Le copy trading : Quel mode de copie vous convient le mieux ?

Depuis que le commerce de copie a lancé deux modes de copie, de nombreux copieurs ne savent plus quel mode de copie choisir. Pour être exact, les copieurs se soucient surtout du rendement et du risque. Cet article vous expliquera donc quels seront votre rendement et votre risque selon les différents modes de copie.

1.Deux modes de copie dans le copy trading : Mode Auto-Copie vs Mode Personnalisé
Il existe actuellement deux modes de copie dans le copy trading : Le Mode Personnalisé et le Mode Auto-Copie. En ce qui concerne le mode personnalisé, comme son nom l'indique, les copieurs peuvent définir eux-mêmes l'effet de levier, le multiplicateur de copie et les contrats de copie, tandis qu'en mode copie automatique, les copieurs copient entièrement les paramètres principaux définis par le trader principal.

Lorsque l'utilisateur choisit le mode "Auto-Copy", les copieurs peuvent utiliser le même effet de levier que le trader principal, dont l'effet de levier maximum peut être fixé à 100, ce qui dépasse la limite de l'effet de levier du mode personnalisé et maximise les retours mais aussi les risques.

Lorsque l'utilisateur choisit le "Mode Personnalisé", bien qu'il ne puisse pas obtenir le même rendement que le trader principal en raison des restrictions de l'effet de levier, il a plus de possibilités d'éviter certains risques et de réduire ses propres pertes lorsque le marché est en crise.

En d'autres termes, si les copieurs choisissent le "Mode Auto-Copie", leurs risques et leurs rendements sont entièrement déterminés par le trader principal. Si le copieur choisit le "Mode personnalisé", il peut ajuster les risques et les rendements en fonction de sa situation réelle.

2.Rendements et risques en mode Auto-Copie
Lorsque les copieurs utilisent le "Mode Auto-Copie", d'une part, ils peuvent maximiser leurs profits sans la limite d'effet de levier qui existe dans le Mode Personnalisé ; d'autre part, ils peuvent également prendre des risques au-delà de leur tolérance avec un effet de levier élevé fixé par un trader principal qui aime le trading agressif.
Prenons le cas suivant pour analyser les rendements et les risques des copieurs :
Sans compter les frais,

Actifs du trader principal : 1000U. Il/elle a acheté un contrat A dont le prix actuel est de 100U. S'il/elle veut ouvrir une position d'une valeur de 100000U, avec un effet de levier de 100, alors la marge de sa position sera de 100000/100=1000U.Un copieur copie le lead trader avec le mode Auto-Copy. En supposant que le copieur investisse la même marge et ouvre une position de la même valeur que le trader principal.

Lorsque le marché monte, le copieur peut récolter des rendements élevés : si le prix du contrat A augmente de 10 %Le rendement du négociant principal : 100000*10%=10000U, et le copieur gagnera aussi 10000U, qui maximisera le profit.

Une fois que le marché chute, les copieurs souffriront des mêmes risques élevés que le lead trader : Si le contrat A chute de 1%, le montant de la perte pour le lead trader : 100000*-1%=-1000U, le copieur perdra également 1000U ;
Si vous voulez maintenir la marge de la position existante au ratio de 0,5%La marge à maintenir par le lead trader et le copieur : (100000-1000)*0,5%=495, si le lead trader et le copieur ne continuent pas à investir dans le dépôt leader, cela déclenchera une fermeture forcée et une liquidation aura lieu. Le lead trader et le copieur perdront tous deux le contrat A qu'ils ont acheté et leur propre dépôt de 1000.

On peut voir que le copieur qui choisit le mode de copie automatique peut maximiser le profit lorsque le marché monte. Cependant, une fois que le marché fluctue, les copieurs peuvent souffrir des risques d'événement de liquidation sous de petites fluctuations en cas de fonds insuffisants.

3.Les retours et les risques des copieurs en mode personnalisé
Donc, si vous choisissez le mode personnalisé et que vous définissez votre propre levier de copie acceptable, quels seront vos rendements et vos risques ?

