Manos llenas de efectivo, contabilizando el brillante historial de casi 20 años del 'maestro de la huida del mercado', Warren Buffett

Título original: '¡Otra jugada maestra de Buffett! Berkshire Hathaway supera el efectivo de Ethereum en capitalización de mercado, revisando su histórico de 20 años de éxito al evadir el mercado alcista'

Autor del original: James, BlockTempo de tendencia del bloque

La empresa de inversiones Berkshire Hathaway, propiedad de Warren Buffett, publicó sus informes financieros del segundo trimestre de 2024 el sábado pasado, mostrando una reducción del 50% en su participación en Apple y un aumento récord en efectivo de 2,769 mil millones de dólares.

Algunos analistas creían que Buffett vendió una gran cantidad de acciones de Apple porque no era optimista sobre el mercado de valores y las perspectivas económicas, por lo que optó por tener efectivo en mano. Ahora, con el reciente colapso de las acciones en Estados Unidos y Asia en los últimos días, la comunidad vuelve a admirar la agudeza de Buffett al salir a tiempo.

Lo interesante es que Berkshire Hathaway tiene efectivo en mano, que ha superado con éxito la capitalización de mercado de Ethereum esta mañana cuando ETH cayó por debajo de los 2.100 dólares. Y esto es solo el efectivo disponible para la compañía, lo que demuestra su sólida fortaleza de capital.

Recuento del historial de Buffett de escapar de la cima en las últimas dos décadas

Warren Buffett es a menudo llamado el maestro de la fuga de la cima, a continuación, haremos un recuento de la historia de 20 años de éxito de Buffett en la fuga de la cima.

Burbuja tecnológica de 1999: Aferrarse a las industrias que no se entienden

En 1999, la burbuja de Internet alcanzó su punto máximo, pero Buffett se mantuvo firme en su principio de "no ganar dinero fuera de su zona de competencia" y se negó a invertir en acciones tecnológicas desconocidas. A pesar de las críticas, se negó a participar en "juegos en los que otros tienen ventaja sobre mí". También consideró que la capitalización de mercado de las acciones estadounidenses en ese momento había superado con creces el crecimiento económico, y que el rendimiento del índice industrial Dow Jones en los próximos 17 años no sería mucho mejor que el de 1964 a 1981, a menos que el mercado cayera.

El mercado de valores golpeó al dios de las acciones en 1999, cuando el índice S&P 500 subió un 21% y el índice Nasdaq subió un 66%, mientras que la capitalización de mercado de Berkshire Hathaway cayó casi un 20%, registrando su segunda peor actuación desde 1990. En el artículo de portada de la revista Barron's al final de ese año, Buffett escribió un artículo titulado 'Warren, ¿qué está pasando?' en el que se preguntaba si después de más de 30 años de éxito invirtiendo, podría estar perdiendo su magia.

Sin embargo, en marzo de 2000, la burbuja de Internet finalmente estalló y se desvaneció por completo en 2001, y Buffett logró salir a tiempo.

Poksha Heathrow and the Nasdaq index compared their trends during the Internet bubble.

Crisis financiera de 2008: el miedo de los demás, mi avaricia

En 2008, estalló la crisis financiera global y el índice industrial Dow Jones cayó un 52% desde su punto más alto hasta su punto más bajo, tanto las acciones tecnológicas como las acciones de consumo cayeron en picado. Sin embargo, en medio de un mercado lleno de pesimismo, Buffett publicó un artículo en el New York Times en octubre de 2008 titulado 'Compro estadounidense. Yo lo hago', y escribió la famosa cita 'Mientras los demás son codiciosos, yo tengo miedo, pero cuando los demás tienen miedo, yo soy codicioso'.

En septiembre y octubre de 2008, Buffett comenzó a alcanzar el fondo, comprando grandes cantidades de acciones de Constellation Energy, el fabricante de automóviles japonés Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric, etc. Además, Wells Fargo, en el que Berkshire Hathaway tiene una participación, adquirió el Banco de América por 151 mil millones de dólares.

Después de que Buffett comprara acciones, también Atado por un tiempo, el precio de las acciones de Goldman Sachs cayó de más de 125 dólares a 53 dólares, y el de General Electric de 22.15 dólares a 14.03 dólares, pero Buffett compró acciones preferentes con un rendimiento fijo del 10% al año, por lo que puede obtener beneficios sustanciales cada año a menos que la empresa quiebre.

Después de 5 meses de la publicación de '《Buy American. I AM.》', las acciones estadounidenses comenzaron a tocar fondo y experimentaron un Rebote, dando inicio a un Mercado alcista que duró 10 años. Warren Buffett y Berkshire Hathaway una vez más vieron un aumento significativo en sus activos, con ganancias superiores a 100 mil millones de dólares solo en inversiones realizadas durante la crisis financiera.

2020 Epidemia: El efectivo se mueve mientras espera su oportunidad

En 2020, estalló la pandemia de COVID-19, lo que provocó una Gran caída en los mercados bursátiles mundiales. Berkshire Hathaway, con una gran cantidad de efectivo en sus manos, esperó pacientemente y luego, después de la pandemia, comenzó a invertir masivamente en el mercado de valores japonés. Desde 2020, ha invertido 1,6 billones de yenes en las cinco principales empresas comerciales. Hasta finales del año pasado, el valor ha aumentado a 2,9 billones de yenes, obteniendo ganancias de 8 mil millones de dólares.

Resumen

Sin embargo, es necesario agregar que las medidas de Buffett no siempre marcan el mercado de predicción de forma perfecta. A veces también se pierde algunas oportunidades de inversión, pero la historia de Buffett de escapar de los máximos proporciona una valiosa experiencia para los inversores. Aunque Buffett aún no ha indicado claramente que ha escapado del pico, la alta reserva de efectivo también muestra su actitud cautelosa ante la incertidumbre del mercado.

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