Турбулентність на криптовалютному ринку ніколи не припиняється, а сфера DeFi продовжує рухатися вперед на тлі цих турбулентностей. Очікування зниження процентних ставок, з якими стикається світова економіка, потихеньку змінюють ризикові вподобання і вимоги до доходів інвесторів.

У середовищі, де розмови про ринок засихають, дискусії про DeFi знову набирають обертів. DeFi-проекти, які пройшли повний цикл биків і ведмедів, вже не задовольняються простим копіюванням традиційних фінансових моделей. Замість цього, вони все більше задумуються, як краще задовольнити потреби ринку.

Від перебрендування MakerDAO до появи різних нових стратегій доходу, увесь екосистема проходить глибоку трансформацію. У той же час, Binance, як гігант промисловості, також активно працює над змінами. Вибух мемів на BNB Chain, а також високочастотне розміщення проектів у межах екосистеми... Цей ряд дій надсилає позитивні сигнали на ринок.

Посеред непередбачуваних хвиль змін Tranchess, OG DeFi-протокол екосистеми BSC, виділяється серед продуктів на тій же доріжці своєю унікальною структурою структурованого фонду. Шляхом вдалого поєднання концепції структурованих фондів з інноваціями DeFi він надає інвесторам унікальний досвід DeFi. При зміні вимог ринку Tranchess продовжує розвивати ітерації продукту, співпрацюючи з кількома проектами, щоб задовольнити потреби ринку.

Ця стаття розгляне кілька інновацій Tranchess, проаналізувавши, як Tranchess використовує свої вроджені переваги та інновації механізму, щоб вирізати унікальний шлях повернень для інвесторів в поточному ринковому середовищі. Чи ви ветеран DeFi чи новачок у цій галузі, ми вважаємо, що ця стаття надасть вам нові уявлення.

Чому DeFi?

Зіткнувшись з різноманітним криптовалютним екосистемою, не тільки зовнішні користувачі, але навіть ветерани криптовалют мають думки: З такою кількістю нових ідей, які постійно з'являються, чому все ще варто зосередитися на DeFi?

Недавно Андре Кронье опубликовал статью «Почему DeFi - ключ к будущему?», предоставляя некоторые соответствующие идеи.

Стаття вказує, що DeFi в основному є центром ліквідності та місцем для задоволення потреб у торгівлі. У кожній екосистемі on-chain DeFi відіграє невід'ємну роль, забезпечуючи необхідну підтримку ліквідності для ринку, задовольняючи різноманітні фінансові потреби, починаючи від простих обмінів токенів до складної підводки похідних.

AC зазначила: «Будь-хто, хто бажає спробувати, може взяти участь, що є важливим наріжним каменем економічного зростання». Відкритість і складність DeFi роблять його ідеальним випробувальним полігоном для фінансових інновацій, незалежно від того, чи це бичачий ринок, чи ведмежий ринок, DeFi залишається основним двигуном, що підтримує життєздатність екосистеми.

Tranchess, сила DeFi через бикові та ведмежі ринки

Tranchess з'явився під час хвилі DeFi 2021 року, співпадаючи з піком криптовалютного вибуху на ринку. Однак Tranchess не тільки проявив незвичайну стійкість протягом тривалого ринкового циклу, але й надав новий поштовх самому собі за рахунок постійних ітеративних інновацій, повністю проявляючи свою глибоку силу як старий OG у цьому просторі.

Згідно з останніми даними DeFiLlama, станом на вересень 2024 року TVL Tranchess на BNB Chain досяг 183 мільйонів доларів США, а з початку року він зріс майже на 500%.

Професійна команда

Здатність Tranchess підтримувати життєздатність через глибокі ведмежі ринки неможливо без сили його професійної команди. Tranchess складається з команди з багатим досвідом у галузі блокчейну та фінансів. Основні члени команди мають великий досвід у традиційних фінансах, включаючи інвестиційний бізнес, управління активами та хедж-фонди.

