Introducción

El mercado de criptomonedas ha experimentado un repunte general en el crecimiento, lo que parece estar brindando a los inversores nuevas posibilidades. Además, la forma en que las personas aprenden ha mejorado mucho desde la llegada de Internet. El método anticuado de esperar para aprender en lugares designados se está volviendo irrelevante ya que podemos aprender (prácticamente cualquier cosa) sin dejar la comodidad de nuestros hogares; los inversionistas y comerciantes pueden contar con obtener asesoramiento u orientación sobre inversiones en línea.

Curiosamente, este crecimiento también se ha visto en la industria de las finanzas descentralizadas (DeFi), que está creciendo rápidamente. Una gran afluencia de inversores y usuarios han mostrado interés e inversión en la industria.

Una publicación reciente de DeFi Pulse muestra que actualmente hay $ 216 mil millones en criptoactivos invertidos en el sector DeFi. Las plataformas de inversión digital han hecho que la inversión sea más accesible que nunca. También han mejorado significativamente el acceso del inversionista típico a los mercados, permitiendo que las personas participen en cosas que antes no habrían podido.

Uno de los principales impulsores que ha llevado a las finanzas descentralizadas al centro de atención, al tiempo que crea un crecimiento exponencial en los usuarios, es Yield Farming .

Yield Farming es una forma de inversión que ofrece a los inversores una oportunidad decente para aumentar sus ganancias, es un enfoque común que permite a los inversores obtener tasas de interés más altas y maximizar los rendimientos.

Por ejemplo, el desarrollo de productos que integran la monetización descentralizada y otros procesos financieros en aplicaciones que se centran en juegos, redes sociales, música, metaversos, etc. pueden considerarse un buen ejemplo de cómo se está expandiendo DeFi.

En esta discusión, aprenderemos qué es la agricultura de rendimiento apalancado, examinaremos cómo funciona y la ventaja del concepto en la criptoindustria y su ecosistema. Sin embargo, primero debemos comenzar por aprender sobre Yield Farming antes de profundizar en Apalancamiento de Yield Farming.

¿Qué es la agricultura de rendimiento?

La idea de la agricultura de rendimiento puede ser aterradora al principio, como lo es con la mayoría de las cosas relacionadas con blockchain y las criptomonedas, sin embargo, en esta sección, vamos a ordenar y explorar todo sobre la agricultura de rendimiento.

Básicamente, el concepto detrás del rendimiento La agricultura es usted (el inversor) que presta su criptomoneda a las plataformas más rentables para obtener los rendimientos más altos.

Más exactamente, es un procedimiento que permite a los inversores invertir en criptomonedas en un mercado DeFi y ganar intereses fijos o variables.

Además, podemos describir el Yield Farming como la práctica de prestar dinero digital a través de la red Ethereum. La idea detrás de este concepto de agricultura de rendimiento es la misma, que es ganar dinero y ser rentable.

Podemos identificar que en la red Ethereum, la agricultura de rendimiento generalmente se realiza con tokens ERC-20, y las recompensas también se encuentran en los tokens. Si bien esto podría migrar a la capa 2 en el futuro, actualmente el ecosistema Ethereum alberga la mayoría de las transacciones de agricultura de rendimiento.

En términos simples, un inversor presta su criptoactivo a una plataforma financiera descentralizada durante un tiempo y obtiene mayores rendimientos. El proceso de participación y préstamo se conoce como suministro de liquidez a la plataforma, lo que otorga al inversor acceso a recompensas diarias, también conocidas como APY.

Además, la agricultura de rendimiento es ampliamente aceptada en la industria DeFi y permite a los usuarios comunicarse entre sí mediante billeteras compatibles, contratos inteligentes y una conexión a Internet. Dado que los peligros aparentemente no son tan grandes como las ganancias, no hay problema para "desconfiar" unos de otros o de la granja. Pero los peligros no se pueden ignorar, por lo que todavía es necesario tener precaución.

Como resultado de esto, aprender los conceptos básicos de la agricultura de rendimiento puede parecer intimidante para los principiantes, pero es muy importante tener las mejores prácticas a su disposición y buscar siempre asesoramiento profesional antes de ingresar a esta nueva industria.

¿Qué es la agricultura de rendimiento apalancado?

La agricultura de rendimiento apalancado es una estrategia de inversión en la que los inversores/agricultores tienen una capacidad adicional para pedir prestada liquidez y agregar a su granja de rendimiento para aumentar las ganancias. También es una práctica utilizar fondos prestados para pagar las operaciones agrícolas.

