Ces géants qui ont été blessés par LUNA

TL;DR

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• Il ne fait aucun doute que l'impact du crash de Three Arrow Capital (3AC) est extrêmement grave ;
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• L'événement de perte de clé privée de Celsius a provoqué un certain FUD ;
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• Do Kwon a souligné qu'il n'était pas un menteur, mais aussi une victime ;
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• L'émission supplémentaire illimitée de LUNA a détruit son avenir ;

Il semble que la gloire, la renommée et la richesse de LUNA se soient envolées du jour au lendemain.

Que ce soit sur les marchés financiers traditionnels ou dans la finance blockchain, la "liquidité" est toujours la question centrale.

LUNA, en tant qu'actif volatil à la liquidité insuffisante, peut frapper le stablecoin UST à l'équivalent de 1:1, et obtenir la liquidité de la monnaie fiduciaire avec l'aide de Curve et d'autres échanges.

Depuis le jour où la LUNA a commencé à être conçue, elle est condamnée à "mourir".

Nous allons faire le point sur les géants qui sont actuellement "enterrés avec LUNA".

Three Arrow Capital (3AC)

Three Arrow Capital, communément appelée 3AC, est l'une des plus grandes sociétés de capital-risque au monde axée sur les crypto-monnaies. Zhusu et KylesLdavies, les fondateurs de 3AC, étaient des camarades de lycée et ont fondé 3AC en 2012. Le siège social était à l'origine à Singapour, mais ils ont récemment déplacé leur siège à Dubaï.

Les meilleurs cas d'investissement de 3AC incluent Avax, Near, Aave, Derabit, Starkware, Terra LUNA, Axie Infinity, etc. Ses actifs sous gestion sont estimés entre 10 et 18 milliards de dollars. En tant que société de capital-risque du top 5, elle a une influence et une réputation considérables dans le secteur.

Cependant, à mesure que l'antimondialisation s'intensifie, que le cycle du crédit s'allonge, que le prix des crypto-monnaies s'effondre et que l'industrie du DeFi décline, de plus en plus de krachs commencent à apparaître.

Au début de l'année 2022, le protocole DeFi le plus en vogue était Anchor, qui offrait un rendement de 20 %. Mais pour obtenir ce rendement, vous devez détenir TerraUSD (UST), un jeton créé de toutes pièces par un crypto KOL arrogant nommé Do Kwon. UST est associé à un autre jeton nommé LUNA créé par lui. L'ensemble du système dépend de LUNA pour sa valeur.

Il n'est pas assez rapide pour 3AC et un grand nombre d'adeptes de LUNA. Kyle Davies a révélé une fois que 3AC ne faisait pas seulement des profits grâce à Anchor, mais qu'il avait également investi 200 millions de dollars dans LUNA en février de cette année. À son apogée, LUNA et UST avaient une capitalisation boursière totale de 60 milliards de dollars. Mais lorsque le prix de LUNA s'est effondré, tout cela s'est évaporé du jour au lendemain.

Après cela, la panique s'est répandue dans le domaine de la crypto.

En tant que l'un des plus gros clients des institutions de prêt mondiales, 3AC a emprunté de l'argent à BlockFi, Genesis, Nexo, Celsius et d'autres plateformes bien connues. Il ne fait aucun doute que l'impact du crash de 3AC est extrêmement mauvais.

Il transfère les risques financiers à ses prêteurs, qui supporteront la différence entre le montant qu'ils doivent et la garantie compensée, ce qui fait que chaque prêteur supporte un impact énorme.

Celsius

En tant que plateforme mondiale de prêt de crypto-monnaies CeFi, on peut dire que Celsius est une banque dans le monde de la crypto. Son activité principale est le prêt, qui a une longue histoire et est aimé par les gens à tout moment et dans tous les pays. Les utilisateurs peuvent déposer leurs crypto-monnaies prises en charge par n'importe quelle plateforme sur le compte de la plateforme, gagner des intérêts chaque semaine, et le principal peut être retiré à tout moment.

Auparavant, Celsius était une plateforme de tendance bien connue dans les pays européens et américains, avec plus de 1,7 million d'utilisateurs et plus de 30 milliards de dollars d'actifs sous gestion. À la fin de l'année dernière, son échelle de financement était de 750 millions de dollars, et la valorisation a atteint 3,25 milliards de dollars, laissant plusieurs rues aux plateformes de prêt décentralisées telles que Aave.

Cependant, le 7 juin, Celsius a perdu au moins 35 000 ETH (transaction unique) dans l'incident de la perte de la clé privée de la solution de jalonnement Ethereum 2.0 Stakehound, ce qui a provoqué un certain degré d'émotions FUD (peur, incertitude, doute) dans l'espace crypto.

Le jeton CEL de Celsius a également fortement chuté après l'exposition de la nouvelle, dégringolant de 75 %, ce qui a également entraîné d'énormes pertes pour les utilisateurs qui ont utilisé les jetons CEL comme garantie.

Comme le dit le dicton, tout le monde frappe un homme à terre. Les multiples mauvaises nouvelles et les émotions négatives du marché ont entraîné une forte pression à la vente. Aujourd'hui, Celsius, qui a demandé la faillite et la réorganisation, est incapable de se redresser.

BlockFi

Comme Celsius, il s'agit également d'une plateforme CeFi. En raison des créances douteuses de la plateforme Celsius, plus de 2 000 BTC et 5 000 ETH et d'autres actifs sont sortis du portefeuille de BlockFi en une seule journée, et un grand nombre d'utilisateurs ont renoncé à leurs gains et ont racheté des actifs à perte.

Mais même les utilisateurs ne s'attendaient pas à ce que BlockFi prête également tous les actifs de la plupart des utilisateurs à 3AC, et 3AC était insolvable et ne pouvait pas rembourser le prêt dû à BlockFi.

BlockFi a fait un mauvais pari sur le GBTC. BlockFi est le plus grand détenteur de GBTC à l'heure actuelle. Cependant, en raison du fait que les contrats à terme sur le Bitcoin au comptant soutenus par Grayscale n'ont pas été en mesure d'être listés à travers l'examen de la SEC, le marché a également vu une prime négative de GBTC.

Actuellement, les GBTC peuvent être achetés à un prix de 7,3 % de réduction, mais les GBTC ne peuvent pas être rachetés par des BTC, ce qui place BlockFi dans une profonde crise de liquidité.

En fait, avant le crash, BlockFi a également été mis en cause. BlockFi a déjà fait l'objet d'accusations de la part de la SEC et de 32 États pour avoir vendu des produits de prêt de crypto-monnaies à environ 600 000 investisseurs sans enregistrement. Finalement, BlockFi a accepté de payer une amende de 100 millions de dollars pour résoudre le procès, ce qui représente une autre perte d'actifs considérable.

Voyager Digital

En tant que courtier en crypto-monnaies bien connu, Voyager fournit non seulement des services de négociation de crypto-monnaies aux clients de détail, mais attire également les détenteurs de crypto-monnaies pour qu'ils déposent des actifs en crypto-monnaies et les prêtent ensuite à un taux d'intérêt pouvant atteindre 12 %.

Après l'effondrement de 3AC, Voyager a commencé à demander la protection de la faillite environ une semaine après le défaut du prêt de 670 millions de dollars fourni à Voyager. L'une des sociétés qui s'est trouvée dans le même dilemme est la bourse de crypto-monnaies Blockchain.com, avec un prêt de 270 millions de dollars accordé par 3AC.

Stephen Ehrlich, PDG de Voyager, a attribué les difficultés financières de l'entreprise à "la volatilité et la propagation à long terme du marché des crypto-monnaies et à l'incapacité de 3AC à rembourser ses dettes."

Qu'est-ce que le Do Kwon Doing

Do Kwon, le fondateur controversé de Terra, a déclaré dans une récente interview aux médias que l'échec de Terra l'avait rendu extrêmement triste et épuisé.

Quant à l'effondrement d'UST, Do Kwon a déclaré qu'il était également une victime et qu'il avait subi des pertes. Selon lui, la "déclaration de confiance en soi" qu'il a publiée s'explique par sa grande confiance en UST, mais elle est interprétée comme "arrogante" par le monde extérieur, et Do Kwon est très impuissant face à cette situation.

Il a également réfuté les allégations de fraude dont il a été victime, et a fortement insisté sur le fait qu'il n'était pas un menteur. En fait, il était aussi une victime : J'ai fait un pari confiant au nom d'UST et j'ai fait une déclaration confiante, car je crois en sa flexibilité et en sa proposition de valeur. J'ai perdu ces paris, mais mes actions sont 100% en accord avec ce que j'ai dit. Il y a une différence entre échec et fraude.

