Derivatif kripto adalah instrumen keuangan atau kontrak sekunder yang nilainya berasal dari aset kripto dasar utama seperti Bitcoin，Ethereum，dan lainnya。

Futures kripto，opsi kripto，dan kontrak perpetual adalah derivatif kripto paling populer。

Keuntungan paling signifikan dari derivatif kripto ialah bahwa mereka memungkinkan trader untuk mengambil lebih banyak eksposur（yaitu，potensi keuntungan atau risiko）ke aset kripto yang mendasari daripada yang mereka miliki saat ini。Sangat penting untuk membimbing terhadap bahaya leverage yang berlebihan。

Derivatif kripto juga memungkinkan pelaksanaan strategi yang lebih kompleks jika dibandingkan dengan perdagangan margin spot。

Pengantar

Derivatif menjadi semakin populer sebagai alat untuk membantu trader mengelola risiko。 Menurut laporan volume derivatif kripto，pasar derivatif mencapai 69% dari total volume kripto pada Juli 2022 dengan valuasi $4,51 triliun。Pada saat yang sama，Derivatif adalah instrumen perdagangan hemat modal yang memperoleh nilainya dari aset lain，seperti Bitcoin atau mata uang kripto terkemuka lainnya seperti Ethereum。Trader dapat memperoleh keunggulan kompetitif dalam manajemen risiko sambil meningkatkan pendapatan mereka menggunakan derivatif。

Derivatif kripto muncul untuk mengurangi risiko volatilitas yang terkait dengan kripto。Mereka bertujuan untuk mengurangi eksposur risiko investor sambil juga membantu mereka dalam melindungi portofolio aset mereka dari kerugian。Mereka saat ini menjadi salah satu alat paling penting bagi trader kripto untuk digunakan saat berspekulasi tentang harga mata uang kripto。 Oleh karena itu，sangat penting untuk memahami apa itu derivatif dan bagaimana sistem perdagangan derivatif bekerja sejak awal。

Apa itu Derivatif Kripto？

Derivatif adalah produk terkenal di pasar keuangan bahkan sebelum munculnya mata uang kripto。Misalnya，Anda dapat memprediksi harga minyak turun dalam beberapa bulan dan membeli kontrak futures menggunakan derivatif tradisional。Daripada membeli minyak dalam jumlah besar，Anda mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang Anda prediksi。 Oleh karena itu，derivatif adalah produk keuangan，yang dapat berupa kontrak atau sekuritas， yang bergantung pada aset lain untuk nilainya。Mata uang，obligasi，dan komoditas adalah aset dasar yang paling umum dari mana derivatif mendapatkan pengakuan。Derivatif tidak memiliki nilai sendiri；nilainya ditentukan oleh pergerakan harga yang diharapkan dari aset yang dimainkan。

Dalam beberapa tahun terakhir，banyak metode untuk menghasilkan uang dengan mata uang kripto yang telah ada。Menghasilkan uang melalui derivatif kripto adalah salah satu metode yang paling populer。

Derivatif kripto memungkinkan Anda untuk menghasilkan uang dengan memprediksi apakah nilai aset akan naik atau turun。Investor yang ingin melindungi diri dari fluktuasi harga lebih memilih derivatif kripto daripada mata uang utama。

Bagaimanakah Cara kerja Derivatif Kripto？

Asumsikan Anda ingin secara fisik membeli beberapa batangan emas dan menjualnya saat harga naik。Pendekatan ini terlalu kaku dan mahal karena biaya penyimpanan dan transportasi。 Sebaliknya，strategi yang lebih baik ialah memperdagangkan instrumen atau kontrak yang harganya diindeks ke emas。Kontrak ini adalah perjanjian yang memungkinkan Anda untuk menandatangani dengan pihak ketiga。Ini juga membantu Anda untuk membayangkan bahwa harga akan naik sementara orang lain berpikir itu akan turun。

Anda dan spekulan lain dapat menandatangani perjanjian yang menyatakan bahwa jika harga bergerak ke segala arah setelah jangka waktu tertentu，satu pihak harus membayar perselisihan harga kepada pihak lain。

Sebagai contohnya，anggaplah harga BTC seharga $5000，dan Anda yakin itu akan naik。Rekanan Anda berpikir itu akan jatuh。Namun，pada saat Anda perlu menyelesaikan kontrak， harganya telah meningkat menjadi $7,000.00。Trader lawan hanya akan membayar Anda $2,000 dari selisih tersebut。

Asumsikan yang terjadi sebaliknya，dan harganya turun menjadi $3,000；Anda akan diminta untuk membayar $2,000。Seperti yang terlihat dalam transaksi atau kontrak semacam itu，seorang investor atau trader dapat memperoleh keuntungan bahkan ketika harga turun tanpa memiliki aset dasar。

