¿Qué es Chainflip?

Chainflip es un creador de mercado automatizado (AMM) que permite a los usuarios intercambiar activos nativos en cualquier cadena (incluidos BTC, ETH, DOT, EVM, etc.) con un deslizamiento muy bajo. Combina las ventajas de Uniswap y otros CEX, proporcionando componibilidad y desbloqueando cadenas que no son EVM. Admite intercambios de activos entre cualquier cadena sin la necesidad de envolver tokens o utilizar software de billetera especializado.

antecedentes del proyecto

Chainflip cuenta con el respaldo de un sólido equipo de más de 30 profesionales de Australia y Europa. En mayo de 2022, completó una ronda de financiación de 10 millones de dólares, con lo que su recaudación total de fondos ascendió a más de 16 millones de dólares. Los inversores incluyen Framework Ventures, Blockchain Capital, Pantera, Coinbase Ventures, Delphi Digital, EGO Capital y más.

Fundador de Chainflip - Simon

Simon, fundador y director ejecutivo de Chainflip Labs, es un defensor de la privacidad de los datos y un entusiasta de las criptomonedas desde hace mucho tiempo. Anteriormente fundó y fue miembro de la junta directiva de Oxen Foundation y creó la aplicación de mensajería segura Session basada en el protocolo Signal. Todo el equipo tiene una amplia experiencia en criptografía, y más del 60% de los empleados son desarrolladores.

Cofundador Chris McCabe

Chris McCabe, cofundador de Chainflip, también es director de operaciones de Oxen y Session App. Se desempeñó como director de operaciones de Loki y trabajó como educador y consultor de blockchain entre 2016 y 2018.

CTO de Chainflip: Tom Nash

Tom Nash, graduado de la Universidad de Lancaster con una licenciatura en Ingeniería de Software Informático, es el cofundador y CTO de Flex DApps. Conocido por el nombre clave Xcessive Overlord, tiene experiencia en arquitectura de software, Solidity, IPFS y Web3.js.

Ventajas del salto en cadena

Chainflip es único en sus interacciones de cadena nativa, descentralización, JIT AMM y configuración de bóveda. Ofrece una experiencia tan fluida como operar un CEX, lo que facilita a los usuarios las transferencias fluidas de activos entre cadenas.

Protocolo de liquidez entre cadenas

Como AMM, Chainflip permite a los usuarios intercambiar activos nativos en cualquier cadena con un deslizamiento muy bajo, combinando las ventajas de Uniswap y otros CEX. A diferencia de los CEX, que conectan cadenas a través de billeteras implementadas en cada cadena, todos los datos centrales de las actividades en el protocolo de Chainflip se obtienen a través de la base de datos State Chain, no una base de datos centralizada.

La base para el soporte de Chainflip de cualquier interacción con activos nativos es la existencia de un grupo de activos nativos de liquidez (llamado Vault) en esa cadena. Los DEX y CEX comunes dependen de los contratos inteligentes de Ethereum por motivos de seguridad, mientras que Chainflip se basa en un sistema de bóveda. Cada cadena admitida tiene una Bóveda, que forma una capa de liquidación funcional y descentralizada para la conversión de activos entre cadenas. Las ventajas de la cadena cruzada nativa incluyen:

• No es necesario realizar descargas adicionales ni software de terceros, con un funcionamiento sencillo y práctico.
• Manejo eficiente de grandes transacciones entre cadenas con mejor compatibilidad, trasladando la mayor cantidad de cálculo posible fuera de la cadena para reducir el consumo de gas del usuario.
• Entornos de ejecución independientes, en su mayoría automatizados por la red de validadores, que soportan diferentes redes blockchain con parámetros y reglas optimizadas y automatizadas según el protocolo central.

Fuente: https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview

Descentralización

Actualmente, el 90% de las transacciones se completan en Ethereum, lo que plantea un problema: la mayoría de las transacciones se realizan mediante envoltura. Chainflip tiene como objetivo proporcionar una mejor descentralización al permitir a los usuarios comerciar sin envolver tokens. Cada cadena admitida en Chainflip tiene una Bóveda, que requiere 150 nodos de validación, cada uno con su propio conjunto de claves privadas para participar en el consenso de la cadena estatal y generar secretos de firma y generación de claves TSS.

