Bagaimana Menggunakan Indeks Fear dan Greed untuk Membuat Keputusan Investasi？

【TL；DR】

🔹 Fear dan greed adalah dua emosi yang menghasilkan market bear dan bull。

🔹 Indeks Fear dan Greed adalah alat analisis sentimen yang menentukan apakah ada ketakutan atau keserakahan di market。

🔹 Taktik perdagangan umum adalah “Jual keserakahan dan Beli ketakutan”。

🔹 Ketika market sedang ketakutan，harga kemungkinan akan naik dalam waktu dekat dan ketika ada keserakahan yang ekstrim，kami mengharapkan momentum bearish。

Pengantar

Merupakan hal yang jelas bahwa emosi memainkan peran penting ketika membuat keputusan investasi。Berdasarkan emosi tertentu，terkadang investor menggunakan intuisi untuk membuat keputusan perdagangan。Ini adalah alasan mengapa analis kripto menyarankan investor untuk membuat rencana investasi praktis dan menaatinya untuk menghindari membuat keputusan pembelian dan penjualan kripto impulsif。

Saat ini，kripto dan pasar saham telah mengembangkan indikator sentimen yang mengukur tingkat emosi yang melekat pada keamanan atau mata uang kripto。Indikator sentimen market mengumpulkan data untuk menentukan perasaan dan pikiran pelaku market。Mari kita jelajahi salah satu indikator ini，Indeks Fear dan Greed dan temukan bagaimana indikator ini membantu dalam membuat keputusan investasi。

Apa itu Indeks Fear dan Greed

CNN Business mengembangkan indeks Fear dan Greed untuk menangkap sentimen market terhadap keamanan tertentu seperti Indeks Industri Dow。Pada dasarnya，CNN Business merancang indeks ini untuk pasar saham。Kemudian，Alternative.me mengembangkan Indeks Fear and Grid untuk sektor mata uang kripto。Untuk memprediksi kinerja mata uang kripto dengan lebih baik，Alternative.me menggunakan enam faktor untuk menentukan pikiran dan perasaan pengguna kripto terhadap mata uang kripto tertentu atau seluruh market。

Indeks fear dan greed（FCI）adalah alat analisis sentimental untuk mengukur kondisi market yang terkait dengan aset investasi atau sekelompok sekuritas yang terkait。Pada dasarnya indikator ini mengukur tingkat ketakutan dan keserakahan yang ada di market。Hal ini menunjukkan perubahan sentimen market harian，mingguan，bulanan dan tahunan。Alat sentimen market yang paling cocok untuk sektor kripto adalah Indeks Fear dan Greed yang dikembangkan oleh Alternative.me。

Fear dan Greed

Untuk saat ini，kita perlu memahami apa arti ketakutan dan keserakahan ketika kita mengacu pada sektor mata uang kripto。Ketakutan mengacu pada perasaan negatif yang menyebar di antara pengguna kripto ketika market sedang bearish atau ketika ada berita buruk。

Analis mengasosiasikan ketakutan di market dengan pengkoreksian，momentum bearish dan dasar market。Dalam keadaan ini，banyak investor cenderung menjual kepemilikan mereka dalam jumlah besar terlepas dari harga pasar yang berlaku。

Keserakahan berarti sentimen positif yang menyebar di antara pengguna kripto yang mempengaruhi mereka untuk membeli lebih banyak mata uang kripto tanpa banyak mempertimbangkan fundamentalnya。Market menganggap kenaikan harga sebagai tanda berlanjutnya momentum bullish。

Dalam kebanyakan kasus，harga mata uang kripto akan naik hingga daya beli di market sedikit atau tidak ada lagi。Kami mengasosiasikan keserakahan dengan optimisme irasional yang menghasilkan gelembung market。

Cara kerja Indeks Fear dan Greed

Indeks Fear dan Greed memiliki kisaran antara 0 dan 100 yang menunjukkan tingkat yang berbeda dari dua emosi。Kisaran 0 hingga 49 menunjukkan ketakutan sementara 51 hingga 100 menunjukkan keserakahan。Kebetulan，angka tengah，50，menunjukkan keadaan netral dalam hal emosi。Tidak ada ketakutan atau keserakahan。

Dalam kata lain，0 hingga 49 menunjukkan bahwa mata uang kripto ialah terlalu rendah sementara 51 hingga 100 berarti terlalu tinggi。Rentang luas yang mewakili ketakutan dan keserakahan ini selanjutnya dibagi menjadi ketakutan，ketakutan ekstrim，keserakahan dan keserakahan ekstrim。