Una ventaja popular es la utilización de préstamos sin garantía para los inversores. Esto significa que no están dispuestos a ofrecer garantías tanto como lo que piden prestado. Esta es una oportunidad para que tanto los agricultores como los prestamistas tengan APY más altos. A diferencia de cualquier servicio de préstamo, debe pagar el interés de los fondos prestados, que en la mayoría de los casos suele ser muy alto, pero la agricultura de rendimiento apalancado es rentable para llevar a cabo esta estrategia de capital, ya que las recompensas pueden exceder sustancialmente los cargos del préstamo.

Además, la utilización de fondos prestados para financiar una empresa se conoce como apalancamiento, y las recompensas generadas por los protocolos DeFi se pueden aumentar mediante la agricultura de rendimiento de estas criptomonedas con apalancamiento. Sin embargo, debemos tener en cuenta que el comercio apalancado aumenta los rendimientos y los riesgos tanto para las clases de activos tradicionales como para las criptomonedas.

La agricultura de rendimiento apalancado es una práctica para utilizar fondos prestados para pagar las operaciones agrícolas. Los agricultores pueden mejorar su posición en la agricultura de rendimiento tomando prestada liquidez externa (moneda de fondos de liquidez) para aumentar su liquidez general, lo que se traduce en un mayor volumen de rendimiento.

Un inversionista puede aumentar sus ingresos arrendando varios activos en la cadena de bloques mediante contratos inteligentes para optimizar las ganancias y al mismo tiempo producir cultivos. La tarifa y el interés se devuelven a la "granja" en criptomonedas cuando el prestatario paga el préstamo.

Un ejemplo de agricultura de rendimiento apalancado

Un ejemplo de ello es cuando invierte con dos monedas en un grupo de liquidez en cualquier plataforma descentralizada. Por lo general, se espera que gane una recompensa en forma de token y una parte de la tarifa comercial ganada por la granja en función del porcentaje APY en ese momento. Esta parte de la tarifa de negociación se genera a partir de los intereses de los préstamos y las tarifas de negociación que pagan los prestatarios.

En esencia, para ganar más, puede seguir adelante y pedir prestados más tokens, lo que aumenta automáticamente su cartera, y este aumento se traduce en más liquidez para usted en la granja, más recompensas en forma de tokens y un mayor porcentaje de la tarifa de negociación. .

Del ejemplo anterior, gana más en la agricultura de rendimiento apalancada en comparación con la agricultura de rendimiento. La relación se calcula por la cantidad de liquidez que ha invertido en el grupo proporcional a la cantidad que tomó prestada. Por lo tanto, si su token criptográfico principal asciende a $ 1000 y pidió prestados $ 2000, significa que tiene una relación de apalancamiento de 2: 1. También es importante saber que la cantidad que puede prestar varía según las plataformas, los tokens y las granjas. Sin embargo, se obtiene una gran ganancia cuando las recompensas son más altas que la cantidad que prestó.

Existen varios protocolos de cultivo de rendimiento apalancado, cada uno con características distintas. Un ejemplo es Alpha Homora, que se conoce popularmente como un protocolo de agricultura DeFi de aprovechamiento y es fácil de usar, incluso para un principiante en el espacio criptográfico.

Alpha Homora es conocida por su alto índice de apalancamiento de 2 1 en comparación con otros protocolos. El protocolo permite a los usuarios acceder a préstamos superiores; y ganancias relativamente altas.

Desglose de los participantes de la agricultura de rendimiento apalancado

Es importante tener en cuenta que la agricultura de rendimiento apalancada tiene dos participantes principales, que son: los prestamistas que depositan sus tokens individuales dentro de los grupos de préstamos para obtener rendimientos, y los agricultores que toman prestados tokens de estos grupos de préstamos para producir granjas con apalancamiento.

Prestamistas

Los prestamistas pueden encontrar uno de los mejores rendimientos en DeFi para activos individuales en un protocolo de agricultura de rendimiento apalancado. Como se indicó anteriormente, un conjunto de préstamos general más alto permite el mantenimiento de APY tan altos, lo que significa “Utilización”.

La utilización de ese grupo será del 10 % (100/1000) si un grupo de préstamos contiene 1000 ETH y algunos prestatarios quieren pedir prestados 100 ETH. La ventaja de la agricultura de rendimiento apalancado y los préstamos con garantía insuficiente es que cada prestatario puede sacar considerablemente más dinero, lo que lleva a una mayor utilización del préstamo.

Agricultores

Los agricultores también son participantes clave en la agricultura de rendimiento apalancado. Un usuario proporciona liquidez a un creador de mercado automatizado (AMM) en la agricultura tradicional al depositar un par de tokens en una proporción de 50:50 (por ejemplo, $100 en ETH y $100 en USDT).

Esto es necesario para fabricar tokens de fondo de liquidez (LP). Después de eso, los usuarios obtienen tokens LP, que con el tiempo ganan valor a medida que se acumulan las tarifas comerciales. Para recibir incentivos de token adicionales, los usuarios también pueden apostar algunos tokens LP en grupos de cultivo en intercambios descentralizados que los ofrecen.