Співзасновник Денні Чонг, випускник Наньянського технологічного університету, має понад десять років досвіду роботи в банківській сфері, включаючи торгівлю, продажі та управління в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.

Технічна команда також може похвалитися вражаючим досвідом в галузі мережевої безпеки для централізованих бірж і протоколів DeFi, а її члени походять з гігантів технологій, таких як Google, Meta та Microsoft.

Протокол DeFi, натхнений концепцією "траншів"

Створення Tranchess було натхненне концепцією «траншів» з традиційних фінансів. Протокол інноваційно пропонує багаторівневі рішення для інвестування в активи для інвесторів з різними схильностями до ризику.

Tranchess надає дві категорії основних послуг:

• Послуги з рідкісного стейкінгу: Ліквідні стейкінгові послуги Tranchess в основному представлені nQUNEE, стейкінговим токеном для BNB Chain, та qETH, стейкінговим токеном для головної мережі Ethereum. На прикладі qETH користувачі можуть ставити ETH на головній мережі Ethereum, щоб отримати qETH. Під час отримання винагороди за стейкінг в межах протоколу, qETH також може використовуватися як застава в зовнішніх протоколах DeFi, покращуючи капіталовитратність.
• Багаторівневі продукти прибутковості: Tranchess також пропонує диверсифіковані рішення щодо ризику-прибутковості на основі основного фонду QUEEN, розділяючи QUEEN на два похідні токени, BISHOP і ROOK, відповідно до різних профілів ризику-прибутковості, спрямованих на задоволення потреб інвесторів з різною схильністю до ризику. Сьогодні Tranchess ще більше оптимізував структуру свого продукту, оновивши його до більш гнучкої архітектури Turbo&Stabil.

Шахи без фіксованих ходів: від структурованих фондів до турбо & стабільних

Від багаторівневої моделі до Turbo & Stable, ітерації Tranchess схожі на чудову шахову партію, де кожен хід є точною відповіддю на зміни ринку.

Вступний хід: структуровані фонди з багаторівневими відповідями

Структурований дизайн є основною інновацією філософії дизайну Tranchess. Він передбачає розбиття одного активу на похідні різного рівня ризику. Ця структура дозволяє інвесторам вибирати відповідну стратегію інвестування на основі своєї апетиту до ризику. Зокрема, Tranchess розділяє активи на три рівні:

Основний токен фонду QUEEN

QUEEN - це базовий актив, прив'язаний 1:1 до базових криптоактивів. Як основна одиниця фонду в загальній структурі, користувачі можуть утримувати QUEEN безпосередньо, щоб отримати повне відображення базових активів. QUEEN можна випустити, обміняти та розкласти на BISHOP та ROOK. Джерелами доходу QUEEN є зміни ціни базових активів, винагороди за стейкінг (якщо базові активи підтримують стейкінг) та розподіл доходу протоколу.

Наприклад, за допомогою BTC власники QUEEN не тільки отримують прибуток від руху цін на біткоїн, але й можуть отримувати додаткові винагороди за токени управління CHESS за допомогою стейкінгу. Інвестори можуть безпосередньо обміняти BTC на QUEEN або придбати його за USDC на траншаховому свопі.

Похідні токени: BISHOP та ROOK

Два похідних токени BISHOP і ROOK, розділені за допомогою QUEEN, представляють різні характеристики ризику та доходності.

BISHOP - це токен з фіксованим доходом з нижчим ризиком, що забезпечує стабільний дохід, подібний до продуктів з фіксованим доходом. Його джерелом доходу є фіксована QUEEN ставка прибутку, яка регулярно коригується протоколом на основі ринкових умов. BISHOP забезпечує відносно стабільний дохід під час коливань ринку і підходить для інвесторів, які уникують ризиків.

