Calendrier économique des commerçants de chiffrement de la semaine 1 de 2025

Après une année de fluctuations économiques et de fluctuations des taux d'intérêt, les traders attendent de trouver une direction plus claire dans les données économiques à venir. En particulier, le marché suivra attentivement si la Réserve fédérale américaine poursuivra sa politique monétaire prudente. Toute surprise dans les données sur l'emploi et l'inflation pourrait entraîner des fluctuations sur le marché et affecter les flux de capitaux, y compris les choix d'investissement dans les actifs numériques.

Situation économique début 2025 : Interprétation des principales tendances

Politique monétaire de la banque centrale : resserrer d'abord, puis observer

La dynamique de la Réserve fédérale | En 2024, la Réserve fédérale a abaissé à plusieurs reprises son Taux d'intérêt , le fixant récemment dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Bien que le niveau d'inflation ait diminué par rapport à son pic, il reste supérieur à l'objectif de 2 %. Selon les dernières prévisions, la Réserve fédérale pourrait encore abaisser son Taux d'intérêt à deux reprises en 2025, pour un total de 50 points de base. Impact sur les crypto-monnaies : des Taux d'intérêt élevés entraîneront une augmentation du coût de l'emprunt, ce qui pourrait réduire l'intérêt du marché pour les actifs à haut risque (y compris les crypto-monnaies). Cependant, si les données futures continuent de montrer une baisse de l'inflation, le marché pourrait connaître un environnement plus accommodant.

Crédit image : Yahoo Finance

La dynamique de la Banque centrale européenne | En 2024, la Banque centrale européenne maintient une position ferme et continue de politique monétaire élevée pour faire face au problème persistant de l'inflation. Si les données d'inflation future ne s'améliorent pas de manière significative, la Banque centrale européenne pourrait continuer de resserrer sa politique, ce qui mettrait sous pression les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

Inflation: toujours un point focal

Bien que l’inflation mondiale montre des signes de ralentissement, elle reste supérieure au niveau cible des grandes banques centrales. L’inflation sous-jacente reste tenace, tirée par la croissance des salaires et le coût du logement. Europe|L’inflation baisse à un rythme plus lent que prévu, ce qui rend le marché plus soutenu quant à la possibilité de nouvelles hausses de taux par la BCE. Impact sur les crypto-monnaies : L’inflation élevée est susceptible d’inciter davantage de personnes à considérer les crypto-monnaies comme un outil de « réserve de valeur », en particulier pour des actifs comme le bitcoin. Mais d’un autre côté, le resserrement des politiques adoptées pour lutter contre l’inflation réduit la liquidité du marché, ce qui pourrait limiter le potentiel de hausse du marché des crypto-monnaies.

Croissance économique mondiale : modérée mais robuste

États-Unis | Selon les dernières prévisions, le taux de croissance économique des États-Unis en 2025 devrait être d'environ 2,1%, légèrement supérieur aux 2% précédents. Bien que ce taux de croissance soit stable, il n'est pas suffisant pour stimuler une reprise complète du marché. Europe | En raison de l'inflation élevée et des risques géopolitiques, les perspectives économiques de l'Europe restent faibles. Chine | La Chine met en place des politiques ciblées pour stimuler son économie, ce qui contribue à soutenir la demande mondiale. Cependant, la vitesse de la reprise reste incertaine.

Crédit d'image: Goldman Sachs

Risque géopolitique : une variable à ne pas négliger

Dans la situation actuelle, les tensions entre les États-Unis et la Chine dans les domaines du commerce et de la technologie restent vives. La guerre en Ukraine et les conflits au Moyen-Orient continuent également d'exercer des pressions sur le marché de l'énergie et la chaîne d'approvisionnement mondiale. Impact sur le marché des actifs numériques : en période de tensions accrues, des cryptomonnaies telles que le bitcoin sont parfois considérées comme des actifs refuge. Cependant, à court terme, le marché des cryptomonnaies connaît souvent des fluctuations synchronisées avec d'autres actifs à risque.