Esto señala el hecho de que la agricultura de rendimiento apalancada permite a los usuarios mejorar sus posiciones agrícolas y, por lo tanto, aumentar los rendimientos que pueden cosechar. El procedimiento es sencillo: los usuarios depositan cualquier cantidad de los dos tokens en un sistema de agricultura de rendimiento apalancado, y el protocolo subyacente realiza intercambios óptimos en segundo plano para dividir los tokens 50:50 por los tokens LP (un proceso conocido como Zapping).

Ventajas de la agricultura de rendimiento apalancado

La principal ventaja de la agricultura de rendimiento apalancado es que permite a los agricultores pedir dinero prestado más allá del valor de la garantía que prometen, lo que aumenta los rendimientos.

Es importante saber que cuando se incumplen los objetivos de precio, se registran pérdidas. El comercio con apalancamiento y la agricultura de rendimiento criptográfico son actividades que es mejor dejar para inversores muy experimentados.

Las plataformas de cultivo de rendimiento apalancado son nuevas pero se están expandiendo rápidamente en DeFi, y los proyectos utilizan una variedad de metodologías para reunir protocolos, prestamistas, agricultores de rendimiento y proveedores de liquidez para hacer posible pedir prestado y cultivar tokens en diferentes fondos de liquidez y mercados generadores de recompensas. .

Riesgos de la agricultura de rendimiento apalancado

Al igual que con cualquier otra plataforma, la agricultura apalancada que utiliza Alpha Homora conlleva un riesgo de liquidación. En una situación de la vida real, cuando un inversionista toma prestado de una casa de bolsa para comprar acciones, existe una alta probabilidad de que pierda todos los activos; lo mismo se aplica en la agricultura de rendimiento apalancado. Si el precio de su token cae, también corre el riesgo de perder todos sus activos debido a la liquidación.

La liquidación es común en una situación en la que cambia la relación de precios de los criptoactivos dentro del grupo, principalmente los activos prestados o prestados. Por ejemplo, cuando configura el apalancamiento, tomando prestado aproximadamente 4 veces los fondos iniciales que invierte, cualquier protocolo que emplee tiene la responsabilidad de garantizar que pague ese préstamo.

Por lo tanto, su fondo principal se convierte en la garantía que también se acumula a medida que crecen sus rendimientos. Esta garantía debe conservarse para mantenerse por encima del monto que debe, de lo contrario, el protocolo tendría que disolver su posición, y este proceso se conoce como liquidación.

En esencia, la frecuencia con la que la relación de precios fluctúa con respecto al costo inicial es también la tasa de la pérdida en que se incurre. Sin embargo, esto se puede salvar si se restablece la relación de precio principal, lo cual es bastante poco común.

Para evitar la liquidación, a continuación hay algunas cosas que puede hacer.

• Siempre controle de cerca su "Búfer de seguridad", esto indicará si está cerca de la liquidación o no. Una vez que el colchón de seguridad llega a cero, está listo para la liquidación y esto se debe a que el precio de su activo principal ha bajado significativamente, como se explicó anteriormente.
• Una vez que note una caída en su colchón de seguridad, debe agregar garantías para aumentar el colchón de seguridad.
• Asegúrate de jugar seguro con la agricultura; es seguro farmear monedas estables. En este caso, la liquidación es bastante improbable.

Ecosistema agrícola de rendimiento

Actualmente, existen varios enfoques para producir los máximos rendimientos debido a la variedad de técnicas de agricultura de rendimiento criptográfico y la rápida tasa de desarrollo da como resultado un ecosistema que cambia continuamente, lo que requiere una evaluación continua del potencial para cultivar la producción de DeFi.

La lista a continuación, aunque no es exhaustiva, comprende algunas de las principales plataformas de agricultura de rendimiento.

• Aave: Este es un protocolo de préstamos y préstamos descentralizados, de código abierto y sin custodia. Los usuarios utilizan los tokens AAVE para construir mercados monetarios, tomar prestados activos y obtener intereses compuestos.
• Compuesto: un protocolo del mercado monetario que permite el uso de tasas de interés compuestas algorítmicamente modificadas para préstamos y préstamos en criptomonedas. Al usar el protocolo, los usuarios también pueden obtener tokens de gobernanza COMP.
• Curve Finance: una tecnología DEX que permite a los usuarios intercambiar monedas estables y otros protocolos descentralizados. El protocolo Curve, que emplea un algoritmo especial de creación de mercado, garantiza costos bajos y deslizamiento mínimo.
• Uniswap: Uniswap es un DEX y AMM que promueve el intercambio de más del 70% de cualquier par de tokens ERC-20.
• PancakeSwap: este también es un DEX y AMM en Binance Smart Chain (BSC) que permite a los comerciantes usar los tokens BEP-20.
• Venus Protocol: Esta es una plataforma de mercado de dinero basada en algoritmos que incorpora los sistemas de crédito y préstamo de BSC.
• Equilibrador: un administrador de cartera y comerciante automatizado que utiliza apuestas flexibles como protocolo de liquidez.
• Yearn Finance: un algoritmo generado por el usuario que encuentra servicios exitosos de agricultura de rendimiento criptográfico a través de un mecanismo de agregación automatizado y descentralizado.

