Clique aqui para ver o Painel de Provas de Reservas do Gate.io

Prova de Reservas: Conceito e Finalidade

Prova de Reservas é um documento oficial ou prova digital utilizado para verificar a reivindicação de uma bolsa de detenção de reservas. Estas provas confirmam que a bolsa tem activos suficientes para cobrir os seus passivos, proporcionando aos utilizadores um instantâneo da sua saúde financeira.

Mecanismo Básico de Prova de Reservas

Tipicamente, a Prova de Reservas envolve a auditoria de uma entidade terceirizada. Esta entidade avalia os ativos em cadeia e fora da cadeia da bolsa, desde provas simples até provas criptográficas mais complexas como a Árvore de Merkel. Os utilizadores podem usar o seu próprio hash Merkel gerado para verificar as suas participações em ativos, garantindo um rácio de fundos de 1:1 e permitindo que empresas de auditoria terceirizadas verifiquem.

Objetivo da Prova de Reservas

A Prova de Reservas é um método de verificação que visa demonstrar que uma bolsa tem a capacidade de resgatar os ativos digitais dos utilizadores a qualquer momento. Mostra que a bolsa tem liquidez suficiente e corresponde aos ativos que os utilizadores armazenam. Também fornece provas semelhantes a um relatório de auditoria, garantindo que a bolsa possa realmente resgatar ativos digitais.

Verificação do Utilizador e Salvaguardas

Mais importante ainda, os utilizadores podem verificar independentemente a capacidade do custodiante central de reembolsar e garantir a liquidez, garantindo a capacidade de cumprir os pedidos de levantamento quando necessário. A verificação de provas também ajuda a evitar que os custodiantes usem indevidamente os ativos de depósito do utilizador, como usá-los para obter empréstimos ou fazer outros investimentos.

Transparência e Proteção

O objetivo da Prova de Reservas é fornecer transparência e proteção aos utilizadores, permitindo que os investidores confiem na prova de reservas para monitorizar as atividades nas suas contas individuais e compreender como o custodiante gere os fundos.

Prova de Reservas e Questões de Liquidez de Câmbio

Para manter a transparência e a solvência, as trocas de criptomoedas fornecem frequentemente provas de reservas. A crise de liquidez vivida por bolsas como a FTX levou a um aumento da procura de transparência na indústria. A prova de reservas serve como prova de que os depósitos dos clientes são mantidos em segurança e podem ser retirados a qualquer momento, ao mesmo tempo que protege os ativos dos utilizadores contra má gestão e atividades fraudulentas.

Esta iniciativa marca um passo importante para a auto-regulação das trocas centralizadas de criptomoedas, com o objetivo de estabelecer a confiança entre os utilizadores e as instituições reguladoras. Ao mostrar integridade financeira e operações responsáveis, as bolsas transmitem uma mensagem clara aos utilizadores e organismos reguladores sobre o seu compromisso em melhorar os níveis de segurança e transparência.

Procura de Mercado para Comprovante de Reservas de Câmbio

O mercado exige que as bolsas forneçam provas de reservas, impulsionadas por eventos passados que corroeram a confiança nas bolsas. Estes eventos incluem questões como má gestão dos fundos dos clientes, apropriação indevida de depósitos de clientes e reservas insuficientes para apoiar os levantamentos do saldo do cliente. Notavelmente, o colapso do FTX desencadeou pânico em toda a indústria de criptomoedas, fazendo com que os investidores perdessem a confiança e resultando numa saída significativa de fundos, impactando diretamente os volumes de negociação e os preços spot no mercado de cripto.

Para enfrentar esta crise de confiança, as bolsas começaram a oferecer provas de reservas para demonstrar a transparência dos fundos e proteger ainda mais os direitos dos investidores. O incidente da FTX revelou problemas com a má gestão dos fundos dos clientes, tais como a mistura de fundos de clientes com fundos institucionais e proprietários, bem como a transferência de uma parte significativa dos depósitos de clientes para a sua subsidiária, a Alameda Research, levando a reservas insuficientes para suportar os levantamentos dos saldos dos clientes. Estas ações comprometeram gravemente os interesses dos investidores, suscitando fortes exigências de supervisão regulatória e transparência dos fundos.

