Karena sifat proyek oracle, jaringan Pyth telah menarik perhatian dari berbagai proyek, yang menunjukkan bahwa staking PYTH dapat mengarah pada potensi airdrop. Pada tanggal 14 Februari, lebih dari 1 miliar token PYTH telah di-staking, dengan jumlah alamat staking melebihi 175.000. Di antara mereka yang berlomba-lomba menjadi staker PYTH, ZeroLend adalah salah satu pesaing.

Pada tanggal 30 Januari, protokol peminjaman berdasarkan zkSync, ZeroLend, mengumumkan airdrop kepada para stakers Pyth Network. Dilaporkan bahwa pengguna harus mengikat alamat EVM mereka di Pyth Network terlebih dahulu. ZeroLend akan mendistribusikan poin PT berdasarkan jumlah PYTH yang di-stake, dengan 1 poin PT diberikan untuk setiap PYTH yang di-stake. Poin-poin ini akan ditautkan ke token asli ZeroLend yang akan datang, ZERO, yang diharapkan akan diluncurkan pada kuartal pertama tahun 2024.

Baru-baru ini, pada tanggal 21 Februari, ZeroLend menyelesaikan putaran pendanaan sebesar $3 juta dengan valuasi $25 juta, dengan investasi dari Momentum 6, Blockchain Founders Fund, Morning Star Ventures, Banter Capital, Newman Capital, dVdT, Transform Capital, Cypher Capital, Bison Fund, Ozaru Ventures, iAngels, Krypital, Genblock, viaBTC, GBV, dan Asteroid Capital.

Sejak pengumuman airdrop, TVL (Total Value Locked) ZeroLend terus meningkat. Menurut situs web resminya, pada saat artikel ini ditulis, TVL ZeroLend telah melampaui $55,7 juta.

Menurut dokumentasi resmi, ZeroLend, sebagai protokol peminjaman terbesar di zkSync, akan menerbitkan tokennya. Selain staker PYTH yang dapat menerima airdrop, mereka yang menggunakan ZeroLend untuk menambang juga memiliki kesempatan untuk mendapatkan airdrop dari protokol itu sendiri, zkSync, dan LayerZero.

Protokol peminjaman yang dibangun di atas zkSync dan Manta

ZeroLend adalah protokol peminjaman dinamis yang dibangun di atas zkSync dan Manta. Ekosistemnya terdiri dari pinjaman DeFi, stablecoin ONEZ, token tata kelola ZERO, dukungan untuk aset dunia nyata, abstraksi akun, dan lapisan privasi menggunakan zkStack. Di antaranya, fungsi peminjaman DeFi dan abstraksi akun telah digunakan, dengan produk inti berupa pasar likuiditas non-kustodian yang terdesentralisasi.

Patut dicatat bahwa ZeroLend adalah satu-satunya protokol peminjaman di zkSync yang memiliki dana asuransinya sendiri. Proporsi tertentu dari biaya yang dihasilkan oleh platform dialokasikan ke dana ini untuk memastikan pertumbuhannya dari waktu ke waktu. Jika terjadi masalah yang signifikan, seperti kerentanan smart contract atau kegagalan sistem yang tidak terduga, dana asuransi dapat digunakan untuk memberikan kompensasi kepada pengguna yang terkena dampak.

Selain itu, ZeroLend telah mengintegrasikan berbagai fitur abstraksi akun zkSync asli. Vitalik pernah menggambarkan abstraksi akun sebagai cara yang memungkinkan akun Ethereum dikendalikan oleh kode kontrak pintar daripada kunci pribadi. Visinya adalah bahwa orang-orang akan beralih dari dompet EOA saat ini ke dompet berbasis kontrak pintar di masa depan. Jika berhasil, mengelola dompet mata uang kripto akan menjadi semudah mengelola akun email.

