Comprendre la psychologie des cycles du marché

TL;DR

- La psychologie des cycles de marché fait référence aux forces vitales du trading de crypto-monnaies qui motivent la décision d'un grand nombre de traders.

- Les adeptes de l'économie comportementale présument que tous les mouvements de prix, quel que soit le marché, sont influencés par la psychologie des traders, faisant des émotions le principal facteur de motivation.

- Les émotions essentielles pendant le marché haussier, lorsqu'il y a des achats actifs, sont l'euphorie, l'optimisme, la cupidité et la confiance.

- Pendant les marchés baissiers, lorsque la nature cyclique du commerce entraîne une tendance à la baisse, l'anxiété, le déni, la panique et la peur sont ressentis.





Introduction

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Les gens ont utilisé l'argent pour commercer depuis l'invention des premières pièces dans l'ancienne Lydie, jusqu'aux crypto-monnaies modernes. Les lois fondamentales du marché que sont l'offre et la demande s'appliquent toujours depuis la première transaction. Cependant, nous comprenons mieux aujourd'hui les fondements psychologiques de diverses actions humaines. Ce sont des forces puissantes dans le trading de crypto-monnaies, qui déterminent vos choix et ceux d'un grand nombre d'autres traders.


La psychologie des cycles de marché expliquée.

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Outre les fondamentaux du projet, les plateformes sociales et autres forums Internet influencent considérablement les performances des projets de crypto-monnaies. Les facteurs liés au capital humain, tels que la structure de l'équipe d'un projet ou d'une entreprise et les activités de marketing et de relations publiques, peuvent tous jouer un rôle essentiel. Cependant, la psychologie de l'utilisateur ou de l'investisseur est sous-jacente à toutes ces considérations. L'état psychologique d'un trader ou d'un investisseur détermine la manière dont les informations sont traitées, ce qui est prioritaire et ce qui a le plus d'impact sur leur comportement.
Nous devons répondre aux questions suivantes : qui sont les investisseurs et les traders, qu'est-ce qui les attire vers un projet de crypto-monnaie et quelles sont les émotions qui motivent leurs décisions, afin de mieux comprendre les facteurs psychologiques complexes en jeu.


Emotions et cycles du marché

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Les adeptes de l'économie comportementale présument que tous les mouvements de prix, quel que soit le marché, sont influencés par la psychologie des traders. Par conséquent, les émotions deviennent le principal facteur de motivation. Les sentiments et les attentes personnels se combinent pour former le sentiment du marché, une moyenne de toutes les émotions à un moment donné.

Lorsque la plupart des participants s'attendent à une hausse des taux d'intérêt, le sentiment est positif. Cette phase est qualifiée de marché haussier ou de tendance à la hausse dans le trading. Lorsque le marché s'attend à une baisse de l'actif cible, une tendance négative se forme et nous entrons dans une phase baissière ou une tendance à la baisse. Ces mouvements sont liés car ils se suivent.

Examinons quelques exemples pour mieux comprendre les émotions.

Marché haussier
Cette phase du marché est caractérisée par des achats actifs. Les investisseurs s'attendent à ce que les prix augmentent indéfiniment, ils achètent donc davantage d'actifs. Les émotions clés sont l'euphorie, l'optimisme, la cupidité et la confiance.
Les effets rétroactifs alimentent souvent les hausses. Supposons que le sentiment des opérateurs sur le marché s'améliore à mesure que les prix augmentent. Les prix augmentent en raison de cette tendance haussière et augmentent encore plus lorsque les haussiers prennent le pouvoir. Lorsque la demande est surstimulée, une tendance à la hausse trop forte peut former une bulle. Les opérateurs développent une avidité irrationnelle. Par conséquent, un prix local élevé est créé, ce qui constitue une position plus risquée.

Au lieu d'une tendance à la baisse immédiate, les marchés peuvent connaître des périodes de mouvement horizontal après le sommet local. On parle alors de phases de distribution.

