Celsius a déposé une demande de mise en faillite à New York

[TL; DR]
Celsius a déposé une demande de mise en faillite à New York, aux États-Unis.
L'entreprise vise à restructurer ses activités afin de lever des fonds pour rembourser toutes ses dettes en cours.
Le chapitre 11 permet à une société de poursuivre ses activités commerciales tout en effectuant des paiements à ses créanciers.
L'effondrement de TerraUSD (UST), la pandémie de Covid-19 et l'augmentation du taux des fonds fédéraux ont contribué aux problèmes financiers de Celsius.
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Introduction
Celsius, une plateforme de prêt de crypto-monnaies de premier plan, a déposé une demande de protection de la faillite auprès du tribunal des faillites des États-Unis à New York. La société, par le biais de la demande de faillite en vertu du chapitre 11, a déclaré un trou de 1,2 milliard dans le bilan. Elle a demandé à poursuivre ses activités normales afin de payer ses employés et ses créanciers, dans les termes établis par le chapitre 11. Elle poursuivra également la restructuration afin de respecter ses obligations envers les parties concernées. Dans l'intervalle, la société a déclaré qu'elle disposait de 167 millions de dollars de liquidités pour poursuivre ses activités.

Celsius ne demande pas une ordonnance pour permettre aux clients de retirer leurs cryptocurrences, mais pour s'assurer que l'entité reste en activité. La raison de sa demande de chapitre 11 est sa situation financière désastreuse, causée par plusieurs facteurs. Cependant, les facteurs micro et macro actuels ont entraîné ses problèmes de liquidité.

Celsius a expliqué que sa principale motivation était de rechercher un allègement à court terme de certaines de ses obligations. Elle a déclaré : "Le dépôt d'aujourd'hui fait suite à la décision difficile mais nécessaire prise par Celsius le mois dernier de faire une pause dans les retraits, les swaps et les transferts sur sa plateforme afin de stabiliser son activité et de protéger ses clients. Sans pause, l'accélération des retraits aurait permis à certains clients - ceux qui ont été les premiers à agir - d'être payés en totalité tout en laissant les autres derrière eux à attendre que Celsius récolte la valeur des activités de déploiement d'actifs illiquides ou à plus long terme avant de recevoir un recouvrement." Entre-temps, son conseiller juridique est Kirkland & Ellis LLP, son conseiller financier est Centerview Partners tandis que son conseiller en restructuration est Alvarez & Marsal.

Source: Reuters

Dispositions du chapitre 11

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Il est important de comprendre les implications de la faillite du chapitre 11. Le chapitre 11 permet à l'entreprise de fonctionner tout en remboursant ses dettes selon les conditions établies par ce texte de loi. Toutefois, les créanciers doivent approuver le plan de paiement.

Celsius Background

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Alex Mashinsky, S. Daniel Leon et Nuke Goldstein ont fondé Celsius en 2017.Le modèle économique implique que les gens transfèrent leurs crypto-monnaies à Celsius et obtiennent des récompenses pour cela. En retour, Celsius prête les cryptocurrencies à d'autres personnes ou institutions.Like wise, les utilisateurs qui contribuent leurs cryptocurrencies peuvent prendre des prêts avec leurs contributions devenant des garanties.
Depuis le début de ses activités, Celsius s'est considérablement développé. Actuellement, il compte environ 1,7 million d'utilisateurs. En outre, elle a émis plusieurs milliards de dollars de prêts à des particuliers et à des institutions. Avec cette trajectoire de croissance, Celsius a introduit sa crypto-monnaie, Cel Token (CEL), destinée à être un jeton utilitaire pour la plateforme. Le jeton a joué un rôle crucial dans la collecte de fonds pour la plateforme par le biais d'une offre initiale de pièces (ICO). En outre, Celsius a lancé son application mobile en juin 2018, ce qui a encore renforcé sa croissance. En dehors de l'activité de Celsius dont nous avons parlé ci-dessus, elle gère également une filiale de minage de bitcoin, appelée Celsius Mining.

Source: IndependentUK

Les circonstances qui ont conduit à la faillite

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Différents facteurs et circonstances ont entraîné la faillite de Celsius. Fondamentalement, Celsius a subi diverses pertes au cours de son activité en 2018. Tout d'abord, en 2021, StakeHound, une plateforme de jalonnement d'ETH a affirmé avoir perdu sa clé privée pour 38 000 ETH. Malheureusement, 35 000 de ce montant appartenaient à Celsius. Bien qu'il existe un processus légal pour récupérer ce montant, il n'est toujours pas réglé.

En octobre 2019, Celsius a contracté un prêt garanti auprès d'un établissement de crédit, dont le nom n'a pas été mentionné. Cependant, en juillet 2021, alors que Celsius avait l'intention de rembourser le prêt pour récupérer sa garantie, l'entreprise de prêt a déclaré qu'elle n'était pas en mesure de rendre le montant en une seule fois. Elle a promis d'effectuer des paiements périodiques sur plusieurs années. En juillet 2021, il restait un montant impayé de 509 millions de dollars. Néanmoins, ledit établissement de prêt a effectué plusieurs remboursements au fil des ans, mais il reste toujours un montant impayé.

La pandémie de Covid-19 a également posé des problèmes à Celsius et à de nombreux autres projets de crypto-monnaies. La pandémie a semé la panique parmi les investisseurs, car elle a entraîné une baisse de la croissance de l'activité. En fin de compte, de nombreux investisseurs ont effectué des retraits des projets DeFi et des institutions de prêt telles que Celsius.

La guerre Ukraine-Russie a également rendu les choses difficiles dans le secteur de la crypto. En général, la guerre a des effets négatifs importants sur l'économie mondiale. Par exemple, on a assisté à une sérieuse hausse des prix de nombreuses matières premières sur le marché international.

La situation économique des États-Unis a également eu un impact sur le marché des crypto-monnaies. En 2021, le pays a augmenté le taux des fonds fédéraux, resserrant ainsi sa masse monétaire. Cette année encore, les États-Unis ont augmenté le taux des fonds fédéraux, un facteur qui a contribué à réduire la demande de bitcoin et d'autres crypto-monnaies. Cela a également conduit à une vente massive de crypto-monnaies, déprimant ainsi davantage le marché en difficulté. Par exemple, le marché des crypto-monnaies a perdu environ 2 milliards de dollars de capitalisation boursière. En raison de ces développements, la plupart des principales cryptocurrences ont connu de fortes baisses de prix, jusqu'à environ 90 % de leurs sommets historiques.

Source: CNBC

La débâcle de Terra Luna a aggravé les problèmes de liquidité de Celsius. Le dépeçage de TerraUSD (UST) a eu de lourdes conséquences sur le secteur de la crypto. En effet, l'UST et la LUNA ont eu une perte totale de plus de 50 milliards de dollars, affectant la plupart des projets crypto. Cela a ébranlé la confiance des détenteurs de crypto et des investisseurs, car de nombreuses personnes n'auraient jamais imaginé un tel scénario. En conséquence, de nombreux utilisateurs de Celsius ont choisi de retirer leurs crypto-monnaies de la plateforme. Néanmoins, Celsius n'a pas réussi à répondre aux demandes de retrait de ses utilisateurs. Et pour mettre la situation sous contrôle, Celsius a stoppé tous les retraits, échanges et transferts de crypto-monnaies.

L'effondrement de LUNA et UST a entraîné des pertes pour Three Arrows Capital ("3AC"), ce qui a conduit à sa liquidation. En conséquence, 3AC n'a pas pu rembourser un prêt de 75 millions de dollars à Celsius. Bien que Celsius ait liquidé la garantie de 3AC, il restait un montant impayé de 40,6 millions de dollars. C'est dans le contexte de telles situations économiques que Celsius a déposé une demande de protection contre la faillite.


Conclusion

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En résumé, Celsius a déposé une demande de protection contre la faillite auprès d'un tribunal des faillites de New York. Ce faisant, la société vise à restructurer ses activités afin de pouvoir effectuer des paiements à ses employés et à ses créanciers. Si le tribunal approuve la demande et qu'un plan de remboursement des créanciers est convenu, Celsius poursuivra ses activités tout en honorant ses obligations financières envers toutes les parties concernées. Plusieurs circonstances ont conduit aux difficultés financières de Celsius. Il s'agit notamment de l'effondrement économique mondial provoqué par la pandémie de Covid-19, de l'effondrement de TerraUSD, de l'augmentation du taux des fonds fédéraux et de plusieurs autres.




Auteur : Mashell C., chercheur Gate.io
Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
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