Prefacio

Hace un tiempo, la conferencia Web3 en Hong Kong estaba en pleno apogeo, ¡atrayendo la atención de todo el mundo! Se dice que cuando la política se implemente en junio, será posible desarrollar negocios en Hong Kong de conformidad con las regulaciones. Los inversores del continente están entusiasmados y ansiosos por intentarlo. Sin embargo, en realidad no es tan simple para los inversionistas de China continental hacer negocios Web3 en Hong Kong de conformidad con las regulaciones, e involucra muchos problemas legales. Por ejemplo: problemas de establecimiento de empresas de Hong Kong, proceso de solicitud de licencia financiera, declaración y auditoría de impuestos financieros de moneda virtual, arreglos de trabajo humano, etc., luego el equipo de abogados de Liu Lei lo presentará sistemáticamente.

**1. ¿Cómo establecer una empresa comercial de moneda virtual en Hong Kong? **

Si desea establecer una empresa en Hong Kong que pueda realizar negocios de moneda virtual, debe cumplir con las siguientes condiciones: Primero, la empresa está registrada en Hong Kong y tiene una cuenta bancaria en Hong Kong. Esto también significa que, si se hace referencia a prácticas anteriores, existe el riesgo de incumplimiento al organizar el lugar de registro de la empresa en Cayman, BVI u otras regiones. Segundo, debe tener una dirección de oficina física y obtener el consentimiento del propietario. Si establece una empresa en Hong Kong, debe elegir un área de oficinas. Si es un lugar de residencia u otros lugares que no cumplen con las regulaciones, se enfrentará al riesgo de barrer edificios industriales y comerciales. Tercero, teóricamente al menos 2 personas con licencia (RO) con experiencia en moneda virtual, pero en la práctica, debido a que las transacciones de activos de moneda virtual siempre están cerradas, es mejor requerir más de 3 personas con licencia. Cuarto, el capital registrado de la empresa debe ser superior a 5 millones y el capital de trabajo debe ser superior a 3 millones. En la práctica, cuanto mayor sea el capital registrado, mayor será la tasa de aprobación para establecer una empresa. Quinto, solicitar la aprobación de trabajo en Hong Kong para los empleados del continente que vienen a trabajar a Hong Kong, lo que implica la política de protección de empleados locales de Hong Kong y la política de introducción de talento extranjero. Desde un punto de vista práctico, la siguiente sección también proporcionará una interpretación de cumplimiento de las partes clave de los enlaces mencionados anteriormente.

2.** ¿Cómo solicitan los continentales una cuenta bancaria de Hong Kong en Hong Kong? **

Las personas de Mainland Web3 que desean atraer fondos locales en la industria de exhibición de Hong Kong involucran el problema de establecer cuentas en Hong Kong. A juzgar por la práctica actual, si un continental desea abrir una cuenta personal en Hong Kong, puede ir a un banco en Hong Kong fuera de línea y manejarlo personalmente con una tarjeta de identificación y prueba de activos, o comuníquese con un administrador de clientes en Hong Kong en el continente y complete la solicitud previa en línea y coordine la apertura de la cuenta por correo electrónico. Entre ellos, el procesamiento en línea puede implicar la presencia de abogados en China continental. Es necesario tener un abogado que esté registrado en China y pueda buscar en la Red oficial de servicios legales de China para verificar la identidad del titular de la cuenta y verificar que la copia es consistente con el original Firme su nombre y sello.

Si una persona no local quiere abrir una cuenta de empresa en Hong Kong, los requisitos son más estrictos, no solo un conjunto completo de documentos comerciales (contrato de venta, contrato de compra, conocimiento de embarque, factura, formulario de declaración de aduanas, etc.). ) Contratos de compra, extractos bancarios, facturas de impuestos al valor agregado, etc.), certificados de identidad de directores y accionistas (documentos de identidad, pasaportes, pasaportes de Hong Kong y Macao) y otros materiales auxiliares (sitio web de la empresa, introducción de información del producto, certificados de activos personales , etc.), también deben pasar por un estricto control contra el lavado de dinero. La solicitud de apertura de cuenta solo puede aprobarse después de una revisión. Después de que la solicitud de la cuenta sea exitosa, la ** empresa también debe garantizar el cumplimiento operativo desde varios aspectos, hacer un buen trabajo en la auditoría y el reembolso, y evitar problemas como "entrada y salida rápida de los fondos de la cuenta, y entrada y salida total". . **