Étude de cas sur les rendements et les risques des copieurs : Sans compter les frais,

Dans le mode personnalisé, la différence entre les rendements des copieurs et des traders principaux,
Supposons que l'effet de levier des copieurs < l'effet de levier du lead traderLes actifs du lead trader : 1000U. Il/elle a acheté le contrat A dont le prix actuel est de 100U, mais il/elle veut ouvrir une position d'une valeur de 100000U, avec un effet de levier de 100 et une marge de position de 100000/100=1000U Actifs des copieurs : 500U ; le multiplicateur de copie : 0,1 ; valeur de la position de copie : 100000*0,1=10000U. Avec le levier de copie fixé à 20, la marge de position des copieurs sera de : 10000/20=500U.

Si le prix du contrat A augmente de 10 %.
Rendement du négociant principal : 100000 * 10% = 10000U ; retour sur investissement du lead trader : 10000/1000 = 1000%
Le rendement du copieur : 10000*10%=1000U, le ROI du copieur : 1000/500=200%
La différence de rendement entre le négociant principal et le copieur : 10000-1000=9000U

En supposant que le négociant principal et le copieur ont tous deux une marge suffisante et que la copie se poursuit.
La valeur de la position de l'opérateur principal : 100000+10000=110000U;
La valeur de la position du copieur : 10000+1000=11000U ;

Si le prix du contrat A continue à augmenter de 10%,
Rendement du trade principal : 110000*10%=11000U ; retour sur investissement du négociant principal : (10000+11000)/1000=2100%.
Le rendement du copieur : 11000*10%=1100U, le ROI du copieur : (1000+1100)/500=420%.
La différence de rendement entre le négociant principal et le copieur : 11000-1100=9900U ; la différence de rendement cumulé : (10000-1000)+(11000-1100)=18900U
Valeur de la position du trader principal : 110000+11000=121000U ; valeur de la position du copieur : 11000+1100=12100U；

Le prix du contrat A a continué à augmenter de 10 % à nouveau,
Le retour du trader principal : 121000*10%=12100U ; retour sur investissement du négociant en chef : (10000+11000+12100)/1000=3310%.
Le rendement du copieur : 12100*10%=1210U ; le ROI du copieur : (1000+1100+1210)/500=662%.
La différence de rendement entre le négociant en plomb et le copieur : 12100-1210=10890U, et la différence de rendement cumulé : (10000-1000)+(11000-1100)+(12100-1210)=29790U



Supposons que l'effet de levier du copieur > l'effet de levier du trader principal.
Les actifs du trader principal : 1000U. Il/elle a acheté le contrat A dont le prix actuel est de 100U, mais il/elle veut ouvrir une position d'une valeur de 100000U, avec un effet de levier fixé à 10 et une marge de position de 1000/100=100U.Actifs des copieurs : 500U ; le multiplicateur de copie : 0,1 ; valeur de la position de copie : 100000*0,1=10000U. Avec le levier de copie fixé à 20, la marge de position des copieurs sera de : 100/20=5U.

Étude de cas des rendements et des risques entre le négociant principal et le copieur en mode personnalisé :
Si le prix du contrat A augmente de 10%Le rendement du lead trader : 100000 * 10% = 100U ; le retour sur investissement du lead trader : 1000/100 = 100%
Le rendement du copieur : 100*10%=10U, le ROI du copieur : 10/5=200%
La différence de rendement entre le lead trader et le copieur : 100-10=90U
En supposant que le négociant principal et le copieur ont tous deux une marge suffisante et que la copie se poursuit.

La valeur de la position du négociant principal : 1000+100=1100U ;
La valeur de la position du copieur : 100+100=110U ;

Si le prix du contrat A continue d'augmenter de 10 %...
Rendement du trader principal : 1100*10%=110U ; retour sur investissement du trader principal : (100+110)/100=210%.
Le rendement du copieur : 110*10%=11U, le ROI du copieur : (10+11)/5=420%.
La différence de rendement entre le trader principal et le copieur : 110-11=99U ; la différence de rendement cumulée : (100-10)+(110-11)=189U
La valeur de la position du lead trader : 1100+110=1210U ; la valeur de la position du copieur : 110+11=121U ;

Si le prix du contrat A continue d'augmenter de 10% à nouveau,
Rendement du trader principal : 1210*10%=121U ; retour sur investissement du négociant principal : (100+110+121)/100=331%.
Le rendement du copieur : 121*10%=12,1U, le ROI du copieur : (10+11+12,1)/5=662%.
La différence de rendement entre le trader principal et le copieur : 121-12,1=108,9U ; la différence de rendement cumulée : (100-10)+(110-11)+(121-12,1)=297,9U


On peut voir que quelle que soit la différence de levier entre le trader principal et le copieur, ils garderont une même direction dans le retour, ce qui signifie que si le trader principal fait des profits, le copieur en fera aussi. Mais en raison de facteurs tels que le multiplicateur de copie et l'effet de levier différent, les retours et le ROI seront sensiblement différents.