Le marché baissier
Quoi qu'il en soit, la nature cyclique du commerce entraîne des tendances à la baisse. Lorsque les taux commencent à baisser, les gens éprouvent des émotions semblables aux étapes du deuil de Kubler-Ross. Dans un premier temps, les traders nient l'existence d'un marché baissier et conservent donc leurs actifs. La frustration, le marchandage et l'anxiété peuvent ensuite apparaître. Enfin, le sentiment du marché devient négatif car la majorité accepte les nouvelles conditions et vend des fonds. C'est ce qu'on appelle la capitulation du marché.

Malheureusement, de nombreux opérateurs refusent de vendre au meilleur moment et se débarrassent plutôt de leurs pièces près des points bas locaux. Le marché se stabilise alors et reprend des forces pour la prochaine tendance à la hausse. En outre, des phases d'accumulation avec des mouvements horizontaux peuvent se produire avant les hausses.

Pendant les marchés baissiers, on ressent les émotions suivantes : anxiété, déni, panique et peur :


Le rôle de la FA et de l'AT dans la compréhension de la psychologie des cycles de marché

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Il peut être plus facile de comprendre les marchés si nous acceptons qu'ils sont influencés par la psychologie globale. Tout d'abord, l'analyse fondamentale (AF) est indispensable pour tous les traders. Rappelez-vous la règle d'or : achetez quand tout le monde a peur et vendez quand tout le monde est avide. Pour placer les meilleures affaires, essayez de comprendre le sentiment actuel du marché. Il serait utile d'essayer d'attraper les hauts et les bas locaux.

Ensuite, l'analyse technique (AT) peut être bénéfique. Vous pouvez apprendre des modèles psychologiques en étudiant les cycles de marché précédents. La paire BTC/USD en 2017 est l'exemple le plus célèbre. En raison d'un sentiment très positif, le, Bitcoin est monté en flèche, passant de 900 dollars en janvier à 20 000 dollars en décembre. Mais la situation s'est ensuite dégradée.


Caractéristiques des traders de crypto

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Quels traits de personnalité et caractéristiques psychologiques décrivent le mieux les crypto traders et influencent la compréhension de la psychologie des cycles du marché ?

Dans une récente enquête menée par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni auprès de 1 000 investisseurs, 76 % ont déclaré se sentir compétitifs lorsqu'ils investissent, tandis que 68 % l'ont comparé aux jeux d'argent. Cela correspond à la recherche sur les caractéristiques et les phénomènes psychologiques qui influencent les décisions d'investissement en crypto.

Interactions sociales

Les investisseurs et les traders de crypto sont des personnes extraverties, sociales et extraverties. Ils obtiennent généralement un faible score de coopérativité lorsqu'ils sont testés sur divers traits de personnalité, ce qui peut contribuer à expliquer les comportements compétitifs.

Ouverture à de nouvelles expériences

Globalement, les investisseurs et les traders en crypto-monnaies sont plus ouverts aux nouvelles expériences et recherchent la nouveauté. Ce trait leur permet de rechercher activement de nouvelles informations et d'améliorer leurs compétences dans le monde de la crypto. D'un autre côté, une attitude de recherche constante de la nouveauté entraîne des niveaux plus élevés d'instabilité de l'humeur et d'impulsivité.

Peur de manquer quelque chose "Fear of missing out" (FOMO)

La FOMO se définit comme un désir de rester connecté à ce que font les autres. Il s'agit davantage d'un phénomène psychologique que d'une caractéristique. Le FOMO est courant chez les investisseurs en crypto-monnaies et influence leurs décisions.

Lorsque les investisseurs rejoignent les communautés de crypto-monnaies en ligne, ils ont un accès constant aux discussions sur les projets sur Twitter, Reddit et d'autres plateformes. Cela crée une pression sociale sur les investisseurs inquiets de manquer les perspectives d'achat et de vente et de perdre le contrôle de leurs investissements. La FOMO est exacerbée par la forte volatilité du marché des crypto-monnaies et la disponibilité 24 heures sur 24 des plateformes de négociation.






Les dix étapes du modèle de psychologie du cycle du marché

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Étape 1 : L'espoir.

"L'espoir est la première indication d'une reprise du marché après une période d'"incrédulité sérieuse". À ce stade, le marché montre les signes d'un possible bull run.

Étape 2: Optimisme.