Meski ini adalah cara kerja derivatif dalam konteks perdagangan，terdapat banyak variasi dalam realita。Futures，opsi penyelesaian，dan kontrak perpetual adalah derivatif yang paling banyak digunakan dalam industri mata uang kripto。Oleh karena itu，kita harus melihat beberapa jenis derivatif kripto yang umum。

Jenis Derivatif Kripto

Futures

Ini adalah kesepakatan antara pembeli dan penjual untuk memperdagangkan aset di masa depan。Ini melibatkan taruhan antara dua pihak pada nilai masa depan dari aset tertentu pada waktu tertentu。Ini merupakan salah satu yang paling banyak digunakan oleh investor ahli karena data dari sini sangat membantu dalam memperkirakan pergerakan harga。

Opsi

Trader dapat mentransaksikan mata uang kripto tertentu menggunakan target harga masa depan dan harga tertentu dalam opsi kripto。Faktor pembeda di sini ialah pembeli memiliki kesempatan untuk memilih keluar dari pembelian aset tersebut di masa mendatang sebelum tanggal kedaluwarsanya。Selain itu，pembeli berkomitmen kepada penjual dalam bentuk premi。Opsi Kripto diklasifikasikan berdasarkan cara pelaksanaannya，mata uang yang dikutip，dan cara penyelesaiannya。

Kontrak Perpetual

Perpetual futures adalah mata uang kripto yang populer di kalangan trader harian。Ini serupa dengan futures，kecuali bahwa seorang trader dapat memegang perpetual futures tanpa batas waktu。Ini tidak memiliki batas waktu。Satu-satunya komitmen trader yaitu membayar biaya untuk menjaga kontrak tetap hidup。Biaya ini dikenal sebagai funding rate。Penjual membayar funding rate untuk menjaga posisi mereka tetap terbuka selama yang diinginkan trader，dengan setidaknya jumlah dasar di akun yang dikenal sebagai margin。

Cara Memilih Derivatif Kripto yang Sesuai

Saat menentukan derivatif kripto untuk diinvestasikan，ingatlah beberapa poin penting。Poin-poin ini meliputi：

1. Pertukaran yang aman dan terjamin

Terdapat dua jenis pertukaran： pertukaran spot dan derivatif。

Pertukaran spot membuat penyelesaian aset kripto dengan cepat，baik fiat ke kripto atau sebaliknya。Mata uang kripto ditransfer langsung antara penjual dan pembeli。

Di sisi lain，pertukaran derivatif memfasilitasi perdagangan produk derivatif seperti futures dan opsi。Memilih pertukaran yang aman dan terjamin seperti gate.io untuk memperdagangkan derivatif kripto Anda adalah faktor kunci pertama untuk membuat pilihan yang tepat。Dana， aset，dan data pribadi Anda selalu berisiko jika Bursa yang Anda pilih untuk perdagangan derivatif kripto tidak memiliki perlindungan yang memadai。

2. Dana asuransi

Suatu hal yang penting juga untuk Anda memastikan adanya jaring pengaman yang melindungi trader dari kerugian tak terduga saat memilih derivatif kripto。Trader tidak perlu repot dengan kerugian yang disosialisasikan saat menggunakan dana asuransi yang bermodal baik karena Bursa akan menutup defisit tersebut。Pertukaran tertentu dapat menjalankan beberapa dana asuransi untuk memastikan bahwa kerugian dilindungi secara memadai selama lonjakan volume tinggi。

3. Infrastruktur dan teknologi

Faktor penting lainnya yaitu infrastruktur dan teknologi derivatif kripto。Mesin pencocokan yang berkinerja tinggi menyediakan infrastruktur untuk meluncurkan jenis pesanan baru dan pasangan perdagangan secara efisien dan dalam skala besar，menciptakan produk yang lebih baik untuk semua pengguna。Pengalaman perdagangan dan kemampuan Anda untuk bertransaksi secara efisien dipengaruhi oleh teknologi dan infrastruktur。

4. Biaya

Biaya transaksi adalah komponen penting dari perdagangan derivatif，terutama jika Anda adalah seorang trader aktif。Memahami berbagai struktur biaya yang digunakan oleh bursa derivatif dapat membantu Anda menghemat banyak uang。

5. Likuiditas dan Volume

Trader mengandalkan likuiditas dan volume pasar karena mempengaruhi biaya transaksi。 Penjual di pasar yang likuid akan segera menemukan pembeli tanpa menurunkan harga aset agar lebih menarik。Di sisi lain，pembeli tidak perlu membayar lebih untuk mengamankan investasi yang mereka inginkan。

Pasar yang kurang bergejolak juga dikaitkan dengan risiko yang lebih rendah。Rekanan biasanya bersedia untuk mengambil sisi lain dari posisi tertentu。Hal ini dapat menarik spekulan dan investor ke pasar，menambah kondisi pasar yang sudah menguntungkan。

