Données de recherche de Cointelegraph : En juillet, le capital-risque lié à la blockchain a chuté de plus de 43 %.

TL: DR

• Une récente recherche de Cointelegraph a montré que l'afflux de capital-risque dans l'industrie de la blockchain a plongé de plus de 43 % en juillet.
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• Malgré cette récente baisse, le total des capitaux depuis le début de l'année, qui s'élève à plus de 31,3 milliards de dollars, a dépassé le total de 2021, lorsque le marché était au plus haut.
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• Le ralentissement du marché des crypto-monnaies et un paysage macroéconomique incertain affectent les fonds privés tandis que les secteurs du Web 3 et du Metaverse connaissent un intérêt croissant.
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• Le paysage général de l'investissement n'est pas aussi mauvais que la récente baisse peut le suggérer car il existe des signes positifs d'innovations blockchain à long terme

Introduction

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Selon le dernier rapport de la recherche Cointelegraph, en juillet 2022, les entrées de capital-risque blockchain ont chuté de 43% en glissement mensuel. La plateforme de recherche a qualifié cette révélation d'indicateur retardé de la santé de l'industrie. Après sept secteurs de croissance consécutifs, l'explosion du financement à risque dans le secteur de la blockchain l'année précédente et au premier semestre 2022 semble se refroidir. Il convient de noter que, alors que le financement global en capital a plongé de 43 % en juillet, à 1,98 milliard de dollars, contre 3,5 milliards de dollars en juin, le marché du capital-risque semble être beaucoup plus sain par rapport à 2021. Au total, 30,5 milliards de dollars de capital-risque ont été investis dans l'espace blockchain en 2021. Avec plus de 31,3 milliards de dollars d'investissements, 2022 a déjà dépassé le total de 2021. Il est intéressant de noter que le secteur Web3, qui comprend GameFi et le Metaverse, continue d'attirer la majorité de l'attention des investisseurs.

Investissement en capital-risque dans l'industrie des blockchains

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Malgré l'action défavorable globale des prix dans l'industrie de la crypto, les investissements continus en capital-risque montrent que l'industrie est saine et en évolution. Des facteurs macroéconomiques ont récemment étranglé l'économie cryptographique, alimentant les craintes d'un ralentissement prolongé. Les prix des crypto ont chuté après que la Réserve fédérale américaine a annoncé une augmentation des taux d'intérêt. Puis, le 9 mai, le stablecoin algorithmique TerraUSD (UST) a perdu son ancrage un à un au dollar américain, provoquant un événement de type cygne noir qui a impacté l'écosystème Terra et l'espace plus large. Les sociétés de capital-risque ne sont pas à l'abri du sentiment négatif, confirmant que la récente chute des prix des crypto-monnaies commence à affecter le financement privé. Selon le rapport Cointelegraph, la valeur moyenne des transactions dans le secteur du capital-risque a chuté de 16 % au deuxième trimestre pour atteindre 26,8 millions de dollars, ce qui indique que le moteur du train du capital-risque en crypto-monnaies s'essouffle probablement.

Comment comprendre la baisse du capital-risque ?

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Le financement privé est impacté par le ralentissement du marché de la crypto et un paysage macroéconomique incertain, mais les perspectives restent positives. Avec des baisses d'un mois sur l'autre du financement global, des transactions et de la valeur des transactions, les flux entrants du marché du capital-risque restent au même niveau que le bull run du marché au T2 2021. Les 141 opérations individuelles réalisées en juillet ont permis de lever un peu plus de 1,98 milliard de dollars d'investissements, contre 3,5 milliards en juin. L'attention des investisseurs se déblockquote013e vers Web3, alors que l'incertitude dans l'espace DeFi affecte le sentiment des investisseurs.

Web3 suscite le plus grand intérêt de la part des investisseurs.

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Au deuxième trimestre 2022, les sociétés de capital-risque ont changé leur stratégie d'investissement, privilégiant Web3 à la finance décentralisée (DeFi). En juillet, les entreprises Web3 représentaient 44 % des investissements et 55 % (78) des 141 opérations réalisées. L'intérêt des capitaux pour la finance décentralisée continue de baisser, représentant 27% de tous les financements et seulement 17% des transactions conclues en juillet. En outre, GameFi a acquis 20 % des 78 transactions conclues, tandis que les entreprises du Metaverse ont représenté 17 %. DeFi a toujours été le roi des entrées de capital-risque. Cela a changé au deuxième trimestre, lorsque Web3 a représenté environ 42 % de toutes les transactions uniques. DeFi était loin derrière avec 16 %. Cette tendance est évidente si l'on considère les investisseurs les plus actifs, qui ont réalisé environ 42 % de toutes les transactions au deuxième trimestre, contre 65 % au premier trimestre.