Crédit image : Visual Capitalist

Le moteur unique du marché de la cryptographie

Avancées technologiques | La mise à niveau d'Ethereum, les nouvelles tendances DeFi et la combinaison de l'intelligence artificielle et de la blockchain peuvent toutes être des catalyseurs du marché. Participation des institutions | Avec une réglementation de plus en plus claire, les institutions financières traditionnelles s'intéressent de plus en plus aux cryptomonnaies, ce qui devrait stimuler une croissance à long terme sur le marché. Monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) | De nombreuses banques centrales dans le monde accélèrent le déploiement de monnaies numériques, ce qui pourrait favoriser l'adoption des cryptomonnaies, mais aussi créer une certaine concurrence pour les actifs cryptographiques existants.

Publication de données clés (31 décembre 2024 - 10 janvier 2025)

Semaine 1: 31 décembre 2024 - 3 janvier 2025

Indice PMI de la fabrication en Chine

Prédiction: 51,8

Pourquoi c'est important : l'indice PMI est un indicateur important de l'activité manufacturière. Un indice supérieur à 50 indique une expansion, tandis qu'un indice inférieur à 50 indique une contraction. L'indice PMI de Caixin suit plus spécifiquement les performances des entreprises privées et est l'un des indicateurs clés de l'économie chinoise.

Impact potentiel : si les données sont solides, cela pourrait stimuler la confiance dans l'économie mondiale, et cet optimisme pourrait également se propager au marché des cryptomonnaies.

Changement du chômage en Allemagne

Prédiction: +10K

Pourquoi c'est important : L'Allemagne est le "pilier" de l'économie européenne, et la stabilité du marché du travail a un impact direct sur la confiance économique dans la zone euro.

Impact potentiel : si le nombre de chômeurs est inférieur aux prévisions, cela pourrait renforcer la confiance des investisseurs dans le marché européen et ainsi stimuler l'appétit pour le risque sur les marchés cryptographiques.

PMI manufacturier ISM des États-Unis

Prédiction : 48.5

Pourquoi c'est important : Un indice inférieur à 50 indique une contraction de l'activité manufacturière, ce qui est généralement considéré comme un signe de faiblesse économique.

Impact potentiel : si les données sont inférieures aux attentes, le marché pourrait craindre un ralentissement de l'économie américaine, ce qui pourrait exercer une pression sur les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

Semaine 2: 6 janvier 2025 - 10 janvier 2025

Taux d'inflation en Allemagne (décembre)

Prédiction : 2.0% YoY

Pourquoi c'est important : Les données sur l'inflation en Allemagne permettront de confirmer si la Banque centrale européenne est confrontée à une pression accrue pour augmenter les taux d'intérêt. Une inflation plus faible pourrait soutenir une position politique plus accommodante, ce qui serait favorable aux actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

Impact potentiel: Le marché observera si l'inflation montre des signes de refroidissement.

Inflation in France and Italy (December), Eurozone unemployment rate (November)

Prévisions : France 1,6 %, Italie 2,3 %

Taux de chômage de la zone euro : 6.3%

Pourquoi c'est important : La baisse de l'inflation dans les pays clés indique une pression sur les prix réduite, tandis que le taux de chômage stable montre la résilience de l'économie. Ces facteurs façonnent ensemble les attentes en matière de politique de la Banque centrale européenne.

Impact potentiel : une baisse du taux d'inflation pourrait stimuler la confiance des investisseurs ; cependant, des données meilleures que prévu pourraient susciter des inquiétudes quant à une politique de resserrement.

Compte rendu de la réunion du FOMC aux États-Unis (décembre)

Pourquoi c'est important : Les traders examineront attentivement le contenu du compte rendu pour comprendre les perspectives politiques de la Réserve fédérale des États-Unis pour 2025, en particulier la possibilité d'ajustement des Taux d'intérêt.

Impact potentiel : tout changement de tonalité politique pourrait entraîner une Fluctuation à court terme.

Crédit d'image: Trading Economics

Équilibre commercial et données du marché du travail

Données commerciales

Australie: prévu à A$5,953B

Allemagne: prévu à 13.4 milliards d'euros

Pourquoi c'est important : Un solide excédent commercial indique la santé de l'économie, ce qui pourrait avoir un impact positif sur le sentiment du marché des cryptomonnaies.

Impact potentiel: Les données commerciales positives peuvent stimuler le sentiment de risque sur le marché et entraîner une hausse des prix des actifs numériques.