L'"optimisme" est la deuxième étape. Comme de l'argent frais est constamment investi, les prix commencent à augmenter de manière significative. Le stade de l'"Optimisme" est atteint après que le marché ait été à la hausse pendant plusieurs mois.

Étape 3: Croyance.

Avec le temps, l'optimisme se transforme en véritable "croyance". Pendant la phase de "Croyance", les premiers signes d'un marché haussier apparaissent. Les investisseurs continuent de placer de l'argent sur le marché et de nouveaux investisseurs entrent sur le marché.

Étape 4: Excitation

Il est essentiel de suivre votre niveau d'excitation pendant la phase de " frisson ". À ce stade, le marché a une tendance à la hausse ; les gens commencent à investir dans des projets aléatoires, croyant que le marché continuera à avoir une tendance à la hausse.

Étape 5: Euphorie.

La forte production du marché des crypto-monnaies à ce stade conduit à une croyance généralisée que la croissance va se poursuivre sans relâche et que les prix ne peuvent pas baisser. Les stratégies de vente méthodiques sont abandonnées, et les nouvelles négatives concernant les entreprises ou les crypto-monnaies sont balayées d'un revers de main. Les investisseurs en crypto-monnaies sont prêts à payer n'importe quel prix. Les principales caractéristiques de cette étape sont un optimisme extrême, une recrudescence des ICO et une valorisation excessive.

Étape 6 : Complaisance

La hausse commence à s'essouffler et les premiers signes d'un retournement du marché apparaissent. Les gens pensent généralement que la phase de complaisance n'est qu'un bref répit avant la reprise de la hausse.

Étape 7 : Anxiété

La possibilité de gagner de l'argent est la dernière chose à laquelle pense un investisseur au septième stade du cycle du marché. Le marché est la dernière chose à laquelle pense un investisseur. Au lieu de cela, les investisseurs tentent de trouver comment sortir leur argent du marché avant qu'il ne soit trop tard.

Étape 8 : Déni

Pendant la phase de déni, les investisseurs agissent de manière défensive, et beaucoup choisissent de ne pas vendre, en espérant une importante correction à la hausse. Les investisseurs pensent que le marché va continuer à baisser.

Étape 9 : Panique

Le marché baissier devient la nouvelle réalité de l'investisseur pendant la phase de "panique". Les opérateurs tenteront désespérément de vendre des investissements pour récupérer certaines pertes car ils ont peur de tout perdre. En général, c'est à ce moment-là qu'une importante liquidation se produit.

Étape 10: Dépression

Les gens perdent toute confiance dans le marché pendant la phase de "dépression". Le cycle du marché atteint son point le plus bas à ce moment-là. La stabilisation se produit à ce moment-là, et le marché peut recommencer à se construire. La phase de dépression peut toutefois durer longtemps (on parle aussi d'un "hiver cryptographique"). Après cette phase, l'étape de l'espoir peut reprendre.


L'importance de comprendre la psychologie du marché des crypto-monnaies

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Les méthodes conventionnelles de prévision du comportement du marché ne peuvent pas relever l'énorme défi que représente la compréhension du turbulent marché des crypto-monnaies.

L'absence d'un système centralisé complique la tâche d'évaluation et de compréhension des comportements. Au lieu de cela, la technologie cryptographique repose sur une variété de modèles basés sur les utilisateurs.

Selon les recherches sur la finance comportementale et la psychologie financière, les investisseurs fondent leurs choix sur certains traits psychologiques (par exemple, le biais cognitif, la psychologie de troupeau). Il en résulte des anomalies de marché et des tendances inefficaces.

Par conséquent, il est essentiel de prendre en compte toutes les informations axées sur l'utilisateur qui peuvent être obtenues pour comprendre la structure et les modèles du marché des crypto-monnaies.


Conclusion

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Les marchés crypto et financiers, comme les formes de vie sensibles, ont des cycles. Cependant, les émotions font souvent obstacle à la compréhension de la psychologie d'un cycle de marché. Nous achetons ou vendons fréquemment au mauvais moment, en achetant de manière exubérante aux sommets du marché et en vendant de manière panique aux creux du marché. Le contraire est vrai pour les investisseurs qui réussissent.


Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji
* Cet article ne représente que l'opinion des observateurs et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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