Le réseau ouvert (TON) a été l'un des succès retentissants de 2024. La plateforme de couche 1 est sortie de l'obscurité relative pour occuper une place centrale dans l'esprit de l'industrie de la crypto en un peu plus d'un an.

Sa rapide ascension est due en grande partie à la relation du réseau avec Telegram. Contrairement à d'autres plates-formes de médias sociaux majeures, Telegram a continué d'intégrer les technologies web3 et a choisi TON comme plate-forme blockchain préférée pour développer cette fonctionnalité. La relation entre les deux a été bénéfique pour TON, plusieurs applications de jeux sur la plate-forme atteignant des millions d'utilisateurs à un rythme jamais vu auparavant dans l'espace crypto.

La capacité de tirer parti de la distribution massive de Telegram place TON dans une position unique parmi les plateformes blockchain en termes de potentiel d'adoption. Nous n'avons jusqu'à présent vu que des aperçus de ce potentiel, l'activité à ce jour étant principalement concentrée dans des jeux simples appelés "tap-to-earn", qui ont eu du mal à convertir l'intérêt initial explosif en adoption soutenue. Nous sommes impatients de voir ce potentiel se concrétiser à mesure que la plateforme et son écosystème mûrissent. Et nous sommes particulièrement intéressés de voir si l'avantage de distribution de TON peut être utilisé pour aider enfin DeFi à élargir ses horizons au-delà d'un public crypto-natif de niche et vers le grand public.

Telegram est l'une des applications de médias sociaux les plus populaires au monde

Source : Statista, Telegram, GSR.

Origines et montée de TON

Le projet TON a débuté en 2017 en tant que Telegram Open Network. Il a été conçu au milieu de la frénésie des ICO comme un moyen de lever des fonds pour et de monétiser Telegram, qui jusqu'à présent avait été autofinancé par son fondateur Pavel Durov. Le Telegram Open Network était censé compléter la fonctionnalité de chat de Telegram en ajoutant des paiements natifs et d'autres services web3, y compris des applications de contrats intelligents et de stockage décentralisé. Ainsi, Telegram a cherché à émuler le modèle de super-application WeChat en intégrant une suite de services sociaux et financiers dans une seule application.

TON est rapidement devenu l'un des projets blockchain les plus discutés et les plus attendus au moment de son annonce et a levé un énorme montant de 1,7 milliard de dollars lors de deux tours de prévente de jetons en 2018. Cependant, le projet a rencontré un obstacle majeur un an plus tard en octobre 2019, lorsque la SEC a intenté un procès contre Telegram, alléguant que l'entreprise avait participé à une vente illégale de valeurs mobilières non enregistrées via son ICO TON. En juin 2020, Telegram a conclu un accord avec la SEC, payé un $18.5 millionbien, et a rendu l'argent levé aux investisseurs.

La plainte de la SEC est intervenue alors que Telegram s'apprêtait à lancer la version mainnet du réseau TON. L'équipe avait passé quelques années à développer la technologie de la blockchain et disposait d'un testnet fonctionnel. Cependant, compte tenu du procès, Telegram a annoncé qu'ils avaient cessé de travailler sur le projet TON en mai 2020 et avaient transféré le développement à la communauté open-source. Suite à la décision de Telegram de se retirer du projet, TON est progressivement sorti de la lumière juste au moment où la cryptographie attirait à nouveau l'attention lors de l'été DeFi en 2020.

Malgré cela, plusieurs initiatives open source ont continué à développer la base de code TON. Un effort en particulier, NewTON dirigé par Anatoly Makosov et Kirill Emelyanenko, a émergé en tant que leader, et en août 2021, Telegram a transféré le domaine officiel ton.org et le dépôt GitHub officiel ton-blockchain à eux. NewTON a continué à s'appuyer sur le testnet existant que Telegram avait construit, suivant la feuille de route établie dans le livre blancrédigé par Nikolai Durov. En mai 2021, le testnet a été considéré comme suffisamment stable et sécurisé pour être converti en mainnet TON. En même temps, l'équipe NewTON a été rebrandée en TON Foundation. À la fin de 2021, Toncoin, la devise native de TON, a été listée sur les principales bourses, préparant le terrain pour une adoption plus large alors que l'équipe continuait d'améliorer le réseau.

Malgré l'absence d'affiliation officielle avec le projet The Open Network, Telegram a rétabli une relation publique avec le projet TON en 2022. En octobre 2022, Telegram a introduit la possibilité de mettre aux enchères et d'acheter des noms d'utilisateur Telegram sur la blockchain TON via le marché Fragment. En septembre 2023, Telegram a annoncé qu'il reposer exclusivement sur TONpour ses fonctionnalités web3 et a intégré le portefeuille de la plateforme ouverte directement dans l'application Telegram. Plus tard, en mars 2024, Telegram a introduit la possibilité d'acheter des annonces sur les chaînes Telegram en utilisant la monnaie native de TON, le toncoin, les propriétaires de chaînes gagnant 50% des revenus des annonces affichées sur leur chaîne.

Les efforts visant à intégrer TON dans Telegram ont rapidement porté leurs fruits en termes de stimulation de l'utilisation des applications de crypto sur la blockchain TON. Notcoin, un jeu basé sur une mini-application TON tap-to-earn, a été lancé le 1er janvier 2024 et a atteint 35 millionutilisateurs actifs d'ici mai. De même, le jeu Hamster Kombat de la mini-application tap-to-earn a été lancé fin mars 2024 et prétend avoir atteint300 milliontotal des joueurs d'ici juillet, avec 94 millionsjoueurs actifs en août, selon les données de Telegram.

Le nombre total d'utilisateurs de Hamster Kombat rivalise avec celui des jeux les plus téléchargés

Source : Compte officiel de Hamster Kombat X, Business of Apps, GSR.

Ces nombres de joueurs ont attiré l'attention de toute l'industrie de la cryptographie, car ils sont pratiquement sans précédent dans l'espace des jeux cryptographiques. Cette ampleur est particulièrement impressionnante par rapport aux autres applications et jeux cryptographiques, car elle dépasse considérablement le précédent record d'environ.2.7 millionnombre d'utilisateurs actifs mensuels atteint par Axie Infinity en novembre 2021. Il rivalise également avec les nombres de joueurs des jeux Web2 populaires comme Fortnite, qui attire environ 100 millionLe nombre mensuel de joueurs. De même, le nombre total de joueurs de Hamster Kombat de 300 millions s'approche du nombre total de téléchargements de 304 millions du jeu mobile le plus populaire actuellement, Subway Surfers, atteint en 2023. Il convient de souligner que les incitations monétaires des jeux crypto peuvent entraîner des quantités substantielles d'utilisation inorganique et d'activité de robots, il est néanmoins notable que ces applications sur TON ont largement dépassé la portée d'applications crypto comparables avec des incitations similaires sur d'autres chaînes.

Les chiffres des utilisateurs atteints par les jeux tap-to-earn sur TON soulignent la puissance de la distribution de Telegram. L'intégration étroite de TON avec l'application de messagerie met la crypto entre les doigts des utilisateurs.950 millionLes utilisateurs de Telegram. L'accès à cette base d'utilisateurs a rapidement fait de TON l'une des blockchains les plus utilisées. Le nombre d'adresses actives mensuelles sur le réseau est passé d'environ 100 000 en septembre 2023 - lorsque Telegram a introduit son portefeuille intégré - à 9,9 millionsen septembre 2024. Cela place TON devant Ethereum's.5,5 millionsadresses actives en septembre 2024, et devant les Ethereum L2 populaires et les sidechains comme Arbitrum, OP Mainnet et la chaîne Polygon PoS. Selon cette mesure, cependant, TON est encore en retard par rapport à des chaînes comme BaseetSolana.

TON a dépassé Ethereum et les L2 populaires en nombre d'adresses actives

Source: Artemis, GSR.

Note : Bien que les adresses actives soient une mesure imparfaite qui peut être gonflée par l'activité des robots, elles fournissent néanmoins un indicateur utile.

Mini applications, Expérience utilisateur et Viralité

Alors que le succès des applications TON comme Notcoin et Hamster Kombat est en grande partie dû à la taille de la base d'utilisateurs de Telegram, la clé de leur croissance est largement due à la manière dont ils ont tiré parti des caractéristiques distinctives du messager pour développer une expérience utilisateur simple et intuitive et introduire des mécanismes hautement viraux.

Un ingrédient clé qui contribue à la popularité de ces expériences est l'utilisation de la fonctionnalité mini-applications de Telegram. Les mini-applications permettent aux utilisateurs d'accéder directement aux applications web interactives et complexes depuis l'application Telegram en utilisant un bot Telegram ou en cliquant sur un lien, sans avoir à télécharger une application séparée. Les utilisateurs peuvent jouer à des jeux, faire du shopping, commander de la nourriture, utiliser des applications financières ou faire à peu près tout ce que les développeurs peuvent imaginer via des mini-applications.

Avec les mini-applications, Telegram a créé un marché d'applications qui permet aux développeurs tiers de créer leurs propres expériences au sein du messager. Les développeurs disposent d'une grande toile pour développer des applications web en exploitant les outils de développement web les plus utilisés et flexibles tels que Javascript, HTML et CSS. Importante, les mini-applications peuvent exploiter la fonctionnalité globale de Telegram, comme accéder aux graphiques sociaux des utilisateurs pour permettre des expériences sociales, le partage de contenu et les invitations d'application. Les mini-applications ont en outre la capacité d'utiliser les options de paiement intégrées de Telegram, y compris son intégration avec TON. En raison de leur facilité d'utilisation et de leur intégration native avec la fonctionnalité de Telegram, les mini-applications constituent un outil puissant pour les développeurs afin de créer des expériences attrayantes qui peuvent immédiatement exploiter le réseau de Telegram pour la distribution et accéder aux paiements natifs.

Combinées au portefeuille TON intégré de Telegram, les mini applications offrent des expériences utilisateur cryptographiques fluides et accessibles. Le portefeuille intégré fonctionne nativement avec les mini applications, permettant aux utilisateurs de contourner les flux d'interaction gênants et souvent peu sécurisés, tels que l'importation d'une clé privée dans un nouveau portefeuille intégré ou une application tierce. Les utilisateurs peuvent éviter de devoir télécharger une application de portefeuille séparée et de configurer une nouvelle adresse de portefeuille. Le portefeuille Telegram fonctionne parfaitement avec les mini applications et n'invite à des interactions que lorsque cela est nécessaire, éliminant ainsi les points de friction qui nuisent aux expériences des mini applications.

En plus de l'expérience utilisateur améliorée en matière de cryptomonnaie offerte par les mini-applications, leur intégration avec le réseau social du messager crée un environnement propice à la croissance virale. Depuis une mini-application, les utilisateurs peuvent partager des invitations et du contenu de mini-applications avec leurs contacts et groupes Telegram. Associée à des récompenses et des incitations, cette fonctionnalité permet aux mini-applications de se propager rapidement parmi la base d'utilisateurs de Telegram.

Des jeux comme Notcoin, Hamster Kombat et Catizen ont tiré parti de toutes ces fonctionnalités avec succès. L'intégration à ces applications est extrêmement simple car elles peuvent être lancées directement depuis l'interface de discussion. Contrairement à de nombreuses applications de crypto, ces jeux ne nécessitent pas d'application de portefeuille externe ou d'extension de navigateur, et ils n'exigent pas non plus qu'un utilisateur achète un jeton spécifique ou un NFT pour commencer le jeu. En quelques secondes après le lancement de l'application, les utilisateurs peuvent jouer et gagner des récompenses.

Ces jeux tournent autour de l'exécution d'actions simples dans le jeu telles que taper sur l'écran de votre smartphone pour augmenter votre score global. En plus des actions dans le jeu, les utilisateurs peuvent accumuler des points en partageant des invitations au jeu avec leurs contacts ou leurs groupes, en rejoignant les canaux sociaux du jeu et en aimant leurs profils sur les réseaux sociaux, en accomplissant des quêtes, ou même en dépensant de la crypto-monnaie. Étant donné que leur score mondial de jeu est généralement lié à une distribution future de jetons, les utilisateurs ont une incitation monétaire à effectuer toutes ces actions, ce qui entraîne une propagation rapide de ces jeux.

Avec l'intégration officielle de TON dans Telegram à la fin de 2023, la scène était prête pour que les applications de crypto sur la blockchain puissent atteindre une croissance virale. Au début de 2024, Notcoin a adopté la formule largement employée aujourd'hui qui consiste à utiliser des points liés au partage social, associés à une distribution aérienne, pour atteindre des dizaines de millions d'utilisateurs. Hamster Kombat a perfectionné davantage la formule et a intensifié les mécanismes de partage social viral pour atteindre des centaines de millions d'utilisateurs. En combinant 1) les expériences utilisateur simples et intuitives des mini-applications, 2) des éléments de crypto non intrusifs via le portefeuille TON intégré, et 3) des mécanismes viraux, Telegram a créé un mécanisme d'inscription de masse d'utilisateurs avec peu d'équivalents dans le monde de la crypto.

Les mini applications permettent des expériences Web entièrement programmables dans Telegram

Source : Telegram Docs, GSR.

L'Opportunité DeFi de TON

Nous sommes impatients de voir ce que les développeurs peuvent accomplir avec le potentiel unique que le mariage de Telegram et TON offre pour les applications crypto. Nous sommes intéressés à voir des jeux crypto et des applications sociales qui vont au-delà des mécanismes de croissance utilisés jusqu'à présent et qui offrent des expériences captivantes qui suscitent un intérêt durable.

Alors que la plupart de l'attention portée sur TON s'est concentrée sur les applications dans les segments des jeux et des réseaux sociaux, nous croyons que l'écosystème TON+Telegram offre également un grand potentiel pour que DeFi dépasse enfin son public principalement crypto-native, ce qui représente une énorme opportunité qui n'a pas reçu l'attention qu'elle méritait.

La DeFi a été au cœur de la vague d’attention qui s’est concentrée sur les crypto-monnaies en 2020 et 2021. C’est ce qui a déclenché la imagination de nombreuxavec la promesse d'un système financier décentralisé automatisé, efficace, flexible et sécurisé. Malgré cette promesse, le secteur a stagné depuis lors. Selon les données provenant de ArtemisDepuis le début de janvier 2022 jusqu'à la fin de septembre 2024, les jetons associés aux protocoles DeFi ont chuté de 72 % en tant que secteur, derrière des secteurs comme les memecoins (en baisse de 35 %) et les plateformes de contrats intelligents (en baisse de 48 %), et comparé à la hausse de 42 % de Bitcoin. L'optimisme de 2020 et 2021 a largement cédé la place au pessimisme dans DeFi.

La performance des prix DeFi a été en retard depuis 2022

Source : Artemis, GSR.

Jusqu'à présent, DeFi n'a pas été en mesure de réaliser le potentiel qui a catalysé le marché haussier de la crypto en 2020 et l'action des prix décevante se reflète également dans des chiffres d'utilisateurs tout aussi décevants. Par Données des utilisateurs de DEXde Dune Analytics assemblé par Richard Chen de Varrock, les DEX à travers tous leschaînes que Dune suitont enregistré au total au maximum environ 22 millions d'adresses uniques en un seul mois, un record atteint en septembre 2024. En supposant de manière plausible que les utilisateurs sont plus susceptibles d'utiliser plusieurs adresses plutôt qu'une seule adresse pour représenter plusieurs utilisateurs, et en supposant que de nombreuses adresses sont utilisées par des bots, nous pouvons prendre ce chiffre comme une limite supérieure approximative pour le nombre réel d'utilisateurs DeFi uniques, et nous pouvons spéculer que le nombre réel est nettement plus bas. Malgré sa portée mondiale et sa nature sans permission, DeFi reste assez niche.

Il existe une myriade de raisons pour lesquelles DeFi n'a pas pu atteindre des niveaux d'adoption plus élevés, qui vont des problèmes liés à la scalabilité de la blockchain, à la sécurité et à la protection des données, aux défis liés à la liquidité et à l'efficacité du capital, ainsi qu'aux problèmes de réglementation financière dans le monde entier. Depuis 2021, les équipes de l'industrie travaillent dur pour faire avancer l'espace, et des progrès substantiels ont été réalisés. Malgré ces progrès, cependant, l'adoption généralisée reste elusive.

Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels sur les DEX n'a dépassé que légèrement les 20 millions

Source : Dune Analytics, @rchen8, GSR

Parmi les problèmes qui ont freiné l'adoption plus large de la DeFi, il convient de souligner la difficulté de l'expérience utilisateur à travers les applications DeFi et le manque de canaux de distribution solides. À ce jour, il s'est avéré difficile d'accueillir les utilisateurs en les faisant télécharger des applications/ extensions de navigateur inconnues, visiter une séquence confuse d'applications et/ou de sites web, embarquer via des échanges ou des services séparés, et apprendre les paiements de gaz et les ponts inter-chaînes. L'ensemble de l'expérience est souvent accablant. D'un autre côté, les grandes plateformes web2 qui pourraient directement accueillir des millions d'utilisateurs vers le web3 ont largement ignoré le web3 ou abandonné les efforts connexes, fermant ainsi certaines des voies les plus prometteuses pour les applications crypto d'atteindre une distribution de masse.

Avec les mini-applications crypto et le portefeuille intégré, TON et Telegram ont largement résolu ces problèmes. Telegram dispose d'une distribution en abondance avec ses 950 millions d'utilisateurs, et son intégration native avec TON contourne bon nombre des frictions UX qui ont affecté les applications DeFi. Les utilisateurs n'ont pas besoin de télécharger des portefeuilles séparés, ou de se rendre sur une autre plateforme d'échange pour acheter des actifs. Le portefeuille de Telegram comprend des intégrations avec des rampes d'accès et une place de marché P2P, permettant à l'ensemble de l'expérience de se dérouler au sein d'une seule application. Les airdrops liés aux jeux ont également permis de mettre des jetons entre les mains d'un grand nombre d'utilisateurs de Telegram, les intégrant efficacement dans le monde de la crypto sans détourner leur attention des jeux auxquels ils veulent jouer. Peu ont fait aussi bien que Telegram pour mettre la crypto entre les mains de nombreux utilisateurs et les familiariser avec la technologie.

On ne saurait trop insister sur l’importance de la distribution pour la DeFi. Pour commencer, il y a le simple fait que de bons canaux de distribution peuvent aider les applications DeFi à atteindre plus facilement un plus grand nombre d’utilisateurs. Au-delà de cela, c’est essentiel compte tenu des effets de réseau nécessaires pour démarrer de nombreux types d’applications financières. L’utilité des réseaux de paiement, par exemple, est étroitement liée au nombre d’utilisateurs dans le réseau, car la valeur fournie par ces réseaux dépend de la capacité des utilisateurs à atteindre les parties qu’ils veulent ou doivent payer. De même, les effets de réseau contribuent à améliorer la liquidité qui est l’élément vital des demandes de négociation et de prêts garantis. Ils permettent d’augmenter les contreparties, les actifs et les volumes de négociation sur n’importe quel site, améliorant ainsi la découverte des prix et réduisant le glissement.

Les points ci-dessus indiquent le fort potentiel que DeFi a sur TON. Grâce à Telegram, les applications DeFi sur TON ont une opportunité unique d'atteindre des centaines de millions d'utilisateurs et d'entreprises. Cette portée crée en outre une boucle de rétroaction positive, permettant aux applications de créer des effets de réseau et d'améliorer la liquidité, ce qui augmente considérablement la valeur qu'elles offrent aux utilisateurs.

Saisir l'opportunité

Des jeux de type "tap-to-earn" tels que Notcoin et Hamster Kombat fournissent un schéma général de la façon dont DeFi sur TON peut réaliser son potentiel. Les mécanismes viraux qui exploitent les récompenses pour inviter des utilisateurs et contribuer à la liquidité peuvent constituer un mécanisme de démarrage extrêmement puissant. De tels mécanismes reflètent les incitations à la liquidité que les protocoles DeFi ont utilisées jusqu'à présent. Cependant, ces types d'incitations acquièrent un tout nouveau niveau de potentiel pour stimuler la croissance dans le contexte d'une plateforme largement adoptée et facile à utiliser comme Telegram. Notcoin, Hamster Kombat et Catizen ont fait un travail impressionnant en distribuant leurs jetons à un grand nombre d'utilisateurs. Les applications DeFi pourraient imiter la même approche pour établir une base initiale importante d'utilisateurs et de liquidités du protocole.

Parmi les Memecoins, les jetons TON sont parmi les plus largement détenus

Source: Tonviewer, Etherscan, Solscan, Coincarp, GSR.

La mise en œuvre de fonctionnalités sous forme de mini-applications offre également une amélioration considérable de l'intégration et de l'expérience utilisateur pour les nouveaux utilisateurs de DeFi, les épargnant ainsi d'avoir à gérer une cacophonie d'applications, de portefeuilles, d'extensions de navigateur et de rampes d'accès. Comme cela a été fait avec les jeux tap-to-earn sur TON, les applications DeFi peuvent retarder l'introduction des éléments cryptographiques au départ, permettant aux utilisateurs de participer à des activités amusantes et ludiques ou à une distribution de jetons avant de devoir penser à l'achat de fiat, à la conservation sécurisée d'une phrase de récupération ou à l'achat d'un actif spécifique.

La capacité de démarrer un grand ensemble initial d'utilisateurs et de liquidité fait de TON une plateforme convaincante pour une multitude de cas d'utilisation financière.

Les paiements, nous pensons, sont une opportunité particulièrement intéressante pour TON. Le portefeuille intégré de Telegram permet déjà des paiements de pair à pair simples directement dans les discussions Telegram, en utilisant les options de garde du portefeuille ou non. L'intégration avec l'USDT de Tether au deuxième trimestre 2024 a préparé le terrain pour cette utilisation, et nous sommes impatients de voir plus d'actifs et de stablecoins s'intégrer également à la chaîne. Nous voyons également le potentiel de construire des fonctionnalités supplémentaires sur ce que le portefeuille de Telegram a déjà construit, y compris des paiements récurrents, le partage de factures et des intégrations de processeurs de paiement/réseau de cartes, entre autres. Les paiements utilisant des stablecoins ont étégagnant du terrain dans les marchés émergentsen raison de leur commodité, notamment pour les transferts transfrontaliers, et de l'accès qu'ils offrent aux devises stables. Étant donné La popularité de Telegramdans les marchés émergents et son expérience mobile transparente, nous pensons que TON est bien positionné pour être leader dans cet espace.

Tirer parti des éléments sociaux via les classements, les concours, le copy trading, et autres, constitue une autre grande opportunité pour DeFi unique à TON. Il existe un potentiel significatif pour les applications de trading social et les DAO à tirer parti des groupes Telegram. Une telle fonctionnalité pourrait être parfaitement adaptée aux communautés d'investissement providentiel / venture similaires aux DAO d'investissement existants et à echo.xyz. Les groupes et les communautés Telegram offrent en outre un environnement naturel pour la croissance des protocoles DeFi en incitant à l'adoption grâce à des récompenses ciblées et des largages aériens.

Les primitives DeFi de base telles que les AMM, les protocoles de prêt/emprunt et les bourses de dérivés peuvent également bénéficier de la distribution de Telegram pour gagner rapidement des utilisateurs et de la liquidité. De telles primitives commencent à se développer sur TON avec des acteurs tels que Ston.Fi et DeDust du côté des AMM, EVAA dans le prêt, et Storm Trade dans les dérivés. Cependant, l'écosystème DeFi global est encore quelque peu immature par rapport à des écosystèmes tels qu'Ethereum, Solana et Cosmos. L'écosystème DeFi de TON peut s'inspirer des protocoles des derniers écosystèmes pour développer des primitives et des fonctions plus sophistiquées, y compris la liquidité concentrée, la programmabilité/déclencheurs des pools de trading, des pools de prêt modulaires, des fonctionnalités de protection contre l'exploitation des vulnérabilités du front-running, des bourses à carnet d'ordres, des réseaux d'intention, et le restaking, entre autres.

TON accuse actuellement un retard par rapport aux autres L1 majeurs en termes de TVL DeFi et de volumes d'échange

Source： CoinGecko, DeFiLlama, GSR.