Dalam beberapa tahun terakhir, kemajuan yang signifikan telah dicapai dalam abstraksi akun, menembus berbagai bagian ekosistem Ethereum, termasuk aplikasi, infrastruktur, pengguna, dan pengembang. zkSync juga telah meluncurkan solusi abstraksi akun asli, sementara ZeroLend telah mengintegrasikan berbagai fitur abstraksi akun zkSync asli melalui Paymasters, login sosial, opsi otentikasi lainnya, dan transaksi yang didelegasikan.

Paymasters mengizinkan protokol untuk mensubsidi atau mengizinkan pengguna untuk membayar biaya transaksi dengan token ERC20 tanpa memegang ETH di dompet mereka. Login sosial dan opsi autentikasi lainnya memungkinkan pengguna untuk memiliki dompet yang mengontrol perangkat kantong aman mereka (ID Wajah, pemindai sidik jari, dll.). Transaksi yang didelegasikan memungkinkan pengguna untuk memberi wewenang kepada ZeroLend untuk melakukan operasi terbatas atas nama mereka tanpa kehilangan hak asuh atas dana mereka.

Pinjaman Stablecoin

Karena ZeroLend dikembangkan sebagai fork dari protokol Aave yang asli, ia sangat mirip dengan Aave V3. Peminjamannya juga menawarkan mode efisien dan mode terisolasi, yang pengoperasiannya dapat dilihat dalam "Aave V3 Resmi Diluncurkan, Melihat Empat Fitur Utama Versi Baru." Atas dasar ini, ZeroLend telah menambahkan mode pendelegasian kredit, yang memungkinkan para deposan untuk menyetor dana ke ZeroLend untuk mendapatkan bunga, sambil mendelegasikan kapasitas pinjaman mereka (kredit) kepada pengguna lain. Persyaratan pinjaman disepakati antara deposan dan peminjam melalui kontrak pintar secara on-chain.

ZeroLend berencana untuk meluncurkan stablecoin ONEZ tahun ini, yang dibuat oleh pengguna yang menyediakan aset pilihan seperti ETH dan USDC sebagai jaminan. ONEZ bertujuan untuk mendapatkan hasil asli dari protokol peminjaman dan memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman, yang saat ini beroperasi di jaringan zkSync dan Manta.

ONEZ selalu dirancang untuk dihargai satu dolar. Ketika nilai pasar melebihi patokan, pengguna dapat mencetak 1 dolar ONEZ dengan 1 dolar utang, dan menjual bagian yang berlebih di atas nilai yang ditetapkan. Hal ini meningkatkan pasokan ONEZ dan menurunkan harga aset. Sebaliknya, jika nilai pasar jatuh di bawah patokan, pencetak dapat membeli 1 ONEZ dengan harga lebih rendah dari 1 dolar, mengimbangi 1 dolar utang, menyusutkan pasokan ONEZ, dan menaikkan harga aset.

ONEZ memastikan bahwa setiap token didukung oleh agunan senilai lebih dari 1 dolar melalui model agunan berlebih, dengan rasio agunan yang dirancang sebesar 150%, yang berarti nilai agunan harus 1,5 kali lipat dari nilai aset yang dipinjamkan atau dicetak. Agunan tambahan ini merupakan langkah pengamanan untuk memastikan ada nilai yang cukup untuk melunasi pinjaman jika nilai agunan turun.

Selain itu, menggunakan stablecoin ONEZ memungkinkan penambangan di veSync, sebuah ve(3,3) DEX yang digerakkan oleh komunitas yang dibangun di atas zkSync. Inti dari veSync adalah token VS, yang dapat digunakan pengguna untuk menukar veVS, memberikan suara pada emisi, dan menerima hadiah.

L3 Hyperchains dan Ekonomi Ve-Token

Sebagai tahap pertama dari peluncuran proyek, ZeroLend akan memperkenalkan token ZERO di zkSync, yang akan berfungsi sebagai mata uang asli rantai dan juga dapat digunakan untuk membayar biaya transaksi.

