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Desde el calendario económico de la semana 48 de 2024, ¿es inminente un recorte de tasas de la Reserva Federal?
Los mercados globales están atentos a los datos económicos clave que se publicarán esta semana, los cuales podrían allanar el camino para un recorte de tasas de la Reserva Federal. Para el mercado de Activos Cripto, estos datos no solo son un indicador de la Liquidez y el cambio de preferencia de riesgo, sino también una señal importante que afecta el sentimiento del mercado en un entorno económico macro en constante cambio.
Las actas de la reciente reunión de la Reserva Federal de EE. UU. mostraron que, aunque la inflación se ha aliviado, los responsables de la toma de decisiones tienen una actitud cautelosamente optimista hacia el futuro, al mismo tiempo que destacan el desafío de encontrar un equilibrio entre el subir económico y la estabilidad de precios. Con la desaceleración de la inflación y un mercado laboral en declive, aumentan las posibilidades de una política monetaria flexible, pero todavía hay muchas incertidumbres en el mercado. Esta semana, una serie de importantes datos, incluidos el PMI manufacturero del ISM y el informe de empleo no agrícola, proporcionarán pistas clave sobre la dirección futura de la política y podrían reajustar las expectativas del mercado.
En este artículo, profundizaremos en:
¿Por qué los datos de esta semana son tan importantes?
Según las actas de la reunión del mes 11 del banco central, a pesar de la desaceleración gradual de la inflación, los responsables de la toma de decisiones aún necesitan apoyo de los datos para ajustar las políticas. Los datos económicos de esta semana desempeñarán un papel decisivo en la determinación de si la Reserva Federal opta por recortar las tasas de interés o continúa manteniendo una postura de espera.
Aunque la debilidad en la manufactura y la desaceleración en los datos de empleo podrían respaldar una política monetaria flexible, el sólido desempeño del sector de servicios y la tasa de desempleo estable complican la situación. Estos datos no solo afectarán la liquidez y la aversión al riesgo en los mercados tradicionales, sino que también tendrán un impacto significativo en el mercado de criptomonedas cada vez más relacionado con la economía macro.
Publicación de datos clave y su impacto
1. Índice de Gestores de Compras del Sector Manufacturero (PMI) de ISM (2 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? El índice ISM del PMI manufacturero es un indicador importante para medir la salud de la industria manufacturera en los Estados Unidos. Un valor por debajo de 50 indica contracción en la industria manufacturera, lo cual suele ser un indicio de cambios en el empleo y la actividad de inversión.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Previsión: Se espera que el PMI de noviembre suba ligeramente de 46.5 en octubre a 47.5, según el mercado. Sin embargo, si los datos son inferiores a lo previsto, podría reflejar problemas en la cadena de suministro y una demanda de consumo débil; si los datos son mejores de lo esperado, podría sugerir que la actividad manufacturera está empezando a estabilizarse.
Punto de vista de la Reserva Federal: la contracción durante cinco meses consecutivos seguirá respaldando la reducción de las tasas de interés para estimular la demanda. Sin embargo, para evitar un impacto excesivo en otras áreas de la economía, es posible que la Reserva Federal mantenga una postura cautelosa.
encriptación市场影响:
Panorama general: La continua debilidad de la industria manufacturera refleja los desafíos comerciales globales y la disminución de la demanda de consumo. Para el mercado de criptomonedas, Bitcoin puede beneficiarse de la demanda de refugio seguro, mientras que las AltCoin relacionadas con aplicaciones industriales (como soluciones de Cadena de suministro) pueden enfrentar una mayor presión.
2. Datos de vacantes de JOLTS (3 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? Los datos de JOLTS proporcionan una visión general de la demanda en el mercado laboral. Una disminución en las vacantes de empleo generalmente indica una desaceleración de la actividad económica, lo que puede tener un impacto negativo en la confianza del consumidor y el gasto.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Expectations: The October job vacancies are expected to rebound slightly from 7.443 million in September to 7.49 million. If the data continues to decline, it will indicate a further cooling of the job market.
Punto de vista de la Reserva Federal: la disminución de la demanda de mano de obra respalda la política de flexibilización; si los datos se mantienen estables o mejoran, es posible que la Reserva Federal tienda a posponer la acción.
encriptación市场影响:
Perspectiva general: El enfriamiento del mercado laboral podría afectar el gasto del consumidor y destacar señales de desaceleración económica. Para el mercado de criptomonedas, los datos débiles podrían aumentar la liquidez de Bitcoin y Ethereum, pero una debilidad excesiva podría suprimir el rendimiento de los Tokens especulativos.