ROOK - це кредитований токен з вищим рівнем ризику, який забезпечує кредитовані доходи і більш чутливий до змін цін базового активу. Дохід ROOK отримується з усього залишкового доходу QUEEN (тобто загального доходу мінус частина, сплачена BISHOP). Коли ринок піднімається, ROOK може отримувати перевищення прибутку, але також зазнає більших ризиків зниження.

Структурований дизайн фонду дозволяє інвесторам гнучко коригувати свої позиції на основі своїх переваг щодо ризику. Інвестори можуть у будь-який час перемикатися між QUEEN, BISHOP та ROOK, впроваджуючи персоналізовані стратегії управління ризиками. Наприклад, очікуючи висхідних тенденцій ринку, можна збільшити активи ROOK для отримання більшої прибутковості; Очікуючи спаду ринку, можна збільшити активи BISHOP для отримання стабільної прибутковості.

Гнучка тире структура дозволяє Tranchess розширитися на більшу кількість криптовалют у майбутньому, надаючи інвесторам широкі можливості участі на ринку. Чи це BTC, ETH чи BNB, Tranchess має потенціал створювати відповідні структуровані продукти, щоб задовольнити потреби різних інвесторів.

Turbo&Stable: Тактична інновація на шаховій дошці

З запуском продукту з ліквідним стейкінгом qETH на головній мережі ETH, Tranchess вніс концепцію «Turbo&Stable» в свою продуктову екосистему.

Модель Turbo & Stable суть в сутті є підвищенням піділу структурованих фондів. Концепції Turbo та Stable також можуть бути розглянуті як покращені продукти ROOK та BISHOP.

Турбо (Покращений ROOK): Високоважливий, Високодохідний Офенсивний Інструмент

Подібно до незламної тури в шаховій партії, турбо-продукти пропонують більш високе кредитне плече та потенційну прибутковість, а також підходять інвесторам, які готові йти на більший ризик. Це схоже на сміливий хід у шаховій партії, з потенціалом для значних виграшів, але також і з більшими ризиками.

Стабільний (Покращений ШЕП): Оборонний фортеця стабільних доходів

Аналогічно гнучкому єпископу (BISHOP), стабільний продукт забезпечує більш стабільний прибуток і стає оборонним ядром в портфелі. Він надає ідеальний вибір для інвесторів, які шукають стабільний прибуток при низькому ризику, схожий на побудову міцної оборони в шаховій грі.

Детальний пояснювальний запис про Turbo & Stable: на прикладі фонду STONE від StakeStone

Для того, щоб зрозуміти концепцію менш абстрактно, давайте використаємо продукт Turbo&Stable STONE Fund, спільний проект Tranchess і StakeStone, як приклад, щоб пояснити, як працює ця структура.

Спрощення складності: гнучкий розподіл двох типів токенів

Ядро фонду STONE ґрунтується на механізмі розподілу токенів на основі архітектури Turbo&Stable. Користувачі можуть обмінювати STONE в співвідношенні 1:1 на stoneQUEEN, і кожен stoneQUEEN можна розкласти на 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) та 0.9 staYSTONE (Stable Yield STONE). Цей процес є зворотнім, що дозволяє користувачам об'єднувати 0.1 turPSTONE та 0.9 staYSTONE назад в 1 stoneQUEEN.

Різноманітний прибуток від staYSTONE-STONE LP

Tranchess також запровадила LP-токен staYSTONE-STONE для надання додаткових можливостей заробітку для користувачів екосистеми.

Ці власники токенів LP не тільки отримують токени CHESS та винагороду у розмірі 0,05% від операційних комісій, але й насолоджуються частиною відсотків ставки staYSTONE та множником балів StakeStone в 2 рази (для частини STONE токенів LP). Крім того, Tranchess надає додаткову щотижневу винагороду в розмірі 150 000 токенів CHESS власникам фондів STONE LP.

