Dois-je utiliser CEX ou DEX ?

CEX vs. DEX — Quelles sont les différences ?

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Centralized Exchange (CEX) : un type d'échange de crypto-monnaies qui est exploité par une société qui en est propriétaire de manière centralisée.

Bourse décentralisée (DEX) : une plateforme d'échange de crypto-monnaies basée sur des fonctionnalités programmées sur la blockchain (c'est-à-dire dans des smart contracts). Les échanges se font de pair à pair, ou entre pools de liquidités.

Un échange décentralisé (DEX) présente des avantages spécifiques par rapport aux échanges centralisés. Par rapport aux bourses centralisées (CEX), les plateformes décentralisées ne sont pas dépositaires, ce qui signifie que les clés privées des utilisateurs sont conservées par eux-mêmes lorsqu'ils négocient sur une plateforme d'échange décentralisée.

La nature sans confiance et sécurisée de ces transactions est l'un des principaux avantages de la technologie blockchain, et un DEX est une invention évolutive parmi les différents produits DeFi dans un monde décentralisé en constante expansion.

Mais devons-nous vraiment choisir l'un plutôt que l'autre ? En tant que passionné de crypto-monnaies, le CEX et le DEX sont tous deux utiles à leur manière. Dans cet article, nous allons plonger plus profondément dans la façon dont chacun diffère à sa manière.



CEX — Centralized Exchanges (Échanges centralisés)

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Les bourses centralisées (CEX), comme Gate.io, sont des plateformes de négociation en ligne qui mettent en relation les acheteurs et les vendeurs via un carnet d'ordres. Elles fonctionnent essentiellement de la même manière que les comptes de courtage en ligne, ce qui explique leur popularité auprès des investisseurs.

1. Avantages

Volumes d'échanges
Les bourses centralisées sont généralement très liquides. Binance, par exemple, enregistre régulièrement plus de 30 milliards de dollars de volumes d'échanges quotidiens. Pour les débutants, ces plateformes actives garantissent essentiellement que leurs actifs peuvent être échangés de manière transparente à tout moment. Pour les traders expérimentés, les CEX offrent un moyen de transférer des montants relativement importants en entrée et en sortie de fonds en quelques minutes.

Échange de pair à pair (P2P)
Les bourses centralisées prennent généralement en charge les rampes d'accès et de sortie entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies, ce qui signifie qu'elles vous permettent d'acheter des bitcoin avec votre monnaie nationale, par exemple.

Plus de caractéristiques
Outre le vaste éventail d'actifs numériques pris en charge par les CEX, ils offrent bien d'autres fonctionnalités que l'échange d'un actif contre un autre, comme le trading sur marge, le trading de crypto dérivés, le jalonnement d'échange et le prêt sur marge, entre autres.

Facilité d'utilisation
L'une des qualités attachantes de la plupart des CEX est leur interface utilisateur. Étant donné que la plupart des débutants ne sont pas familiers avec les paires de crypto-monnaies ou avec des termes simples comme " être long ou court ", les CEX font un excellent travail en introduisant les utilisateurs dans l'espace cryptographique. Certaines plateformes CEX, comme Binance, disposent de versions allégées pour les utilisateurs qui souhaitent effectuer des transactions de base. En outre, elles fonctionnent presque de la même manière que les courtiers en ligne, ce qui en fait un visage familier pour les investisseurs traditionnels.

Bonus : la sécurité chez Gate.io
Nous sommes devenus la première bourse de crypto grand public à se soumettre à un audit de preuve de réserves, prouvant cryptographiquement que les dépôts des utilisateurs étaient détenus en toute sécurité par la plateforme grâce à un arbre de Merkle et obtenant un brevet pour la méthode dans le processus. En outre, Gate.io a mis en place un fonds d'actifs sécurisés pour les utilisateurs (SAFU) d'une valeur de 100 millions de dollars pour protéger à la fois les utilisateurs et notre écosystème GateChain natif.

2. Inconvénients

Si les plates-formes de négociation centralisées offrent un grand nombre des avantages auxquels les investisseurs sont habitués grâce à leurs comptes de courtage en ligne, elles présentent quelques inconvénients majeurs.

