El comercio es el latido del mundo cripto, y el sector DEX siempre da la bienvenida a nuevos jugadores para satisfacer la demanda de comercio. El 8 de agosto, el DEX con tecnología ZK Vessel Finance anunció que ha asegurado $10 millones en financiamiento. La ronda de inversión contó con el respaldo de Sequoia Capital, los co-fundadores de Scroll Sandy Peng y Ye Zhang, la Fundación Avalanche, la Fundación Algorand, IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha y un grupo de inversores ángeles.

Según los datos de DefiLlama, el sector DEX está altamente saturado, con más de 1,000 DEX de varios tamaños, y más de 20 de ellos tienen un TVL superior a los $100 millones. En un entorno tan competitivo, ¿cómo planea Vessel Finance destacarse? La tecnología ZK se utiliza a menudo en proyectos de infraestructura; ¿qué mejoras aporta cuando se aplica a un DEX?

¿Por qué necesitamos un nuevo DEX?

En un mercado ya lleno de numerosas DEXs, ¿por qué se necesita una nueva plataforma de trading como Vessel? Para abordar esta pregunta, necesitamos examinar el estado actual y las limitaciones del ecosistema DEX.

1. Limitaciones de los DEX existentes:
   La mayoría de los DEX existentes se construyen en blockchains populares como Ethereum, lo que limita su capacidad de procesamiento. Aunque las soluciones de Capa 2 han mejorado en gran medida la velocidad de las transacciones, algunas soluciones de Capa 2 aún pueden enfrentar problemas de escalabilidad a medida que aumentan el número de usuarios y los volúmenes de transacciones.

2. Problemas de costo y escalabilidad:
   Las soluciones de capa 2 han reducido efectivamente las tarifas de gas, pero persisten desafíos. La descentralización en la Capa 2 puede llevar a una liquidez y bases de usuarios fragmentadas. Las interacciones entre cadenas aún pueden incurrir en costos y tiempos de espera elevados, y las experiencias de usuario variables en diferentes soluciones de Capa 2 añaden complejidad.

3. Liquidez fragmentada:
   La liquidez se dispersa no solo en diferentes plataformas DEX, sino también en varias redes de capa 2. Esta fragmentación puede conducir a un deslizamiento significativo, afectando la eficiencia y los precios de negociación, especialmente para transacciones grandes.

4. Mala experiencia del usuario:
   En comparación con los intercambios centralizados, muchos DEX tienen interfaces complejas y procesos engorrosos. Los usuarios sin un conocimiento técnico pueden encontrar que los DEX son más difíciles de usar.
   En respuesta a estos desafíos continuos, Vessel tiene como objetivo abordar los problemas que enfrentan los actuales DEX (incluidos los de la Capa 2) y ofrecer una solución más completa y eficiente para el ecosistema DeFi. Vessel busca combinar las ventajas de los intercambios centralizados (CEX) y los intercambios descentralizados (DEX), proporcionando una plataforma más eficiente y efectiva.

En cuanto al enfoque, el plan general de Vessel es:

1. Construir una plataforma unificada de Capa 3: Vessel tiene como objetivo integrar las ventajas de diferentes soluciones de Capa 2 para proporcionar un entorno de negociación integral para los usuarios.
2. Reducir los costos de transacción utilizando la tecnología de capa 3 y ZK: Al aprovechar la tecnología de capa 3 y Zero-Knowledge (ZK), Vessel tiene la intención de reducir los costos de transacción a niveles inferiores a las soluciones actuales de capa 2.
3. Mejorar la escalabilidad y la agregación de liquidez: Vessel agrega liquidez de múltiples fuentes para ofrecer una mejor descubrimiento de precios y reducir el deslizamiento.
4. Incorporar la usabilidad de los CEX: Vessel busca proporcionar una interfaz de usuario unificada e intuitiva, tomando como referencia la facilidad de uso que se encuentra en los exchanges centralizados (CEXs).

El flujo de trabajo principal de Vessel Finance

Desde una perspectiva técnica, el protocolo Vessel puede ser visto como una máquina de estados, que consiste en estados de usuario (como cuentas, órdenes, saldos) y estados del sistema (como marcas de tiempo, oráculos de precios).

Cada vez que un usuario envía una solicitud, el sistema realiza una serie de operaciones para actualizar elementos específicos del estado actual.