Dans le passé, Do Kwon était célèbre pour son franc-parler. Il a lancé à plusieurs reprises une bataille de grondement avec les critiques d'UST sur Twitter, a ridiculisé ces critiques comme étant des idiots, et a plaisanté en disant que "je ne parie pas avec les pauvres", "êtes-vous toujours aussi pauvres ?". Il a également déclaré franchement que 95 % des sociétés de crypto-monnaies fermeront leurs portes, "mais c'est amusant de voir ces sociétés faire faillite", ce qui peut être qualifié de "franc-parler".

Jusqu'à présent, lorsqu'il a été interrogé sur ces tweets, Do Kwon a déclaré qu'il regrettait ses remarques inappropriées dans le passé.

Avec la fermentation progressive de cet incident majeur, Do Kwon pourrait rencontrer de plus en plus de problèmes épineux.

Le 22 juin, Anonymous, une organisation de pirates informatiques de renommée mondiale, a juré de "veiller" à ce que Do Kwon, le cofondateur de Terra, soit "traduit en justice dès que possible".

Le 20 juillet, les procureurs sud-coréens ont fait une descente dans les bureaux de 15 plates-formes de négociation et organisations associées à Terraform Labs pour enquêter sur le crash de Terra et les cas de fraude connexes.

Le 26 juillet, le chercheur de Terra, FatMan, a coopéré avec Scott+Scott, un cabinet d'avocats américain, pour déposer un recours collectif en faveur des victimes de l'effondrement d'UST. L'action en justice cite Terraform Labs et Do Kwon comme défendeurs, pour tenter de récupérer l'investissement UST après l'effondrement de l'écosystème Terra.

Le 27 juillet, l'équipe d'enquête conjointe sud-coréenne sur les crimes financiers et les délits liés aux valeurs mobilières a émis une "notification d'entrée" à Do Kwon, le fondateur qui séjournerait actuellement à Singapour. Dès qu'il pénètre sur le territoire de la Corée du Sud, il doit immédiatement en informer les enquêteurs.
Parallèlement, l'accusation a également émis un avis d'interdiction de sortie à l'encontre de cadres supérieurs tels que Shin Hyun-seong, cofondateur de Terraform Labs, et Kim Mo, ancien vice-président.

LUNA peut-elle s'améliorer ?

Il ne fait aucun doute que de nombreuses personnes espèrent que LUNA puisse s'améliorer, mais nous devons dire que la réalité est toujours cruelle.

La raison pour laquelle LUNA s'est effondré cette fois-ci est due à une émission supplémentaire illimitée. Avant l'effondrement, LUNA ne comptait que 350 millions de jetons, mais il y a déjà plus de 6,5 trillions de LUNA sur le marché actuellement. C'est-à-dire que même si personne ne vend et que personne ne subit de lourdes pertes, le prix a été dilué par près de 20000 fois. S'il veut monter à 1 dollar, la valeur du marché atteindra 6,5 trillions de dollars.

Actuellement, la valeur marchande de la Saudi Arabian Oil Company, qui occupe la première place dans le monde, n'est que de 2,4 trillions de dollars, mais c'est la valeur marchande du pétrole en dollars et en cents. Cependant, quelle valeur "en dollars et en cents" LUNA peut-elle échanger contre son ancienne valeur marchande ?

Conclusion

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Aujourd'hui, le domaine de la crypto connaît un remaniement sans précédent.

Comme le dit le dicton, une baleine tombe, tous prospèrent. En fait, la faillite du géant est le résultat de son propre malheur. Parmi ces géants déchus, il y en a qui utilisent de multiples leviers et la fraude de la boîte noire pour s'emparer d'énormes profits. Dans l'ombre de ces géants tombés, ce n'est peut-être que le premier domino introduit par LUNA.

L'impact de cet effet domino a été incalculable. Dans la longue conjoncture baissière du marché, les participants qui avaient détérioré leurs actifs et manquaient de liquidités ont été une fois de plus durement touchés.

Cependant, la chute de ces baleines peut aussi nous dire de HODL ! Ne faites pas de FOMO, DYOR.





Auteur : Observateur Gate.io: Byron B. Traducteur: Kombou Victor Z.
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