Guide complet d'utilisation de sBTC | Analyse de l'écosystème sBTC du point de vue de son mécanisme, de ses revenus, de ses cas d'utilisation, etc.

Rédigé par Maggie

Dans une certaine mesure, le volume de 2,1 billions de dollars de Bitcoin (les données les plus récentes de CoinGecko au 18 décembre 2024) est le plus grand "pool de fonds dormants" du monde de la cryptographie.

Malheureusement, la plupart du temps, il n'a pas apporté de profits aux détenteurs ni insufflé de dynamisme à l'écosystème financier en ligne. Bien qu'après le début de l'été DeFi 2020, il y ait eu de nombreuses tentatives de libérer la liquidité des actifs Bitcoin, la plupart d'entre elles consistent à réinventer la roue, attirant globalement un flux de fonds BTC très limité et n'ayant jamais réussi à véritablement stimuler le marché du BTCFi.

Dans ce contexte, le sBTC récemment lancé sur le mainnet Stacks, en tant qu'actif soutenu par Bitcoin à un ratio de 1:1 sur Stacks L2, s'efforce de libérer le capital BTC et d'ouvrir de nouveaux cas d'utilisation en tirant parti de la sécurité de Bitcoin (finalité à 100 %) et des transactions rapides, revitalisant ainsi complètement l'économie du Bitcoin.

Actuellement, le sBTC est exploité par un réseau de signataires à grande échelle composé d'institutions telles que BitGo, Asymmetric et Ankr, et il pourrait devenir l'un des actifs Bitcoin L2 les plus décentralisés, offrant des opportunités sans précédent pour les domaines tels que DeFi et dApps. Cet article explorera plus en détail le fonctionnement spécifique et les avantages relatifs du sBTC.

Comment fonctionne sBTC ?

Les utilisateurs commencent par effectuer une transaction sur le réseau principal Bitcoin pour déposer des BTC dans un protocole à signatures multiples surveillé par le groupe de signataires décentralisés de Stacks.

Une fois que le BTC est déposé, sBTC est minté sur Stacks et les utilisateurs peuvent interagir avec les dApps DeFi.

Les utilisateurs peuvent utiliser Bitcoin DeFi de manière transparente, par exemple Zest Protocol prendra en charge le dépôt de BTC sur le réseau principal et le convertira automatiquement en sBTC. À l'avenir, sBTC pourrait devenir le jeton de frais sur Stacks, améliorant ainsi encore l'expérience utilisateur.

Est-ce qu'il y a une limite de dépôt pour sBTC ?

À ce stade, la limite de dépôt est de 1 000 BTC afin de mener des tests contrôlés et renforcer progressivement la sécurité.

À un stade précoce, seuls les dépôts sont pris en charge, les retraits ne sont pas disponibles pour le moment.

Est-ce que sBTC génère des revenus ?

Imaginez, simplement en détenant du BTC, vous pouvez gagner des revenus en Bitcoin.

Pas besoin de caution, pas de points, pas de processus compliqués, il suffit de détenir du BTC pour obtenir des récompenses. Les utilisateurs précoces de sBTC qui connectent leur portefeuille avant le 17 décembre à 22h00 (heure de lancement) recevront une récompense annuelle en BTC de 5%.

Maintenant, grâce au programme de récompenses sBTC, tout cela est possible. Les utilisateurs précoces peuvent gagner des récompenses en BTC simplement en détenant du sBTC, les récompenses étant distribuées sous forme de sBTC.

Le programme de récompenses sBTC est soutenu par les stackers de "Stacking" STX.

Lors de la mise en jeu de STX, les stakers reçoivent du BTC grâce au mécanisme de consensus de Stacks. Pour activer le programme de récompenses sBTC, ces stakers transfèrent les récompenses BTC correspondantes au pool de récompenses sBTC.

Le BTC provenant du pool de récompenses sera directement déposé dans un contrat intelligent, ce contrat convertira le BTC en sBTC et distribuera les récompenses aux détenteurs de sBTC en proportion. Le protocole prendra un instantané de la quantité de sBTC détenue par l'utilisateur chaque jour et distribuera les récompenses toutes les deux semaines - c'est la durée d'un cycle PoX.

La récompense BTC estimée en taux annuel est de 5%, et la récompense sera distribuée toutes les deux semaines.

Principales caractéristiques de sBTC :

Où puis-je utiliser sBTC ?

