Engsel dari DeFi pada akhirnya terletak pada keterbatasan kinerjanya. Arsitektur blockchain tradisional membatasi kemungkinan desain untuk aplikasi DeFi. Jadi, apa solusi yang diusulkan oleh AgentFi, berdasarkan AO?

Pengantar

Sudah lebih dari tiga tahun sejak ledakan DeFi Summer, dan lebih dari setengah tahun sejak disetujuinya ETF yang patuh terhadap peraturan. Apakah situasinya berubah?

Melihat ke belakang, kontrak pintar Ethereum meningkatkan pemrograman blockchain, mengubahnya dari sistem buku besar sederhana menjadi infrastruktur yang mendukung berbagai aplikasi. Di antara banyak kasus penggunaan yang mungkin, keuangan terdesentralisasi (DeFi) tanpa ragu telah menjadi aplikasi teknologi blockchain yang paling praktis dan menonjol.

Mari kita lihat data TVL DeFi dari DeFiLlama. Saat ini, TVL aplikasi DeFi telah melampaui $80 miliar. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak rantai publik muncul, dan bahkan jaringan L2 Ethereum membantu mengurangi sebagian lalu lintas dari L1 Ethereum. Namun, Ethereum sendiri masih menyumbang lebih dari setengah total aset DeFi terkunci.

Sumber gambar: defillama.com/chains

Ambisi asli DeFi adalah untuk mengganggu model keuangan tradisional seperti pinjaman, pembayaran, dan asuransi, memungkinkan pengguna untuk menyelesaikan transaksi ini tanpa mengandalkan lembaga keuangan tradisional seperti bank. Namun, meskipun ambisi ini, TVL di DeFi telah stagnan untuk sementara waktu tanpa membuat terobosan signifikan.

Sebagian besar ahli percaya bahwa DeFi telah terhambat oleh kinerja jaringan Ethereum, biaya tinggi, dan keterbatasan lainnya, yang mencegahnya untuk meningkat atau mendukung kasus penggunaan keuangan yang lebih kompleks. Namun, meskipun munculnya banyak solusi L2 dan blockchain publik baru yang memiliki kinerja tinggi, DeFi tidak mengalami pertumbuhan yang diharapkan. Sebaliknya, masalah seperti fragmentasi likuiditas dan interoperabilitas yang berkurang muncul. Ethereum masih mempertahankan ekosistem DeFi yang paling lengkap dan tingkat interoperabilitas tertinggi, tetap menjadi platform pilihan untuk proyek-proyek DeFi.

Sekarang, tren baru sedang muncul: paradigma DeFi yang baru berbasis AO—AgentFi. Inovasi ini sedang menembus batasan-batasan tradisional dari DeFi.

AO, dibangun di lapisan penyimpanan Arweave, telah menciptakan lapisan komputasi yang mendukung eksekusi proses paralel, memecahkan masalah skalabilitas, dan memungkinkan ekspansi yang hampir tak terbatas. Kombinasi AO dan Arweave adalah implementasi Paradigma Konsensus Berbasis Penyimpanan (SCP). \
Di AO, kontrak pintar ada sebagai proses. Dengan mengatasi hambatan kinerja, siapa pun dapat menjalankan proses mereka sendiri untuk bertindak sebagai agen keuangan mereka, dengan konsensus dikelola oleh lapisan penyimpanan Arweave. Ini adalah dasar dari AgentFi.

Akankah bentuk baru DeFi, AgentFi, menggantikan DeFi tradisional dan menjadi model utama untuk keuangan terdesentralisasi? Izinkan saya menjelaskan lebih detail.

Keterbatasan DeFi Tradisional

Dalam arsitektur blockchain tradisional, ruang blok dirancang sebagai sumber daya yang langka. Baik pengguna maupun aplikasi harus bersaing untuk mengakses sumber daya terbatas ini. Ketika kemacetan jaringan terjadi, individu perlu membayar biaya lebih tinggi untuk mengamankan ruang blok. Ini adalah penyebab mendasar dari pembatasan kinerja. Pembatasan kinerja Ethereum sekarang jelas, dengan throughput yang moderat sekitar 30 TPS [1], yang seringkali tidak mencukupi pada saat-saat sibuk, menyebabkan biaya gas melonjak puluhan kali lipat. Orang telah terbiasa dengan realitas ini. Bahkan solusi L2 dan banyak blockchain publik berkinerja tinggi menghadapi batasan kinerja yang serupa. Meskipun batasan ini mungkin lebih tinggi, menampung volume skala bisnis yang mirip dengan keuangan tradisional tetap menjadi tantangan yang sulit.