**3. ¿Tiene preguntas sobre las visas de trabajo para los ciudadanos continentales que vienen a Hong Kong? **

Los continentales que quieran continuar trabajando en Hong Kong inevitablemente tendrán que lidiar con la cuestión de las visas de personal. En la actualidad, los tipos de endosos que Hong Kong abre al continente incluyen principalmente los siguientes tipos: visa de turista de Hong Kong (incluida la visa G de endoso individual y la visa L de endoso grupal), visa de negocios de Hong Kong, visa de trabajo de Hong Kong, Visa independiente de Hong Kong visa de viaje, visa de estudio de Hong Kong, etc. La visa de trabajo de Hong Kong es también la "importación del plan de talentos del continente/política general de empleo", es decir, el plan de talentos de Hong Kong. Se requiere que los habitantes del continente posean habilidades, conocimientos o experiencia especiales que Hong Kong necesita pero de los que carecen, antes de que puedan postularse para trabajar en Hong Kong bajo este esquema.

El Programa de Profesionales de Hong Kong no solo requiere que los candidatos tengan habilidades profesionales y experiencia laboral, sino que también tiene condiciones para sus empleadores en Hong Kong: Primero, la empresa debe estar establecida por más de un año. En circunstancias especiales, el monto de la inversión Industrias significativas de alta tecnología, transferencias internas de empresas u otras personas que puedan demostrar que han realizado contribuciones significativas a Hong Kong pueden intentar presentarse como una empresa nueva que se estableció hace menos de un año); ** Segundo**, la empresa debe operar realmente, es decir, tener una dirección de oficina local en Hong Kong y prueba de que no menos de 3 empleados locales han pagado MPF durante no menos de 6 meses; Tercero, la facturación anual de la empresa es no menos de 3 millones de dólares de Hong Kong; **Otros Cuarto, la empresa debe centrarse en demostrar que efectivamente hay una vacante para el puesto, y es difícil encontrar candidatos adecuados en Hong Kong, de lo contrario, la gente local en Hong Kong debe ser dado prioridad.

**4. ¿Cuáles son los problemas fiscales para desarrollar negocios de moneda virtual en Hong Kong? **

En Hong Kong, los activos que no son en efectivo, como los activos de moneda virtual e incluso las acciones, pueden formar informes financieros desde la perspectiva de los datos financieros. Para una empresa con una entidad legal, todas las ganancias deben ser legales y en línea con las políticas fiscales locales de Hong Kong. Si para una empresa de inversión, su negocio principal es obtener ingresos de la inversión, aunque no hay ganancias de capital en Hong Kong, pero debido a que el negocio principal es el ingreso de la inversión, se incurrirá en el impuesto a las ganancias corporativas. En términos de cálculo de monto específico, a las empresas de Hong Kong se les cobrará un impuesto sobre las ganancias del 8,25 % si la ganancia después de deducir los costos operativos (salarios, gastos de oficina, etc.) es inferior a 2 millones de dólares de Hong Kong, y del 16,5 % si es superior a este impuesto. . En comparación con las políticas fiscales de otras regiones, las políticas fiscales para el negocio de moneda virtual en Hong Kong son relativamente amigables. Con respecto a las fluctuaciones del precio de la moneda, el año financiero de las empresas de Hong Kong es generalmente a fines de diciembre o a fines de marzo, que se puede seleccionar. Suponiendo que durante el período de evaluación, los libros de la empresa tienen 10 bitcoins y el capital inicial de la empresa es de 5 bitcoins, entonces la agencia de auditoría corresponderá a su valoración en el ejercicio y luego se especializará en activos virtuales. la empresa debe emitir un informe de auditoría para completar la declaración de impuestos financieros.