3. Tasa de crecimiento del PIB de Australia (4 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? Los datos del PIB de Australia reflejan la salud económica de la región de Asia y el Pacífico, lo cual tiene un impacto significativo en el comercio mundial y en el mercado de materias primas. La desaceleración en el crecimiento puede afectar los mercados globales a través de la cadena de suministro y el sentimiento de riesgo. La fluctuación.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Expectativas: se espera que el PIB del tercer trimestre suba un 0,5% con respecto al trimestre anterior, lo que es mayor que el 0,2% del segundo trimestre. Las exportaciones proporcionarán soporte, pero el gasto familiar débil y la falta de inversión fija pueden limitar el rendimiento económico.
Punto de vista de la Reserva Federal: Aunque los datos económicos de Australia no afectarán directamente a la política de la Reserva Federal, la desaceleración de subir refleja la fragilidad de la economía global, lo que podría afectar la evaluación de la Reserva Federal sobre los riesgos externos.
encriptación市场影响:
Perspectiva general: El equilibrio de Australia entre la resistencia a la exportación y la debilidad de la demanda interna refleja los desafíos económicos mundiales. Para el mercado de criptomonedas, la desaceleración del crecimiento podría impulsar aún más el papel de Bitcoin como activo refugio, al mismo tiempo que aumenta la atractividad de las Finanzas descentralizadas como solución transfronteriza.
4. Índice de Gerentes de Compras del sector de servicios de ISM (PMI) (4 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? El sector de servicios representa la mayor proporción del PIB de los Estados Unidos, y su desempeño es un importante indicador de la salud económica. Un sector de servicios fuerte indica resiliencia económica, mientras que una debilidad puede ser un indicio de una desaceleración más amplia de la demanda.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Expectations: The November services PMI is expected to be 55.5, slightly lower than October's 56. Improvements in employment and supplier deliveries may offset the impact of slowing business activity.
Punto de vista de la Reserva Federal: El fuerte desempeño del sector de servicios podría hacer que la Reserva Federal sea más cautelosa y retrase el ritmo de reducción de tasas para evitar enviar señales de flexibilización demasiado temprano en la política.
encriptación市场影响:
Panorama general: la resistencia del sector de servicios contrasta claramente con la debilidad del sector manufacturero. Para el mercado de criptomonedas, el sólido desempeño de los datos del sector de servicios podría debilitar el atractivo de BTC como activo refugio, al tiempo que impulsa el valor de las monedas alternativas innovadoras.
5. Datos de empleo no agrícola y tasa de desempleo (6 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? Los datos de empleo no agrícola (NFP) y la tasa de desempleo son indicadores clave para evaluar la salud del mercado laboral, que afectan directamente al gasto de los consumidores, la política de la Reserva Federal y el sentimiento del mercado.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Fuente de la imagen: Trading Economics
Expectations: The November non-farm employment data is expected to add 183,000 jobs, higher than 12,000 in October; the unemployment rate is expected to remain at 4.1%. Any unexpected changes could alter market expectations for Fed policy.
Punto de vista de la Reserva Federal: la debilidad del empleo subir apoyará aún más la reducción de las tasas de interés, mientras que una tasa de desempleo estable puede hacer que la Reserva Federal mantenga una actitud de espera.
encriptación市场影响:
Visión general: la desaceleración del crecimiento del empleo indica que la economía enfrenta desafíos, incluso con una baja tasa de desempleo. Para el mercado de criptomonedas, esto refuerza aún más el papel de BTC como activo refugio y respalda los proyectos de alts impulsados por la liquidez y las Finanzas descentralizadas.
6. Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan (6 de diciembre de 2024)
¿Por qué es importante? La confianza del consumidor es la medida del estado de la economía familiar, que afecta directamente al comportamiento de gasto y la preferencia de riesgo del mercado.
Fuente de la imagen: Trading Economics
Expectations: The consumer confidence index for December is expected to rise slightly from 71.8 in November to 72.9. If it is higher than expected, it indicates economic resilience; if it is lower than expected, it may exacerbate market concerns about slowing consumption.
Punto de vista de la Reserva Federal: La estabilidad del índice de confianza puede reducir la necesidad de recortes de emergencia de la Reserva Federal, dándole más tiempo para observar los datos futuros.
encriptación市场影响:
Panorama general: la confianza del consumidor es la medida clave de la salud económica. Para el mercado de criptomonedas, un aumento de la confianza estimulará la aversión al riesgo, respaldando proyectos AltCoin y DeFi; mientras que la falta de confianza reforzará aún más el papel de refugio seguro de BTC.