Untuk menjaga kinerja dan mengurangi biaya gas, DeFi tradisional telah dirancang untuk menggunakan satu kontrak pintar untuk menyimpan aset bisnis dan menjalankan operasi keuangan. Namun, karena dana dan logika bisnis dikelola oleh satu kontrak, mencapai diversifikasi yang sebenarnya dan operasi bisnis yang dipersonalisasi menjadi sulit. Meskipun desain ini menyederhanakan manajemen dan memastikan konsistensi, ini juga menghilangkan otonomi pengguna atas logika bisnis dan operasi keuangan, sehingga sulit untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang semakin beragam.

Bagi pengembang, menulis kontrak memerlukan pertimbangan matang terkait biaya gas, dengan menekankan untuk menghindari kode yang kompleks. Di Ethereum, transfer ETH dasar memerlukan batas gas sebesar 21.000 gwei, sementara transfer token ERC20 memerlukan 65.000 gwei. Untuk skenario yang sedikit lebih kompleks seperti pertukaran, transaksi NFT, atau peminjaman, biaya gas dengan mudah dapat melebihi 300.000 gwei. Ketika logika bisnis menjadi lebih kompleks, konsumsi gas dapat menjadi sangat mahal bagi pengguna. Hal ini secara signifikan membatasi fleksibilitas bagi pengembang dan meredam kekayaan dan inovasi DeFi.

Untuk secara mendasar mengatasi tantangan-tantangan ini, pasar memerlukan infrastruktur yang lebih kuat dan sistem keuangan yang sesuai. Di sinilah AO (Actor Oriented) masuk, dengan AgentFi mewakili eksplorasi baru DeFi generasi berikutnya dalam ekosistem AO.

AO: Infrastruktur dengan Skalabilitas Tak Terbatas

AO adalah singkatan dari Actor Oriented, yang berarti protokol komputasi terdesentralisasi berdasarkan desain berorientasi peran. Pada dasarnya, AO secara konseptual lebih dekat dengan ide komputer dunia daripada Ethereum. Saya memahami AO sebagai lapisan superkomputasi, dengan tujuan intinya adalah menyediakan layanan komputasi tanpa batasan skala yang dapat dipercaya dan kolaboratif.

Mari kita lihat diagram alur kerja dari komputer super-paralel yang dibangun di AO:

Sumber gambar: white paper AO

• Pembuatan Pesan: Pengguna atau proses memulai permintaan dengan menghasilkan pesan. Pesan-pesan ini harus sesuai dengan spesifikasi yang ditetapkan oleh protokol AO untuk memastikan bahwa mereka ditransmisikan dan diproses dengan benar di seluruh jaringan.
• Relay Unit Messenger (MU): Unit Pesan (MU) menerima pesan yang dibuat pengguna, berfungsi sebagai router untuk meneruskan pesan ke node SU (Unit Penjadwalan) yang tepat dalam jaringan. Selama proses ini, MU menandatangani pesan untuk memastikan integritas data.
• Pemrosesan Unit Penjadwalan (SU): Ketika pesan mencapai node SU, itu memberikan nonce kepada pesan untuk memastikan konsistensi urutan dalam proses yang sama. Pesan dan nonce yang sesuai kemudian diunggah ke lapisan konsensus Arweave untuk penyimpanan permanen.
• Komputasi Unit (CU) Komputasi: Setelah menerima pesan, Unit Komputasi (CU) mengeksekusi tugas komputasi yang relevan. Setelah perhitungan selesai, CU menghasilkan hasil yang ditandatangani dan mengembalikannya ke SU. Tanda tangan ini memastikan kebenaran dan verifikasi dari perhitungan.

Jadi, dari mana konsensus berasal?