5** ¿Qué tipo de licencia financiera solicitar y el proceso de solicitud? **

Para realizar negocios financieros en Hong Kong, es necesario solicitar una licencia financiera de acuerdo con la naturaleza específica del negocio y la lógica de transacción subyacente. En la actualidad, el desarrollo del negocio de moneda virtual en Hong Kong es principalmente una combinación de la solicitud de licencias de comercio de valores No. 1, servicios de consultoría de inversión de valores No. 4, servicios de comercio automatizado No. 7 y licencias de gestión de activos No. 9. Tomemos como ejemplo la solicitud de la licencia n.º 9 y su sublicencia de activos virtuales. Si desea obtener la sublicencia de activos virtuales n.º 9, puede solicitar la licencia n.º 9 ordinaria y solicitar los activos virtuales. (activos virtuales) sublicencia basada en la licencia ordinaria No. 9. En un solo paso, solicite directamente la licencia No. 9 de Activos Virtuales (activos virtuales). Pero los requisitos de un solo paso serán relativamente altos: debe haber una persona a cargo con licencia adecuada (RO) que haya administrado activos de moneda virtual En teoría, debe haber dos personas con licencia a cargo. Pero debido a que el comercio de activos de moneda virtual actualmente no tiene el llamado "tiempo de cierre" del mercado de valores. Por lo tanto, en la práctica, la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong requiere al menos tres personas responsables con licencia, lo que equivale a la lógica de tres turnos. El responsable de la licencia debe tener al menos dos años de experiencia en la gestión de activos de moneda virtual, y más de 6 años de experiencia en gestión de activos de acuerdo con la licencia No. 9 RO. Y si el candidato se ha involucrado en el negocio de activos de moneda virtual en el continente después de septiembre de 2021, no podrá convertirse en una persona calificada con licencia a cargo.

En términos de la línea de tiempo de la solicitud, generalmente toma alrededor de 9 meses solicitar una licencia financiera general No. 9 en Hong Kong. La duración de la solicitud depende en gran medida de la complejidad a nivel de accionista. Si el número de accionistas es pequeño y la estructura de inversión es relativamente simple, el período de solicitud puede acortarse relativamente. Cuando se actualice la licencia ordinaria N° 9, se agregará un cuestionario (cuestionario) en el que se relacionarán los proveedores de servicios contratados, la bolsa, la institución depositaria, el tipo de fondo constituido, el tipo de activos de inversión, etc., y se llevar al menos un año. En la situación actual de que la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong no ha aumentado rápidamente la mano de obra en este campo, se necesitan al menos 1 o 2 años para prepararse desde la obtención de la licencia No. 9 hasta la actualización de la licencia.

Además, **Hong Kong tiene una política regulatoria de doble licencia para negocios de moneda virtual. ** Para los intercambios de comercio de tokens de valores, la regulación del comercio de tokens de valores por parte de las plataformas de comercio de activos virtuales se basa en el régimen existente bajo la Ordenanza de Valores y Futuros. Para los intercambios de tokens que no son de seguridad, de acuerdo con el sistema de proveedores de servicios de activos virtuales bajo las "Regulaciones para combatir el lavado de dinero", las transacciones de tokens que no son de seguridad realizadas por plataformas de negociación de activos virtuales están supervisadas, lo que requiere una licencia VASP + una licencia de confianza.

6** ¿Pueden participar en los acuerdos transitorios las plataformas de negociación sin licencia? **

Debido a la popularidad incesante del negocio de la moneda virtual, algunos clientes consideraron que Hong Kong ha tenido licencia durante mucho tiempo y le preguntaron a nuestro equipo si pueden iniciar el negocio relevante primero y luego solicitar la licencia. Al respecto, el equipo de abogados de Liu Lei respondió: Necesita ver si cumple con los arreglos transitorios de Hong Kong. De acuerdo con la "Ordenanza (Enmienda) contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo de 2022" aprobada por el Consejo Legislativo, las plataformas comerciales que ya estaban operando en Hong Kong antes del 1 de junio de 2023 pueden participar en arreglos transitorios. Una plataforma comercial que presente una solicitud de licencia VASP a la Comisión Reguladora de Valores de China antes del 29 de febrero de 2024 puede "considerarse que tiene licencia" y continuar operando su negocio existente hasta que la Comisión Reguladora de Valores de China tome la decisión de emitir o rechazar para emitir una licencia. La Comisión Reguladora de Valores de China aclaró además en el documento de consulta que ** Solo las plataformas con "negocios significativos y sustantivos" en Hong Kong antes del 1 de junio de 2023 son elegibles para participar en el acuerdo de transición. Cuando se trata de negocios significativos y sustantivos, el SFC considerará varios factores integrales de sustancia comercial. **