Plusieurs protocoles DeFi prendront en charge le sBTC, permettant aux utilisateurs de bénéficier de revenus supplémentaires sur la base de 5% APY :

Bitflow DEX

Pool de liquidité : les utilisateurs peuvent déposer du sBTC dans le pool de liquidité de Bitflow pour faciliter les échanges et obtenir une part des frais de transaction.

Farming de rendement : Les fournisseurs de liquidité peuvent mettre en gage leurs jetons LP (fournisseur de liquidité) dans le projet de farming de rendement pour gagner des récompenses supplémentaires, ces récompenses proviennent généralement de l'activité de trading ou des incitations de la plateforme.

Prédiction initiale : Le déploiement de sBTC pourrait entraîner un rendement annuel supplémentaire de 10 % à 30 %.

Bitflow Runes AMM

Bitflow a lancé Runes AMM (Automated Market Maker) de Stacks L2, où les utilisateurs peuvent apporter Runes à L2 et profiter d’une meilleure expérience utilisateur.

Zest - Marché du prêt

sBTC sera disponible dès le premier jour sur le marché des prêts de Zest Protocol.

Le protocole Zest lancera une activité améliorée de gain dès le premier jour de mise en ligne, offrant un rendement maximal de 10% en BTC pour les sBTC fournis.

Zest va également débloquer plus de stratégies DeFi liées à sBTC, telles que :

Déposez sBTC pour gagner un rendement annuel maximal de 10% en BTC ;

Utilisez BTC (ou d'autres stablecoins) comme garantie pour emprunter USDh, une stablecoin, et l'échanger contre USDh;

Mettez en gage USDh sur Hermetica et gagnez un rendement annuel pouvant atteindre 25%.

Remarque: Le protocole DeFi de Hermetica offre USDh, qui est le premier stablecoin générant des revenus pris en charge par Bitcoin. Ces revenus sont générés de manière durable grâce aux frais de financement des contrats à terme perpétuels sur les bourses centralisées et sont payés quotidiennement.

stSTXbtc est un nouveau jeton de mise en gage liquide que les utilisateurs peuvent utiliser dans l'écosystème DeFi de Stacks. Les utilisateurs détenant ce jeton gagnent des récompenses de mise en gage pouvant atteindre un rendement annuel pouvant aller jusqu'à 10%. Ces récompenses sont directement versées dans le portefeuille des utilisateurs sous forme de sBTC.

Velar DEX

Fourniture de liquidité : les utilisateurs peuvent fournir des sBTC au pool de liquidité de Velar, faciliter les transactions et gagner une part des frais de transaction générés par la plateforme.

Farming de rendement : En participant au projet de farming de rendement, les utilisateurs peuvent mettre en jeu les tokens de fournisseur de liquidité (LP) obtenus en fournissant de la liquidité sBTC pour gagner des tokens natifs de Velar ou d'autres récompenses incitatives.

Mise en gage : Si Velar propose l'option de mise en gage pour sBTC, les utilisateurs peuvent verrouiller leur sBTC dans un contrat de mise en gage pour gagner des récompenses telles que des jetons supplémentaires ou un pourcentage de revenu pour soutenir les opérations réseau.

Velar lancera son propre programme d'incitation, permettant aux utilisateurs de gagner des jetons VELAR natifs de Velar en déployant sBTC dans son pool DEX.

Arkadiko- USDA stablecoin

Arkadiko permettra par vote de gouvernance d'utiliser sBTC comme garantie dans son protocole, permettant aux utilisateurs de mettre en gage leur Bitcoin pour emprunter des USDA ou d'autres actifs.

ALEXDEX

Les utilisateurs peuvent déposer sBTC dans le pool de liquidité d'ALEX et le coupler avec d'autres actifs (comme STX ou des stablecoins). De cette manière, ils fournissent de la liquidité pour les échanges sur la plateforme et gagnent une partie des frais de transaction du pool.

ALEX offrira des revenus de récompense supplémentaires via son jeton natif ALEX, dans le cadre de l'événement Surge. Cela signifie que, en plus des rendements annuels de 5% du programme de récompense sBTC, les utilisateurs peuvent également gagner des jetons ALEX supplémentaires en fournissant de la liquidité sBTC.

Granite- protocole de prêt (pas encore en ligne)

Les emprunteurs peuvent obtenir des prêts en stablecoins en utilisant le Bitcoin comme garantie, tandis que les fournisseurs de liquidité gagnent des revenus en fournissant des stablecoins au protocole.