Données du marché du travail

Taux de chômage au Canada (décembre) : prévision de 6,8%

Données sur l'emploi non agricole aux États-Unis (décembre): prévision 220K

Taux de chômage aux États-Unis (décembre) : prévision 4,3%

Pourquoi c'est important : Les données sur l'emploi ont un impact direct sur les décisions de la banque centrale. Si les données sont faibles, cela pourrait renforcer les attentes du marché en faveur d'une politique monétaire accommodante, ce qui serait positif pour le marché des cryptomonnaies.

Impacts potentiels : des données sur l'emploi non agricole meilleures que prévu pourraient temporairement soutenir le dollar, mais des données faibles pourraient renforcer les attentes de mesures d'assouplissement du marché, ce qui pourrait stimuler les prix des crypto-monnaies.

Crédit d'image : Trading Economics

Indice de confiance des consommateurs du Michigan (valeur initiale de janvier)

Prédiction: 75

Pourquoi c'est important : la confiance des consommateurs reflète les attentes économiques. Une confiance plus élevée pourrait encourager davantage d'investissements à risque, tandis qu'une confiance plus faible pourrait entraîner un sentiment de marché plus prudent.

Potentielle impact: La cohérence entre la confiance des consommateurs et les données sur l'emploi sera au centre de l'attention des investisseurs à suivre.

Les points stratégiques des traders cryptographiques

Suivre les tendances économiques de la Chine

Si les données PMI de la fabrication en Chine sont meilleures que prévu, cela pourrait stimuler le sentiment du marché mondial et entraîner des flux de fonds vers le marché des crypto-monnaies.

Mais si les données ne sont pas bonnes, cela pourrait affaiblir l'appétit pour le risque sur le marché et exercer une pression sur les actifs cryptographiques.

Surveillez les indicateurs économiques de la zone euro

Les données sur l'emploi en Allemagne et les taux d'inflation en Allemagne, en France et en Italie influenceront la politique de la Banque centrale européenne.

Un signal politique de la colombe pourrait stimuler le sentiment de risque sur le marché, ce qui serait favorable aux actifs risqués, y compris les crypto-monnaies.

suivre le signal de la Réserve fédérale

Le compte rendu de la réunion du FOMC de la Fed ainsi que les données de l'ISM PMI et de l'emploi non agricole seront au centre de l'attention du marché.

Si la Réserve fédérale des États-Unis laisse entendre une baisse des taux d'intérêt, cela pourrait offrir des opportunités de hausse pour le marché des actifs numériques ; tandis que les signaux de fauconnerie pourraient entraîner une Fluctuation à court terme sur le marché.

Interprétation des données commerciales

Les données commerciales positives de l'Allemagne et de l'Australie reflètent généralement une demande économique mondiale solide.

Ce contexte de préférence pour le risque croissant peut insuffler davantage de confiance sur le marché des cryptomonnaies.

Confiance des consommateurs et du marché du travail

Les solides données sur l'emploi en Amérique du Nord et la confiance des consommateurs contribuent à stimuler le sentiment du marché et soutiennent la performance des actifs numériques.

Si les données sont faibles, cela pourrait entraîner des ajustements sur le marché à court terme, mais cela pourrait ouvrir la voie à une politique monétaire accommodante à l'avenir, ce qui serait bénéfique à long terme pour le marché des actifs numériques.

Gérer le marché de la Fluctuation性

La publication intensive de données peut entraîner une Fluctuation importante du marché.

Il est recommandé d'utiliser des ordres stop pour contrôler les risques, de diversifier le portefeuille d'investissement pour réduire l'exposition à un actif unique, tout en surveillant étroitement la Fluctuation de la liquidité du marché pour assurer une transaction stable.

Analyse des risques mondiaux et du sentiment du marché

Risque géopolitique

Les points chauds actuels : les conflits commerciaux et technologiques entre la Chine et les États-Unis, la guerre en Ukraine et les tensions persistantes au Moyen-Orient demeurent les principaux facteurs d'incertitude, en particulier pour le marché de l'énergie.

L'impact sur le marché des cryptomonnaies : Dans les périodes de tensions géopolitiques, des actifs cryptographiques tels que Bitcoin sont parfois considérés comme des instruments de couverture. Cependant, lorsque le sentiment général de couverture augmente, les cryptomonnaies peuvent également baisser avec d'autres actifs à haut risque.