Si le marché fluctue et chute, à quels risques les copieurs seront-ils confrontés ?

Supposons que l'effet de levier de la copie soit inférieur à l'effet de levier du trader principal.
Les actifs du traders principal : 1000U. Il/elle a acheté le contrat A dont le prix actuel est de 100U, et il/elle veut ouvrir une position d'une valeur de 100000U, avec un effet de levier de 100 et une marge de position de 100000/100=1000U.
Actifs des copieurs : 500U ; le multiplicateur de copie : 0,1 ; valeur de la position de la copie : 100000*0,1=10000U.
Avec le levier de copie fixé à 20, la marge de position des copieurs sera de : 10000/20=500U.

Si le prix du contrat A baisse de 1 %.
Perte du trader principal : 100000*-1%=-1000U ; le retour sur investissement du trader principal : -1000/1000=-100%
Perte du copieur : 10000*-1%=-100U, le ROI du copieur : -100/500=-20%

Si vous souhaitez maintenir la marge de la position existante dans un rapport de 0,5 %.
La marge à maintenir par le lead trader : (100000-1000）*0.5%=495U.

Si le principal trader ne continue pas à investir dans la marge de tête, cela déclenchera une liquidation forcée et il y aura une liquidation. Le négociant principal perdra alors le contrat A acheté et sa propre marge de 1000U. Le copieur suivra également le négociant principal dans le changement de position pour avoir une fermeture de position, alors il perdra également le contrat A acheté et la marge de 500U.

Lorsque le contrat A revient à 100U, si le trader principal ouvre à nouveau l'ordre avec les mêmes paramètres et positions après la liquidation, le copieur continuera à le suivre.

Après la copie, le prix du contrat A a augmenté de 10 %,
Le montant de l'investissement du trader principal : 1000U ; la valeur de la position:100000U ; le montant de l'investissement des copieurs : 500U ; la valeur de la position : 10000U
Le retour du copieur : 100000*0,5%=500U ; retour cumulé : 500-1000=-500U ; ROI : -500/(1000+1000)=-25%；
Le rendement du trader principal : 10000*0,5%=50U ; rendement cumulatif : -100+50=-50U ; ROI : -50/(500+500)=-5%；

Le prix du contrat A a continué à augmenter de 0,1%,
La valeur de la position du trader principal : 100000+500=100500U ; la valeur de la position du copieur : 10000+50=10050U ;
Le rendement du trader principal : 100500*0,1%=100,5U ; rendement cumulé : -1000+500+100,5=-399,5U ; ROI : -399.5/(1000+1000)=-19.98%；
Le rendement du copieur : 10050*0,1%=10,05U ; rendement cumulé : 10050*0,1%=10,05U ; ROI : -39.95/(500+500)=-4.00%；

Le prix du contrat A a continué à augmenter de 0,4 %,
La valeur de la position du trader principal : 100500+100,5=100600,5U ; la valeur de la position du copieur : 10050+10,05=10060,05U ;
Le retour du négociant principal : 100600,5*0,4%=402,40U ; rendement cumulé : -1000+500+100,5+402,40=2,9U ; ROI : 2,9/(1000+1000)=0,15% ;
Le rendement du copieur : 10060,05*0,4%=40,24U ; rendement cumulé : -100+50+10,05+40,24=0,29U ; ROI : 0.29/(500+500)=0.03%；

On peut voir que si la liquidation arrive au trader principal, le copieur subira moins de pertes, sans avoir besoin d'investir des fonds de démarrage supplémentaires pour copier. Après que le copieur ait recopié le négociant principal, l'écart de profit entre les deux dans la phase initiale sera réduit.