Para entender esto mejor, piense en Vessel como un sistema de caja fuerte bancaria. Cada transacción es similar a que el sistema de caja fuerte bancaria realice una actualización de estado, que incluye cambios en los saldos de los usuarios, estados de órdenes e incluso pequeñas fluctuaciones en los precios del mercado.

En los sistemas tradicionales de blockchain, cada una de estas pequeñas actualizaciones debe ser registrada en la cadena, lo que conlleva altas comisiones de gas y velocidades de procesamiento más lentas. Sin embargo, en Vessel, estas actualizaciones de estado se manejan de manera eficiente fuera de la cadena, y luego se verifican en la cadena a través de pruebas de conocimiento cero (ZK).

Por ejemplo, si el sistema procesa 10,000 transacciones similares en 5 minutos, Vessel generará una prueba ZK al final de este período. Esta prueba puede demostrar que "dentro de estos 5 minutos, ocurrieron 10,000 transacciones, todas las cuales son válidas, y el estado final del sistema es preciso." Esta prueba se puede verificar rápidamente en la cadena, mejorando significativamente la eficiencia y escalabilidad de todo el sistema.

Específicamente, el flujo de trabajo de Vessel involucra tres componentes principales: Secuenciador, Verificador, y Contrato Inteligente. Estos componentes trabajan juntos paso a paso para llevar a cabo las tareas mencionadas anteriormente.

Paso 1: Secuenciador

Cuando un usuario envía una solicitud de transacción, primero es manejada por el secuenciador. El secuenciador es un motor de ejecución de transacciones que procesa las solicitudes al instante, de forma similar a los servidores de los intercambios centralizados. También genera un rastro de ejecución para que el probador cree pruebas SNARK. Por ejemplo, cuando un usuario envía una solicitud de transacción (como la compra de 100 tokens), el secuenciador procesa inmediatamente la solicitud. Registra información detallada sobre la transacción, incluida su posición en la cola y la hora de envío. Estos registros detallados forman el "rastro de ejecución".

Paso 2: Proveedor

El Probador es responsable de generar pruebas para las operaciones de la máquina de estado. Ejecuta protocolos de Prueba de Conocimiento Cero (ZKP) para crear pruebas basadas en la secuencia de ejecución del Secuenciador. Este proceso garantiza que todas las operaciones siguen reglas específicas, evitando la creación o transferencia no autorizada de fondos. En el sistema Vessel, el Probador verifica todas las transacciones procesadas por el Secuenciador. Por ejemplo, verifica que el Usuario A tiene suficiente saldo para comprar 100 tokens, que el precio de la transacción coincide con el precio de mercado actual, y así sucesivamente. Luego, genera una prueba matemática para mostrar que "sí, estas transacciones son correctas y no ha habido violaciones".

Paso 3: Contrato inteligente

El contrato inteligente incluye un verificador y un custodio. Una vez que el Prover genera una prueba SNARK, se envía al contrato inteligente. El verificador verifica la prueba para confirmar la validez de los cambios de estado. El custodio mantiene los activos del usuario y solo permite el movimiento de activos cuando se recibe una prueba válida. Este mecanismo garantiza que todas las transacciones estén autorizadas y sean seguras. Por ejemplo, si la prueba muestra que el Usuario A ha comprado con éxito 100 tokens, el contrato inteligente deducirá la cantidad correspondiente de la cuenta del Usuario A y añadirá 100 tokens a su saldo.

La combinación de ZK con VAELOB, libro de órdenes y AMM

La tecnología de Prueba de Conocimiento Cero (ZKP) juega un papel central en el flujo de trabajo de Vessel:

Al utilizar ZKP simplificado, Vessel transforma procesos computacionales complejos en pruebas que pueden ser fácilmente verificadas. Esto permite al sistema procesar solicitudes de usuarios en lotes, realizar cambios de estado fuera de cadena y luego generar pruebas para confirmar su corrección. Esto mejora significativamente la eficiencia y la escalabilidad del procesamiento de transacciones.

La tecnología ZKP garantiza que cada transacción sea válida sin revelar los detalles específicos de la transacción. Esto no solo protege la privacidad del usuario, sino que también mantiene la seguridad general del sistema. Como dice el lema de Vessel: "No confíes, verifica".

El sistema ZK de Vessel también admite operaciones entre cadenas, lo que hace que las transferencias de activos y las transacciones entre diferentes redes de blockchain sean más seguras y eficientes.