0–24 = Extreme Fear（ketakutan yang ekstrim）
25–49 = Fear（ketakutan）
50–74 = Greed（Keserakahan）
75–100 = Extreme Greed（keserakahan yang ekstrim）

Menghitung Indeks Fear dan Greed

Terdapat enam faktor berbobot yang menentukan tingkat ketakutan（fear）atau keserakahan（greed）di market。

🔹 Volatilitas（25%）：Indeks mengukur kenaikan dan penurunan harga mata uang kripto dan membandingkannya dengan rata-rata 30 hari atau 90 hari。Volatilitas tinggi di market berarti ada ketakutan。

🔹 Momentum/volume（25%）：Instrumen ini mengukur perubahan volume aset dan membandingkannya dengan rata-rata 30 hari dan 90 hari。Jika volume perdagangan tinggi berarti banyak trader yang berpartisipasi di market，sehingga meningkatkan indeks。

🔹 Media sosial（15%）：Indikator melacak jumlah penyebutan mata uang kripto di Twitter untuk menentukan tingkat minat terhadapnya。Terutama，indikator ini mengumpulkan jumlah tagar yang terkait dengan mata uang kripto seperti BTC dan membandingkannya dengan 30 hari dan rata-rata penyebutan 90 hari。Lebih banyak penyebutan tagar dan mata uang kripto yang meningkatkan indeks。

🔹 Survei（15%）：Indeks melakukan survei di seluruh market untuk menemukan persepsi pengguna tentang mata uang kripto。Jika hasilnya menunjukkan antusiasme dalam mata uang kripto atau market，indeks meningkat。

🔹 Dominasi Bitcoin（10%）：Ini adalah persentase kapitalisasi market Bitcoin terhadap total kapitalisasi market kripto。Jika dominasi Bitcoin lebih tinggi dari sebelumnya，itu menandakan peningkatan ketidakpastian di market。Dikarenakan investor akan mengalihkan sumber daya mereka ke altcoin。

🔹 Tren Google（10%）：Indikator melacak jumlah pencarian istilah tertentu di mesin pencari Google。Misalnya，ketika volume istilah pencarian yang terkait dengan Bitcoin tinggi，ini menunjukkan minat yang lebih besar dari sebelumnya。Di masa lampau，peningkatan pencarian terkait BTC Google berkorelasi dengan peningkatan volatilitas harganya。

Menggunakan Indikator Fear dan Greed untuk Memprediksi Pergerakan Harga

Nilai indeks dapat menunjukkan arah yang kemungkinan akan diambil oleh harga mata uang kripto。Ini dapat menunjukkan kemungkinan pada kenaikan harga，penurunan harga atau konstan。

Indeks tersebut memungkinkan trader untuk memprediksi kemungkinan pembalikan harga。 Misalnya，jika pembacaan berada dalam wilayah ketakutan yang ekstrim itu adalah tanda bahwa harga akan segera naik。Dalam hal ini，pembacaan antara 0–24 menunjukkan bahwa harga memiliki kemungkinan besar untuk naik dalam waktu dekat。 Sebaliknya，jika pembacaan Indeks berada dalam kategori ekstrim keserakahan，itu pertanda bahwa harga kemungkinan akan segera turun。Namun，indikator tidak memberi tahu seberapa tinggi harga tersebut akan naik。

Menggunakan indeks untuk membuat keputusan investasi

Indikator Fear dan Greed kripto membantu investor untuk memutuskan kapan harus membeli atau menjual mata uang kripto。Misalnya，jika indeks turun，artinya terdapat risiko di market。Dalam hal ini，investor dapat merelokasi dananya ke tempat yang lebih aman seperti emas。Di sektor kripto，orang lain mungkin perlu membeli stablecoin untuk mempertahankan kekayaan bersih mereka。 Jika market sangat ketakutan，itu bisa menjadi pertanda baik bagi investor untuk membeli dip and hold，menunggu apresiasi aset。Jika harga mata uang kripto naik，investasi akan menghasilkan keuntungan。

Sumber：Fintechfy

Sebaliknya，keserakahan ekstrim menunjukkan potensi pembalikan harga。Dalam hal ini，terdapat kemungkinan besar harga aset turun。Oleh karena itu，ini adalah pertanda baik untuk menjual aset。


Kesimpulan

Indeks Fear dan Greed adalah indikator sentimen market yang penting。Investor dapat memprediksi kapan harga akan turun dan kapan akan naik。Biasanya，trader menjual mata uang kripto mereka ketika market sangat serakah。Ketika market sedang ketakutan，mereka dapat membeli dan menahan untuk mengantisipasi kenaikan harga di masa yang akan datang。

Pengarang：Mashell C., Peneliti：Gate.io Penerjemah：Tasya A.

Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi。

Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain， tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。