Pengantar

Kelahiran cryptocurrency telah membuka lebih banyak pintu untuk inovasi, menawarkan peluang untuk mendapatkan penghasilan pasif. Proyek memanfaatkan infrastruktur dasar — teknologi blockchain — untuk membantu investor mengelola aset mereka dan menghadiahi mereka dengan pendapatan pasif. Bagian dari evolusi yang disaksikan di ruang crypto adalah lahirnya DeFi pada tahun 2020.

Sejak dimulainya Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), pertanian hasil telah menjadi terkenal di kalangan pengguna cryptocurrency. Itu menjadi lebih populer setelah peluncuran awal dan distribusi $COMP, token tata kelola ekosistem Compound.

Pengguna mendapatkan hadiah dengan token yang baru dicetak melalui aktivitas pinjam meminjam yang kemudian menghasilkan proses yang dikenal sebagai "Penambangan Likuiditas". Perlu dicatat bahwa DeFi didirikan dan dirancang untuk menantang kendala sistem keuangan tradisional yang disebut Keuangan Terpusat (CeFi).

Agregator Hasil, sebagai protokol pengelolaan aset keuangan yang berkembang pesat dan berkembang pesat, telah mencatat token senilai lebih dari 3 miliar dolar yang dikurung dalam agregator hasil di sekitar platform Blockchain.

Agregator Hasil juga dikenal sebagai "pengoptimal hasil" atau "penggabung hasil" juga dapat disebut sebagai seperangkat protokol kontrak cerdas yang menyatukan aset investor kripto dan menyuntikkannya ke layanan atau platform pembayaran hasil melalui otomatis dan pra -dirancang teknik pengiriman.

Apa itu pertanian hasil?

Pertanian hasil dapat disebut sebagai proses berinvestasi dalam protokol yang akan menghasilkan bunga. Bunga ini dibayarkan dalam token protokol tempat modal diinvestasikan. Token yang diterima oleh investor dijual dalam DEX sementara sisa keuntungan yang diperoleh diinvestasikan kembali dalam protokol yang sama untuk meningkatkan investasi dan pengembalian. Pertanian hasil adalah salah satu fase DeFi yang memungkinkan investor crypto memperoleh penghasilan dengan memigrasikan aset mereka ke kontrak pintar yang menghasilkan hasil.

Yield Aggregator dan Yield Farming adalah dua konsep crypto dengan fitur umum. Sementara Agregator hasil berkaitan dengan mekanisme peracikan otomatis yang menangani aset investor dan memberikan peluang pertaruhan kripto DeFi yang luar biasa untuk meningkatkan keuntungan investor, mereka terkait dengan sejauh mana pertanian hasil adalah proses yang diotomatisasi oleh Agregator hasil. protokol.

Ada berbagai agregator hasil di ruang crypto yang berbagi rencana investasi serupa. Teknis tentang mereka adalah bahwa mereka mendukung blockchain yang berbeda, membebankan biaya dan suku bunga yang berbeda, dan kontrak pintar DeFi yang digunakan oleh mereka berbeda dan investor memilih yang sesuai dengan minat mereka.

Token Gerbang (GT) yang merupakan token pertukaran unik dari pertukaran Gate.io dan juga token asli dari Gatechain tersedia di beberapa protokol Pertanian Hasil otomatis dan menawarkan suku bunga tinggi.

Fitur Pertanian Hasil

Peminjaman

Sekuel pengenalan pertanian hasil, permintaan pinjaman pada bursa terdesentralisasi (DEx) biasanya diikuti oleh bunga. Ini karena peminjam putus asa untuk berinvestasi di pasar bullish dan mendapatkan keuntungan dalam APY tinggi. Meskipun minat terus meningkat, investor masih meminjam dana dari pemberi pinjaman yang sebagai imbalannya meningkatkan portofolio pemberi pinjaman kripto.

Alokasi Keuntungan untuk Pedagang

Terkadang, token mengalokasikan pendapatan melalui protokol kepada pengguna, yaitu semakin banyak pengguna berdagang, semakin banyak keuntungan dari penyandang dana likuiditas. Misalnya, dalam berbagi pendapatan yang terkumpul, pembuat token CET menerimanya sebagai imbalan.

Acara Penambangan Likuiditas

Pada awalnya, beberapa rangkaian protokol memberi penghargaan kepada pengadopsi awal dan pengguna atas dukungan mereka selama tahap awal proyek dan pengujian. Misalnya, Beefy Finance dan Yearn Finance memberi penghargaan kepada pengguna tahap awal mereka dengan token tata kelola. Ini pada gilirannya membujuk pengguna untuk menambahkan lebih banyak ke jumlah yang diinvestasikan untuk menerima lebih banyak token tata kelola. Token tata kelola yang diberikan adalah barang berharga dan berfungsi sebagai kunci untuk berpartisipasi dalam arah proyek di masa depan.

Mekanisme Agregator Hasil: Bagaimana Cara Kerjanya?