Pemegang ZERO akan mengatur Hyperchains. Ini adalah rantai zk khusus yang sangat skalabel dan dapat dioperasikan yang berjalan pada jaringan L1 atau L2 sambil mempertahankan koneksi utama ke rantai utama (L1) untuk memastikan keamanan dan penyelesaian. Hyperchains adalah versi ZK dari superchain OP Stacks, yang dikembangkan menggunakan ZkStack.

Hyperchains dapat dirancang secara strategis sebagai L3 dApps, menawarkan fungsi seperti skalabilitas tak terbatas, pengiriman pesan yang lebih cepat dari L1 ke L2 dan kemudian ke L3, dan mempertahankan interoperabilitas dalam ekosistem zkSync yang lebih luas. ZeroLend berencana untuk memperkenalkan lapisan privasi untuk hyperchains pada awal tahun 2025, dengan memprioritaskan privasi tingkat pengguna di dalam ZeroLend.

Sumber gambar: Dokumentasi ZeroLend

Ekonomi ve-token yang disebutkan di atas juga diterapkan pada struktur ekonomi ZeroLend, yang dibagi menjadi model Single Stake dan dLP (Dynamic Liquidity Provision).

Single Staking memungkinkan stakers untuk menerima veZERO dengan melakukan staking pada token asli ZERO, dengan jumlah yang diterima secara langsung terkait dengan durasi penguncian token. Model dLP dirancang untuk pengguna yang berkontribusi pada pool likuiditas. Ketika pengguna melakukan staking token dLP, nilai bagian NOL mereka secara efektif berlipat ganda untuk tujuan staking.

Misalkan token dLP pengguna terdiri dari 50% ZERO dan 50% ETH. Dalam hal ini, mekanisme pembobotan akan menganggap porsi NOL sebagai kontribusi 100%, yang berarti bobot dLP NOL akan dianggap dua kali lipat dari jumlahnya dalam token dLP saat di-stake. Selain itu, veZERO juga akan mempengaruhi emisi sekunder ZERO.

Total pasokan ZERO adalah 100 miliar, yang berfungsi sebagai token utilitas dan tata kelola dalam ekosistem. Inti dari ekonomi ve-token adalah peserta mengunci token NOL untuk waktu yang telah ditentukan, dan menerima token ve (eskro voting) sebagai gantinya. Token ve ini mewakili saham pengguna dan secara proporsional meningkatkan hasil mereka berdasarkan periode penguncian.

Sumber gambar: Dokumentasi ZeroLend

TGE (Token Generation Event) diperkirakan akan dimulai pada Q1 2024, di mana sebagian dari pasokan ZERO akan dilepaskan ke pasar dan tersedia untuk diperdagangkan. Mengingat FDV awal (Fully Diluted Valuation) dari proyek ini ditetapkan sebesar $25 juta, dan pasokan awal TGE adalah 18,8%, maka kapitalisasi pasar awal adalah sekitar $4,7 juta.

Untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang dari ekonomi token ZERO, sebagian besar inflasi token (dari likuiditas, keuangan, penjualan pribadi, dll.) akan berakhir dalam tahun pertama. Pada akhir tahun pertama, sekitar 78% dari pasokan token akan beredar. Setelah itu, tingkat emisi akan berkurang setengahnya setiap tahun, dengan 22% sisanya dilepaskan seiring waktu dalam proses peluruhan yang berlangsung secara eksponensial.

Tutorial Interaksi ZeroLend

Menurut dokumentasi resminya, ZeroLend, sebagai protokol peminjaman terbesar di zkSync, hampir menerbitkan tokennya. Selain staker PYTH yang memenuhi syarat untuk mendapatkan airdrop, mereka yang menambang menggunakan ZeroLend juga memiliki peluang untuk menerima airdrop dari protokol itu sendiri, zkSync, dan LayerZero. Pemegang PYTH dapat melakukan staking di situs web resmi, dan selain dari posisi short proyek, stakers dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara Pyth Dao.