Para resolver estas questões, os legisladores propuseram projetos de lei que exigem trocas para fornecer prova de reservas. Estas contas visam garantir a gestão adequada dos fundos dos clientes pelas bolsas e aumentar a transparência das reservas para fomentar a confiança dos investidores. A prova de reservas é considerada uma das melhores práticas na indústria para verificar se uma instituição detém fundos de reserva suficientes para proteger os depósitos dos clientes. Ao abrigo destas contas, as bolsas devem ser submetidas a auditorias regulares de terceiros e apresentar os resultados das inspecções às entidades reguladoras, aumentando a transparência e aplicando multas às bolsas que falharem na revisão. Os objetivos destas contas são aumentar a confiança no mercado de ativos digitais, reforçando a transparência e os requisitos regulamentares e protegendo os direitos dos investidores.

Como a Prova de Reservas é Implementada

Diferentes bolsas podem empregar tecnologias diferentes para criar provas de reservas, mas também existem alguns métodos comuns para a prova de reservas:

Auditoria Convencional

Preparado por auditores internos da bolsa, avalia e examina a condição financeira e o estado operacional da bolsa. Estes auditores são normalmente funcionários de intercâmbios internos que analisam controlos internos, demonstrações financeiras e operações comerciais para garantir a precisão e a conformidade.

Verificação Blockchain

A prova de reservas é um método atualizado e tecnicamente mais complexo que utiliza provas criptográficas para demonstrar que a bolsa controla as carteiras que mantêm os fundos reservados sem revelar informações confidenciais. As bolsas podem usar a tecnologia blockchain para verificar os seus fundos de reserva divulgando publicamente os endereços dos fundos de reserva na cadeia de blocos, permitindo aos utilizadores verificar se os ativos da bolsa correspondem às suas reservas reivindicadas. A auditoria algorítmica do Gate.io é atualizada mensalmente. (Tutorial de Autoverificação da Blockchain Gate.io)

Painéis em tempo real

Algumas bolsas implementaram painéis em tempo real que atualizam dinamicamente o estado da reserva, permitindo aos utilizadores monitorizar continuamente as reservas da bolsa. (O Gate.io tem um Painel em Tempo Real onde os utilizadores podem verificar as alterações nas reservas do Gate.io a qualquer momento.)

Auditorias de Terceiros

As bolsas podem contratar auditores terceiros independentes ou empresas de contabilidade para auditar as suas reservas. Estes auditores ou empresas normalmente não têm conflitos de interesse com a bolsa. As bolsas podem envolver regularmente empresas de contabilidade para verificar independentemente os ativos e passivos da bolsa, auditar as suas operações e ativos e publicar relatórios de auditoria para garantir que a bolsa tenha fundos de reserva suficientes para cobrir os depósitos dos utilizadores.

Estes métodos visam garantir que as bolsas têm fundos de reserva suficientes para proteger os ativos dos utilizadores e aumentar a transparência e a fiabilidade. Ao criar provas de reservas, as bolsas podem demonstrar a saúde da sua condição financeira aos utilizadores e aumentar a confiança na bolsa.

Comparação de Exchange Reserve Technologies

O reforço da regulamentação das empresas de auditoria pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) levou ao cancelamento dos serviços de auditoria para instituições de criptomoeda por algumas empresas como a Mazars, Armanino e Prager Metis CPAs LLC. As empresas de auditoria externas normalmente só auditam relatórios de reservas e não os controlos internos e as condições financeiras das bolsas, e alguns auditores Web2 tradicionais carecem de conhecimentos especializados em análise de blockchain, pelo que as bolsas centralizadas de criptomoedas tiveram de adotar métodos mais nativos para provar os seus ativos de reserva.

O Gate.io usa Merkle Trees como prova de reserva desde maio de 2020 em resposta a este contexto. Com os avanços tecnológicos, a partir de 2023, o Gate.io adoptou métodos de verificação mais avançados, combinando Merkle Trees com a tecnologia ZKSNARKS. A combinação destas duas tecnologias visa equilibrar a necessidade de transparência e proteção da privacidade e aumentar a eficácia da prova de reservas.

Este processo reflete o impacto da regulamentação reforçada nas empresas de auditoria, levando as bolsas a adotarem tecnologias mais inovadoras e nativas para cumprir os requisitos duplos de transparência e proteção da privacidade.

Trocar Tecnologias de Prova de Reserva

As trocas de criptomoedas utilizam várias tecnologias de reserva, incluindo Merkle Tree, ZK-Stark e ZK-SNARKs, cada uma com as suas próprias vantagens e desvantagens.

