Klik di sini untuk melihat Dasbor Bukti Cadangan Gate.io

Bukti Cadangan: Konsep dan Tujuan

Bukti Cadangan adalah dokumen resmi atau bukti digital yang digunakan untuk memverifikasi klaim bursa atas kepemilikan cadangan. Bukti-bukti ini mengonfirmasi bahwa bursa tersebut memiliki aset yang cukup untuk menutupi kewajibannya, sehingga memberikan gambaran kepada pengguna tentang kesehatan keuangannya.

Mekanisme Dasar Pembuktian Cadangan

Biasanya, Bukti Cadangan melibatkan audit terhadap entitas pihak ketiga. Entitas ini mengevaluasi aset on-chain dan off-chain bursa, mulai dari bukti sederhana hingga bukti kriptografi yang lebih kompleks seperti Pohon Merkel. Pengguna dapat menggunakan hash Merkel yang mereka hasilkan sendiri untuk memverifikasi kepemilikan aset mereka, memastikan rasio dana 1:1 dan memungkinkan perusahaan audit pihak ketiga untuk memverifikasi.

Tujuan Pembuktian Cadangan

Bukti Cadangan adalah metode verifikasi yang bertujuan untuk menunjukkan bahwa suatu bursa memiliki kemampuan untuk menebus aset digital pengguna kapan saja. Ini menunjukkan bahwa bursa memiliki likuiditas yang cukup dan sesuai dengan aset yang disimpan pengguna. Ini juga memberikan bukti serupa dengan laporan audit, memastikan bursa memang dapat menebus aset digital.

Verifikasi dan Perlindungan Pengguna

Yang paling penting, pengguna dapat secara independen memverifikasi kemampuan kustodian pusat untuk membayar kembali dan memastikan likuiditas, memastikan kemampuan untuk memenuhi permintaan penarikan bila diperlukan. Verifikasi bukti juga membantu mencegah kustodian menyalahgunakan aset simpanan pengguna, seperti menggunakannya untuk memperoleh pinjaman atau melakukan investasi lainnya.

Transparansi dan Perlindungan

Tujuan dari Bukti Cadangan adalah untuk memberikan transparansi dan perlindungan kepada pengguna, memungkinkan investor mengandalkan bukti cadangan untuk memantau aktivitas di rekening individu mereka dan memahami bagaimana kustodian mengelola dana.

Bukti Masalah Likuiditas Cadangan dan Bursa

Untuk menjaga transparansi dan solvabilitas, bursa mata uang kripto sering kali memberikan bukti cadangan. Krisis likuiditas yang dialami bursa seperti FTX telah menyebabkan meningkatnya permintaan akan transparansi di industri. Bukti cadangan berfungsi sebagai bukti bahwa simpanan nasabah disimpan dengan aman dan dapat ditarik kapan saja, sekaligus menjaga aset pengguna dari kesalahan pengelolaan dan aktivitas penipuan.

Inisiatif ini menandai langkah penting menuju pertukaran mata uang kripto terpusat yang mengatur dirinya sendiri, yang bertujuan untuk membangun kepercayaan di antara pengguna dan lembaga pengatur. Dengan menunjukkan integritas finansial dan operasi yang bertanggung jawab, bursa menyampaikan pesan yang jelas kepada pengguna dan badan pengatur tentang komitmen mereka untuk meningkatkan tingkat keamanan dan transparansi.

Permintaan Pasar akan Bukti Cadangan Nilai Tukar

Pasar menuntut bursa memberikan bukti cadangan, didorong oleh peristiwa masa lalu yang telah mengikis kepercayaan terhadap bursa. Peristiwa ini mencakup permasalahan seperti kesalahan pengelolaan dana nasabah, penyalahgunaan simpanan nasabah, dan tidak cukupnya cadangan untuk mendukung penarikan saldo nasabah. Khususnya, runtuhnya FTX memicu kepanikan di seluruh industri mata uang kripto, menyebabkan investor kehilangan kepercayaan dan mengakibatkan arus keluar dana yang signifikan, yang secara langsung berdampak pada volume perdagangan dan harga spot di pasar kripto.