Recomendaciones estratégicas: La respuesta de los traders a la encriptación
Los datos económicos de esta semana pueden tener un impacto significativo en la política de la Reserva Federal y en el mercado financiero. Dado que el mercado de criptomonedas es altamente sensible a los cambios macroeconómicos, los operadores deben desarrollar estrategias para diferentes marcos temporales de inversión para hacer frente a este entorno dinámico.
Estrategia a corto plazo (de días a semanas)
(1) Medidas a tomar: durante eventos de alta influencia como los datos de empleo no agrícola y el índice ISM, utilizar herramientas de trading como stop loss y take profit para soltar el riesgo.
(2)重点资产:seguir Liquidez高的资产,例如BTC(BTC)和以太坊(ETH),以便快速进出市场。
(1)Medidas de afrontamiento: mantener los fondos en USDT o USDC u otras monedas estables durante períodos de alta volatilidad y volver a operar una vez que la tendencia del mercado se haya estabilizado.
(1) Medidas a tomar: apostar o prestar activos en plataformas de Finanzas descentralizadas con buena reputación para obtener ganancias a corto plazo. Elija proyectos con Asentamiento diario o semanalmente preferiblemente para mantener la liquidez flexible.
Estrategia a medio plazo (de semanas a meses)
(1)Medidas de respuesta: diversificar los fondos en BTC, ETH, proyectos de Finanzas descentralizadas con alto potencial de subir y soluciones de capa 2.
( 1) Medidas de respuesta: Utilizar herramientas de análisis on-chain para monitorear las grandes entradas de transacciones de BTC y Ethereum, y posicionarse anticipadamente para adaptarse a las tendencias del mercado.
( 1) Medidas de respuesta: Aumentar gradualmente las posiciones de activos durante la caída del mercado, preparándose para un Rebote impulsado por Liquidez que pueda ser desencadenado por recortes de tasas de la Reserva Federal.
( 2) Áreas clave: Enfoque en Token relacionados con infraestructura Web3 o soluciones de pago transfronterizo.
Estrategia a largo plazo (de meses a años)
( 1) Medidas de respuesta: Mantener posiciones centrales en BTC y Ethereum, al mismo tiempo que se explora el ecosistema de Capa-2 y proyectos con alto potencial que tienen casos de uso reales.
( 1) Medidas de mitigación: stake de activos en una plataforma confiable para obtener ganancias y ajustar el período de stake según la capacidad de tolerancia al riesgo personal.
( 2) Objetivo: obtener rendimiento de interés compuesto a largo plazo en un entorno de política monetaria flexible.
(1) Medidas a tomar: Invertir en proyectos con mayor cumplimiento, ya que es más probable que estos proyectos sobrevivan y subir en un entorno regulatorio más estricto.
(2) Selección de área: apuntar al mercado que apoya la tecnología de encriptación política para diversificar aún más los riesgos de inversión.
Puntos clave de estrategia en diferentes marcos de tiempo
Resumen: El papel de las Criptomonedas en la economía cambiante
La agenda económica de esta semana presenta tanto oportunidades como desafíos. La publicación de varios datos clave tendrá un impacto significativo en las expectativas del mercado sobre la dirección de la política de la Reserva Federal. Un posible recorte en las tasas de interés no solo podría aumentar considerablemente la liquidez del mercado y la aversión al riesgo, sino que también podría impulsar aún más el desarrollo del mercado de criptomonedas. Por lo tanto, los operadores necesitan mantenerse flexibles y ajustar sus estrategias según la dinámica macroeconómica.
El desafío del equilibrio de la Reserva Federal
La Reserva Federal se enfrenta a múltiples desafíos y necesita encontrar un equilibrio entre la desaceleración gradual de la inflación, la desaceleración del mercado laboral y la continua fortaleza del sector de servicios y la confianza del consumidor. A continuación se muestra una posible trayectoria de políticas:
Para los traders de criptomonedas, las decisiones políticas de la Reserva Federal son tanto un riesgo como una oportunidad. Comprender a fondo la interacción entre la economía macroeconómica y el mercado de criptomonedas es clave para desarrollar estrategias comerciales exitosas.
El doble papel de Activos Cripto: Cobertura y subir catalizador
En el actual entorno macroeconómico, el doble papel de Activos Cripto es cada vez más evidente:
Planificación de la dirección futura
A medida que se publiquen los datos económicos, los traders necesitarán hacer lo siguiente: