Le trading est le pouls de tout le monde de la cryptographie, et le secteur DEX accueille toujours de nouveaux acteurs pour répondre à la demande de trading. Le 8 août, le DEX Vessel Finance alimenté par ZK a annoncé avoir sécurisé 10 millions de dollars de financement. Le tour de table a été soutenu par Sequoia Capital, les co-fondateurs de Scroll Sandy Peng et Ye Zhang, la Fondation Avalanche, la Fondation Algorand, IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha et un groupe d'investisseurs providentiels.

Selon les données de DefiLlama, le secteur DEX est très encombré, avec plus de 1 000 DEX de tailles diverses, dont plus de 20 ont une valeur totale bloquée (TVL) dépassant 100 millions de dollars. Dans un tel environnement compétitif, comment Vessel Finance prévoit-il de se démarquer? La technologie ZK est souvent utilisée dans les projets d'infrastructure; quelles améliorations apporte-t-elle lorsqu'elle est appliquée à un DEX?

Pourquoi avons-nous besoin d'un nouveau DEX ?

Sur un marché déjà rempli de nombreux DEX, pourquoi avons-nous besoin d'une nouvelle plateforme de trading comme Vessel ? Pour répondre à cette question, nous devons examiner l'état actuel et les limites de l'écosystème DEX.

1. Limitations des DEX existants :
   La plupart des DEX existants sont construits sur des blockchains populaires comme Ethereum, ce qui limite leur capacité de traitement. Bien que les solutions de couche 2 aient considérablement amélioré les vitesses de transaction, certaines solutions de couche 2 peuvent encore rencontrer des problèmes de scalabilité à mesure que le nombre d'utilisateurs et les volumes de transactions augmentent.

2. Problèmes de coûts et de scalabilité :
   Les solutions de couche 2 ont effectivement réduit les frais de gaz, mais des défis persistent. La décentralisation en couche 2 peut entraîner une liquidité et des bases d'utilisateurs fragmentées. Les interactions entre chaînes peuvent encore entraîner des coûts élevés et des temps d'attente, et les expériences utilisateur variables entre différentes solutions de couche 2 ajoutent à la complexité.

3. Liquidité fragmentée :
   La liquidité est dispersée non seulement sur différentes plateformes DEX, mais aussi sur divers réseaux de couche 2. Cette fragmentation peut entraîner une glissement significatif, affectant l'efficacité des transactions et les prix, en particulier pour les transactions importantes.

4. Mauvaise expérience utilisateur :
   Comparé aux échanges centralisés, de nombreux DEX ont des interfaces complexes et des processus encombrants. Les utilisateurs sans compétences techniques peuvent trouver les DEX plus difficiles à utiliser.
   En réponse à ces défis persistants, Vessel vise à répondre aux problèmes rencontrés par les DEX actuels (y compris ceux sur la couche 2) et à offrir une solution plus complète et plus efficace pour l'écosystème DeFi. Vessel cherche à combiner les avantages des bourses centralisées (CEX) et des bourses décentralisées (DEX), fournissant une plateforme plus rationalisée et efficace.

En termes d'approche, le plan global de Vessel est le suivant :

1. Construire une plateforme unifiée de couche 3 : Vessel vise à intégrer les avantages de différentes solutions de couche 2 pour fournir un environnement de trading tout-en-un pour les utilisateurs.
2. Réduisez les coûts de transaction en utilisant la technologie de couche 3 et ZK : En tirant parti de la technologie de couche 3 et de la technologie Zero-Knowledge (ZK), Vessel a l'intention de réduire les coûts de transaction à des niveaux inférieurs à ceux des solutions actuelles de couche 2.
3. Améliorer la scalabilité et l'agrégation de liquidité : Vessel agrégera la liquidité de plusieurs sources pour offrir une meilleure découverte des prix et réduire le glissement.
4. Intégrer l'utilisabilité des CEXs : Vessel cherche à fournir une interface utilisateur unifiée et intuitive, s'inspirant de la facilité d'utilisation des échanges centralisés (CEXs).

Le flux de travail principal de Vessel Finance

D'un point de vue technique, le protocole Vessel peut être considéré comme une machine à états, composée d'états utilisateur (tels que les comptes, les commandes, les soldes) et d'états système (tels que les horodatages, les oracles de prix).

Chaque fois qu'un utilisateur soumet une demande, le système effectue une série d'opérations pour mettre à jour des éléments spécifiques de l'état actuel.

Pour mieux comprendre cela, pensez à Vessel comme un système de coffre-fort bancaire. Chaque transaction est semblable à la mise à jour de l'état du système de coffre-fort bancaire, ce qui inclut les changements dans les soldes des utilisateurs, les statuts des commandes et même de légères fluctuations des prix du marché.

Dans les systèmes de blockchain traditionnels, chacune de ces petites mises à jour doit être enregistrée on-chain, ce qui entraîne des frais de gaz élevés et des vitesses de traitement plus lentes. Cependant, dans Vessel, ces mises à jour d'état sont gérées efficacement off-chain, puis vérifiées on-chain à l'aide de preuves Zero-Knowledge (ZK).

Par exemple, si le système traite 10 000 transactions similaires en 5 minutes, Vessel générera une preuve ZK à la fin de cette période. Cette preuve peut démontrer que « pendant ces 5 minutes, 10 000 transactions ont eu lieu, toutes étant valides, et que l'état final du système est précis ». Cette preuve peut être vérifiée rapidement on-chain, ce qui améliore considérablement l'efficacité et la scalabilité de l'ensemble du système.

Plus précisément, le flux de travail de Vessel implique trois composants principaux: Séquenceur, Prouveur et Contrat intelligent. Ces composants travaillent ensemble étape par étape pour accomplir les tâches ci-dessus.

Étape 1: Séquenceur

Lorsqu’un utilisateur soumet une demande de transaction, celle-ci est d’abord traitée par le séquenceur. Le séquenceur est un moteur d’exécution de transactions qui traite les requêtes instantanément, à l’instar des serveurs dans les échanges centralisés. Il génère également une piste d’exécution pour que le Prover puisse créer des preuves SNARK. Par exemple, lorsqu’un utilisateur soumet une demande de transaction (comme l’achat de 100 jetons), le séquenceur traite immédiatement la demande. Il enregistre des informations détaillées sur la transaction, y compris sa position dans la file d’attente et le temps de soumission. Ces enregistrements détaillés forment la « piste d’exécution ».

Étape 2: Prover

Le prouveur est responsable de la génération de preuves pour les opérations de la machine à états. Il exécute des protocoles ZKP (Zero-Knowledge Proof) pour créer des preuves basées sur la piste d’exécution du séquenceur. Ce processus garantit que toutes les opérations suivent des règles spécifiques, empêchant la création ou le transfert non autorisé de fonds. Dans le système Vessel, le Prover vérifie toutes les transactions traitées par le séquenceur. Par exemple, il vérifie que l’utilisateur A dispose d’un solde suffisant pour acheter 100 jetons, que le prix de la transaction correspond au prix actuel du marché, etc. Ensuite, il génère une preuve mathématique pour montrer que « oui, ces transactions sont correctes et qu’il n’y a pas eu d’infractions ».

Étape 3 : Contrat intelligent

Le contrat intelligent comprend un vérificateur et un gardien. Une fois que le Prover génère une preuve SNARK, elle est transmise au contrat intelligent. Le vérificateur vérifie la preuve pour confirmer la validité des changements d'état. Le gardien détient les actifs des utilisateurs et n'autorise le mouvement des actifs que lorsqu'une preuve valide est reçue. Ce mécanisme garantit que toutes les transactions sont autorisées et sécurisées. Par exemple, si la preuve montre que l'utilisateur A a acheté avec succès 100 jetons, le contrat intelligent déduira le montant correspondant du compte de l'utilisateur A et ajoutera 100 jetons à son solde.

La combinaison de ZK avec VAELOB, le carnet d'ordres et AMM

La technologie de preuve à divulgation nulle (ZKP) joue un rôle central dans le flux de travail de Vessel :

En utilisant ZKP simplifié, Vessel transforme des processus de calcul complexes en preuves pouvant être facilement vérifiées. Cela permet au système de traiter en lot les demandes des utilisateurs, d'effectuer des changements d'état hors chaîne, puis de générer des preuves pour confirmer la correction. Cela améliore considérablement l'efficacité et la scalabilité du traitement des transactions.

La technologie ZKP garantit que chaque transaction est valide sans révéler les détails spécifiques de la transaction. Cela permet non seulement de protéger la vie privée des utilisateurs, mais aussi de maintenir la sécurité globale du système. Comme le dit le slogan de Vessel : « Ne faites pas confiance, vérifiez ».

Le système ZK de Vessel prend également en charge les opérations cross-chain, rendant les transferts d'actifs et les transactions entre différents réseaux blockchain plus sécurisés et efficaces.

De plus, une autre innovation notable de Vessel est son carnet de commandes à limite intégré verifiable.

Il s'agit de la technologie principale de la plateforme Vessel, qui combine intelligemment les avantages des carnets de commandes traditionnels et des market makers automatisés (AMM), tout en garantissant que l'ensemble du processus de trading est vérifiable. Voici une explication plus simple :

Une bourse centralisée traditionnelle (CEX) est comme un marché boursier animé où de nombreux traders crient les prix et les quantités qu'ils souhaitent acheter ou vendre. C'est le modèle du carnet d'ordres - intuitif et efficace mais nécessitant un niveau élevé de confiance dans l'institution centralisée.

D'autre part, un échange décentralisé (DEX) est plus comme un distributeur automatique. Vous mettez un type de jeton, et la machine calcule automatiquement et vous donne un autre type de jeton en fonction d'une formule prédéfinie. Il s'agit du modèle AMM - décentralisé et transparent, mais potentiellement moins efficace et plus susceptible au glissement de prix.

VAELOB, c'est comme amener cette machine distributrice (AMM) sur le plancher de négociation (carnet d'ordres) et donner à tout le monde une paire de lunettes spéciales pour voir et vérifier comment la machine fonctionne en temps réel.

Spécifiquement:

• Il conserve l'intuitivité et l'efficacité du modèle de carnet d'ordres traditionnel.
• Il intègre les fonctionnalités de liquidité et d'automatisation des AMM.
• Il garantit que l'ensemble du processus est vérifiable grâce à la technologie de preuve à divulgation nulle.

Comprenons à travers un exemple simple :

Supposons qu'Alice souhaite acheter 1 ETH et que le prix du marché actuel soit de 3810 $.

a) Dans un carnet d'ordres traditionnel, le système recherche les ordres de vente les plus proches du prix spécifié.

b) Dans VAELOB, le système non seulement correspond aux ordres des utilisateurs, mais utilise également la liquidité des pools AMM. Par exemple:

0,7 ETH pourrait provenir d'un ordre de vente à 3800 $ (y compris 0,4 ETH du pool AMM et 0,3 ETH d'autres utilisateurs), et les 0,3 ETH restants pourraient provenir d'un ordre de vente à 3801 $ du pool AMM.

c) Lorsque les ordres de pool AMM sont assortis, de nouveaux ordres sont automatiquement placés à des points de prix adjacents pour maintenir la liquidité du marché.

Les avantages de cette approche sont:

a) Efficacité du capital: les fournisseurs de liquidité peuvent choisir des plages de prix spécifiques pour fournir de la liquidité, similaire à Uniswap V3 mais avec une plus grande flexibilité.

b) Meilleure découverte des prix: combine l'immédiateté du carnet de commandes avec la liquidité continue des AMM.

c) Slippage réduit: Minimise l'impact des prix des grosses transactions grâce à des points de prix précis et à une gestion de la fourchette.

d) Transparent and verifiable: Toutes les opérations peuvent être vérifiées grâce aux preuves de connaissance nulle, renforçant la sécurité et la confiance.

e) Convivialité: Les traders peuvent passer des ordres comme sur une bourse traditionnelle tout en bénéficiant des avantages décentralisés d'un DEX.

Feuille de route et Espace de participation

Actuellement, Vessel est toujours à la phase de test alpha fermée, mais son compte Twitter officiel a annoncé que le mainnet arrivera bientôt. Étant donné le financement important, s'impliquer tôt dans le testnet pourrait être un bon choix. Les utilisateurs peuvent rejoindre la liste d'attente du testnet.iciet aura besoin d'un code d'invitation pour participer aux interactions du testnet.

Une fois qu'un code d'invitation est obtenu et que l'utilisateur se connecte à l'interface du produit, il peut effectuer diverses opérations telles que la configuration d'un portefeuille, le changement de réseau, le dépôt de fonds, la réalisation de transactions et le retrait, le processus étant similaire à la plupart des autres DEX.

La feuille de route indique que le mainnet du projet sera lancé au troisième trimestre et qu'il développera également diverses fonctionnalités telles que le DEX perpétuel, l'agrégation de liquidité et la correspondance d'ordres décentralisée.

À mesure que l'espace DEX devient de plus en plus concurrentiel, des facteurs tels que des incitations suffisantes, des coûts de négociation faibles, une large gamme de paires de négociation et la sécurité seront cruciaux pour qu'un projet se démarque. La performance de Vessel reste à voir.

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