Introducción

Los inversores siempre están buscando mercados que puedan ofrecer rendimientos sustanciales y un crecimiento estable. Los criptoactivos, con sus altos rendimientos anuales, atraen la atención de los inversores y rompen las estrategias de inversión tradicionales. Sin embargo, los continuos eventos de "cisne negro" de la industria, como la quiebra del fondo de cobertura Three Arrows Capital, el segundo exchange de criptomonedas más grande FTX y otras plataformas, ilustran los riesgos sustanciales ocultos detrás de estos altos rendimientos.

Con la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, la economía mundial se enfrenta a desafíos. Este artículo se centrará en el oro y el índice NASDAQ, que se consideran representantes de activos refugio y de riesgo, respectivamente. También profundizaremos en las criptomonedas y otras clases de activos como las materias primas y los principales índices bursátiles de EE. UU. Al explicar los métodos de inversión, el rendimiento de la inversión y los riesgos asociados desde una perspectiva de definición, nuestro objetivo es ayudar a los inversores a obtener una comprensión más profunda de estas clases de activos.

Descripción general de las definiciones

Criptomoneda

La criptomoneda utiliza un sistema descentralizado, opera en una red blockchain y emplea el cifrado para registrar las transacciones y la emisión. Bitcoin, la primera criptomoneda, se introdujo en 2009. Desde entonces, se ha convertido en una herramienta especulativa, con la capitalización de mercado más alta de todas las criptomonedas. Hasta ahora, el mercado de criptomonedas ha experimentado cuatro ciclos alcistas y bajistas, con fluctuaciones en el precio de Bitcoin como indicador. Actualmente estamos en medio del cuarto ciclo. El precio de BTC alcanzó un máximo de 69.000 dólares estadounidenses a finales de 2021, pero pronto entró en un largo mercado bajista de dos años debido a una serie de eventos de cisne negro. En este ciclo, el surgimiento de nuevas narrativas como la Web3 y la IA, el cumplimiento y la aplicación se han convertido en los principales temas de desarrollo.

Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Oro

El oro tiene atributos tanto de materias primas como de divisas, con una demanda que incluye joyas de oro, tecnología médica y otros sectores de consumo, demanda de inversión y reservas de bancos centrales de todo el mundo. Con el continuo desarrollo del mercado financiero, el oro ha sido reconocido como una variedad de inversión por cada vez más inversores. Los principales centros de negociación son el mercado extrabursátil de Londres, el mercado de futuros de EE. UU. y el mercado de futuros de China. El oro es uno de los activos más líquidos del mundo, tiene un alto valor y es un recurso independiente, no limitado a ningún país o mercado comercial, y no está conectado con ninguna empresa o gobierno. "Onza" es la unidad de medida internacional del oro, 1 onza = 28,3495 g.

Productos básicos

Las materias primas energéticas son otro objetivo de inversión. Incluyen el petróleo crudo, el gas natural, el petróleo, el carbón y los activos relacionados con la industria de la energía nuclear. Estos productos desempeñan un papel importante en el transporte, la calefacción, la generación de energía y las actividades económicas diarias. En el negocio de las materias primas, el petróleo se refina a partir del petróleo crudo; El precio de estos dos productos básicos está estrechamente relacionado, y su precio se ve afectado principalmente por la oferta y la demanda del mercado.

Índice S&P 500

El índice S&P 500 es visto por los inversores como el principal indicador del mercado estadounidense de gran capitalización. Comprende las 500 principales empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, que representan alrededor del 80% del valor total del mercado estadounidense. Los componentes clave incluyen grandes empresas como Apple, Microsoft y Amazon. En los últimos treinta años, el índice S&P 500 ha tenido una tendencia alcista. A pesar de una caída significativa debido al brote de la pandemia y a la política de subidas de tipos de interés en 2022, normalmente se ha recuperado rápidamente. El índice se sitúa actualmente en torno a los 5000.

Fuente: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

El índice compuesto NASDAQ, a menudo conocido como NASDAQ, es un índice ponderado por valor de mercado que contiene más de 3000 acciones que cotizan en NASDAQ. La mayor parte de su peso proviene de las acciones tecnológicas. Como resultado, el continuo crecimiento del valor de mercado de las empresas tecnológicas, impulsado por el desarrollo de Internet, ha contribuido al aumento del NASDAQ. Sin embargo, una fuerte subida de los tipos de interés en 2022 provocó una caída significativa en la valoración de las acciones tecnológicas, lo que provocó una caída sustancial del NASDAQ. En 2023, a medida que la subida de los tipos de interés se eliminó gradualmente y el auge de la IA provocó un repunte de las acciones tecnológicas, el NASDAQ también se recuperó.

Fuente: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Promedio Industrial Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones es un índice que rastrea los precios de 30 grandes empresas prominentes en los Estados Unidos después de considerar sus respectivas ponderaciones. El índice tiene una representación significativa del sector financiero e incluye corporaciones altamente rentables como Microsoft, Goldman Sachs y McDonald's. Como refleja los precios de las acciones de estas empresas, el valor del índice aumenta con un aumento en los precios de sus acciones. Su tendencia es algo similar a la del índice S&P 500.

Fuente: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Métodos de inversión

Existen varios métodos para invertir en criptomonedas. El enfoque más sencillo es utilizar un exchange de criptomonedas, como exchanges centralizados como Gate.io o exchanges descentralizados como Uniswap y Sushiswap, o comprar a brokers. Alternativamente, pueden invertir en empresas de criptomonedas o fondos indexados de criptomonedas.