Además, otra innovación notable de Vessel es su Libro de Órdenes Límite incrustado AMM verificable.

Esta es la tecnología principal de la plataforma Vessel, que combina de manera inteligente las ventajas de los libros de órdenes tradicionales y los Automated Market Makers (AMM), al tiempo que garantiza que todo el proceso de negociación sea verificable. Aquí tienes una explicación más directa:

Un intercambio centralizado tradicional (CEX) es como un bullicioso piso de negociación de acciones donde muchos comerciantes gritan los precios y cantidades que desean comprar o vender. Este es el modelo de libro de órdenes, intuitivo y eficiente, pero requiere un alto nivel de confianza en la institución centralizada.

Por otro lado, un intercambio descentralizado (DEX) es más como una máquina expendedora automatizada. Metes un tipo de token, y la máquina calcula automáticamente y te da otro tipo de token basado en una fórmula preestablecida. Este es el modelo AMM—descentralizado y transparente, pero potencialmente menos eficiente y más susceptible al deslizamiento de precios.

VAELOB es como traer esa máquina expendedora (AMM) al piso de negociación (libro de órdenes) y darle a todos un par de gafas especiales para ver y verificar cómo funciona la máquina en tiempo real.

Específicamente:

• Mantiene la intuición y eficiencia del modelo tradicional de libro de órdenes.
• Integra las características de liquidez y automatización de los AMM.
• Se asegura de que todo el proceso sea verificable a través de la tecnología de prueba de conocimiento cero.

Entendamos a través de un ejemplo simple:

Supongamos que Alice quiere comprar 1 ETH y el precio actual del mercado es de $3810.

a) En un libro de pedidos tradicional, el sistema busca las órdenes de venta más cercanas al precio especificado.

b) En VAELOB, el sistema no solo coincide con las órdenes de los usuarios, sino que también utiliza liquidez de las piscinas AMM. Por ejemplo:

0.7 ETH podría provenir de una orden de venta a $3800 (incluyendo 0.4 ETH del pool de AMM y 0.3 ETH de otros usuarios), y los restantes 0.3 ETH podrían provenir de una orden de venta a $3801 del pool de AMM.

c) Cuando se emparejan los pedidos de la piscina AMM, se colocan automáticamente nuevos pedidos en puntos de precio adyacentes para mantener la liquidez del mercado.

Los beneficios de este enfoque son:

a) Eficiencia de capital: Los proveedores de liquidez pueden elegir rangos de precios específicos para proporcionar liquidez, similar a Uniswap V3 pero con mayor flexibilidad.

b) Mejor descubrimiento de precios: combina la inmediatez del libro de órdenes con la liquidez continua de los AMM.

c) Reducción del deslizamiento: minimiza el impacto del precio de grandes operaciones a través de puntos de precio precisos y gestión de rango.

d) Transparente y verificable: Todas las operaciones pueden ser verificadas a través de pruebas de conocimiento cero, mejorando la seguridad y la confianza.

e) User-friendly: Los traders pueden realizar pedidos como lo harían en un intercambio tradicional, al mismo tiempo que se benefician de las ventajas descentralizadas de un DEX.

Hoja de ruta y espacio de participación

Actualmente, Vessel todavía se encuentra en la fase de prueba alfa cerrada, pero su cuenta oficial de Twitter ha anunciado que la mainnet llegará pronto. Dado el financiamiento significativo, involucrarse temprano en la testnet podría ser una buena elección. Los usuarios pueden unirse a la lista de espera de la testnetaquíy necesitará un código de invitación para participar en las interacciones de la red de prueba.

Una vez que se obtiene un código de invitación y se inicia sesión en la interfaz del producto, los usuarios pueden realizar varias operaciones como configurar una billetera, cambiar de red, depositar fondos, realizar transacciones y retirarlos, con un proceso similar a la mayoría de otros DEX.

El mapa de ruta indica que la mainnet del proyecto se lanzará en el tercer trimestre, y también desarrollará diversas características como DEX perpetuo, agregación de liquidez y emparejamiento de pedidos descentralizados.

A medida que el espacio DEX se vuelve cada vez más competitivo, factores como incentivos suficientes, bajos costos de operación, una amplia gama de pares de operación y seguridad serán cruciales para que un proyecto se destaque. Queda por ver el rendimiento de Vessel.

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