Dans le domaine de la technologie blockchain la plus récente, le concept de blockchain modulaire de Celestia a ouvert une toute nouvelle voie en matière d'expansion et d'optimisation de la blockchain. L'application de Manta est un cas remarquable : en adoptant Celestia comme couche de disponibilité des données au lieu de la plateforme Ethereum traditionnelle, Manta a réalisé des économies de coûts de plus de 99 %, attirant ainsi l'attention de l'industrie (voirles informations pertinentes pour plus de détails). À l'avenir, nous prévoyons que des milliers de rollups choisiront Celestia comme couche de disponibilité des données, jetant ainsi les bases d'un nouvel écosystème de rollups évolutif. Actuellement, la hausse du cours de $TIA est attribuée à sa position unique dans le récit modulaire, qui fournit la seule exposition à la liquidité du marché sans aucun plan de déblocage symbolique pour l'année à venir. Alors que le discours modulaire continue de prendre de l'ampleur, nous nous attendons à ce que les sociétés de capital-risque recherchent de plus en plus d'opportunités d'investissement dans Celestia ou dans d'autres projets modulaires de haute qualité. Dans cette tendance, Celestia a le potentiel de devenir le prochain hub Cosmos. Par conséquent, pour les projets clés en phase de développement de l'écosystème modulaire, tels que Dymension et Neutron, le marché et les investisseurs devraient être très attentifs.

Aperçu du projet

Lorsque l'on évoque le contexte du projet Neutron, nous pouvons constater sa position de leader au sein de l'écosystème IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron est non seulement une passerelle vitale pour connecter le réseau Cosmos à d'autres systèmes, en particulier à Ethereum et au monde modulaire, mais il est également spécialement conçu pour être la plateforme préférée pour le déploiement de contrats intelligents inter-chaînes.

Grâce à son composant Nexus, Neutron entre dans le monde des blockchains modulaires. Nexus a été développé conjointement par des développeurs de Neutron, Hyperlane et Mitosi, et intègre la technologie de sécurité modulaire d'IBC et Hyperlane. Cette plateforme établit un pont entre Cosmos, Ethereum et l'écosystème modulaire, permettant ainsi des transferts d'actifs rapides et sécurisés. Il prend en charge les transferts d'actifs vers tous les rollups, tels qu'Arbitrum, Manta, Eclipse, etc., offrant un accès rapide à des liquidités dans différents domaines des écosystèmes Cosmos et Celestia pour les applications inter-chaînes.

Neutron offre donc une interopérabilité entre plusieurs écosystèmes de chaînes de blocs, ce qui en fait un choix d'investissement à haut risque et à haut rendement pour $TIA. Elle joue un rôle central non seulement dans les écosystèmes Ethereum et Celestia, mais elle occupe également une place importante au sein de l'écosystème Cosmos.

Les applications de contrats intelligents prises en charge par Neutron et les cumuls sur son réseau peuvent être évolutifs sur plus de 50 réseaux grâce à la technologie IBC, qui englobe à la fois les chaînes Cosmos et EVM. Cette fonctionnalité place Neutron parmi les leaders du trafic IBC dans le Cosmos, dépassant des chaînes bien connues telles que Injective, DyDx et Kujira.

Il convient de mentionner que Neutron a établi un lien étroit avec Cosmos Hub et l'écosystème IBC. En partageant 25 % des frais de transaction et des recettes provenant de la valeur extractible des mineurs (MEV), elle a noué une alliance solide avec la communauté ATOM. Cette décision stratégique renforce non seulement la position de Neutron au sein de l'écosystème Cosmos, mais elle donne également de l'élan à son développement dans le paysage plus large de la blockchain.

Écosystème financier

Pour le développement de l'écosystème Neutron, l'une des initiatives clés est son programme de financement lancé, qui fournit un soutien financier de 20 millions de jetons NTRN à des applications décentralisées innovantes (DApps), soit 2 % de son offre totale. Cette stratégie vise à stimuler l'innovation et la croissance du réseau Neutron.

Sur la plateforme Neutron, plusieurs dApps bien connues, dotées d'une base d'utilisateurs importante et d'effets de réseau, sont déjà en construction. Il s'agit notamment de :

● Lido : Les développeurs de Lido ont introduit un framework innovant destiné à introduire leur protocole de liquidité dans l'écosystème Cosmos via Neutron. Cette décision représente une étape importante pour Lido dans le développement de ses capacités inter-chaînes.

● Protocole Mars : il s'agit d'un marché de devises interchaînes, et sa collaboration avec Neutron témoigne de leurs efforts conjoints pour promouvoir la finance décentralisée.

En outre, Neutron a également conclu des partenariats avec divers projets dans la région économique de Cosmos, notamment Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport et Shogun. Ces partenariats renforcent non seulement la position de Neutron au sein de l'écosystème Cosmos, mais jettent également des bases solides pour son influence et son évolutivité dans le domaine plus large de la blockchain.

Tokenomics

Capitalisation boursière et classement : Neutron a actuellement une capitalisation boursière d'environ 385 millions de dollars, se classant 150e sur le marché mondial des cryptomonnaies.

Évaluation entièrement diluée (FDV) : En supposant que tous les jetons soient en circulation, sa valorisation entièrement diluée atteint 1,3 milliard de dollars.

Valeur totale bloquée (TVL) : Selon les données de DeFillama, la valeur totale bloquée (TVL) de Neutron dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) est de 50 millions de dollars.

Offre circulante et offre maximale : L'offre en circulation actuelle de jetons NTRN est de 278,68 millions, soit 27,87 % de l'offre maximale (1 milliard).

En ce qui concerne le déverrouillage des jetons, en juin 2024, les principales parties prenantes, y compris l'équipe, les investisseurs et les conseillers, n'avaient pas de plan de déverrouillage significatif. Chaque mois, 1,67 million de jetons (0,17 % de l'offre maximale) seront débloqués, principalement pour améliorer la liquidité du marché. Ce mécanisme de déverrouillage périodique peut être considéré comme un « déverrouillage haussier » car il contribue à augmenter la liquidité du marché, incitant les grands investisseurs et les institutions à acheter des jetons à plus grande échelle.

Les principales utilisations du jeton Neutron (NTRN) sont les suivantes :

● Fuel for DApps : Le NTRN est utilisé pour activer et gérer des applications décentralisées sur le réseau.

● Participation à la gouvernance : les détenteurs peuvent placer des jetons NTRN dans la trésorerie avec droit de vote afin de participer à la gouvernance du réseau et aux processus décisionnels.

● Atout fondamental de la DeFi :

Associé à d'autres jetons dans des pools de liquidités et des coffres-forts de rendement pour améliorer la liquidité.

Utilisé comme garantie sur le marché des devises.

Utilisée comme monnaie de paiement dans les organisations autonomes décentralisées (DAO) du réseau.

Inflation monétaire et gestion des flux de jetons :

Neutron Network gère le flux de jetons provenant de différents canaux, y compris les frais de transaction, les offres MEV-Tendermint et les revenus des DApp, via son module de distribution. Le réseau alloue 25 % des revenus symboliques à Cosmos Hub en récompense de la sécurité. Les jetons NTRN restants sont brûlés, créant ainsi un modèle d'actifs déflationniste. Les frais perçus dans des devises autres que le NTRN sont affectés à la réserve du DAO pour soutenir la croissance et les opérations du réseau.

Stratégie de distribution des jetons :

Trésor : 27,00 % de l'offre totale, sous forme d'actifs de liquidité contrôlés par des mécanismes de gouvernance. 10 % de l'approvisionnement a été décidé par un vote de gouvernance pour être transféré à la fondation.

Réserve : 24,00 % de l'offre totale, débloquée en fonction de l'activité de la chaîne. Plus il y a d'activité, plus le jeton se débloque rapidement, et vice versa.

Équipe : 23,00 % de l'approvisionnement total.

Investisseurs : 11,00 % de l'offre totale.

Airdrop : 7,00 % de l'approvisionnement total.

Liquidity Bootstrapping : 5,00 % de l'offre totale.

Binance Launchpool : 2 % de l'offre totale.

Conseillers : 1,00 % de l'offre totale.

Plan de déverrouillage des jetons :

source :https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

État de la collecte de fonds :

● Lors du cycle de financement d'amorçage du 21 juin 2023, Neutron a levé 10 millions de dollars avec un prix d'émission symbolique de 0,09 dollar par jeton, réalisant actuellement un retour sur investissement de 15,39 fois.

● Au total, 110 millions de jetons ont été vendus lors de cette série, soit 11,00 % de l'offre totale.

● Ce cycle de financement a été mené par plusieurs institutions d'investissement renommées, notamment Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures et Nomad Capital.

● Cette structure complète d'économie symbolique fournit non seulement à Neutron une base financière solide, mais lui confère également une position unique sur le marché des cryptomonnaies grâce à ses liens étroits avec Cosmos Hub.

Facteurs haussiers :

• Dans l'écosystème financier décentralisé (DeFi) de Cosmos, Neutron joue un rôle fondamental. Comparé à ses principaux concurrents (ATOM, TIA, SEI et INJ), Neutron propose de nombreuses fonctionnalités intéressantes mais il est relativement sous-évalué, ce qui indique qu'il est peut-être sous-estimé par le marché.
• Neutron est destiné à fournir des services de règlement pour les rollups de Celestia et sert de passerelle principale pour les liquidités en dollars TIA, ce qui revêt une importance significative dans l'espace modulaire de la DeFi.
• Au cours des six prochains mois, aucun événement significatif de déblocage de jetons n'est prévu pour les parties prenantes, afin de stabiliser le marché.
• NTRN est cotée sur plusieurs grandes bourses centralisées, telles que Binance, ce qui améliore sa liquidité et son exposition au marché.
• Le NTRN possède une économie symbolique attrayante, sans inflation monétaire au sein du système, et c'est un actif déflationniste, 75 % des frais étant brûlés.

Facteurs baissiers :

• Avec l'essor des nouveaux protocoles de blockchain modulaires, Neutron pourrait être confronté à la concurrence de ces protocoles émergents, ce qui pourrait détourner l'attention de Neutron.
• Bien que Neutron ait initialement suivi l'évolution des cours du TIA, l'intérêt de la communauté pour ce produit s'est estompé, ce qui a entraîné une diminution de son influence sur le marché.
• L'activité de l'écosystème en chaîne de Neutron est relativement faible, avec une valeur bloquée totale (TVL) de 50 millions de dollars, principalement concentrée sur Astroport, ce qui indique sa participation limitée à l'espace DeFi.

Avertissement：

1. Cet article est repris de [Deep Tide]. Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [Greythorn]. En cas d'objection à cette réimpression, contactez l'équipe de Gate Learn, elle s'en occupera rapidement.
2. Avertissement en matière de responsabilité : Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement.
3. Les traductions de l'article dans d'autres langues sont effectuées par l'équipe de Gate Learn. Sauf mention contraire, il est interdit de copier, de distribuer ou de plagier les articles traduits.