Politiques strictes de connaissance du client (KYC)
Pour les utilisateurs qui souhaitent préserver la confidentialité de leurs transactions, le CEX n'est pas la solution idéale. Les échanges centralisés soumettent les utilisateurs à des politiques KYC strictes. Ils vous demandent généralement de télécharger une photo de votre visage et une carte d'identité valide pour acheter et vendre des crypto-monnaies ou effectuer des retraits.

Pas vos clés, pas vos pièces
Alors que les CEX offrent un commerce facile, une liquidité élevée, etc., leurs portefeuilles sont dépositaires, ce qui signifie qu'ils détiennent l'autorité sur votre crypto. Gate.io a reconnu cette demande de la part de nos clients, nous avons donc lancé Wallet.io, un portefeuille décentralisé pour les investisseurs qui souhaitent garder leurs pièces hors de notre échange.



DEX — Decentralized Exchange (Échange décentralisé)

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Les échanges décentralisés (DEX), comme PancakeSwap ou Uniswap, sont des protocoles financiers autonomes alimentés par des contrats intelligents qui permettent aux négociants en crypto-monnaies de convertir un actif numérique en un autre, toutes les transactions étant consultables sur la blockchain.

1. Avantages

La popularité croissante des DEX peut en partie refléter leur capacité à éviter certains obstacles réglementaires. L'entreprise qui construit un DEX évite d'agir en tant qu'intermédiaire financier ou contrepartie et n'a pas à respecter les normes de connaissance du client (KYC) ou de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) car elle fonctionne de manière autonome. Plusieurs caractéristiques attirent les utilisateurs vers les DEX, notamment:

Vie privée et anonymat
Pour utiliser un échange décentralisé, il vous suffit généralement de connecter votre portefeuille et de signer une transaction. Aucun processus de vérification d'identité n'est requis.

Sécurité
Les échanges décentralisés sont généralement plus sûrs que les échanges centralisés pour deux raisons :

Intégration de DeFi et NFT
Les DeFi et les NFT sont les deux frontières de l'espace blockchain, et les DEX sont de puissants propulseurs. DEXs permet aux utilisateurs d'accéder au monde des smart contracts et des DApps qui fournissent des services financiers, notamment des produits de prêt et d'épargne, ainsi que des projets NFT.

2. Inconvénients

Si les DEX offrent certains avantages par rapport aux bourses centralisées, ils présentent également des inconvénients dont les nouveaux investisseurs en crypto-monnaies doivent être conscients.

Fonctionnalité limitée
Les DEX sont actuellement limités dans leurs fonctionnalités. Les fonctions telles que les opérations sur marge, les ordres à cours limité, les contrats à terme, les options, etc. ne sont généralement pas disponibles.

Efficience
Les échanges décentralisés ne sont pas aussi rapides et efficaces que les CEX en raison des problèmes d'évolutivité rencontrés par la plupart des blockchains. Les bourses centralisées ne sont pas confrontées à ce problème car elles utilisent des mécanismes on-chain et off-chain pour assurer leur bon fonctionnement.

Liquidité
Les DEX peuvent avoir plus de difficultés que les CEX lorsqu'ils travaillent avec de grands investisseurs. Pour l'instant, ils ne peuvent pas encore rivaliser avec les plus grands CEX en termes de taille et ne peuvent donc pas offrir autant de liquidité. Lorsqu'ils se heurtent à une liquidité insuffisante, les ordres importants peuvent être confrontés à des coûts supplémentaires imprévus appelés "slippage".


CEX vs. DEX: L'essentiel

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Les deux types de bourses de crypto-monnaies permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des crypto-monnaies, avec des disparités dans des éléments clés tels que la liquidité, la sécurité et la convivialité.

La décentralisation complète d'un DEX va dans le sens des idées de base de Satoshi Nakamoto dans le développement du Bitcoin Pour de nombreux traders, cependant, les performances du CEX plaident clairement en faveur de l'utilisation des bourses traditionnelles.
Pour les débutants qui cherchent à rejoindre l'espace crypto, les CEX offrent un moyen simple et rapide de négocier. Les DEX, en revanche, sont plus adaptés aux traders expérimentés qui recherchent la confidentialité et le contrôle total de leurs fonds numériques.


Auteur : Chercheur Gate.ior Peter L.
Cet article représente uniquement le point de vue du chercheur et ne constitue pas un conseil d'investissement.
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