Le Web3 a été choisi comme secteur d'investissement par sept des dix investisseurs les plus actifs. L'incitation des entreprises à participer activement au concept de métavers mondial est le moteur de cette nouvelle tendance.

Exemples d'opérations récentes de capital-risque

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Les dix premiers contrats sont en baisse par rapport au trimestre précédent, mais il y a eu un accord massif de 2 milliards de dollars avec Epic Games pour se développer dans le mélange d'expériences sportives et le métavers des crypto-monnaies. Le Metaverse et Web3 ont été des thèmes récurrents dans ces grandes transactions.

Les fusions et acquisitions (MA) offrent aux entreprises des opportunités stratégiques importantes, en particulier en période de turbulences. Animoca Brands semble prendre ces opportunités stratégiques au sérieux, puisqu'elle a acquis trois sociétés de jeux vidéo et d'autres dans le domaine de l'éducation et du marketing.

Les acquisitions comprennent également deux grands noms : eBay et Napster. eBay a acquis Known Origin, une blockquote013e de marché pour les jetons non fongibles (NFT), afin d'élargir son offre de produits de consommation. Algorand et Hivemind ont acheté Napster pour développer le marché des NFT musicaux et améliorer l'accès des créateurs et des consommateurs de musique.

Top des sociétés de capital-risque en crypto-monnaies par nombre de transactions

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Coinbase Ventures: 254

dealsCoinbase Ventures est une société de capital-risque fondée par la bourse de crypto-monnaies Coinbase en 2018. Elle se spécialise dans les opérations de capital-risque à un stade précoce et travaille presque entièrement dans la blockchain et les crypto-monnaies. Malgré le début difficile de Coinbase en 2022, leur branche de capital-risque reste le premier investisseur en capital-risque du secteur, ayant récemment investi dans la plateforme DeFi Mohash et la plateforme DAO Samudai.

Digital Currency Group: 223 deals

Digital Currency Group, fondée en 2015, est une société de capital-risque qui investit dans des sociétés de cryptocurrency et de blockchain. La société dispose de 72 millions de dollars en poudre sèche et soutient des sociétés de capital-risque en phase d'amorçage, en phase initiale et en phase ultérieure. Ballet, un portefeuille de crypto-monnaies, et Streami, une société de logiciels blockchain, sont deux de leurs plus récents investissements.

AU21 Capital: 212 deals

AU21 Capital est une société de capital-risque qui préfère les investissements d'amorçage, de démarrage et de stade ultérieur dans les entreprises de technologie blockchain. Les acquisitions récentes de la société comprennent les startups de jeux blockchain Enjinstarter et Awkay Technologies.

NGC Ventures: 211 deals

NGC Ventures a été fondé en 2017 et a agi en tant qu'investisseur et incubateur mondial pour des projets de blockchain et de crypto-monnaies. De nombreuses entreprises qu'ils soutiennent, telles que Parami Protocol et Resource Finance, se concentrent sur l'utilisation du potentiel de décentralisation de la blockchain, avec des cas d'utilisation tels que DeFi et l'informatique décentralisée.

Conclusion

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Même les maximalistes les plus optimistes ont accepté la triste réalité d'un hiver prolongé pour les crypto-monnaies, les prix n'augmentant qu'occasionnellement dans le meilleur des cas. L'état du marché a reflété le changement de stratégie des investisseurs pour favoriser le Web 3 et le Metaverse. Le paysage général de l'investissement n'est toutefois pas aussi mauvais que le récent rapport de la recherche de Cointelegraph peut le laisser croire à première vue. L'investissement total en 2022 jusqu'au mois actuel a déjà dépassé l'investissement total de 2021 avec le bull run de cette année-là. Comme les sociétés de capital-risque investissent dans des projets à long terme, il y a encore des signes positifs pour les innovations blockchain dans les jours à venir.


Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji
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