Blum est un exemple d'application DeFi basée sur Telegram qui suit avec succès la formule établie par les mini jeux d'application jusqu'à présent. Le projet vise à construire un guichet unique pour le trading et le lancement de jetons avec une expérience utilisateur simplifiée et des éléments sociaux, ainsi que des places de marché P2P et NFT intégrées. Alors que l'équipe travaille à offrir cette fonctionnalité, elle a publié un mini jeu teaser qui permet aux utilisateurs de collecter des points Blum en jouant à un mini jeu, en invitant des amis et en complétant des quêtes. Les points Blum sont liés à la prochaine distribution de jetons de l'échange, et le projet a laissé entendre qu'ils pourraient également être pris en compte pour d'autres types de récompenses.

Cette approche pour générer de l'intérêt et de l'attention a porté ses fruits. Selon les données de Telegram, le bot Blum et l'application mini ont actuellement 57 millions d'utilisateurs actifs. L'équipe de Blum doit encore mettre en œuvre les fonctionnalités promises pour transformer cet intérêt initial en utilisation continue, mais jusqu'à présent, ils ont bien démarré. Si Blum réussit à attirer et à fidéliser une solide base d'utilisateurs, cela pourrait tracer la voie à d'autres applications DeFi sur TON à suivre.

Défis exceptionnels

Bien que la vision de DeFi sur TON soit convaincante, il existe des défis auxquels l'écosystème devra faire face pour réaliser pleinement la vision. Ces défis incluent :

1.) Attirer et fidéliser une communauté de développeurs solide :

La majorité des alt L1 ont eu du mal en raison de leur incapacité à attirer une masse critique de développeurs pour construire des applications convaincantes sur leurs écosystèmes. Les chaînes basées sur EVM ont fait exception, mais elles ont réussi en permettant aux développeurs d'Ethereum de déployer facilement leurs applications basées sur l'EVM sur plusieurs chaînes ou de développer des applications en utilisant les outils Ethereum existants. Parmi les alt L1 qui ont choisi de mettre en œuvre des environnements d'exécution non-EVM, seule Solana a indiscutablement attiré une masse critique de développeurs engagés dans le développement sur le SVM.

Tout comme Solana, TON a choisi de développer son propre environnement d'exécution de contrats intelligents, la machine virtuelle TON (TVM). Pour développer sur TON, les développeurs doivent maîtriser un nouveau langage de programmation, FunC, et se familiariser avec les particularités de la TVM, comme la messagerie asynchrone entre les contrats intelligents (par opposition aux appels croisés atomiques entre contrats de l'EVM). De nombreux L1 alternatifs ont du mal à attirer les développeurs vers leurs propres frameworks de programmation sur mesure, car les incitations pour les développeurs à maîtriser une nouvelle pile de programmation font souvent défaut. Solana a montré la voie pour créer une base de développeurs très engagée et évangélisatrice. Pour réussir, TON devra suivre ses traces. Des initiatives telles que TON Application Chain (TAC), compatible avec l'EVM et située au niveau 2 de TON, peuvent également offrir des perspectives prometteuses pour développer l'écosystème des développeurs en attirant les développeurs de l'EVM.

2.) Réaliser la scalabilité et maintenir le temps de disponibilité :

Comme d’autres blockchains, TON est confrontée au défi de faire évoluer son débit de transaction pour prendre en charge le trafic à l’échelle d’Internet. TON, avec NEAR, Polkadot et MultiversX, a été l’une des rares chaînes restantes à adopter une approche basée sur le sharding pour la mise à l’échelle de l’exécution. D’autres écosystèmes ont emprunté la voie de la modularisation des composants de la blockchain ou de la mise à l’échelle verticale d’architectures intégrées avec de puissantes optimisations matérielles et techniques. Le partitionnement d’exécution est devenu moins à la mode en tant qu’approche de mise à l’échelle des blockchains, en partie en raison de la complexité de la mise en œuvre, de la surcharge de communication entre partitions, de la perte d’exécution synchrone et des considérations relatives à la sécurité en cas d’attaques par prise de contrôle de partitions. Cependant, cela reste une approche viable pour la mise à l’échelle des blockchains. TON devra s’adapter à ces complexités pour respecter l’ensemble de sa feuille de route de partitionnement et éviter que le récurrence des pannes de blockchainface à un trafic élevé.