Pasos sobre cómo aprovechar la agricultura de rendimiento

• El primer paso consiste en que los proveedores de liquidez (LP) depositen los fondos en un grupo de liquidez.
• Estos fondos depositados son en su mayoría ETH y monedas estables que están vinculadas a USD, como DAI, USDT, USDC y más.
• En términos de rendimiento, esto estaría determinado por los términos del protocolo con el que tiene una inversión y la cantidad que invierte.

La agricultura de rendimiento apalancada amplifica la exposición a una estrategia que influye en el tamaño del capital, aumentando las ganancias de la agricultura de rendimiento y minimizando la desventaja en caso de liquidación. Estos activos de préstamo apalancados por la agricultura de rendimiento les permiten multiplicar su posición inicial o seguir diferentes estrategias basadas en dónde creen que van los valores de mercado.

Yield Farming en Crypto: estrategias de minería de liquidez DeFi

Con frecuencia, se establece un método de agricultura de rendimiento actuando como un LP, sin embargo, sus tokens de LP se maximizan al participar en numerosos protocolos y grupos.

Los proveedores de liquidez no son agricultores de rendimiento legítimos y los mineros de liquidez con frecuencia depositan tokens en varios fondos de liquidez y sistemas DEX. Este tipo de posibilidad de replanteo o agricultura abunda en el mercado de minería de liquidez de DeFi, y regularmente aparecen nuevos grupos y protocolos.

Los agricultores de rendimiento de criptomonedas pueden apostar sus tokens LP durante el tiempo que deseen, desde unos pocos días hasta varios meses, en una variedad de protocolos y fondos de liquidez.

Criptoparticipación vs. Agricultura de rendimiento apalancado

Algunas personas usan erróneamente los términos yield farming y crypto staking indistintamente, sin saber que son dos procedimientos diferentes. La agricultura de rendimiento, también conocida como minería de liquidez, es una forma de obtener recompensas utilizando sus tenencias de criptomonedas.

Por otro lado, el uso principal del staking es como un componente del mecanismo de consenso de la cadena de bloques de prueba de participación (PoS), por el cual los participantes también reciben incentivos. El staking produce un retorno, pero a menudo es sustancialmente menor en comparación con el uso de técnicas de agricultura de rendimiento de DeFi.

Los rendimientos de participación generalmente se pagan una vez al año y oscilan entre el 5% y el 15%. En comparación con esto, las tasas de cultivo de rendimiento apalancado en los fondos de liquidez de criptomonedas pueden alcanzar el 100% o más, y pagar continuamente, lo que permite retiros en cualquier momento.

Sin embargo, la agricultura de rendimiento apalancado es más riesgosa que la participación, aunque es más rentable. Por ejemplo, los precios del gas de red necesarios para recolectar recompensas cuando el yield farming en Ethereum puede reducir los ingresos de las tasas APY.

Además, podría ocurrir una pérdida temporal y una rentabilidad significativamente menor si el mercado se vuelve volátil en cualquier dirección. Cuando esto sucede, el valor de los tokens almacenados en un grupo de liquidez con un saldo algorítmico comienza a disminuir con activos en el mercado abierto.

Pero, la adopción de contratos inteligentes por parte de los fondos de liquidez aumenta aún más la posibilidad de que los piratas informáticos descubran y utilicen fallas en el sistema subyacente.

Conclusión

La agricultura de rendimiento apalancada es considerablemente la 'próxima gran novedad' en la agricultura de rendimiento debido a sus mayores rendimientos, lo que también sirve como un importante punto de atracción. Sin embargo, es importante destacar que, al igual que cualquier otro tipo de inversión, conlleva riesgos. De otros factores de riesgo potenciales, la posibilidad de cambio de precio tiene un mayor riesgo que eventualmente conduciría a la liquidación de activos.

Independientemente de su nivel de experiencia en el espacio de las criptomonedas, debe andar con precaución al realizar agricultura de rendimiento apalancado y estructuras de puesta en marcha que podrían evitar el riesgo y probablemente reducir el impacto. Una de esas medidas cautelares es fijar los límites mínimos y máximos a las fluctuaciones de los activos.