keduanya adalah prosedur yang berbeda. Pertanian hasil, juga dikenal sebagai penambangan likuiditas, adalah cara untuk mendapatkan hadiah menggunakan kepemilikan mata uang kripto Anda.

Di sisi lain, penggunaan utama dari staking adalah sebagai komponen dari mekanisme konsensus blockchain Proof-of-Stake (PoS), di mana para staker juga menerima insentif. Staking menghasilkan pengembalian, tetapi seringkali jauh lebih kecil dibandingkan dengan menggunakan teknik pertanian hasil DeFi.

Hasil staking biasanya dibayarkan setahun sekali dan berkisar dari 5% hingga 15%. Dibandingkan dengan ini, tingkat pertanian hasil leverage dalam kumpulan likuiditas cryptocurrency dapat mencapai 100% atau lebih, dan pembayaran terus menerus, memungkinkan penarikan kapan saja.

Namun, pertanian hasil leverage lebih berisiko daripada mempertaruhkan meskipun lebih menguntungkan. Misalnya, harga gas jaringan yang diperlukan untuk mengumpulkan hadiah saat menghasilkan pertanian di Ethereum dapat menurunkan pendapatan dari tarif APY.

Selain itu, kerugian sementara dapat terjadi dan profitabilitas yang jauh lebih rendah jika pasar bergejolak di kedua arah. Ketika ini terjadi, nilai token yang disimpan dalam kumpulan likuiditas dengan keseimbangan algoritmik mulai menurun dengan aset di pasar terbuka.

Namun, penerapan kontrak pintar oleh kumpulan likuiditas semakin meningkatkan kemungkinan peretas akan menemukan dan menggunakan kekurangan dalam sistem yang mendasarinya.

Kesimpulan

Pertanian hasil yang dimanfaatkan adalah 'hal besar berikutnya' dalam pertanian hasil karena pengembaliannya yang lebih besar yang juga berfungsi sebagai titik daya tarik utama. Namun, penting untuk ditekankan bahwa, seperti jenis investasi lainnya, investasi ini memiliki risiko. Dari faktor risiko potensial lainnya, kemungkinan perubahan harga memiliki risiko yang lebih besar yang pada akhirnya akan menyebabkan likuidasi aset.

Terlepas dari tingkat keahlian Anda dalam ruang cryptocurrency, Anda harus melangkah dengan hati-hati saat melakukan pertanian hasil leverage dan struktur penyiapan yang dapat menghindari risiko dan mungkin mengurangi dampaknya. Salah satu tindakan pencegahan tersebut adalah dengan menetapkan batas minimum dan maksimum untuk fluktuasi aset.