Un nouveau rapport de Nic Carter révèle comment les régulateurs ont 'tué' SilverGate et Signature

Le capital-risqueur Nic Carter revient avec un nouvel article qui explore en détail comment l'administration Biden aurait imposé une directive informelle aux banques pour plafonner leurs dépôts de crypto-monnaie à 15%, entraînant la chute de SilverGate, Signature et de la Silicon Valley Bank.

Un an après la publication de ses deux rapports originaux centrés autour de l'opération Choke Point 2.0, Carter a publié un troisième article le 25 septembre. Cette fois-ci, il se concentre sur la chute de SilverGate, la banque californienne désormais en faillite qui fournissait des services de cryptomonnaie.

Dans celui-ci, Carter déclare que des entretiens avec des sources internes protégées et des dépôts de faillite suggèrent que SilverGate aurait pu survivre si ce n'était pas pour la "pression des régulateurs, qui aurait inclus un mandat informel pour plafonner ses dépôts de crypto à 15 pour cent".

Carter a écrit qu'à l'époque, SilverGate faisait l'objet d'un examen intense par les régulateurs financiers, dont la Federal Deposit Insurance Corporation et des sénateurs américains comme Elizabeth Warren, en raison de l'association de la banque avec l'ancien client bancaire, FTX. Cependant, les allégations d'actes répréhensibles liés à l'association de SilverGate avec FTX n'ont jamais été prouvées et la banque a été blanchie des accusations criminelles.

“La sénatrice Elizabeth Warren a presque accusé SilverGate d'aider et d'encourager les crimes de FTX, créant ainsi une “atmosphère d'inquiétude” autour de SilverGate qui a peut-être contribué à une ruée sur la banque”, a déclaré Carter.

Cette pression politique a finalement amené les Federal Home Loan Banks à refuser de renouveler l'accord de prêt mensuel de SilverGate, accélérant les pertes de la banque. Une source non identifiée de SilverGate a dit à Carter que la banque a été forcée de se conformer à la règle des 15%.

« Ils ont huit millions de façons de nous fermer, de toute façon qu'ils veulent. Quand ils disent que vous devez faire quelque chose, vous le faites. Les CAPS n'ont jamais été discutés publiquement ou formellement opposés en tant que règle, mais lorsque votre régulateur principal vous menace, vous obéissez. »

Informateur SilverGate

Carter a expliqué qu'il était difficile de prouver l'existence du seuil de 15% en raison du fait qu'il était considéré comme une "information de surveillance confidentielle, et donc inéligible à être partagée publiquement".

Mais il était certain que la chute de SilverGate aurait pu être le déclencheur de la crise bancaire régionale de 2023, qui a finalement fait tomber d'autres banques affiliées à la cryptographie comme Signature, Silicon Valley Bank et First Republic.

Il a également trouvé étrange que SilverGate ait choisi de se liquider volontairement au lieu d'entrer en réception de la FDIC.

"À quel point il est rare que les banques choisissent la liquidation volontaire est une preuve supplémentaire que SilverGate a finalement été tuée par une exigence réglementaire, et non par la panique bancaire qu'elle a subie", a-t-il déclaré.

Même après la crise de 2023, Carter a noté que le même schéma s'est produit avec les deux autres entreprises connues pour encore faire des transactions bancaires en crypto, Customers et Cross River.

En mai 2023, la FDIC a envoyé à Cross River un ordre de consentement qui couvrait les partenariats fintech de la banque. En août 2024, la Federal Reserve Bank de Philadelphie a pris une mesure de contrainte à l'encontre de Customers Bank, citant des lacunes dans les pratiques de gestion des risques de la banque et sa conformité aux lois, règles et réglementations applicables en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

Selon Carter :

“Le désir de Washington de faire tomber les banques de crypto - ce qu'ils ont accompli avec finesse en mars 2023 - a été l'étincelle qui a allumé le feu d'une énorme crise bancaire régionale, qui s'est propagée bien au-delà de la crypto. Pourtant, aujourd'hui, personne ne critique le président Biden, le sénateur Warren, ou la Fed pour avoir déclenché une crise bancaire dans leurs tentatives de contrer le secteur de la crypto.”