6. Tentukan selera risiko Anda

Perdagangan derivatif kripto memiliki risiko yang mungkin mengharuskan Anda untuk menetapkan selera risiko Anda。Menetapkan selera risiko Anda akan memungkinkan Anda untuk menentukan apakah derivatif kripto termasuk dalam toleransi risiko Anda。Hal-hal yang perlu dipertimbangkan dalam menentukan selera risiko Anda meliputi kemampuan finansial， jangka waktu investasi，dan kapasitas emosional。

7. Lakukan penelitian Anda

Sangat penting untuk melakukan penelitian Anda sendiri di pasar derivatif。Namun，perlu diingat bahwa strategi-strategi tersebut harus berbeda dari yang digunakan di pasar spot。

Pentingnya Derivatif Kripto

Alternatif untuk memegang aset fisik：Derivatif kripto menyelamatkan pasar yang berpartisipasi dari tekanan menavigasi dompet dan infrastruktur pasar rumit lainnya dengan tidak memiliki aset fisik。

Cara yang lebih aman untuk mendapatkan akses ke kelas aset：Untuk peserta buy-side baru， berurusan dengan rekanan yang diatur melalui derivatif kripto adalah cara yang lebih aman untuk mendapatkan akses ke kelas aset。

Meningkatkan likuiditas：Derivatif kripto meningkatkan likuiditas pasar dengan memudahkan trader untuk membuka dan menutup posisi。Biasanya terdapat risiko yang lebih kecil di pasar yang likuid karena seseorang selalu bersedia mengambil sisi lain dari suatu posisi。

Mengurangi risiko：Pasar derivatif yang kuat membantu menarik trader profesional dan investor institusional ke industri mata uang kripto dengan mengurangi ancaman yang ditimbulkan oleh eksposur portofolio terhadap peristiwa tail-risk。

Diversifikasi Portofolio：Derivatif menyediakan lebih banyak cara untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda。Anda dapat memperdagangkan mata uang kripto yang banyak，dan menguasai strategi perdagangan tingkat lanjut melalui derivatif kripto。

Hedging dan Spekulasi

Terdapat dua tujuan akhir dalam perdagangan derivatif kripto：hedging dan spekulasi。

1. Hedging：Hedging adalah posisi yang diambil untuk melindungi portofolio mata uang kripto terhadap volatilitas pasar。Posisi dibuka berlawanan arah dengan posisi spot。Dengan ini，setiap keuntungan atau kerugian di satu bagian diimbangi dengan perubahan nilai yang lain。

Misalnya，futures dapat membantu untuk melindungi investasi tanpa membahayakan kepemilikan kripto saat ini。Perlindungan ini karena futures memungkinkan Anda untuk melakukan hedging（lindung nilai）portofolio untuk sebagian kecil dari biaya。Contohnya，jika Anda memiliki portofolio $50,000，Anda dapat melakukan lindung nilai dengan membuka posisi short dalam kontrak futures。Kontrak 10x hanya akan dikenakan biaya $5,000，atau sepersepuluh dari nilai pasar portofolio Anda。

Hedging sangat berguna ketika kripto memasuki pasar bearish karena jauh lebih baik daripada menunggu harga pulih atau melikuidasi kepemilikan pada harga yang tidak menguntungkan。

2. Spekulasi：Spekulasi memerlukan pembelian token ketika Anda yakin itu sudah oversold， menahannya sampai dihargai，dan menjualnya setelah pulih。Seorang trader dapat menggunakan derivatif untuk berspekulasi di kedua ujung pasar。Anda dapat menggunakan leverage untuk memaksimalkan keuntungan Anda jika Anda yakin aset kripto akan naik nilainya。Demikian juga， bahkan jika pasar sedang jatuh，Anda masih bisa mendapatkan keuntungan dari itu。Contohnya，jika Anda membeli Bitcoin，Anda bisa mendapatkan keuntungan jika harganya naik。Namun，di pasar bear，Anda tidak dapat mengambil keuntungan dari prinsip ini karena harga terus turun。

Kontrak futures ikut berada di sini。Mereka memungkinkan Anda untuk bertaruh bahwa harga akan turun（menjadi short）。Jika harga Bitcoin turun，posisi short Anda berarti Anda mendapat untung bahkan selama pasar bearish。Kontrak futures memungkinkan Anda untuk berdagang，mendapat untung dari volatilitas pasar，dan menangkap peluang dengan melakukan long atau short。

Kesimpulan

Dengan pertumbuhan yang pesat pada ruang mata uang kripto muncullah berbagai produk。 Beberapa di antaranya，seperti opsi，akan memerlukan strategi yang rumit，sedangkan yang lain，seperti futures，hanya memerlukan pengetahuan dasar perdagangan dan strategi manajemen risiko yang baik。Bagaimanapun，Anda harus menerapkan tips memilih derivatif kripto yang sesuai untuk menghindari kerugian dan memaksimalkan keuntungan。

Pengarang：Gate.io Pengamat：M. Olatunji Penerjemah：Tasya A.
Disclaimer：

* Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi。

* Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain，tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。