Paket airdrop ZeroLend, Zero Gravity, mengadopsi sistem poin. Di situs web resmi airdrop, setelah menautkan dompet Anda, menyelesaikan tugas secara berurutan akan mengumpulkan poin. Jika pengguna mengumpulkan 1% dari semua poin reward, mereka berhak mendapatkan 1% dari seluruh pasokan token $ZERO, yaitu 3%.

Bergabung dan terverifikasi di Discord dapat menghasilkan 100 poin, dan berbicara di saluran GM Discord setiap hari dapat menghasilkan 10 poin.

Setelah membuka pasar pinjaman dan menautkan dompet Anda, pilih aset tertentu dan klik "Detail" di sebelah kanan. Aset dapat ditransfer ke zkSync hanya dengan menggunakan jembatan rantai silang resmi.

Dengan menyediakan jaminan ke pasar pinjaman dan menyediakan likuiditas lebih dari $100, pengguna dapat memperoleh 1 poin per hari untuk setiap $1 yang disediakan. Dengan meminjam aset dari protokol peminjaman, pengguna dapat memperoleh 4 poin per hari untuk setiap $1 yang dipinjam.

Menurut rencana Zero Gravity, yang belum dibuka, selain staker PYTH, staker MAHA, AAV, dan LQTY/LUSD juga memiliki kesempatan untuk mendapatkan poin.

Selain itu, setiap pengguna yang berinteraksi dengan protokol peminjaman akan memenuhi syarat untuk menerima jumlah token ZERO yang telah ditentukan sebagai hadiah. Untuk memungkinkan penambangan sebelum TGE (Token Generation Event), pengguna yang menyediakan likuiditas dapat mengklaim earlyZERO, token ERC20 yang tidak dapat dipindahtangankan, dari portal penambangan sebelum TGE.

Peta Jalan Pengembangan

Peta jalan protokol ZeroLend terdiri dari 6 fase unik. Saat ini, Fase 0 telah selesai, dan berada di fase kedua, Fase 1, meluncurkan protokol peminjaman di zkSync dan memulai pra-penambangan token.

Pada Fase 2, ZeroLend akan memulai penjualan publik dan pribadi serta Token Generation Event (TGE), setelah itu ZERO dapat diperdagangkan di DEX dan CEX. Selama fase ini, berbagai mekanisme insentif akan mulai berlaku. Ini termasuk staking, penambangan likuiditas, dll., untuk mengembangkan protokol lebih lanjut. Fase ini dijadwalkan akan berlangsung pada kuartal pertama 2024.

Sepanjang sisa tahun 2024, ZeroLend berencana untuk mencapai Fase 3 dan Fase 4, dengan fokus pada pengintegrasian Aset Dunia Nyata (RWA) seperti surat utang, obligasi, dan real estat, sehingga menggabungkan aset keuangan tradisional dengan efisiensi dan aksesibilitas pinjaman DeFi. Selanjutnya, berdasarkan abstraksi akun dan zk-rollup, ini bertujuan untuk mencapai biaya gas yang rendah dan privasi pengguna yang lebih baik, selaras dengan visi untuk menyediakan lingkungan DeFi yang efisien dan aman secara ekonomi.

Pada tahun 2025, ZeroLend akan fokus pada ekspansi global, yang bertujuan untuk memposisikan diri sebagai pesaing kuat bagi perbankan tradisional dengan memasuki pasar internasional dan memperluas layanan DeFi secara global.

Penafian: Penafian

1. Artikel ini dicetak ulang dari BlockBeats, Semua hak cipta adalah milik penulis asli[Luccy]. Jika ada keberatan dengan pencetakan ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata merupakan pandangan dan pendapat penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Penerjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan dilarang.