Sebagai alat komunikasi utama di dunia Web3, Telegram memainkan peran penting dalam kehidupan kita. Dalam Mask Research edisi kali ini, kami akan fokus pada bot Telegram: bagaimana bot tersebut muncul dan bagaimana bot tersebut membentuk pengalaman perdagangan, pengumpulan informasi, dan sosial pengguna. Di bagian akhir laporan, kami akan membandingkan 3 produk utama: Maestro, Unibot, dan Banana Gun.

Daftar isi:

• Munculnya TG Bot
• Lansekap TG Bot Saat Ini
• Arah Masa Depan TG Bots

Peluncuran penjualan token Banana Gun baru-baru ini telah menghidupkan kembali minat terhadap Telegram Bots (TG Bot) di pasar yang sepi. Sementara banyak TG Bot hanya mengikuti arus pasar, Mark Research percaya TG Bots adalah awal dari tren pasar yang lebih luas yang berfokus pada pengalaman pengguna asli kripto dan pertumbuhan jutaan pengguna Telegram.

Munculnya TG Bot

Perlunya Peningkatan Pengalaman Trading

Kebijakan toko aplikasi dan sifat dompet seluler menciptakan pengalaman multi-langkah dan multi-aplikasi yang kompleks bagi pengguna Web3 di ponsel. Telegram, di sisi lain, adalah ekosistem sosial liberal yang sangat mudah diakses dan ramah terhadap aplikasi pihak ketiga yang didukung oleh rangkaian API terbuka mereka yang kuat. Di luar bot terkait kripto, ekosistem TG Bot terutama terdiri dari bot notifikasi dan efisiensi yang dikembangkan berdasarkan logika IFTTT . Bot ini memiliki beragam fungsi, seperti melacak harga pasar saham, mengelola langganan RSS, manajemen grup, dan banyak lagi.

Pengalaman pengguna Web3 di bawah standar pada perangkat seluler dan kebijakan App Store yang ketat menciptakan peluang pasar yang sempurna bagi TG Bots. Karena sifat dompet seluler, aplikasi web Web3 dan aplikasi asli seluler lainnya memerlukan beberapa langkah dan beberapa aplikasi untuk terhubung, masuk, dan mengotorisasi perdagangan dan aktivitas on-chain lainnya. Pengalaman seluler yang buruk di Web3 adalah pendorong utama pendekatan yang mengutamakan desktop untuk sebagian besar dApps Web3 yang kita lihat saat ini.

Pengguna juga dapat menghadapi risiko seperti kemacetan node publik dan serangan MEV. Akibatnya, beberapa pengembang mulai memanfaatkan skrip otomatisasi TG Bot untuk meningkatkan pengalaman pengguna, yang mengarah pada munculnya pelacakan Kripto dan Bot perdagangan di pasar. Contoh utama dari tren ini adalah Maestro.

Awal yang Tenang dari Bot Perdagangan

Pada bulan Oktober 2021, Maestro meluncurkan TG Bot untuk memantau aktivitas token dan aktivitas perdagangan paus dan akun menguntungkan lainnya. Awalnya bernama Catchy dan didukung oleh tokennya, bot ini awalnya memungkinkan pengguna memantau Ethereum dan Binance Chain untuk pergerakan harga token dan mengikuti aktivitas akun lain untuk menemukan peluang perdagangan “sniping”. Namun, bot tersebut hanya mendapat sedikit perhatian, dan pra-penjualan token awalnya ditunda karena kurangnya partisipasi. Baru pada bulan Agustus 2022, dengan peluncuran bot Sniping, yang merupakan program perangkat lunak yang dirancang untuk memindai pasar likuiditas dan mendeteksi kumpulan likuiditas terbaru di blockchain, serta penggantian nama proyek menjadi Maestro, bot ini mulai menarik basis pengguna yang sederhana. pedagang.

Meskipun berbagai strategi pertumbuhan telah dicoba oleh tim Maestro, volume dan keterlibatan pengguna secara konsisten mencapai titik stabil. Salah satu hambatan utama untuk menerima pengguna baru adalah persyaratan untuk mengimpor kunci pribadi dompet mereka atau menggunakan dompet kustodian yang dihasilkan oleh TG Bot. Ini merupakan pemecah kesepakatan bagi banyak pengguna kripto yang sangat sensitif terhadap masalah keamanan.

Perlunya Kecepatan & Kedatangan Musim Meme Coin

Dengan Arbitrum Airdrop pada bulan Maret 2023, pasar kripto yang lesu menyambut musim koin meme yang besar. Dipimpin oleh $AIDOGE, sebuah airdrop di Arbitrum yang menggabungkan meme Doge) dan AI tanpa alasan yang jelas selain “angka naik”, dan $PEPE, koin meme Pepe di Ethereum. Legenda koin meme lainnya yang akan segera menyusul menyusul termasuk LADYS, TURBO, COCO, dan TEST dengan harga token yang berlipat ganda ratusan atau bahkan seribu kali lipat, menarik banyak pengguna untuk mencari kekayaan baru.

Namun, karena pengalaman perdagangan seluler yang buruk, banyak pengguna yang tidak dapat terus terhubung sepanjang waktu merasa kesulitan untuk berpartisipasi. Misalnya, copy trade relatif mudah dilakukan di PC. Namun, pengguna seluler dapat menggunakan TG Bot seperti Ceilo.fiance untuk mendapatkan token baru dan notifikasi perdagangan, namun copy trade memerlukan serangkaian langkah rumit di beberapa situs web dan aplikasi:

1. Buka detail transaksi di penjelajah blok
2. Salin alamat kontrak token
3. Beralih ke aplikasi dompet (idealnya dengan antarmuka Uniswap sudah terbuka, terhubung, dan masuk — 3 langkah tambahan)
4. Rekatkan alamat kontrak dan klik untuk menerima peringatan risiko dari Uniswap
5. Masukkan jumlah pembelian
6. Konfirmasikan penawaran dan klik tukar
7. Tanda tangani transaksi di aplikasi dompet

Proses ini dapat memakan waktu mulai dari 10 detik hingga beberapa menit, bergantung pada kecepatan pengguna dan koneksi internet. Untuk peluncuran dan koin meme yang sensitif terhadap waktu, hal ini dapat menyebabkan perbedaan yang besar — di mana beberapa koin meme hanya memiliki masa pakai pompa selama 3 menit, dan perbedaan satu detik dapat menentukan apakah pengguna akan membuang atau mengambil — masalah hidup dan mati bagi koin tersebut. pedagang.

Hasilnya, alat yang lebih efisien menjadi Excalibur yang didambakan di dunia kripto, dan TG Bots, yang dipimpin oleh perdagangan TG Bots, mulai terlihat oleh semua orang.

Untuk perdagangan yang sama, Bot Perdagangan tidak hanya dapat memantau dan melacak dompet tertentu secara otomatis, namun juga menyalin penundaan proses perdagangan dalam beberapa blok sekaligus menghindari serangan MEV dan bahkan secara otomatis menjual dengan keuntungan yang diinginkan.

Salah satu fitur utama yang disebut “Block-0 Sniping” mengubah proses yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh individu yang sangat teknis menjadi proses yang dapat dilakukan oleh siapa pun yang memiliki dana cukup. Hal ini secara mendasar mengubah dinamika kekuasaan di antara para pemain.

Dalam permainan apa pun, terdapat dua kelompok penting: mereka yang memiliki kekayaan besar dan mereka yang memiliki kemampuan teknis. Kelompok terakhir memperoleh keuntungan dan status melalui keterampilan yang unggul, sedangkan kelompok pertama memperolehnya dengan menghabiskan sejumlah besar uang untuk permainan tersebut. Permainan yang seimbang memungkinkan kedua kelompok memperoleh keuntungan yang sebanding pada tahap tertentu.

Namun, di masa lalu, pemain kaya sering kali dibayangi oleh individu yang mahir secara teknis, hingga diperkenalkannya TG Bot perdagangan yang menyamakan kedudukan. Hasilnya, bahkan bot seperti AlphaMan dengan biaya tahunan mencapai ribuan dolar mempertahankan basis pengguna yang stabil.

Semua hal di atas menghidupkan kembali popularitas aplikasi yang berpusat pada niat seperti perdagangan TG Bots yang lepas landas. Di sini Anda dapat melihat lonjakan volume perdagangan pada akhir April di Maestro.

Volume Perdagangan di Maestro

Dengan peluncuran Unibot pada bulan Juni 2023, popularitas koin meme benar-benar melonjak dengan diperkenalkannya $LOOT pada bulan Juli, koin meme video TikTok yang viral $YYY, dan kebangkitan $BITCOIN.