Di AO, penyimpanan sama dengan konsensus. Saat proses berjalan, mereka menghasilkan pesan yang ditransmisikan dan ditulis ke Arweave, menciptakan “keadaan holografik.” Ini berarti bahwa keadaan berjalan dari suatu proses dapat diverifikasi. Dengan kata lain, penyimpanan abadi yang disediakan oleh Arweave menjamin verifikasi. Konsep ini mungkin terlihat bertentangan pada awalnya, tetapi begitu Anda sepenuhnya memahami SCP (Paradigma Konsensus Berbasis Penyimpanan), itu menjadi jelas. Jika masih tidak jelas, Anda dapat menganggapnya mirip dengan prasasti untuk memahami ide tersebut.

Selain keberhasilan verifikasi, kita juga perlu memecahkan pertanyaan tentang siapa yang akan melakukan verifikasi. Dengan keberhasilan verifikasi, siapa pun dapat menyediakan layanan verifikasi. Pada AO, aplikasi dapat memilih layanan verifikasinya sendiri, memungkinkan mereka untuk fleksibel menentukan tingkat keamanan berdasarkan kebutuhan bisnis spesifik mereka. Ditambah dengan permainan ekonomi tantangan optimis, keandalan verifikasi dapat dijamin.

Pada komputer yang dibangun di AO, aplikasi terdiri dari sejumlah proses komunikasi yang sewenang-wenang.
AO tidak memperbolehkan proses untuk berbagi memori tetapi memperbolehkan mereka untuk berkomunikasi melalui standar pesan internal.
Karena pesan bersifat asinkron, AO mencapai mekanisme skalabilitas yang mirip dengan sistem terdistribusi Web2 tradisional dengan fokus pada pengiriman pesan.

Ini berarti bahwa, secara teoritis, AO tidak memiliki batasan kinerja.

Bagi para pengembang, mereka dapat memilih untuk menggunakan node publik atau memilih untuk menjalankan layanan mereka sendiri pada node pribadi. Dalam hal ini, jika terjadi bottleneck kinerja, mereka dapat dengan mudah meningkatkan skalabilitas pada node mereka sendiri, seperti menjalankan layanan Web2.
Selain itu, mode operasi ini memberikan manfaat tambahan—node komputasi dapat menyediakan daya komputasi untuk skenario kecerdasan buatan. Ini adalah sesuatu yang dapat kita jelajahi secara lebih rinci nanti.

Apa yang membuat AgentFi berbeda?

Berbeda dengan DeFi tradisional, yang bergantung pada kontrak pintar yang terpadu untuk menghosting dana dan menjalankan operasi keuangan, konsep di balik AgentFi adalah bahwa individu dapat menjalankan proses mereka sendiri pada komputer AO dan menghosting dana mereka sendiri untuk bertindak sebagai agen keuangan mereka. Tetapi bagaimana ini terlihat dalam praktiknya? Mari kita lihat bursa terkemuka di AO,Permaswap, sebagai contoh.

Dalam DeFi tradisional, katakanlah Alice ingin menukar Token A dengan Token B di DEX. Pertama, diperlukan kolam likuiditas, dengan kontrak cerdas yang menyimpan dana untuk menyediakan fungsionalitas pertukaran untuk token A / B. Kurs pertukaran ditentukan oleh kurva pembuatan pasar yang digunakan oleh kontrak cerdas (misalnya, xy=k). Di Namun, setiap penyedia likuiditas (LP) menyelenggarakan dana pembuatan pasar mereka sendiri melalui proses agen mereka dan menyesuaikan kurva pembuatan pasar dan strategi mereka sendiri. Tentu saja, LP juga dapat mengadopsi strategi pembuatan pasar 'ekstrim'—hanya dengan menempatkan pesanan limit.

Sebenarnya, kami menemukan bahwa Permaswapdapat menggabungkan model perdagangan AMM (Automated Market Maker) dan buku pesanan. Bagi pengguna, saat mereka memulai transaksi, mekanisme pencocokan yang membantu menyelesaikan perdagangan bisa berupa AMM, pesanan limit, atau bahkan kombinasi keduanya.

