Cellana Finance, yang dibangun di jaringan Aptos, adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang memberdayakan pemilih untuk memengaruhi emisi token melalui proses pemungutan suara. Berbeda dengan DEX tradisional seperti Pancakeswap dan Uniswap, yang mengalami kesulitan dalam distribusi pendapatan yang berkelanjutan dan sangat bergantung pada pertambangan likuiditas dengan emisi token yang terus-menerus, Cellana mengatasi masalah ini. Sementara emisi token yang berlebihan dapat menurunkan nilai token dari waktu ke waktu di platform lain, model keuangan Cellana memastikan bahwa pemegang token dan penyedia likuiditas sejalan.

Apa itu Cellana Finance?

Cellana Finance adalah platform pertukaran terdesentralisasi berbasis ve(3,3) pertama di jaringan Aptos. Platform ini menawarkan fitur seperti perdagangan, penyediaan likuiditas, dan staking, dengan rencana masa depan untuk menambahkan alat perdagangan canggih, jalan masuk/muka keluar fiat, dan integrasi dengan aggregator DEX. Ini memungkinkan pengguna mengunci token CELL untuk menerima veNFT, yang memberi kekuatan suara (veCELL) atas imbalan kolam likuiditas. Pengguna dapat memilih kolam untuk mendapatkan biaya perdagangan dan insentif.

Latar Belakang Keuangan Cellana

Cellana Finance adalah divisi dari Ocean Floors Technology Ltd. yang menyediakan layanan blockchain dan didirikan pada tahun 2023. Protokol ini telah melakukan dua putaran pendanaan di Spores Network dan berhasil mengumpulkan lebih dari $400k; beberapa investor termasuk Gui Inu, SwapGPT, ARIES dan Amnis Finance. Andy Hoang adalah CEO saat ini dari Cellana Finance.

Apa itu model Ve(3,3)?

Model Ve(3,3) adalah desain tokenomics yang memotivasi pengguna untuk mengunci dana mereka untuk jangka waktu yang lebih lama dan memberikan imbalan. Model ini pertama kali diperkenalkan oleh pendiri Yearn Finance, Andre Cronje. Mekanisme model menggabungkan model escrow suara Curve (ve) dengan prinsip teori permainan dari konsep (3,3) yang populer oleh OlympusDAO. Dalam model ini, pengguna mengunci token mereka untuk menerima ve-token, yang memberikan kekuatan suara dan akses ke imbalan. Model Ve(3,3) memecahkan isu-isu berikut melalui struktur biaya dan insentif yang unik:

• Mengarahkan semua biaya perdagangan kepada pemilih.
• Menarik penyedia likuiditas dengan emisi CELL.
• Mendorong proyek untuk menambah insentif ke dalam kolam likuiditas untuk menarik pemilih karena kekuatan suara mewakili bagian dari emisi token.

Bagaimana Cellana Finance bekerja?

Swap

Cellana Finanace menggunakan algoritma swap yang berbeda tergantung pada seberapa terkorelasi aset satu sama lain. Algoritma hibrida ini termasuk vAMM dan sAMM.

• vAMM: Cellana mengikuti algoritma pertukaran kurva untuk menyediakan layanan untuk aset dengan korelasi harga rendah.
• sAMM: Cellana menggunakan algoritma swap yang solid dan stabil untuk aset yang sangat berkorelasi.

Untuk mengurangi risiko volatilitas tinggi, Cellana Finance membagi swap poolnya menjadi dua kategori: Pool volatil didefinisikan sebagai aset yang tidak memiliki korelasi langsung dalam harga, seperti APT/CELL. Pool stabil didefinisikan sebagai aset yang memiliki korelasi langsung satu sama lain, seperti USDT/USDC. Platform ini menyesuaikan biaya swap secara dinamis berdasarkan kondisi pasar, mulai dari 0% hingga 10%. Secara default, pool volatil memiliki biaya 0,1%, dan pool stabil memiliki biaya 0,04% dalam pool versi 2 (V2).

Kolam Likuiditas

Pengguna dapat menyediakan likuiditas di pool untuk mendapatkan token LP. Mempertaruhkan token LP dalam alat pengukur membuat pengguna memenuhi syarat untuk emisi CELL. Pengguna dapat melihat setiap pool dan APR di dasbor mereka untuk menghitung hadiah. Hadiah token LP yang diperoleh dapat dipertaruhkan agar memenuhi syarat untuk emisi CELL. Penyedia likuiditas akan mendapatkan emisi CELL ini setiap minggu dari setiap pool, yang bergantung pada akumulasi voting power untuk pool yang dipilih. Struktur likuiditas didasarkan pada model Ve(3,3) dan menciptakan "perang likuiditas" di mana pengguna bersaing untuk menyediakan likuiditas ke kumpulan tingkat persentase tahunan (APR) yang tinggi, yang bertujuan untuk mendapatkan emisi CELL yang lebih tinggi dengan menarik lebih banyak suara.

Kunci

Pemegang token CELL memiliki opsi untuk mengunci token mereka untuk mendapatkan veCELL, dengan periode penguncian mulai dari 2 minggu hingga 2 tahun. Semakin lama token dikunci, semakin besar veCELL yang diperoleh, meningkatkan kekuatan suara dan imbalan. Saat mengunci, pengguna menerima veCELL sebagai NFT, yang dapat ditransfer atau diperdagangkan, dan pengguna juga dapat memperpanjang durasi penguncian kapan saja. Fitur ini menawarkan fleksibilitas sambil meningkatkan partisipasi tata kelola dan potensi imbalan. Sebagai contoh, jika pengguna:

• Mengunci 100 CELL selama jangka waktu maksimum 2 tahun akan menghasilkan penerimaan 100 veCELL.
• Mengunci 100 CELL selama 1 tahun akan menerima 50 veCELL.

Vote

Kekuatan suara pemungutan suara muncul ketika pengguna mengunci token CELL mereka untuk veCELL dalam fungsi kunci dengan berpartisipasi dalam putaran pemungutan suara 7 hari (epok). Berdasarkan kekuatan suara mereka, pemegang veCELL dapat memilih pool likuiditas (LP) dan menerima biaya perdagangan dan insentif lainnya. Mereka juga dapat menerapkan strategi yang berbeda untuk mengoptimalkan pengembalian mereka. Protokol dapat menawarkan insentif tambahan kepada pemegang veCELL untuk memengaruhi suara menuju LP tertentu.

Hadiah

Cellana Finance menawarkan sistem reward yang menguntungkan penggunanya melalui berbagai fitur platform. Pemilih veCELL dapat mengklaim reward seperti biaya perdagangan dan insentif tambahan berdasarkan aktivitas pemilihan mereka. Sementara itu, penyedia likuiditas berhak menerima emisi token baru dari pool likuiditas yang mereka ikuti.

Mendorong dengan insentif

Cellana Finance memungkinkan proyek dan pengguna memberikan insentif kepada pemilih veCELL dengan menambahkan hadiah ke kolam likuiditas tertentu. Insentif ini bisa terdiri dari token apa pun yang didukung oleh platform, mendorong pemilih veCELL untuk mengalokasikan kekuatan suara mereka ke kolam likuiditas tertentu.

Rencana Jalan Finanace Cellana

Jalan raya Cellana Finance menguraikan beberapa fase kunci untuk tahun 2024. Ini mencakup peluncuran mainnet, memperkenalkan fitur perdagangan, staking, dan penyedia likuiditas. Pembaruan masa depan akan fokus pada alat perdagangan canggih, pengenalan fiat on/off-ramps, dan integrasi dengan agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX). Langkah-langkah ini dirancang untuk mendukung pertumbuhan DeFi jangka panjang dalam ekosistem Aptos dengan mengatasi tantangan likuiditas dan mengurangi biaya bagi protokol yang baru muncul maupun yang sudah mapan.

Peluncuran Cellana Finance Launchpad

Peluncuran Cellana Finance Launchpad dirancang untuk mendukung proyek-proyek dalam mengumpulkan modal di dalam ekosistem Aptos. Ini menyediakan platform bagi proyek-proyek yang baru muncul untuk mendapatkan eksposur, menarik investor, dan mengatasi tantangan likuiditas awal. Setiap pengguna dapat berpartisipasi dalam proyek ini dengan mengasumsikan risiko yang terkait.

Apa itu Token CELL?

Cellana Finance (CELL) adalah token utilitas dari protokol pada jaringan Aptos. Ini memainkan peran sentral dalam penyediaan likuiditas dan struktur insentif platform. Dengan mengunci token CELL, pengguna mendapatkan veCELL, mendapatkan kekuatan suara dan kemampuan untuk menerima imbalan seperti biaya perdagangan dan emisi token dengan rebase untuk kekuatan suara yang lebih adil. Token CELL juga memungkinkan penyedia likuiditas untuk berpartisipasi dalam kolam likuiditas, dan emisinya dipengaruhi oleh suara pemegang veCELL, mempromosikan ekosistem DeFi yang sejalan dan berkelanjutan.

Apa itu veCELL?

veCell adalah token tata kelola Cellana Finance yang dapat diperoleh dalam bentuk NFT dengan mengunci token CELL. NFT ini dapat ditransfer dan diperdagangkan, menawarkan fleksibilitas dalam mengelola kekuatan voting dan imbalan. Jumlah veCELL yang diperoleh bergantung pada lamanya penguncian token, dengan periode minimum 2 minggu dan maksimum 2 tahun. veCELL memberikan kekuatan voting kepada pengguna dalam keputusan tata kelola dan menentukan bagaimana imbalan, seperti biaya perdagangan dan emisi token, didistribusikan. veCELL memiliki empat utilitas yang berbeda sebagai berikut:

• Kekuatan Voting: Pemegang token dapat memberikan suara setiap minggu untuk liquidity pool. Berdasarkan hasil voting, emisi CELL untuk epoch berikutnya akan dialihkan ke liquidity pool.
• Governance: Pemegang akan berpartisipasi dalam pemungutan suara untuk proposal protokol.
• Pendapatan biaya: pemilih veCELL menerima 100% biaya perdagangan yang dihasilkan oleh kolam likuiditas yang mereka pilih untuk setiap epoch.
• Insentif: Pemilih mendapatkan 100% hadiah insentif untuk kolam yang mereka pilih setiap epoch. Pendapatan ditentukan oleh kekuatan voting tertimbang Anda untuk setiap kolam likuiditas.

Apa itu veNFT?

NFT yang diterima oleh pengguna setelah mengunci token CELL disebut veNFT. Ini mewakili veCELL pengguna dan memberikan kekuatan voting, memungkinkan partisipasi dalam tata kelola dan distribusi reward seperti biaya perdagangan dan emisi token. veNFT ini dapat digabungkan, dibagi, dan diperdagangkan di pasar sekunder.

Kesimpulan

Tujuan Cellana Finance adalah menciptakan sistem penghargaan yang berkelanjutan berdasarkan pemungutan suara aktif daripada memegang token secara pasif. Struktur ini memastikan insentif sejalan, mempromosikan likuiditas jangka panjang dan pertumbuhan protokol tanpa hanya mengandalkan memegang atau mengembangkan pasokan token.