Untuk mengatasi krisis kepercayaan ini, bursa mulai menawarkan bukti cadangan untuk menunjukkan transparansi dana dan lebih melindungi hak-hak investor. Insiden FTX mengungkapkan masalah kesalahan pengelolaan dana pelanggan, seperti pencampuran dana pelanggan dengan dana institusional dan kepemilikan, serta transfer sebagian besar simpanan pelanggan ke anak perusahaannya, Alameda Research, yang menyebabkan cadangan tidak mencukupi untuk mendukung penarikan saldo pelanggan. Tindakan-tindakan ini sangat membahayakan kepentingan investor, sehingga mendorong tuntutan yang kuat terhadap pengawasan peraturan dan transparansi dana.

Untuk mengatasi masalah ini, legislator telah mengusulkan rancangan undang-undang yang mengharuskan bursa memberikan bukti cadangan. RUU ini bertujuan untuk memastikan pengelolaan dana nasabah yang tepat melalui bursa dan meningkatkan transparansi cadangan untuk menumbuhkan kepercayaan investor. Bukti cadangan dianggap sebagai praktik terbaik di industri untuk memverifikasi apakah suatu lembaga memiliki dana cadangan yang cukup untuk melindungi simpanan nasabah. Berdasarkan undang-undang ini, bursa harus menjalani audit pihak ketiga secara berkala dan menyerahkan hasil pemeriksaan kepada badan pengatur, meningkatkan transparansi, dan mengenakan denda pada bursa yang gagal dalam tinjauan. Tujuan dari RUU ini adalah untuk meningkatkan kepercayaan pada pasar aset digital dengan memperkuat transparansi dan persyaratan peraturan serta melindungi hak-hak investor.

Bagaimana Bukti Cadangan Diimplementasikan

Bursa yang berbeda mungkin menggunakan teknologi yang berbeda untuk membuat bukti cadangan, namun ada juga beberapa metode umum untuk bukti cadangan:

Audit Konvensional

Disiapkan oleh auditor internal bursa, ia mengevaluasi dan memeriksa kondisi keuangan dan status operasional bursa. Auditor ini biasanya adalah karyawan bursa internal yang meninjau pengendalian internal, laporan keuangan, dan operasi bisnis untuk memastikan keakuratan dan kepatuhan.

Verifikasi Blockchain

Bukti cadangan adalah metode yang diperbarui dan secara teknis lebih kompleks yang menggunakan bukti kriptografi untuk menunjukkan bahwa bursa mengontrol dompet yang menyimpan dana cadangan tanpa mengungkapkan informasi sensitif. Bursa dapat menggunakan teknologi blockchain untuk memverifikasi dana cadangan mereka dengan mengungkapkan secara publik alamat dana cadangan di blockchain, sehingga memungkinkan pengguna untuk memverifikasi apakah aset bursa cocok dengan cadangan yang mereka klaim. Audit algoritmik Gate.io diperbarui setiap bulan. (Tutorial Verifikasi Mandiri Gate.io Blockchain)

Dasbor Waktu Nyata

Beberapa bursa telah menerapkan dasbor real-time yang secara dinamis memperbarui status cadangan, memungkinkan pengguna untuk terus memantau cadangan bursa. (Gate.io memiliki Dasbor Real-Time di mana pengguna dapat memeriksa perubahan cadangan Gate.io kapan saja.)

Audit Pihak Ketiga

Bursa dapat menyewa auditor pihak ketiga yang independen atau firma akuntansi untuk mengaudit cadangan mereka. Auditor atau firma ini biasanya tidak memiliki konflik kepentingan dengan bursa. Bursa dapat secara rutin melibatkan firma akuntansi untuk memverifikasi aset dan kewajiban bursa secara independen, mengaudit operasi dan asetnya, dan menerbitkan laporan audit untuk memastikan bursa memiliki dana cadangan yang cukup untuk menutupi simpanan pengguna.

Metode ini bertujuan untuk memastikan bahwa bursa memiliki dana cadangan yang cukup untuk melindungi aset pengguna dan meningkatkan transparansi dan kepercayaan. Dengan membuat bukti cadangan, bursa dapat menunjukkan kesehatan kondisi keuangan mereka kepada pengguna dan meningkatkan kepercayaan terhadap bursa.

Perbandingan Teknologi Exchange Reserve

Penguatan regulasi perusahaan audit oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah menyebabkan pembatalan layanan audit untuk lembaga cryptocurrency oleh beberapa perusahaan seperti Mazars, Armanino, dan Prager Metis CPAs LLC. Perusahaan audit eksternal biasanya hanya mengaudit laporan cadangan dan bukan kontrol internal dan kondisi keuangan bursa, dan beberapa auditor Web2 tradisional kurang memiliki keahlian dalam analisis blockchain, sehingga bursa mata uang kripto terpusat harus mengadopsi metode yang lebih asli untuk membuktikan aset cadangan mereka.

Gate.io telah menggunakan Merkle Trees sebagai bukti cadangan sejak Mei 2020 sebagai tanggapan terhadap latar belakang ini. Dengan kemajuan teknologi, mulai tahun 2023, Gate.io telah mengadopsi metode verifikasi yang lebih canggih, menggabungkan Merkle Trees dengan teknologi zkSNARKs. Menggabungkan kedua teknologi ini bertujuan untuk menyeimbangkan kebutuhan akan transparansi dan perlindungan privasi, serta meningkatkan efektivitas bukti cadangan.

Proses ini mencerminkan dampak penguatan peraturan terhadap perusahaan audit, yang mendorong bursa untuk mengadopsi teknologi yang lebih inovatif dan asli untuk memenuhi persyaratan ganda yaitu transparansi dan perlindungan privasi.

Pertukaran Teknologi Bukti Cadangan

Pertukaran mata uang kripto menggunakan berbagai teknologi cadangan, termasuk Merkle Tree, zk-STARK, dan zk-SNARKs, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri.

Merkle Tree

Pohon Merkle adalah struktur data yang digunakan untuk memverifikasi integritas data dan biasanya digunakan dalam proses pembuktian cadangan. Ini diusulkan oleh ilmuwan komputer Ralph Merkle pada tahun 1979. Merkle Tree secara efisien mengatur kumpulan data besar dengan mengompresi seluruh kumpulan data menjadi satu hash root atau root Merkle. Proof-of-Reserve, berdasarkan struktur Merkle Tree, melibatkan hashing kumpulan data besar. Pendekatan ini memungkinkan auditor untuk menggabungkan data saldo akun semua pengguna ke dalam satu akar Merkle, tanpa mengungkapkan saldo akun masing-masing pengguna. Merkle Trees secara efisien memverifikasi integritas data dalam jumlah besar dan melindungi privasi pengguna. Namun, Merkle Tree tidak dapat mengatasi masalah keseimbangan negatif dan mungkin memiliki risiko keamanan.

zk-SNARK

zk-SNARKs memungkinkan satu pihak untuk membuktikan kepada pihak lain bahwa mereka memiliki informasi tertentu tanpa mengungkapkan rincian spesifik informasi tersebut. Untuk Proof-of-Reserve, zk-SNARKs dapat digunakan untuk memverifikasi validitas transaksi dan saldo dana pengguna tanpa mengungkapkan jumlah, nilai, atau alamat tertentu. Kelebihan zk-SNARKs adalah memberikan perlindungan privasi yang lebih tinggi sekaligus memastikan validitas bukti cadangan. zk-SNARKs adalah teknologi bukti tanpa pengetahuan yang ringkas dan non-interaktif yang dapat memverifikasi pengetahuan pengguna tentang nilai-nilai asli sekaligus melindungi privasi pengguna. Namun, kekurangannya adalah hal ini mungkin memerlukan lebih banyak sumber daya komputasi dan pengetahuan teknis untuk implementasi dan verifikasi, dan memerlukan pengaturan awal yang tepercaya, yang mungkin memiliki risiko keamanan.

zk-STARK

Dengan menggunakan bukti tanpa pengetahuan, zk-STARK dapat memverifikasi kebenaran bukti pertukaran cadangan tanpa mengungkapkan rincian aset tertentu. Artinya, bursa dapat membuktikan kecukupan cadangannya sekaligus melindungi privasi pengguna. Teknologi ini didasarkan pada bukti matematis dan memberikan jaminan keamanan yang kuat. Dengan menggunakan zk-STARKs, validitas dan konsistensi transaksi dapat dipastikan tanpa mengungkapkan rincian transaksi. Itu juga dapat memampatkan data transaksi dalam jumlah besar dan memverifikasi validitasnya dengan ukuran bukti yang lebih kecil. Hal ini dapat sangat meningkatkan hasil transaksi dan mengurangi biaya transaksi. Namun, menghasilkan dan memverifikasi bukti tanpa pengetahuan zk-STARK memerlukan sumber daya komputasi yang signifikan, sehingga membuat biaya komputasi zk-STARK relatif tinggi. Hal ini dapat mengakibatkan waktu pemrosesan lebih lama dan overhead komputasi lebih tinggi. Teknologi zk-STARK memiliki keunggulan signifikan dalam bukti cadangan pertukaran yang ada karena memberikan perlindungan privasi dan keamanan yang lebih tinggi. Namun, hal ini juga menghadapi tantangan seperti kompleksitas komputasi dan kompleksitas teknis.

Bagaimana Bursa Menjamin Hak Pengguna

Berikut data per 13 Desember 2023.

Dampak Bukti Cadangan terhadap Perkembangan Industri

Pertama, Bukti Cadangan meningkatkan transparansi dan kepercayaan dalam pengoperasian dana. Dengan memungkinkan pengguna memverifikasi transfer aset mereka, hal ini meningkatkan kepercayaan dan ketergantungan antara investor dan platform perdagangan. Bukti yang tepat waktu dan akurat ini menunjukkan kemampuan teknis dan kemampuan manajemen aset dari bursa terpusat, yang semakin memperkuat loyalitas pengguna terhadap platform.

Kedua, Proof of Reserves membantu meningkatkan reputasi industri. Peristiwa negatif seperti insiden FTX masih melekat dalam industri ini, dan operasi yang lebih transparan berkontribusi pada citra positif, mendorong lebih banyak pendatang baru untuk bergabung dengan industri kripto.

Ketiga, Bukti Cadangan berkontribusi terhadap kepatuhan dan regulasi. Dalam industri tradisional, transparansi dan pengungkapan aset sangat penting untuk memastikan kepatuhan. Dengan bukti cadangan yang semakin transparan, platform perdagangan cenderung memenuhi standar peraturan, sehingga meningkatkan tingkat kepatuhan industri secara keseluruhan.

Kesimpulan

Singkatnya, Bukti Cadangan sangat penting untuk meningkatkan transparansi dan membangun kepercayaan pengguna dengan memverifikasi bahwa bursa memiliki dana cadangan yang cukup untuk mendukung simpanan pengguna dan memastikan kesehatan keuangan mereka. Mekanisme ini tidak hanya meningkatkan kepercayaan investor, menarik investasi institusional dan mendorong pertumbuhan pasar tetapi juga menunjukkan komitmen bursa terhadap kepatuhan terhadap peraturan dan perlindungan pelanggan.

Meskipun masih ada ruang untuk perbaikan dalam Bukti Cadangan, potensinya sangat besar dalam menumbuhkan kepercayaan, menjaga stabilitas, dan secara bertahap menjadi standar industri. Namun, investor harus tetap berhati-hati saat menggunakan Bukti Cadangan dan mempertimbangkan faktor lain untuk mengevaluasi keandalan dan keamanan bursa.