Secara keseluruhan, Fitur AgentFi memiliki Tiga Karakteristik Utama:

1. Self-Custody: Pengguna mempertahankan kontrol atas dana mereka melalui proses agen yang dikelola sendiri, mengeksekusi strategi perdagangan mereka sendiri daripada mengandalkan kontrak pintar yang terpadu.
2. Personalisasi: Pengguna dapat dengan fleksibel mengatur parameter keuangan mereka melalui proses agen mereka. Pada dasarnya, ini berarti seorang pengguna dapat mengoperasikan pertukaran mereka sendiri, menyesuaikan strategi perdagangan dan struktur biaya. Jika diperluas ke layanan peminjaman, hal ini mirip dengan menjalankan bank mereka sendiri, di mana mereka dapat menentukan suku bunga. Melangkah lebih jauh, pengguna dapat menggunakan program strategi keuangan khusus dalam proses pengawasan diri mereka sendiri, termasuk strategi cerdas yang ditingkatkan AI.
3. Peer-to-Peer: Pencocokan antara penawaran dan permintaan beralih dari yang tradisionalpool-to-peermodel di DeFi menjadi benar-benarpeer-to-peermodel.

Di Ethereum, operasi keuangan bergantung pada perbedaan antara akun kontrak (CA) dan akun dimiliki secara eksternal (EOA), dengan berbagai skenario keuangan yang diimplementasikan melalui kode kontrak pintar yang berbeda, memerlukan partisipasi pengguna aktif. Dalam AO, paradigma ini berorientasi pada agen, di mana berbagai agen dapat memenuhi fungsionalitas yang berbeda, memungkinkan perilaku keuangan untuk dijalankan secara otomatis melalui agen. Menurut pandangan saya, AgentFi menyerupai balok bangunan, memungkinkan penciptaan ekosistem keuangan terdesentralisasi yang lebih kaya melalui agen yang dapat disusun.

Ketika ada sejumlah besar proses self-custodied, bagaimana mereka bisa berkomunikasi satu sama lain dan mencapai komposabilitas? Di situlah Protokol FusionFiIni adalah standar pengembangan dan spesifikasi komunikasi untuk agen di AO. Hampir semua layanan keuangan dapat diabstraksi sebagai aliran dan pemrosesan “instrumen.” Protokol FusionFi mendefinisikan format standar untuk instrumen-instrumen ini. Dengan standar seperti itu, model-model keuangan yang kompleks dan beragam dapat diintegrasikan. Pengembang dapat membangun berbagai layanan keuangan berdasarkan standar FusionFi, seperti pertukaran, platform peminjaman, futures, dan bahkan stablecoin.

Di masa depan, Protokol FusionFi bisa mengadopsi mekanisme proposal yang mirip dengan BIP, EIP, dan NIP—model standarisasi industri—untuk mendorong partisipasi yang lebih luas dalam pengembangan protokol, sehingga mendorong pertumbuhan ekosistem yang berkelanjutan.

Untuk penjelasan yang lebih detail mengenai Protokol FusionFi, saya akan menulis artikel terpisah untuk menjelajahi topik tersebut lebih dalam.

Kesimpulan

Kinerja dan masalah biaya Ethereum telah membatasi perkembangan DeFi. Meskipun solusi L2 dan blockchain publik berkinerja tinggi telah membuat kemajuan signifikan dalam peningkatan skala, langit-langit yang tidak terlihat masih menghambat pertumbuhan aplikasi keuangan.

Untuk mengatasi pembatasan-pembatasan ini, jaringan yang mengubah paradigma -Komputer Superparalel AO—muncul. Dengan skalabilitas tak terbatas AO, AgentFi telah menjadi kenyataan. Pengguna dapat menjalankan proses mereka sendiri, mengelola dana sendiri, dan menyesuaikan operasi keuangan.

Model keuangan berorientasi agen menawarkan skenario aplikasi yang lebih luas dibandingkan dengan DeFi tradisional.

Sumber Data:

1. Analisis TPS Ethereum: https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistik Penggunaan Gas Ethereum: https://etherscan.io/gastracker

Referensi:

1. Analisis Teknis Komputer Superparallel AO
2. Protokol AO: Superkomputer Terdesentralisasi, Tanpa Izin: https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Keuangan pintar: Dari AgentFi ke FusionFi:https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Disclaimer:

1. Artikel ini direproduksi dari [PermaDAO)]. Hak cipta adalah milik penulis asli [十四君]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap pengutipan ulang, silakan hubungi Gate Belajartim, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Tim Gate Learn menerjemahkan versi bahasa lain dari artikel tersebut. Kecuali dinyatakan sebaliknya, artikel yang diterjemahkan tidak boleh disalin, didistribusikan, atau diplagiat.