La seguridad de Chainflip no depende de una sola institución sino del cálculo clave de la Bóveda, con un mecanismo de índice de seguridad para evitar ataques económicos basados en la colusión. Mientras 2/3 de los nodos del sistema no estén controlados, los fondos están relativamente seguros. Chainflip también se basa en un esquema de firma escalable para mantener el sistema de bóveda lo más simple y confiable posible.

JIT (Justo a tiempo) AMM

El diseño central de Chainflip es el AMM JIT (Just In Time), que difiere significativamente de los estándares AMM tradicionales. La función clave de JIT AMM es ayudar a los creadores de mercado a proporcionar liquidez unilateral ante cualquier movimiento de precios. Además, en el aspecto de Miner Extractable Value (MEV), Chainflip no permite que los usuarios sean reemplazados por robots que buscan MEV. En cambio, naturalmente incentiva a los proveedores de liquidez a competir entre sí, beneficiando a los usuarios. En pocas palabras, cuando los usuarios necesitan operar, depositan fondos y los creadores de mercado comprometerán el activo objetivo a cotizar, ejecutando el mejor precio.

En la siguiente figura, dos creadores de mercado compiten por las tarifas de liquidez de una operación, suponiendo que un usuario quiera intercambiar USDC por BTC. Estos creadores de mercado tienen Bitcoin en la cadena nativa y el usuario paga con USDC en la cadena Ethereum. Por lo tanto, el usuario primero proporciona su dirección de Bitcoin a Chainflip, lo que permite a estos creadores de mercado obtener parte de las órdenes por adelantado. Las reglas de verificación difieren para cada cadena en Chainflip; por ejemplo, las transacciones de la red Ethereum se consideran definitivas después de 6 confirmaciones de bloque. Los creadores de mercado también pueden beneficiarse de este acuerdo.

Este diseño garantiza la parte central del proceso: el usuario paga USDC en la cadena Ethereum y recibe Bitcoin en la cadena Bitcoin, manteniendo el anonimato y la privacidad en todo momento.

Proceso operativo
(Fuente: https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol)

Diseño de bóveda

Un aspecto único de Chainflip es su diseño Vault. Las bóvedas son métodos para almacenar fondos en cadenas de bloques específicas controladas por el protocolo Chainflip, disponibles en varias formas, cada una de las cuales ofrece diferentes funcionalidades y limitaciones. Por ejemplo, en la cadena Ethereum, varios activos pequeños utilizan funciones de bóveda basadas en contratos inteligentes para mejorar la seguridad. Los nodos validadores entre cada bóveda garantizan que los intercambios de activos sean eficientes y ahorren costos de gas para los usuarios. Chainflip se basa en un esquema de firma escalable para mantener el sistema de bóveda lo más simple y confiable posible. Cada Chainflip Vault requiere firmas simultáneas de 100 de los 150 nodos validadores para operar con los fondos de forma segura.

Modelo económico de tokens $FLIP

$FLIP es un token autosostenible diseñado por PowerHouse, que garantiza la descentralización, el mecanismo sin confianza y la seguridad del ecosistema, al tiempo que proporciona recompensas a los validadores. Según datos oficiales, el valor de mercado circulante actual de $FLIP es de 86,1 millones de dólares, con una valoración FDV de 431 millones de dólares. Aunque el suministro total de $FLIP es de 90 millones, se infla un 8% anual, con un 7% asignado a nodos centrales y un 1% a nodos en espera.

Indicadores de oferta de $FLIP (Fuente: https://chainflip.io/token)

Reglas de distribución de tokens $FLIP

• Suministro total de tokens: 90.000.000 FLIP
• Venta privada: 25,94%, 34.181.497 FLIP (50% bloqueado según el Método A: completamente desbloqueado después de un período de bloqueo de 1 año, y 50% bloqueado según el Método B: 20% desbloqueado después de TGE, luego desbloqueado linealmente)
• Bóveda bloqueada: 20,37%, 26.833.686 FLIP, período de bloqueo de 48 meses
• Equipo: 9,87%, 13.000.000 FLIP, bloqueo mixto pero generalmente desbloqueado linealmente en 3 años
• Liquidez: 3,8%, 5.000.000 FLIP, desbloqueado inmediatamente para LP
• Desarrollo de protocolo: 3,19 %, 4.200.000 FLIP, desbloqueado linealmente durante 1 año
• Airdrop: 3,61%, 4.750.000 FLIP, desbloqueado inmediatamente después de TGE
• Venta Pública: 1,57%, 2.066.314 FLIP, con vigencia inmediata post-TGE
• Recompensas estimadas del validador: 51,79 %, 68 228 270 FLIP, período de desbloqueo de 84 meses
• Mecanismo de quema de tokens: -20,12%, -26.510.829 FLIP, período de desbloqueo de 84 meses

$FLIP se utiliza principalmente para incentivos y garantías de bóveda. Los validadores deben apostar una cantidad significativa de $FLIP a cambio de recompensas en bloque, y su participación también ayuda a proteger la seguridad general de la red. Además, $FLIP sirve como garantía en las subastas de validadores. Los validadores apuestan grandes cantidades y las recompensas obtenidas de los bloques se convierten automáticamente de tarifas en USD a $FLIP por parte del DEX y luego se destruyen automáticamente dentro del protocolo.

$FLIP Verificación de apuesta

Como se ve en el sitio web oficial, actualmente hay 186 nodos calificados con más de 19,11 millones de $FLIP bloqueados y la recompensa anual supera los 7 millones de $FLIP. Para convertirse en uno de sus validadores de nodos, es necesario visitar la sección "ecosistema" en el sitio web oficial, hacer clic en el primer producto "Staked FLIP" e ingresar a la página de apuestas para completar la apuesta de $FLIP. Para comprar $FLIP, se puede ir al intercambio Gate.io.

Datos oficiales de validación de nodos (Fuente: https://chainflip.io/ecosystem)

¿Cómo adquirir tokens $FLIP?

Para adquirir tokens $FLIP, puedes comprarlos a través de un intercambio de criptomonedas. Por ejemplo, el reputado intercambio Gate.io admite la compra de $FLIP. Sólo necesita crear una cuenta en Gate.io, completar el proceso KYC y luego podrá comprar tokens $FLIP directamente después de depositar fondos en su cuenta.

Conclusión

Chainflip resuelve eficazmente la barrera para los nuevos usuarios al tratar con carteras de criptomonedas y otro software profesional. Usar Chainflip es tan simple como un solo clic, lo que permite a los usuarios experimentar operaciones de intercambio de activos sin problemas, muy parecido a usar un CEX. Actualmente, hay pocos proyectos que involucren DEX entre cadenas de activos nativos, y las transacciones se concentran principalmente en el par comercial ETH/BTC. Para que Chainflip alcance o incluso supere el volumen de operaciones de Uniswap, es necesaria una innovación tecnológica continua y una seguridad mejorada.

ThorChain y Chainflip son similares en que ambos facilitan las transacciones entre cadenas en cadenas nativas y construyen de forma independiente sus redes de nodos. Sin embargo, existen diferencias significativas en sus diseños, especialmente en lo que respecta a los fondos de liquidez y la seguridad. En términos de descentralización, ThorChain se mantiene actualmente mediante 104 nodos de validación para la seguridad de la bóveda en cadena, mientras que cada bóveda de Chainflip está compuesta por 150 nodos de validación, lo que indica un factor de seguridad más alto para Chainflip. No obstante, no se debe subestimar la ventaja de ser el primero en actuar de ThorChain y su reputación.

Comparando Chainflip con ThorChain, con ThorChain valorado actualmente en 2.500 millones de dólares y Chainflip en 450 millones de dólares, hay un considerable margen de crecimiento para Chainflip. Se espera que los futuros planes de incentivos de Chainflip aumenten significativamente el valor de $FLIP.