Árvore de Merkle

A Merkle Tree é uma estrutura de dados utilizada para verificar a integridade dos dados e é normalmente utilizada no processo de comprovação de reservas. Foi proposto pelo cientista da computação Ralph Merkle em 1979. Uma Merkle Tree organiza eficientemente grandes conjuntos de dados comprimindo todo o conjunto de dados num único hash raiz ou raiz Merkle. Prova de reserva, com base na estrutura de uma árvore Merkle, envolve o hash de grandes conjuntos de dados. Esta abordagem permite aos auditores agregar os dados do saldo da conta de todos os utilizadores numa única raiz Merkle, sem revelar os saldos da conta de utilizadores individuais. Merkle Trees verificam eficientemente a integridade de grandes quantidades de dados e protegem a privacidade do utilizador. No entanto, a Merkle Tree não consegue resolver problemas de saldo negativo e pode ter riscos de segurança.

zk-snarks

O zk-SNARKS permite que uma parte prove a outra parte que possui certas informações sem revelar os detalhes específicos da informação. Para a Prova de Reserva, os zk-SNARKS podem ser usados para verificar a validade das transações e o saldo dos fundos dos utilizadores sem divulgar montantes, valores ou endereços específicos. As vantagens dos zk-SNARKs são que eles fornecem maior proteção de privacidade enquanto garantem a validade da prova de reservas. O zk-SNARKS é uma tecnologia de prova de conhecimento zero concisa e não interativa que pode verificar o conhecimento de um utilizador sobre os valores originais enquanto protege a privacidade do utilizador. No entanto, a desvantagem é que pode exigir mais recursos computacionais e conhecimento técnico para implementação e verificação, e requer uma configuração inicial confiável, que pode ter riscos de segurança.

zk-Stark

Usando provas de conhecimento zero, o ZK-Starks pode verificar a exatidão da prova cambial das reservas sem divulgar detalhes específicos dos ativos. Isto significa que as trocas podem provar a adequação das suas reservas enquanto protegem a privacidade do utilizador. Esta tecnologia baseia-se em provas matemáticas e fornece fortes garantias de segurança. Ao usar zk-Starks, a validade e consistência das transações podem ser asseguradas sem revelar os detalhes das transações. Também pode comprimir uma grande quantidade de dados de transação e verificar a sua validade com um tamanho de prova menor. Isto pode melhorar muito o rendimento das transações e reduzir os custos de transação. No entanto, gerar e verificar as provas de conhecimento zero do zk-STARK requer recursos computacionais significativos, tornando o custo de computação do zk-STARK relativamente alto. Isso pode resultar em tempos de processamento mais longos e maior sobrecarga computacional. A tecnologia zk-Stark tem vantagens significativas na prova de reserva de troca existente, uma vez que fornece maior proteção e segurança de privacidade. No entanto, também enfrenta desafios como a complexidade computacional e a complexidade técnica.

Como as trocas asseguram os direitos do utilizador

Os seguintes dados são de 13 de dezembro de 2023.

Impacto da Prova de Reservas no Desenvolvimento da Indústria

Em primeiro lugar, a Prova de Reservas aumenta a transparência e a confiança no funcionamento dos fundos. Ao permitir que os utilizadores verifiquem a transferência dos seus ativos, aumenta a confiança e a confiança entre os investidores e a plataforma de negociação. Esta prova atempada e precisa demonstra as capacidades técnicas e as capacidades de gestão de ativos das trocas centralizadas, fortalecendo ainda mais a lealdade do utilizador à plataforma.

Em segundo lugar, a Prova de Reservas ajuda a melhorar a reputação da indústria. Eventos negativos como o incidente da FTX ainda perduram na indústria, e operações mais transparentes contribuem para uma imagem positiva, incentivando mais recém-chegados a ingressar na indústria de cripto.

Terceiro, a Prova de Reservas contribui para o cumprimento e regulamentação. Nas indústrias tradicionais, a transparência e a divulgação dos ativos são cruciais para garantir a conformidade. Com provas de reservas cada vez mais transparentes, as plataformas de negociação têm maior probabilidade de cumprir as normas regulamentares, aumentando assim o nível geral de conformidade da indústria.

Conclusão

Em resumo, a Prova de Reservas é crucial para aumentar a transparência e estabelecer a confiança dos utilizadores, verificando se as bolsas têm fundos de reserva suficientes para suportar os depósitos dos utilizadores e garantir a sua saúde financeira. Este mecanismo não só aumenta a confiança dos investidores, atraindo investimentos institucionais e fomentando o crescimento do mercado mas também demonstra o compromisso das bolsas com a conformidade regulamentar e a proteção do cliente.

Embora ainda haja espaço para melhorias na Prova de Reservas, o seu potencial é significativo para promover a confiança, manter a estabilidade e tornar-se gradualmente um padrão da indústria. No entanto, os investidores devem permanecer cautelosos ao utilizar o Prova de Reservas e considerar outros fatores para avaliar a fiabilidade e a segurança de uma bolsa.