De toute évidence, bien que les rendements de la copie n'aient pas été maximisés, les copieurs peuvent encore obtenir des rendements considérables. Et lorsque le marché chute, les utilisateurs du mode personnalisé peuvent réduire les pertes après liquidation dans une certaine mesure s'ils choisissent un faible effet de levier. Et si le trader principal relance l'ordre, les copieurs peuvent également réduire les pertes relativement rapidement et réaliser des bénéfices.

4. comment déterminer le mode de copie qui vous convient ?
Une réflexion correcte sur la copie est la prémisse du choix du bon mode de copie. Lors de la copie, les copieurs ont souvent le mauvais raisonnement suivant :

1. Des attentes excessives en matière de profit
De nombreux utilisateurs copient dans l'espoir d'obtenir les mêmes bénéfices que le trader principal. Mais parfois, en raison de la limitation de l'effet de levier ou des fonds de copie, le rendement du copieur est beaucoup plus faible que celui du négociant principal. Ainsi, afin d'obtenir des rendements élevés, de nombreux copieurs vont désespérément utiliser un effet de levier élevé pour copier. Lorsque le marché baisse, un effet de levier trop important entraîne un risque trop élevé, ce qui peut anéantir les bénéfices précédents.

2. Croire aveuglément au trader principal, sans reconnaissance élémentaire des conditions du marché.
Le marché est souvent volatile, et quelle que soit l'excellence des compétences de trading du lead trader, des pertes peuvent également survenir en raison d'une mauvaise compréhension des conditions du marché. Si le copieur n'a pas une reconnaissance de base des conditions du marché, ou s'il n'est pas absolument sûr du niveau actuel du lead trader qu'il suit, il est recommandé de ne pas suivre aveuglément tous les paramètres du lead trader, il peut y avoir un risque inconnu.

3. Mauvaise évaluation de sa propre capacité à résister aux risques
Vous êtes peut-être un chercheur de risque, mais votre préférence pour le risque ne signifie pas votre tolérance au risque. Bien que de nombreux copieurs puissent être des investisseurs préférant le risque, ils n'ont pas une forte capacité d'anti-risque. S'ils choisissent et suivent un trader principal préférant le risque qui fixe un effet de levier trop élevé, le copieur peut être confronté à de grands risques à l'avenir car il prend la tolérance au risque du trader principal comme la sienne.

Par conséquent, lorsque vous choisissez de copier un lead trader, vous devez d'abord avoir une reconnaissance correcte de votre capacité à résister aux risques, puis déterminer vos propres attentes en matière de profits. Enfin, décidez du mode Auto-Copie ou du mode Personnalisé à utiliser après avoir appris à connaître le marché et le lead trader.

Le plus important est l'évaluation de la tolérance au risque, mais elle est souvent ignorée par de nombreux copieurs ou ils ne savent pas comment l'évaluer.

Les copieurs doivent évaluer leur propre capacité de résistance au risque à partir des aspects suivants : l'âge ; l'emploi et le revenu de la famille ; votre période d'investissement et si les fonds d'investissement seront utilisés à tout moment ; si vous avez une expérience pertinente en matière d'investissement ou non ; le temps que vous pouvez accepter sur les fluctuations négatives de l'investissement, et la gamme de ratio de vos actifs d'investissement à l'actif du ménage (à l'exclusion des actifs fixes).

La copie ne se fait pas d'un simple clic. Vous devez traiter chaque indicateur avec prudence, ce qui constitue la base pour évaluer votre propre tolérance au risque.

Après avoir fait une auto-évaluation, si le copieur est très confiant dans sa propre tolérance au risque, il peut augmenter l'espérance de rendement en copiant en mode Auto-Copy avec un effet de levier élevé. Le risque augmentera alors tandis que le rendement augmentera également ;

Si vous pensez avoir une tolérance au risque ordinaire, il est recommandé de copier en mode Personnalisé avec un faible effet de levier, ce qui vous permet de rechercher un rendement stable et à long terme avec un faible risque.
En résumé, quel que soit le mode de copie choisi, les copieurs doivent copier de manière rationnelle pour réaliser un profit effectif à long terme sur la base d'une compréhension très claire de leur propre niveau d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs attentes en matière de profit.