**7. ¿Es factible utilizar activos del continente en Hong Kong como garantía para la emisión de divisas? ¿Es necesario que la Comisión de Comercio revise la hipoteca de activos continentales? **

Muchos practicantes de Web3 del continente han consultado al equipo de abogados de Liu Lei con la misma pregunta, es decir, si pueden usar los activos del continente en Hong Kong como activos colaterales para la emisión de divisas y si los activos deben ser revisados por la Comisión de Comercio. Para responder a esta pregunta, se trata del "Aviso sobre cuestiones relacionadas con la administración de divisas de la inversión y el financiamiento en el extranjero y la inversión de retorno de residentes nacionales a través de empresas de propósito especial" emitido por la Administración Estatal de Divisas el 4 de julio de 2014 (Huifa [2014] 〕No. 37, en lo sucesivo denominado Documento No. 37). De acuerdo con este reglamento, los inversionistas individuales dentro del territorio de la República Popular China pueden invertir legalmente en el extranjero solo después de haber completado el registro y revisión de acuerdo con el Documento No. 37, y están calificados como inversionistas calificados. De acuerdo con la normativa vigente, para el registro inicial bajo la Circular 37 se deben presentar los siguientes documentos:

(1) Solicitud por escrito y el "Formulario de registro de divisas para inversiones en el extranjero por parte de personas físicas residentes en el país";

(2) documentos de identificación personal;

(3) Los documentos de registro de la sociedad de propósito especial y los documentos de certificación de los accionistas o controladores reales (tales como el registro de accionistas, el registro de suscriptores, etc.);

(4) La resolución de la autoridad empresarial nacional y extranjera que acepta la inversión y el financiamiento en el extranjero (si la empresa aún no se ha establecido, proporcione una declaración por escrito del consentimiento del propietario para la inversión y el financiamiento en el extranjero);

(5) Los activos o derechos e intereses de empresas nacionales que tengan la intención de invertir y financiar en el exterior poseídos directa o indirectamente por personas físicas residentes en el país, o los documentos de certificación para poseer legalmente activos o derechos e intereses en el extranjero;

(6) Materiales complementarios requeridos cuando los materiales antes mencionados no pueden explicar completamente la autenticidad de la transacción o la consistencia entre los materiales de la solicitud.

El equipo de abogados de Liu Lei cree que, según el documento, es factible que los profesionales de Web3 del continente esperen utilizar los activos del continente como activos colaterales para la emisión de divisas en Hong Kong, lo que no es fundamentalmente diferente de las inversiones convencionales distintas de las monedas virtuales. Solo los inversores individuales nacionales chinos que hayan completado el registro según el Documento 37 y cumplan con los requisitos pertinentes pueden garantizar que la devolución de los fondos que se benefician de la inversión en el extranjero sea legal y conforme. Además, los inversores también deben proporcionar los documentos de registro No. 37 completos a los departamentos pertinentes cuando los ingresos generados por la inversión en el extranjero (incluidos los ingresos por transacciones, dividendos, intereses, etc.) regresan a China. Por lo tanto, si un continental desarrolla un negocio en Hong Kong y desea hipotecar activos del continente como aporte de capital, debe cumplir con los requisitos del Documento No. 37 y pasar por el estricto proceso de revisión y registro de la Comisión de Comercio, de lo contrario no puede convertirse en un inversionista calificado También habrá obstáculos para el retorno de los fondos de los beneficiarios.

**Sin embargo, en la actualidad, en la práctica, queda por verificar si el uso de activos del continente como activos colaterales para la emisión de moneda en Hong Kong puede pasar con éxito la revisión de la Comisión de Comercio. en el continente en el futuro una señal más amigable. **