Unibot juga meluncurkan aplikasi webnya, Unibot X, pada periode ini, menarik banyak pedagang desktop dengan pengalaman perdagangannya yang unggul. Memanfaatkan keunggulan peluncuran tokennya, Unibot berhasil menaikkan harga tokennya dari $57 pada tanggal 15 Juli ke level tertinggi sepanjang masa sebesar $199, dengan kapitalisasi pasar puncak sebesar $200 juta pada tanggal 16 Agustus 2023, memperkuat posisinya sebagai TG Bot terkemuka di dunia. waktu.

Lansekap TG Bot Saat Ini

Bot Perdagangan

Di sini kami ingin fokus pada perdagangan bot dengan token. Misalnya, dengan melihat Aplikasi CoinGecko untuk Telegram dengan tokennya sendiri, 5 teratas adalah bot perdagangan dengan 3 bot juga berfokus pada layanan AI. Meskipun bot dengan AI memiliki kegunaan lain dari AI, perdagangan dengan AI adalah pendorong utama penggunaannya saat ini.

Aplikasi Telegram dengan tokennya sendiri

PAAL AI adalah platform yang memungkinkan pengguna menerapkan Bot mereka yang didukung GPT dengan basis pengetahuan yang disesuaikan. PAAL AI dapat mengakses data on-chain online dan real-time untuk menjawab pertanyaan pengguna dan melakukan transaksi perdagangan on-chain melalui bot. Model pendapatan utamanya berasal dari pajak perdagangan token sebesar 4% untuk pembelian dan penjualan. Saat ini mereka sedang mengembangkan aplikasi perdagangan selulernya, yang mencakup fitur perdagangan standar seperti Sniping.

ChainGPT mengikuti pendekatan serupa, mengintegrasikan kueri on-chain, pembuatan kontrak pintar, pembuatan NFT, audit kontrak, dan fungsi Web3 otomatis lainnya. AI juga digunakan dalam Bot Perdagangannya.

AimBot adalah Bot TG perdagangan AI di mana AI berfungsi sebagai pedagang, dan keuntungannya didistribusikan ke pemegang token $AIMBOT melalui protokol.

Kami akan memberikan analisis lebih rinci tentang Banana Gun, bot TG lain yang memotong peluncuran token mendatang dan pembelian token yang diluncurkan, di bagian akhir penelitian ini.

Selain memperdagangkan TG Bot, ada juga TG Bot middleware yang fokus pada pengelolaan komunitas dan token gating seperti Collab.Land dan Guild; berbagai dompet TG Sebagian besar aplikasi dompet hanya didasarkan pada ekosistem TON Telegram yang belum kami ulas untuk artikel ini. Dompet yang berfokus pada Ethereum dan rantai lain yang kompatibel dengan EVM memerlukan impor kunci pribadi.

Kinerja Kuat Meski Pasar Beruang

Berdasarkan data di Dune, pada tanggal 8 Oktober 2023, kinerja keseluruhan perdagangan TG Bots di pasar bearish yang relatif tenang masih dapat dianggap mengesankan:

Total volume perdagangan mencapai $2,94 miliar, dengan 74,9% berasal dari proyek OG Maestro, 12,3% dari mantan pemimpin Unibot, 10,3% dari Banana Gun tingkat atas yang baru, 2,3% dari DC Bot Alphaman, dan sisanya sekitar 0,2% dari proyek lain.

Penting untuk dicatat bahwa volume perdagangan Maestro disimpulkan dari biaya layanan perdagangan sebesar 1%, sementara aktivitas perdagangan Unibot dan Banana Gun dapat dilacak secara berantai melalui pajak transaksi token menggunakan layanan seperti Dune. Hanya mengandalkan biaya layanan 1%, pendapatan kumulatifnya telah mencapai sekitar 13,495 ETH (sekitar $22 juta).

Melihat nilai pasar token mereka, Unibot mendominasi lebih dari 90% atau bahkan 95% nilai pasar sebelum munculnya Banana Gun. Dengan peluncuran token $BANANA dari Banana Gun pada tanggal 14 September, ia dengan cepat merebut pangsa pasar dengan biaya yang lebih rendah dan popularitas sosial yang memetik, menjadi pemimpin baru.

Saat ini, total nilai pasar token Trading Bot adalah $137 juta, dengan Banana Gun menyumbang 57,3%, Unibot menyumbang 38,4%, dan keduanya bersama-sama menempati 95,7% dari total nilai pasar.

Unibot vs Kapitalisasi Pasar Banana Gun

Mengenai jumlah pengguna, rata-rata total DAU dari tiga bot teratas selama sebulan terakhir adalah 5.651 alamat, dengan Banana Gun yang baru dinobatkan dan Maestro veteran memiliki volume pengguna yang kira-kira sama yaitu sekitar 2.000 alamat harian. Unibot relatif stabil di sekitar 1.000 alamat harian, namun semuanya telah mengalami berbagai tingkat penurunan seiring dengan pendinginan pasar baru-baru ini.

Alamat Aktif Harian untuk 3 produk

Dari perspektif produk Web3, perdagangan TG Bots berkinerja baik — meningkatkan potensi keuntungan pengguna dan pengalaman perdagangan. Sebagai perspektif, Maestro, proyek tertua, menghasilkan pendapatan harian sekitar 40–80 ETH dari biaya layanan saja.

Analisis Model Bisnis Bot Perdagangan

Karena kita telah menyentuh pendapatan, mari kita uraikan model bisnis Bot Perdagangan.

Fitur Produk

Fungsi produk terutama dibagi menjadi bantuan pembelian, penjualan, dan perdagangan.

• Pembelian

Inti dari bagian pembelian adalah fitur token sniping. Sniping biasanya memiliki 3 metode. Salah satunya adalah First Block Bundle Sniping (atau Block-0 Sniping), yang memantau transaksi perdagangan pertama token dan menyuap penambang untuk menggabungkan transaksi mereka ke dalam blok pertama. Ini adalah cara yang paling umum untuk menembak, dan tingkat keberhasilan sepenuhnya bergantung pada berapa banyak uang yang dibayarkan untuk suap;

Dua lainnya adalah Method Sniping dan Liquidity Sniping, yang memantau aktivitas fungsi kontrak tertentu (seperti mengaktifkan perdagangan) atau menambahkan likuiditas untuk memicu sniping. Kedua hal ini biasanya mengharuskan pengguna untuk memiliki pengetahuan teknis blockchain tertentu dan mungkin gagal karena beberapa pengaturan khusus dalam kontrak token.

Dua fungsi lain yang relatif penting dalam bagian pembelian adalah Copy Trade dan Presales Sniping. Copy Trade adalah memantau transaksi dompet tertentu dan melakukan transaksi yang sama. Presales Sniping umumnya hanya mendukung presales di platform Pinksales.

Banana Gun juga memiliki fitur pembelian unik yang disebut Tax Limit Orders, yang hanya memicu tindakan pembelian ketika pajak pembelian atau penjualan mencapai nilai target.

• Penjualan

Bagian penjualannya relatif sederhana, terutama mencakup Limit Order, Trailing SL, dan Transfer on Blacklist.

• Bantuan Perdagangan

Ini juga merupakan fitur yang cukup umum dan standar, termasuk Private Nodes, Anti-MEV, Anti-Rug, Honeypot Detection, dll., terutama tentang akselerasi perdagangan dan perlindungan kerugian.

Di bawah ini adalah perbandingan fitur di 3 produk utama:

Dari pengalaman pribadi, Maestro memiliki fungsi terlengkap, pada dasarnya memiliki semua yang mungkin dapat digunakan oleh pengguna. Ia juga memiliki Saluran Panggilan sendiri dan dapat melakukan berbagai operasi langsung di Saluran Panggilan, yang sangat sistematis.

Unibot memiliki UX yang sangat jelas dan terorganisir yang cocok untuk pemula. Setiap langkah dapat menemukan panduan terperinci, sangat berguna untuk digunakan, dan juga memiliki aplikasi web Unibot X untuk pengguna PC; Banana Gun adalah yang paling sederhana, dengan semua fungsi paling penting, namun lebih murah.

Sumber Pendapatan

Pertama, sumber pendapatan umum untuk perdagangan TG Bots adalah biaya transaksi. Seperti yang ditunjukkan pada grafik di atas, tarif umum adalah antara 0,5% — 1% dari total transaksi.

Perbedaannya adalah bagaimana biaya dibebankan oleh proyek dengan token dan tanpa token.

• Proyek dengan Token

Untuk proyek-proyek ini, sumber pendapatan lainnya adalah pajak perdagangan token dan pembukaan kunci token dengan pajak token yang menyumbang 50–60% dari pendapatan.

Token Banana Gun memiliki pajak transaksi sebesar 4% pada sisi pembelian dan penjualan — dimana 2% didistribusikan kepada pemegang token, 1% masuk ke kas, dan 1% sisanya didistribusikan ke tim. Pada tanggal 9 Oktober, bagian pajak tim, hanya dalam waktu setengah bulan, telah mencapai 166 ETH (sekitar $27k).

Unibot memiliki pajak perdagangan sebesar 5% dan telah memperoleh pendapatan 2,667 ETH (sekitar $4,34 juta) dari bagian pajak tim saja dalam 3+ bulan terakhir.

Kegunaan utama token ada tiga: tingkat keanggotaan, diskon biaya, dan bagi hasil. Proyek yang berbeda mempunyai kombinasi yang berbeda, namun pembagian pendapatan pada umumnya penting. Sedangkan bagi pemegang token Banana Gun, pembagian pendapatan adalah satu-satunya keuntungan.

• Proyek tanpa Token

Untuk proyek tanpa token, mereka menggunakan biaya berlangganan sebagai sumber pendapatan utama.

Biaya berlangganan juga dibagi menjadi dua jenis:

1) Biaya masuk, seperti Alphaman, hanya pengguna berbayar yang dapat menggunakan Bot, tetapi biasanya Bot jenis ini akan melewatkan biaya transaksi;

2) Biaya berlangganan premium, seperti Maestro, yang membebankan biaya transaksi sekaligus memberikan lebih banyak kuota penggunaan dan fitur tambahan kepada pengguna berdasarkan tingkat langganan mereka.

Jika dilihat dari datanya, kinerja biaya berlangganan premium tentu lebih baik. Di satu sisi, jenis biaya masuk akan sangat mengurangi tingkat konversi pengguna baru. Di sisi lain, transaksi koin meme umumnya berfrekuensi tinggi, dan pendapatan yang diperoleh dari biaya transaksi seringkali lebih tinggi dari yang diharapkan, sehingga biaya yang lebih tinggi bukanlah suatu masalah.

Arah Masa Depan TG Bots

Memperkecil — TG Bot untuk perdagangan lebih seperti produk transisi dalam tren yang berpusat pada Niat. Mereka cukup ringan dan efisien, dan dengan dukungan ekosistem Telegram, mereka memiliki potensi besar untuk berbagi dan penggunaan sosial antar komunitas.

Namun, kelengkapan produk TG Bot akan selalu kalah dengan aplikasi yang dikemas secara komprehensif dengan lebih banyak ruang layar dibandingkan TG Bot berbasis obrolan. Bot perdagangan mencoba mengatasi antarmuka yang lebih kecil hanya dengan membuat bot lebih pintar dengan AI atau lebih mudah digunakan dengan logika yang lebih mudah digunakan.

Salah satu pendekatannya adalah dengan mengintegrasikan AI, memperkaya skenario Intent-centric lainnya dengan menggabungkan LLM yang dipimpin oleh GPT, yang bertujuan untuk membangun agen AI yang mirip dengan chatbots di kripto. Proyek yang umum termasuk Chain GPT dan PAAL AI.

Pendekatan lainnya lebih pragmatis, dengan fokus murni pada perdagangan. Hal ini bertujuan untuk meningkatkan pengalaman produk melalui aplikasi seluler dan berbasis web, memperdalam berbagai fungsi dalam perdagangan dan dapat menghadirkan pengalaman dompet yang unggul melalui AI di masa depan. Unibot menjadi contoh utama dari pendekatan ini.

Dalam pengalaman perdagangan TG Bot baru ini, terlihat bahwa bot sangat selaras dengan logika yang mendasari konsep Intent-centric di mana pengguna menyatakan keinginannya tetapi ingin menggunakan layanan untuk mengeksekusi keinginan tersebut. Inti dari Intent-centric adalah hal yang umum di luar kripto di dunia Web2, dan tidak ada istilah khusus untuk itu (istilah yang paling mendekati mungkin berpusat pada pengguna).

Terakhir, ekosistem sosial pengguna dan bot Telegram yang luas memperjelas bahwa perdagangan TG Bot baru saja dimulai. Waktu akan membuktikan apakah mereka dapat bertransformasi menjadi modul vertikal dan portal sosial tertentu, memanfaatkan keterbukaan ekosistem Telegram untuk mewujudkan komposisi Blockchain.

Penulis: Kasper Chen; Diedit oleh Lawson Bae

Tentang Penelitian Masker

Mask Network akan menerbitkan laporan penelitian bulanan tentang topik terhangat di dunia Web3. Kami akan fokus pada subjek seperti Web3 dan media sosial, SocialFi, GameFi, dan topik baru menarik lainnya.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [[medium]https://masknetwork.medium.com/decoding-telegram-bots-652bc1a3d244 )]. Semua hak cipta milik penulis asli [Mask Network]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan menghubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.

2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun.

3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, dilarang menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan.