2021 a été une année étonnante pour le monde de la crypto-monnaie. Outre les progrès et les innovations dans les L1, L2, la gouvernance des DAO, les applications DeFi et NFT, nous constatons une tendance continue d'adoption institutionnelle d'un point de vue aérien.
Récapitulation de 2021
Depuis septembre 2021, Gate Ventures soutient et travaille avec des constructeurs visionnaires dans l'industrie de la crypto. Le sang du "BUILDER" coule dans les veines de Gate Ventures depuis sa naissance. Grâce à la croissance organique de l'équipe, nous avons maintenant des empreintes à Singapour, Hong Kong et aux États-Unis. D'ici le premier trimestre 2022, nous espérons avoir une équipe mondiale couvrant tous les hubs de crypto-monnaie. En tant que chef d'équipe, j'apprécie vraiment les efforts de nos nouveaux membres pour construire cette marque d'entreprise. Ils sont si jeunes, si passionnés et si énergiques. Chez Gate Ventures, nous réfléchissons à deux questions :
- Qu'y aura-t-il dans le futur ?
- Quelles sont les approches pratiques pour nous apporter l'avenir ?
En moins de 5 mois, nous avons conclu des investissements de plus de 20 millions de dollars dans 17 entreprises et projets de notre portefeuille, couvrant des opportunités allant des phases d'amorçage aux phases de pré-IPO. Chez Gate Ventures, nous adoptons une approche globale pour trouver des innovations. Le graphique sectoriel montre que nous avons beaucoup investi dans l'infrastructure financière, avec une exposition assez limitée aux applications dans les secteurs NFT et des jeux. Dans notre prochaine étape, nous rattraperons notre retard dans les secteurs de l'infrastructure technologique et des applications. Notre portefeuille présente une répartition géographique bien équilibrée à travers le monde. Avec l'arrivée continue de nouveaux membres des États-Unis, nous allons élargir notre exposition aux États-Unis par la suite.
Perspectives pour 2022
Thèse 1 : les valorisations baissent.
Depuis le mois de janvier, je parle de la possibilité d'une pénurie de liquidités macroéconomiques en 2022.
L'or est en fait un très bon indicateur des taux d'intérêt. Le prix de l'or a atteint un pic à ~2 000 USD en août 2020, alors que les taux à moyen/long terme ont atteint leur niveau le plus bas au même moment (le taux à court terme était dans la zone basse depuis 12 mois). Le marché des crypto-monnaies étant un nouveau marché de classe d'actifs, il sera probablement impacté par le taux effectif.
Compte tenu des prévisions d'une inflation post-pandémique naturellement plus faible, des hausses de taux prévues par la Fed et de l'épuisement des bilans, le taux effectif devrait être élevé en 2022. Cela pourrait avoir un impact significatif sur les valorisations de la plupart des actifs à risque.
Thèse 2 : les L2 de rollup deviennent populaires.
Les solutions de mise à l'échelle L2 d'Ethereum, comme les rollups optimistes et ZK, ont été introduites sur le marché cryptographique en 2021. Avec la mise en œuvre de l'EIP-1559 et la croissance continue des applications onchain, il n'est pas pratique de mettre toute l'utilisation de détail sur la chaîne principale. Je m'attends à ce que de plus en plus d'applications se déplacent vers les L2 pour une meilleure UX. Dans une perspective à long terme, les ZK-rollups gagneraient la compétition.
Thèse 3 : DeFi s'intègre à la conformité.
L'adoption par les institutions en est encore à ses débuts. Comme le DeFi se développe de manière exponentielle, il est important d'explorer activement l'incertitude réglementaire. Il y aura de plus en plus d'applications DeFi crypto-natives qui s'étendront aux marchés TradFi. La conformité sera nécessaire afin d'acquérir plus de parts dans le monde institutionnel. Dans un avenir prévisible, le DeFi sans permission et le DeFi conforme coexisteront.
Thèse 4 : émergence de métaverses composables.
Un métavers fermé n'est qu'un bateau dans une bouteille. Un seul jeu ou une seule application NFT est loin d'être qualifié de "métavers". Le métavers n'est pas une image, un jeu ou un outil unique. Metaverse est
l'environnement d'exécution des interactions ouvertes de l'homme. Tous les ENF, jeux et outils interactifs sont des sous-ensembles du concept de "metaverse". Des sous-métaverses diversifiés apparaîtront en 2022. Et à terme, ces sous-métaverses seront composables les uns aux autres.
Thèse 5 : La gouvernance des DAO évolue.
La magie du DeFi 2.0 réside dans la gouvernance des DAO. Nous passons de la phase conceptuelle et philosophique à la phase empirique dans les conceptions de gouvernance des DAO. Des tokenomics plus sophistiqués vont émerger. L'évolution de la gouvernance des DAO se fera à l'échelle de l'industrie.
Par rapport à l'année dernière, l'année 2022 sera beaucoup plus excitante et palpitante. Chez
Gate Ventures, nous sommes prêts à passer de 1 à 100.
À tous les bâtisseurs de l'industrie de la crypto-monnaie:
Gardez vos yeux sur les étoiles et vos pieds sur terre.