Untuk berpartisipasi dalam pertanian hasil pada rangkaian protokol apa pun, pengguna harus mempertaruhkan (mengunci) aset mereka untuk mendapatkan kompensasi untuk lima bentuk nilai berikut yang disediakan:

Meminjamkan kepada Pedagang

Evolusi nilai kumpulan telah dianggap sebagai perubahan besar dalam protokol DeFi. Segera setelah lahirnya protokol DeFi, aktivitas Pinjaman crypto telah berkembang pesat di ruang Crypto. Sebelum pertengahan tahun 2020, pengguna hanya dapat meminjam dari institusi besar atau keuangan terpusat. Saat ini, protokol terdesentralisasi yang berbeda memiliki ruang untuk berbagai kegiatan peminjaman. Misalnya, pedagang dapat meminjamkan posisi token kepada individu mana pun; yaitu, petani hasil dapat menyimpan token di kumpulan pendanaan untuk memaksimalkan jumlah token tata kelola yang diperoleh. Dengan demikian, harta titipan dapat dipinjamkan dengan agunan yang wajar. Sementara itu, sebagian besar protokol sekarang berfokus pada pinjaman dengan jaminan berlebihan sehingga membuat pemberi pinjaman sebagian besar jatuh ke dalam penyusutan agunan.

Protokol Pemerintahan

Dalam hal manajemen dan tata kelola, token tata kelola yang diberikan oleh protokol kepada investor dapat digunakan untuk menulis dan meninjau kode, memberikan suara pada proposal, dan sebagainya. Petani hasil menghasilkan lebih banyak pengembalian secara implisit dan eksplisit jika mereka mengelola protokol secara efisien, mengarahkan sumber daya menuju peluang bernilai tambah tinggi, menghemat biaya transaksi atau menggunakan manajemen portofolio otomatis.

Operasi Jaringan melalui Validasi Transaksi

Ini adalah salah satu infrastruktur dasar yang mendasari setiap ekosistem. Agar ekosistem dapat meningkatkan efisiensi dan kinerjanya, diperlukan beberapa perangkat pembicara yang disebut "validator" untuk berfungsi sebagai operator node. Selain dari Proof of Authority (PoA) penyelesaian masalah insentif komputasional, rantai publik lainnya mengandalkan validator (PoA) untuk membantu mengamankan operasi jaringan dan memproses transaksi dengan imbalan pembayaran dalam token asli jaringan. Misalnya, Coinex Smart Chain menggunakan 101 validator untuk membantu memproses transaksi pada rantai publiknya. Sementara itu, setiap validator menerima hadiah dalam tokennya berdasarkan jumlah yang dipertaruhkan. Jumlah minimum CET yang dapat dipertaruhkan pengguna untuk menjadi validator adalah 10.000 CET.

Menyediakan Likuiditas Bagi Pemegang Token

Di masa lalu, petani hasil menyediakan likuiditas hanya untuk bursa terdesentralisasi (DEx) dan pembuat pasar profesional. Saat ini, telah didemokratisasi dan sangat diperluas oleh protokol DeFi. Likuiditas yang disediakan dalam bentuk mata uang kripto oleh petani disimpan ke dalam kolam likuiditas (disebut juga pembuat pasar otomatis).

Pedagang yang membutuhkan likuiditas dapat menukar token dan Penyedia Likuiditas (LP) dapat menerima bagian dari biaya transaksi sebagai gantinya. Namun, biaya yang diperoleh penyedia likuiditas dapat hilang jika nilai tukar fundamental berubah. Selain itu, persentase taruhan tahunan (APY) dan tingkat keuntungan dapat terpengaruh jika investor mengklaim dividen secara manual dan membayar biaya gas untuk setiap transaksi.

Baik APY (termasuk bunga majemuk) dan APR adalah penunjuk utama pendapatan yang diakumulasikan oleh investor dari token yang disimpan pada platform DeFi. Contoh bagus dari protokol utama yang menjalankan kumpulan likuiditas adalah Yearn Finance, Beefy Finance, Badger DAO, Autofarm, dan sebagainya. Kumpulan ini memungkinkan kelancaran fasilitasi perdagangan antara pasangan aset dan berfungsi sebagai basis likuiditas terpusat.

Singkatnya, pertanian hasil pada dasarnya adalah bentuk lain dari bisnis yang dilakukan di blockchain. Ini berkaitan dengan kombinasi investasi petani untuk memberikan keuntungan menggunakan strategi yang berbeda sambil tetap tetap dan menunggu untuk memperoleh pendapatan melalui optimalisasi otomatis. Ini memberi ruang bagi pengguna untuk melepas investasi mereka, mengambil keuntungan mereka, dan menginvestasikan kembali. Imbalan yang diberikan sebagai imbalan dapat digunakan untuk mempengaruhi arah proyek di masa depan melalui pemungutan suara. Token yang diberikan sebagai kompensasi disebut "token tata kelola".

Token tata kelola oleh protokol dapat digunakan untuk mengusulkan, memberi insentif pada aktivitas jaringan, dan memilih perubahan yang mungkin berpengaruh pada proyek.

Apakah ada Risiko Terkait dengan Agregator Hasil DeFi?

Pertanian hasil bukanlah bisnis bebas risiko yang dapat dimasuki investor karena semakin banyak “proyek penipuan” yang menjanjikan hasil besar dalam jangka pendek. Oleh karena itu, calon petani hasil harus memiliki pengetahuan tentang risiko yang terkait dengan hasil pertanian dan hanya menginvestasikan apa yang bersedia mereka hilangkan.

Selain itu, pertanian hasil adalah tentang menginvestasikan token crypto dalam serangkaian protokol dengan imbalan sebagai imbalan. Artinya, alih-alih investor menarik atau menjual aset mereka, mereka mempertaruhkannya di agregator hasil DeFi untuk meningkatkan kepemilikan token mereka.

Seindah apa pun strategi ini, ia memiliki potensi risiko. Perbandingan yang dekat adalah petani tradisional yang menggunakan uangnya (portofolio) untuk membeli tanaman dan tanaman, dengan harapan menghasilkan pendapatan (hasil) pada akhir musim. Kemungkinan imbalan dan kerugian yang diperoleh dari pertanian akan ditentukan oleh pemilik proyek, lapisan protokol, dan kemampuan menyusun sistem. Disarankan agar investor hanya menyetor jumlah yang bersedia mereka hilangkan karena kerugian tidak permanen yang tak terduga dan risiko likuidasi yang melekat pada pertanian hasil.

Petani mungkin menghadapi likuidasi segera ketika nilai agunan yang disimpan oleh investor yang mengambil pinjaman jatuh di bawah batas likuiditas dan dapat kehilangan dana mereka jika terjadi pelanggaran keamanan siber. Untuk menghindari duo, pengguna harus memastikan penelitian yang cukup dilakukan tentang platform sebelum menyetor dana. Selain itu, pengguna harus waspada, memantau kinerja protokol DeFi dari waktu ke waktu, dan tidak boleh mengandalkan satu kumpulan untuk investasi. Selain itu, mereka harus belajar mengambil keuntungan bila perlu, memigrasikan aset mereka dari satu kelompok ke kelompok lain untuk memaksimalkan keuntungan, dan yang paling penting, menginvestasikan jumlah kerugian yang dapat mereka tanggung karena industri crypto berada pada tahap awal dan sangat fluktuatif.

Perlu dicatat bahwa, meskipun agregator hasil scam menjanjikan hasil yang besar, ada protokol agregator hasil yang andal yang mengelola investasi, mengurangi biaya, dan mengoptimalkan siklus panen. Agregator Hasil seperti Yearn Finance, Harvest Finance, Trader Joe, DeFi Yield Protocol, Beefy Finance, Badger DAO, Idle Finance, dan Pickle Finance, antara lain, aman untuk investasi pengguna.

Contoh Agregator Hasil

Merindukan Keuangan

Salah satu protokol agregasi hasil generasi pertama adalah Yearn Finance, yang diluncurkan pada 17 Juli 2020. Selain sebagai agregator hasil terbesar di ruang crypto, ia menawarkan banyak produk dan mengintegrasikan rantai lain untuk lebih banyak peluang, menampilkan produk di mana investor dapat menyetor token untuk menerima hadiah (hasil) setelah beberapa waktu. Itu juga membuat ketentuan untuk menukar (Zap) pada deposit dan menggunakan $YFI sebagai token utilitasnya.

Keuangan Menganggur

Diluncurkan pada Agustus 2019, Idle Finance adalah salah satu protokol agregasi pertama yang menggunakan strategi pinjaman sederhana dan mengalokasikan dana kumpulan di atas PLF. Didukung oleh teknologi Ethereum Blockchain, Idle Finance mengelola harta dan bisnis yang mengadopsi strategi optimalisasi kepentingan terbaik. Strategi ini memungkinkan pengguna untuk mengoptimalkan pengembalian investasi mereka secara strategis di seluruh protokol DeFi pinjaman.

Keuangan Gemuk

Beefy Finance adalah pengoptimal hasil multi-rantai dan terdesentralisasi pertama yang beroperasi di BNB Chain. Akan ditayangkan pada 8 Oktober 2020, ini memungkinkan penggunanya untuk mendapatkan "bunga majemuk" dari kepemilikan token mereka. Kecuali untuk Ethereum Blockchain, Beefy Finance telah berkembang ke Blockchain lainnya. Meskipun menggunakan $BIFI sebagai token aslinya; Beefy memiliki hingga 646 brankas sebagai produk utamanya.

Kesimpulan

Setelah peluncuran awal protokol agregator hasil pertama, beberapa lainnya mulai berlaku. Meskipun Agregator Hasil ini memiliki fitur serupa dan memiliki target serupa, mereka dibangun di atas lapisan Blockchain yang berbeda.

Hingga saat ini, hasil DeFi mereka tetap menarik dan menguntungkan. Terlepas dari kerangka konseptualnya, pertanian hasil tetap merupakan bisnis berisiko yang memerlukan penelitian dan audit yang tepat. Dengan pesatnya pertumbuhan inovasi di ruang crypto, diharapkan banyak masalah yang melekat pada pertanian hasil akan berkurang.