Perdagangan Meme di Solana sering dianggap sebagai "medan perang PvP," yang ditandai dengan perdagangan yang cepat dan ayunan harga yang sengit. Namun, di sisi lain, laporan pasar seringkali menyoroti kasus di mana alamat smart-money tertentu mencapai keuntungan ribuan kali lipat setelah memegang token selama beberapa hari atau bahkan berminggu-minggu.

Jadi, gaya trading mana yang lebih “benar”? Apakah faktor kemenangan adalah “diamond hands,” leverage tinggi, atau karakteristik trading lainnya? Dalam artikel ini, Odaily melakukan pengujian kembali data untuk menjelajahi dan mencoba mengungkap “harta karun” dari trading meme.

Ikhtisar

Sumber DataAnalisis ini memilih 2.000 transaksi terbaru dari MOODENG dan LUCE, yang difilter berdasarkan alamat dompet unik. Dompet yang dipilih memenuhi kriteria berikut: keuntungan lebih dari $5.000 atau kerugian lebih dari $2.000 (berdasarkan kerangka analitis mendalam dari Panduan Perdagangan Meme: Kelahiran Kembali Tangan Berlian (Bagian 3)). Setelah penyaringan, 1.084 alamat dan 8.858 transaksi termasuk dalam kumpulan data final.

*(Catatan: Pada awalnya, penulis memilih 2.000 transaksi MOODENG terawal dan menemukan bahwa transaksi tersebut dilakukan oleh hanya 89 alamat, yang menunjukkan adanya aktivitas yang berpotensi "konspiratif", meskipun hal ini di luar lingkup artikel ini. Untuk randomisasi alamat yang lebih baik, digunakanlah 2.000 transaksi terbaru.)*

Karakteristik PerdaganganTransaksi diklasifikasikan berdasarkan hasil bersih akhir dari setiap token sebagai menguntungkan atau merugi, dengan metrik spesifik dihitung untuk setiap kategori.

Untuk trading yang menguntungkan, metrik termasuk:

• Durasi Pemegang Token: waktu antara pembelian pertama dan penjualan pertama
• Rasio profitabilitas: keuntungan total token dibagi oleh total biaya awal
• Jumlah pembelian: berapa banyak pembelian yang dilakukan sebelum penjualan pertama

Untuk transaksi rugi, metrik meliputi:

• Durasi Menahan Tokendanjumlah pembelian (sama seperti di atas)
• Rasio stop-loss: total loss of the token divided by total initial cost

Di sini,durasi pemegangmencerminkan faktor "tangan berlian", rasio profitabilitas dan stop-lossmenunjukkan profil risiko-keuntungan yang diinginkan dari alamat tersebut, dan jumlah pembelianmembedakan antara trader entri satu kali dan mereka yang menurunkan biaya melalui pembelian berulang.

Tangan Berlian atau Leverage Tinggi? Apa Kuncinya untuk Sukses?

Bagi pembaca yang lebih tertarik pada temuan daripada metodologi, inilah kesimpulannya: Alamat dengan keuntungan tinggi jelas berbeda dari yang lain dalam dua aspek utama—durasi penahanan untuk perdagangan yang menguntungkandanRasio stop-loss untuk kehilangan perdagangan. Alamat-alamat ini menunjukkan kesabaran yang jauh lebih tinggi dalam memegang posisi yang menguntungkan dan menerapkan kondisi stop-loss yang lebih luas dari rata-rata, menunjukkan bahwa kesuksesan dalam perdagangan meme mungkin bergantung pada faktor-faktor ini.

Biarkan Keuntungan Berjalan, Potong Kerugian Pendek

Jesse Livermore pernah mengatakan, “Setelah bertahun-tahun bermain di pasar, mencari dan kehilangan jutaan, saya ingin memberi tahu Anda ini: Tidak pernah pemikiran saya yang membuat uang besar. Selalu dengan duduk diam saya dapat mencapainya.” Alamat-alamat teratas yang dianalisis dalam studi ini menunjukkan perbedaan yang jelas dari yang lain: durasi kepemilikan mereka jauh melampaui standar, dengan korelasi positif yang signifikan. Rata-rata, alamat-alamat ini memegang token selama 6-8 hari, yang sejalan dengan waktu yang diperlukan untuk token-token utama di Solana untuk mendapatkan momentum.

Namun, menarik untuk dicatat bahwa "alamat yang merugi secara keseluruhan" memiliki durasi penahanan yang sama dengan mereka yang memiliki keuntungan melebihi $ 500.000. Setelah pemeriksaan lebih lanjut, ditemukan bahwa alamat yang merugi ini terlibat dengan 817 token yang menguntungkan. Meskipun sulit untuk melakukan backtest pergerakan harga setiap token, data menunjukkan bahwa perbedaan keuntungan muncul dari rasio profitabilitas — pada dasarnya, alamat ini memilih token yang salah untuk dipegang.

Faktor lain dengan korelasi positif yang jelas adalah rasio stop-loss. Saat keuntungan meningkat, ambang batas stop-loss juga melebar, meskipun perbedaan antar rentangnya relatif halus.

Faktor-faktor yang Ditemukan Tidak Berhubungan dengan Profitabilitas

Mengejutkan, rasio profitabilitas ternyata tidak memiliki dampak langsung pada kemampuan sebuah alamat untuk mendapatkan keuntungan, dengan koefisien korelasi Pearson hanya sebesar 0,04, menunjukkan hubungan linear yang hampir tidak ada. Dalam hal ini, tanpa rasio profitabilitas yang konsisten, total profitabilitas sebuah alamat bergantung pada tingkat kemenangan. Hal ini menunjukkan bahwa memilih token yang tepat dan menyimpannya untuk jangka waktu yang lebih lama adalah akar perbedaan profitabilitas di antara alamat-alama.

Faktor lain yang terbukti tidak berhubungan dengan profitabilitas adalah jumlah pembelian. Baik alamat tersebut memilih untuk melakukan satu transaksi atau beberapa pembelian untuk menurunkan rata-rata biaya, kedua strategi tersebut berpotensi berhasil. Aspek ini sebelumnya dibahas dalam Meme Trading Handbook: Rebirth of the Diamond Hands (Bagian 3), di mana disarankan agar copy trading menghindari strategi multi-pembelian, rekomendasi tersebut diperkuat melalui pengujian mingguan.

Akibatnya, frekuensi pembelian umumnya dapat diabaikan ketika mengevaluasi potensi profitabilitas suatu alamat, tetapi harus menjadi faktor kunci ketika menilai apakah suatu alamat cocok untuk copy trading.

Ringkasan

Artikel ini memberikan analisis yang lebih luas tentang faktor-faktor kunci keberhasilan dalam perdagangan meme Solana, berdasarkan temuan dari A Thousand Solana “Smart Wallets”: Who’s Making the Big Profits, and What Can We Learn? Kesimpulan di sini bahkan lebih terdefinisi—“tangan berlian” sangat penting untuk keuntungan kelas atas. Namun, bagi pembaca dengan modal terbatas, meniru strategi ini secara langsung mungkin menantang, dan disarankan untuk menyesuaikan taktik perdagangan berdasarkan keadaan individual.

Sanggahan

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Odaily]. Hak cipta milik penulis asli [Nanzhi @ Assassin_Malvo]. Jika ada keberatan terhadap penyalinan ini, silakan hubungi Tim Gate Learn, dan tim akan segera memprosesnya mengikuti prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Belajar gate. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.