Різні бали нагород та структури доходів

Фонд Tranchess STONE має загальний період стейкінгу 6 місяців, закінчується 8 жовтня 2024 року. В цей час різні типи токенів можна обміняти на STONE на основі їх справедливої вартості. Tranchess також дозволяє власникам STONE на Scroll одночасно заробляти бали StakeStone та бали Scroll Marks.

stoneQUEEN можна обміняти 1:1 на STONE, а утримання stoneQUEEN приносить такий самий множник балів StakeStone, як і утримання рівної кількості STONE. Однак розщеплення stoneQUEEN на staYSTONE та turPSTONE та утримання обох може приносити множник балів 2х без втрат, а також отримання балів Scroll Marks на основі значення утримання.

turPSTONE не тільки має фіксований коефіцієнт плеча 10x, але й заробляє множник балів StakeStone 2x, що призводить до множника балів StakeStone 20x. Після вирахування витрат на сплату фіксованої ставки стаYSTONE в кінці, співвідношення turPSTONE до STONE буде меншим за 1 при закінченні фонду.

staYSTONE пропонує інвесторам, які шукають стабільну прибутковість, фіксовану річну відсоткову ставку в розмірі 6%, але без винагороди за бали StakeStone. Він заробляє бали Scroll Marks на основі вартості утримання. Після закінчення терміну дії фонду staYSTONE:STONE>1

Крім того, Tranchess стягуватиме комісію у розмірі 3% від очок, які отримують продукти фондів Turbo & Stable, як додатковий дохід, який буде повністю розподілятися власникам veCHESS, збільшуючи їх дохідність.

PS: Соотношения обмена turPSTONE, staYSTONE и STONE, упомянутые в тексте, являются приблизительными оценками. Точные соотношения будут определены на основе конкретной справедливой стоимости и объявлены по мере приближения фонда к своему завершению.

Швидко та ефективно: точна архітектура для швидкого реплікації

Продукція Turbo&Stable не обмежується фондом STONE. Запущені в даний час продукти Turbo і Stable також включають фонд weETH у співпраці з eth.fi, фонд стейкінгу ETH з LIDO, SolvBTC у партнерстві з SOLV, slisBNB у співпраці з Lista DAO та нещодавно запущений фонд SolvBTC.BBN.

Turbo&Stable не тільки пропонує різноманітні стратегії прибутковості, але й підтримує швидке розгортання в будь-якому ланцюжку з наративом LST. Він може гнучко адаптуватися до відповідних змін прибутковості активів, прикладом чого є нещодавно запущений SolvBTC.BBN. Як проєкт із найбільшою кількістю BTC на ранніх стадіях екосистеми Babylon, він наразі пропонує найвищу прибутковість Babylon серед LRT. Як ще один компонент віддачі користувача, ця перевага зберігається в структурі Turbo&Stable і повністю демонструє гнучкі характеристики цієї прецизійної архітектури, яка є одночасно ефективною та адаптивною.

Головний крок Tranchess: CHESS та veCHESS

Нещодавно, лістинг CHESS на Binance futures знову привернув увагу. Як головний токен управління Tranchess, CHESS та veCHESS не тільки є важливими ланками, що з'єднують увесь систему Tranchess, але їх внутрішня вартість також зростає разом з проектом самим.

Токен управління CHESS

CHESS має загальний обсяг випуску 300 мільйонів токенів. Окрім безпосередньої покупки, користувачі можуть отримати CHESS різними способами, головним чином, участь у майнінгу ліквідності або стейкінг QUEEN, BISHOP та ROOK токенів.

Після блокування CHESS для перетворення його на veCHESS користувачі можуть розблокувати різноманітні використання всередині екосистеми: veCHESS надає право голосування, щотижневі дивіденди протоколу та 3% доходу від Turbo & Stable Points, серед інших користей управління.

На додаток до функцій ліквідності та управління, CHESS наразі підтримує крос-чейн функціональність у BNB Chain, Ethereum та Scroll.

Трансформація блокування: активація veCHESS!

Блокування CHESS для конвертації

Користувачі можуть обрати період блокування своїх CHESS від 1 тижня до 4 років. Співвідношення конвертації зростає лінійно з часом блокування. Конкретний розрахунок кількості veCHESS: сума CHESS помножена на час блокування (у роках) поділена на 4.

Наприклад, блокування 100 CHESS на 4 роки дасть 100 veCHESS, тоді як блокування 100 CHESS на 2 роки дасть 50 veCHESS. Кількість veCHESS лінійно зменшується з часом, але користувачі можуть збільшити свій баланс veCHESS, збільшивши час блокування або збільшивши заблоковану суму.

Tranchess також підтримує блокування CHESS пакетами, при цьому кожне блокування створює нову позицію блокування. Для зручного управління користувачі можуть об'єднати кілька місць блокування в одне.

Шар за шаром додаткових переваг

Крім 3% доходу від Турбо&Стабільних продуктів, згаданих вище, власники veCHESS також отримають 50% щотижневого доходу платформи Tranchess у вигляді додаткової винагороди за стейкінг, а інші 50% доходу підуть в скарбницю.

Постійне збагачення прав управління

Користувачі, які володіють veCHESS, можуть брати участь у прийнятті різних важливих рішень на платформі Tranchess. Вага голосування пропорційна кількості проведених veCHESS, що гарантує, що користувачі, які мають довгострокову прихильність до платформи, мають більше права голосу в процесі прийняття рішень.

Нещодавно спільнота Tranchess прийняла Пропозицію щодо управління 9, яка пропонує розширити права управління правом голосу veCHESS до рівня прийняття рішень для всіх нових запусків проектів Turbo & Table. Ця пропозиція ще більше розширює варіанти використання veCHESS, демонструючи майбутній потенціал для швидкої реплікації архітектури Turbo & Table.

Недооцінені можливості під шумихою?

Поглиблюючись у екосистему Tranchess, стає очевидним, що CHESS - це не просто простий токен управління, а навпаки, основний носій цінностей у екосистемі Tranchess.

veCHESS, отриманий шляхом блокування CHESS, може не тільки принести щедрий розподіл доходів, але й надати власникам можливість брати участь у прийнятті важливих рішень на платформі. Благо подвійних атрибутів робить CHESS надзвичайно привабливим інструментом для зберігання цінності та доданої вартості.

У зв'язку з постійним зростанням TVL платформи, офіційним запуском безстрокових контрактів і наближенням терміну погашення кількох фондових продуктів Turbo&Stable CHESS, ймовірно, знаходиться на стадії погашення. Потенціал заробітку veCHESS може бути достатнім, щоб покрити цінове сприйняття CHESS на поточному ринку. Справжня потенційна цінність CHESS не обмежується очікуваннями ринкових спекуляцій для сектору DeFi або короткостроковим «лотерейним менталітетом» для лістингу одного токена на біржах, а скоріше довгостроковою прибутковістю продукту, що підтримується цінністю.

Інновації - ключ до отримання переваги

Від структурованих фондів до архітектури Turbo&Stable ветеранський гравець Tranchess послідовно підтримував високу якість та гнучкість на висококонкурентній доріжці DeFi. Забезпечуючи різноманітний дохід для користувачів, він надає більше рішень для різних екосистем, реалізуючи справжній стиль DeFi Native.

Розвиток Tranchess свідчить про те, що лише шляхом інновацій і постійного підтримання важливої переваги на півходу можна зберегти непереможну позицію в грандіозній шаховій грі криптовалюти.

заява:

1. Цю статтю відтворено з [深潮TechFlow], авторські права належать оригінальному автору [深潮TechFlow], якщо у вас є зауваження до перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn команда, і команда впорається з цим у найкоротші терміни згідно з відповідними процедурами.

2. Відмова від відповідальності: Погляди і думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не є інвестиційними порадами.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn та не згаданіGate.io, перекладений матеріал не може бути відтворений, розповсюджений або узятого з іншого джерела.