El precio del oro se ve afectado por la oferta y la demanda, la geopolítica y otros factores. También hay diferentes formas de invertir en oro, como el oro físico, los ETF de oro, los contratos de futuros y los contratos por diferencia (CFD). Los ETF de oro son fondos de inversión que se negocian en bolsas de valores diseñados para rastrear el precio del oro. Los inversores pueden comprar y vender acciones del ETF como acciones, y el fondo tiene lingotes de oro como activos subyacentes. Los CFD de oro son productos derivados que no requieren poseer oro físico. Es un acuerdo entre inversores y corredores para intercambiar la diferencia en el precio del oro desde el momento en que se abre la transacción hasta que se decide cerrar la posición.

Entrar en el mercado de las materias primas energéticas es relativamente sencillo. Los inversores pueden comprar y vender materias primas como el petróleo a través de la mayoría de los corredores. Alternativamente, pueden invertir a través de ETF de energía, o a través de futuros de energía y contratos por diferencias.

La inversión en el índice S&P 500 se puede lograr a través de ETF, futuros de índices y CFD. El apalancamiento se puede utilizar para inversiones a corto plazo. Sin embargo, los futuros sobre índices tienen un umbral de entrada relativamente alto, lo que requiere un mayor capital por parte de los inversores.

Hay menos formas de invertir en el índice compuesto NASDAQ. Por ejemplo, solo un ETF lo está siguiendo: QNEQ. En comparación con el índice NASDAQ, lo que la gente negocia con más frecuencia es el índice NASDAQ 100. El índice NASDAQ 100 incluye las 100 principales acciones no financieras de la bolsa NASDAQ, contiene más acciones tecnológicas y también se conoce como el índice US Tech Stocks 100.

Para la inversión a largo plazo en el índice industrial Dow Jones, se pueden seleccionar ETF como DIA y DOG. Para la inversión a corto plazo, operar con contratos por diferencia (CFD) puede ser una opción preferible debido a su umbral de inversión más bajo.

Las tendencias de las criptomonedas están estrechamente ligadas a la situación macroeconómica de EE. UU., lo que afecta directamente a los índices bursátiles de EE. UU. Por lo tanto, tanto las criptomonedas como los índices bursátiles de EE. UU. generalmente están influenciados por las políticas macroeconómicas de EE. UU., como los recortes de las tasas de interés y el índice IPC. Como activo refugio, el valor del oro es el más afectado por la oferta y la demanda. Durante un mercado bajista para las criptomonedas, los inversores suelen aumentar sus inversiones en activos de refugio seguro como el oro.

Retorno de la inversión y riesgo

Bitcoin es la criptomoneda de mayor capitalización de mercado, y su precio, hasta cierto punto, mide la tendencia del mercado de criptomonedas. En el pasado, la tendencia del precio de Bitcoin ha mostrado rendimientos considerables. Según un informe del investigador de Messari, en los últimos 10 años, el rendimiento anualizado de Bitcoin alcanzó el 230%, abrumando a otras clases de activos en al menos 10 veces. Por otro lado, la criptomoneda tiene una gran volatilidad, y los gobiernos de todo el mundo todavía están formulando regulaciones sobre las criptomonedas. Debido a la falta de claridad del marco regulatorio y a las diferentes prácticas en las distintas jurisdicciones, los inversores se enfrentan a grandes riesgos e incertidumbres. En este ciclo, el precio de BTC cayó de un máximo de más de 60.000 dólares estadounidenses a un mínimo de menos de 20.000 dólares estadounidenses. Se puede ver que las criptomonedas, si bien implican enormes ganancias, también enfrentan una mayor volatilidad y riesgos de seguridad.

El oro es un tipo especial de activo que puede generar rendimientos positivos a largo plazo. El mercado mundial del oro tiene una fuerte liquidez y, en los últimos 10 años, ha superado a la mayoría de las acciones y bonos con una tasa de rendimiento de casi el 10%. El oro tiene una correlación débil con otros activos y tiene la función de resistir la inflación, cubrir los riesgos y la asignación de activos.

Invertir en los tres principales índices bursátiles de EE. UU. requiere que los inversores comprendan el estado general y las tendencias de la economía de EE. UU. El desempeño histórico muestra que después de que la Reserva Federal aumenta significativamente las tasas de interés, la economía estadounidense a menudo cae en recesión. Durante una recesión, el índice Nasdaq a menudo cae más que el índice S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones. Sin embargo, el índice Nasdaq, que se beneficia del auge de la IA, tiene más posibilidades de experimentar un aumento mayor. Según una encuesta, el rendimiento del índice Nasdaq en los últimos 10 años ha alcanzado alrededor del 20%, ocupando el primer lugar en las finanzas tradicionales.

Conclusión

En la última década, la criptomoneda ha superado a otras clases de activos con sus altos rendimientos anualizados. Pero con su alta volatilidad, los inversores se enfrentan a mucha incertidumbre. Por el contrario, las inversiones financieras tradicionales ofrecen estabilidad, protección regulatoria y menores riesgos de inversión. El oro, como activo refugio, ha sido cada vez más reconocido por los inversores en los últimos años. Sin embargo, tanto si se trata de cualquier tipo de activo como de una cartera de inversión diversificada que combina múltiples clases de activos, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión, y realizar siempre una investigación exhaustiva.