Prêt: les utilisateurs peuvent emprunter des pièces stables en utilisant sBTC comme garantie, puis les utiliser dans diverses stratégies DeFi pour gagner des rendements.

Liquidation participants: Users can act as liquidators, repaying part of the under-collateralized loans to obtain collateral and rewards, thus earning profits through the liquidation process.

Granite a actuellement une liste d'attente qui permet aux utilisateurs inscrits tôt d'accéder en avant-première. Finalement, le système introduira un système de points qui apportera des avantages supplémentaires, et les utilisateurs inscrits tôt bénéficieront d'un avantage significatif.

Liste d'attente Granite

Quelle est la différence entre sBTC et d'autres actifs BTC?

Ces actifs BTC nécessitent généralement l'envoi de BTC à un tiers ou la dépendance d'une alliance de signataires de confiance / d'une petite institution multisignature.

Au départ, sBTC sera soutenu par 15 signataires, y compris des institutions de niveau entreprise telles que BlockDaemon, Figment, Luganodes et Kiln, qui seront responsables de l'ancrage et du déverrouillage des actifs. Au fil du temps, cette responsabilité sera progressivement transférée à tous les signataires Stacks, permettant à tous de participer à la sécurité et à la décentralisation du réseau, BitGo, Aptos Foundation et d'autres institutions prévoyant également de rejoindre ce processus.

De plus, grâce à la conception de Stacks, sBTC réalisera une finalité de 100% pour Bitcoin, ce qui signifie que les transactions de la couche Stacks seront irréversibles, tout comme Bitcoin.

Remarque : Le signataire est responsable de la vérification et de l'approbation de chaque bloc produit ; toute personne peut devenir un signataire indépendant en engageant suffisamment de STX, similaire au concept de validateur.

Autres informations :

1. Informations relatives à sBTC:

Site web sBTC :

Documentation sBTC:

Présentation sBTC : -deck

2）Informations sur la mise à niveau de Nakamoto：

Site Nakamoto :

Document :

La mise à niveau de Nakamoto est très importante car elle apporte:

Bloc rapide (passant de 10 minutes actuellement à moins d'une minute, l'optimisation est toujours en cours)

100% finalité de Bitcoin

Bloc rapide : Le bloc rapide apporte une expérience de transaction similaire à celle de Solana et une interaction Bitcoin DeFi, améliorant considérablement l'expérience utilisateur globale avec l'interaction Stacks L2.

L'écosystème DeFi de Stacks a connu une croissance rapide cette année, permettant désormais aux utilisateurs d'appliquer des stratégies DeFi en quelques secondes seulement, facilitant ainsi une adhésion et une rétention rapides des utilisateurs.

Avant la fourche dure de Nakamoto, les blocs de Stacks étaient réglés en synchronisation avec les blocs de Bitcoin (environ 10 minutes en moyenne), ce qui rendait la chaîne lente et incapable de répondre aux besoins des activités DeFi. Cette limitation n'existe plus maintenant. Au contraire, les blocs de Stacks peuvent maintenant être finalisés en quelques secondes et les performances sont améliorées régulièrement. Pendant ce temps, une fois que les blocs de Bitcoin sont réglés, Stacks reste toujours dépendant de la sécurité de Bitcoin.

100% déterminisme Bitcoin : Avec la mise à niveau de Nakamoto, les transactions sur Stacks L2 utiliseront le budget de sécurité à 100% de Bitcoin, ce qui signifie que les transactions sur Stacks seront également irréversibles une fois que le règlement du bloc Bitcoin suivant aura lieu.

Contrairement à la liaison d'un seul bloc Stacks à un seul bloc Bitcoin, les blocs Bitcoin sont désormais liés à la période des mineurs, au cours de laquelle ils extraient plusieurs blocs Stacks qui sont compensés en quelques secondes.

Actuellement, il y a 50 signataires, y compris des institutions de niveau entreprise telles que BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln, responsables de vérifier et d'approuver chaque bloc généré pendant le mandat de chaque mineur.

La rapidité du temps de bloc et la finalité ultime du Bitcoin font de Stacks le L2 Bitcoin le plus sûr et le plus évolutif, soutenu par un réseau de signataires décentralisé. Dans le futur, la mise à niveau sBTC à venir permettra la décentralisation des transactions Bitcoin.

3. Plateforme d'analyse de données Stacks:

Signal 21:

DefiLlama：

Explorateur de blocs Stacks :