3.) Garantir la sécurité des contrats intelligents:

Un des plus grands défis auxquels est confronté DeFi, pas seulement sur TON, est d'assurer la sécurité des contrats intelligents qui sécurisent souvent des centaines de millions, voire des milliards de dollars de valeur. Les exploitations dans DeFi ont été trop fréquentes pour soutenir de manière crédible les cas d'utilisation financière grand public, bien que des progrès significatifs soient réalisés. Les développeurs principaux ne peuvent faire que tant de choses, étant donné que la tâche d'écrire des contrats intelligents sûrs incombe aux développeurs d'applications. Cependant, des entités comme la Fondation TON, la Société TON ou d'autres dans l'écosystème peuvent soutenir la création d'outils et d'un écosystème d'audit de contrats intelligents autour de la TVM et de FunC.

4.) Lutte contre les bots et les sybilles :

Toute la cryptomonnaie est confrontée au défi de traiter des chiffres d'utilisateurs et de transactions artificiellement gonflés par des bots et des activités de sybil qui visent à maximiser l'extraction de valeur des incitations monétaires onchain. Nous constatons des signes que ce même problème affecte TON, avec certains des airdrops pour les jeux tap-to-earn montrant des signes d'activité de bot. Une telle activité est nocive pour l'établissement d'un écosystème DeFi sain car elle extrait de la valeur sans fournir beaucoup en retour et donne des signaux trompeurs aux développeurs quant à l'endroit où l'utilisation organique se produit réellement. L'intégration de TON avec Telegram peut offrir une avenue prometteuse pour lutter contre l'activité de bot car les comptes Telegram peuvent être utilisés pour filtrer les utilisateurs réels. Exiger un numéro de téléphone pour avoir un compte Telegram est un début, mais cela peut être contourné relativement facilement. En fin de compte, des solutions plus efficaces peuvent nécessiter quelque chose comme la preuve de l'humanité et / ou des technologies de preuve de vie.

5.) Traitement des inquiétudes concernant les risques de la plateforme :

Une préoccupation que les développeurs peuvent avoir est de savoir si Telegram continuera à soutenir les développeurs tiers sur son application à long terme. De telles inquiétudes ne sont pas infondées, car les plateformes web2 ont été connues par le passé pour être ouvertes et amicales envers les développeurs tiers pendant leurs phases de croissance précoce, pour ensuite devenir plus restrictives et compétitives à l'égard des développeurs externes une fois que la croissance des utilisateurs a ralenti. En fait, l'une des raisonspromesses fondamentales de web3est qu'il peut aborder un tel risque de plateforme grâce à des engagements logiciels crédibles, la décentralisation, la propriété communautaire et sa nature open source.

Telegram, cependant, est une plateforme web2 et en l'absence de décentralisation dans sa couche d'application, il peut être nécessaire de fournir des garanties aux développeurs tiers qu'il ne se retournera pas contre eux. Les premières indications suggèrent qu'il peut être dans l'intérêt de Telegram de maintenir la neutralité et d'agir plutôt pour favoriser un écosystème sain et diversifié sur TON. TON est déjà devenu une partie très importante de Telegram's.moteur de revenus et son bilan. En 2023, le portefeuille TON intégré représentait près de 40% des revenus de Telegram, même si le portefeuille n'était pas entièrement intégré jusqu'en septembre de cette année-là. Il est tout à fait possible que les fonctionnalités liées à TON représentent la majorité des revenus de Telegram en 2024 et au-delà. Telegram est donc incité à nourrir et à développer un écosystème de développeurs tiers et de mini-applications, car le succès de l'écosystème aura un impact direct sur les résultats de l'entreprise.

Si TON et Telegram parviennent à surmonter avec succès les défis mentionnés ci-dessus, ils ont de fortes chances de finalement amener la DeFi dans le grand public. TON a une opportunité unique de libérer le potentiel de la DeFi grâce à la distribution de Telegram. Nous sommes impatients de voir comment l'écosystème évolue.

Avertissement :

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