Analyse technique de bitSmiley : pourquoi le marché BTCFi suscite-t-il un tel engouement ?

Auteur : HAOTIAN

Voir @bitsmiley_labs obtenir un nouveau financement de 10 millions de dollars supplémentaires pour accélérer sa vision d’atterrir sur le nouveau CoinbitUSD stable de BTC. Alors, qu’est-ce que ce projet BTCFiStable Coin, affectueusement connu sous le nom de « GRIN », va faire exactement ? Qu’en est-il de son cadre technique de base ? Pourquoi le marché BTCFi fait-il l’unanimité ? Ensuite, laissez-moi vous dire ce que j’en pense :

1）L'écosystème Éther Finance décentralisée provient de la stablecoin DAIAlgorithme de MakerDAO, et a finalement abouti aux incitations à la gouvernance de la plateforme de prêt Compound, déclenchant ainsi un été de la Finance décentralisée. bitSmiley #SMILE Afin de s'emparer de l'avantage de premier arrivé sur le marché BTCFi, en combinant l'infrastructure de la Finance décentralisée telle que MakerDAO (DAI) et Compound (prêt), ont respectivement lancé trois principaux composants :

1, bitUSD: protocole de stablecoin à sur-collatéralisation, similaire à DAI, les utilisateurs peuvent déposer du BTC dans le Trésor de bitSmiley pour mintbitUSD ; il utilise la norme bitRC20 pour assurer une grande transparence et collabore avec ZetaChain pour les bridges cross-chain natifs, assurant une circulation dans tout l'écosystème.

2、bitLending：原生Trustless借贷protocole，采用点对点模式原子交换技术来实现交易撮合，同时引入了保险系统以优化传统借贷的清算流程不足；

3. Credit Default Swaps (CDS): Produits dérivés de dérivation, un protocole innovant qui intègre la découpe NFT de CDS et utilise simultanément une méthode d'enchères agrégées pour améliorer l'efficacité et l'équité du marché des CDS.

2. Comment évaluer les composants du produit pour une expérience plus approfondie. En prenant en compte les aspects spécifiques, je parlerai principalement de deux points clés de la technologie:

1. Native interaction inter-chaînes avec @zetablockchain : ZetaChain est une blockchain POS construite sur Cosmos SDK et le moteur de consensus Tendermint PBFT, qui fournit une série d'opérations d'interopérabilité spécifiques intégrées à l'environnement global de la chaîne. Étant donné que BTC n'a pas de contrat intelligent, il est possible de déployer un nœud léger et d'effectuer des opérations de signature plus longues basées sur l'algorithme de signature ECDSA, en effectuant simplement le suivi et la gestion des UTXO sur BTC pour réaliser une interaction inter-chaînes sécurisée.

En outre, étant donné que ZetaChain est un contrat intelligent Ominichain orienté vers l'environnement de la chaîne entière, après avoir résolu le problème d'interaction cross-chain entre le réseau BTC et lui-même, théoriquement, il peut utiliser son environnement de circulation de chaîne entière pour réaliser une gestion transparente des actifs de la chaîne entière.

2, norme bitRC20, pourquoi cela ressemble-t-il à la norme BRC20inscription ? Eh bien, bitUSD s'est inspiré de cette norme pour émettre des actifs sur le MainnetBTC. Lorsque les utilisateurs veulent sur-collatéraliserBTC, ils peuvent d'abord passer par le pont d'actifs officiel bitSmiley. Une fois que la chaîne de couche 2 bitSmiley a confirmé les actifs utilisés en garantie, elle transmettra les informations de mintbitUSD au MainnetBTC après vérification du consensus.

Étant donné que les BRC20inscriptionmint traditionnels nécessitent une préconfiguration de la quantité totale à déployer, bitRC20 ajoute des opérations de Mint et de Burn pour répondre aux besoins d'ajustement dynamique de l'offre de Stable Coin. En fait, c'est là que réside la signification de l'indexeur, cette méthode alternative d'inscriptionémission est plus facilement applicable et renforce les projets.

Ci-dessus.

En fin de compte, il n'est pas difficile de comprendre pourquoi les capitaux dominants se précipitent pour entrer dans BTCFi et pourquoi des fournisseurs d'infrastructures DeFi tels que bitSmiley se précipitent également pour se positionner.

D'un côté, tout le monde surveille l'espace d'augmentation d'actifs énorme du marché BTCFi, calculé sur la base des 1,6 milliards de dollars de BTC verrouillés dans le réseau total, représentant seulement 0,14% de la capitalisation boursière totale de BTC, avec un potentiel de hausse de 50 à 100 fois par rapport aux taux de verrouillage d'actifs d'autres réseaux tels que ETH, Solana, etc. Le canal de financement ne se limite pas à off-chain, mais il y a également une demande off-chain derrière le vaste fonds ETF BTC+ETH.

D'autre part, je pense que la maîtrise des stratégies d'application au sol des actifs stables, des prêts, des produits dérivés, etc., qui sont des actifs de base de BTC, permettra de rayonner sur l'ensemble de l'environnement de la chaîne et de revigorer et de mener l'innovation dans le modèle DeFi et les utilisateurs de l'ensemble de la chaîne.