Comportement des consommateurs

Pourquoi c'est important : La confiance des consommateurs et les données de consommation pendant les vacances sont des indicateurs importants de la vitalité économique. Si la confiance des consommateurs est faible, cela pourrait décourager les investisseurs de détail d'entrer sur le marché des cryptomonnaies.

Les indicateurs à suivre : l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, et s'il est en Fluctuation avec les tendances de l'emploi et de l'inflation.

Réglementation et monnaie numérique de la banque centrale (CBDCs)

Situation actuelle: Les principales économies accélèrent l'élaboration d'un cadre réglementaire pour les crypto-monnaies, ce qui pourrait renforcer la confiance des investisseurs institutionnels dans les actifs cryptographiques. Parallèlement, plusieurs pays testent ou lancent des monnaies numériques de banque centrale (CBDCs).

L'impact sur le marché des crypto-monnaies : une politique de réglementation plus claire pourrait attirer plus de fonds sur le marché, tandis qu'une réglementation floue ou trop stricte pourrait saper la confiance du marché.

Liquidité du marché

Facteurs d'influence : politique monétaire et événements spéciaux sur le marché des crypto-monnaies (comme le déverrouillage des jetons et la mise à niveau des protocoles de blockchain).

Importance: le manque de liquidité peut aggraver la Fluctuation du marché, tandis qu'une liquidité suffisante peut soutenir le marché et aider les prix à augmenter.

Énergie et matières premières

Pourquoi cela est important : La Fluctuation des prix du pétrole et du gaz affecte directement les coûts des consommateurs et des entreprises, ce qui influence les tendances de l'inflation et des taux d'intérêt. De plus, des prix de l'énergie plus élevés peuvent également affecter la rentabilité du minage de Bitcoin.

Prévisions du marché début 2025

Prochaine action de la Réserve fédérale américaine

Situation actuelle: Après plusieurs réductions de taux par la Réserve fédérale américaine en 2024, il est prévu qu'elle ne réduira les taux que deux fois en 2025, pour un total de 50 points de base. Le compte rendu de la réunion du FOMC de décembre précisera davantage sa politique.

L'impact sur le marché cryptographique : Si la Réserve fédérale américaine envoie un signal favorable, cela pourrait stimuler l'appétit pour le risque sur le marché et les actifs numériques pourraient augmenter. Cependant, si l'orientation des minutes est plutôt favorable à la hausse, cela pourrait entraîner une vente à court terme.

Tendance à l'inflation

Situation actuelle : les données sur l'inflation en Allemagne et dans la zone euro révéleront si les pressions sur les prix se sont atténuées.

Impact sur le marché cryptographique : Si l'inflation diminue plus que prévu, les attentes du marché en matière de politique monétaire accommodante pourraient augmenter, ce qui serait favorable aux actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

La résilience du marché du travail

Situation actuelle: Les données sur l'emploi non-agricole et le taux de chômage aux États-Unis révéleront la situation du marché du travail, tandis que les données du Canada fourniront un point de vue complémentaire sur l'économie nord-américaine.

Impact sur le marché des cryptomonnaies : de solides données sur l'emploi pourraient stimuler le dollar à court terme et exercer une pression sur les cryptomonnaies. Cependant, si les données sont faibles, elles pourraient accroître les attentes de politiques accommodantes sur le marché, ce qui serait bénéfique à long terme pour les actifs numériques.

La reprise économique de la Chine

Situation actuelle : Les données PMI chinoises reflèteront si la politique fiscale a stimulé efficacement la croissance économique.

L'impact sur le marché cryptographique : si l'économie chinoise se porte bien, cela stimulera la confiance du marché mondial et la demande de matières premières, et cet optimisme pourrait également se prolonger sur le marché cryptographique.

Les moteurs internes du marché cryptographique

Statut : Les progrès technologiques, l’adoption institutionnelle accrue et un environnement réglementaire plus clair façonnent l’avenir du marché des crypto-monnaies.

L'impact sur le marché cryptographique : même si l'économie macroéconomique est confrontée à des défis, des opportunités de croissance indépendantes du cycle économique traditionnel peuvent encore être apportées au marché grâce à des mises à niveau d'Ethereum, la résurgence de DeFi et le développement de projets pilotés par l'IA.