Los préstamos de-fi son un aspecto del espacio de las finanzas descentralizadas que sigue creciendo, brindando más incentivos y ventajas a los usuarios. El crecimiento constante ha llevado al nacimiento de los préstamos autorreembolsables, un sistema que liquida automáticamente los préstamos a través de los ingresos por rendimiento de las inversiones. Un protocolo que se está volviendo muy conocido por esto es Alchemix Finance. En este artículo analizaremos Alchemix (ALCX), qué es, cómo funciona y qué tiene reservado el protocolo para los usuarios.

¿Qué es Alchemix (ALCX)?

Fuente: https://alchemix.fi/

Alchemix es una plataforma De-Fi pionera que ofrece una alternativa al préstamo de garantía mediante préstamos autorreembolsables. Los préstamos amortizables se liquidan automáticamente utilizando los rendimientos de inversiones o negocios. Los contratos inteligentes en blockchain impulsan préstamos autorreembolsables. El contrato inteligente deduce automáticamente el importe del reembolso de la garantía hasta que se liquide por completo, según la tasa del protocolo. Una vez liquidado el reembolso, la garantía se devuelve al usuario.

Alchemix es un protocolo para crear tokens sintéticos respaldados por rendimiento que los usuarios obtienen a cambio de bloquear garantías en el sistema Alchemix. Construido sobre la red Ethereum, Alchemix brinda a los usuarios la oportunidad de obtener préstamos instantáneos en forma de tokens sintéticos que se reembolsan automáticamente durante un período utilizando los rendimientos obtenidos.

Alchemix es una plataforma financiera que proporciona a los usuarios préstamos autorreembolsables, lo que les permite aprovechar varios tokens sin riesgo de liquidación. Los tokens depositados sirven como garantía, lo que permite a los usuarios obtener anticipos sobre el rendimiento al instante. La plataforma acuña sus versiones de tokens sintéticos de la garantía, reduciendo al mínimo el riesgo del usuario de ser liquidado.

Historia de Alchemix

El protocolo Alchemix y la criptomoneda ALCX resultante fueron fundados en febrero de 2021 por un grupo de desarrolladores seudónimos liderados por un alias, Scoopy Trooples. En el lanzamiento del protocolo, el único token aceptable era DAi, que se utilizaba para acuñar tokens sintéticos alUSD e incluía un índice de garantía mínimo del 200%. Posteriormente, el equipo creó una nueva bóveda que permite a los usuarios depositar ETH y acuñar tokens alETH con un índice de garantía mínimo del 400%.

Después de que se liberó la bóveda de ETH, un accidente permitió a los usuarios retirar garantías sin pagar sus préstamos, lo que llevó al protocolo a perder más de 2200 ETH. Para recuperar parte del ETH perdido, el equipo de Alchemix organizó una campaña alentando a los usuarios a devolver el ETH que obtuvieron a cambio de NFT exclusivos y recompensas ALCX. Esta estrategia ayudó al equipo a recuperar más de la mitad de los fondos perdidos.

¿Cómo funciona Alchemix?

Hay varias dApps de préstamos en varias cadenas de bloques. En un intento por diferenciarse del resto, Alchemix ha adoptado un sistema de préstamos con amortización automática que se diferencia de los modelos clásicos de tipos de interés.

Alchemix, mediante el uso de contratos inteligentes descentralizados, permite a los usuarios depositar DAI para acuñar alUSD, una moneda estable sintética, que luego se utiliza para obtener rendimiento con el tiempo. Luego, Alchemix ofrece a los usuarios varias estrategias de rendimiento para elegir. El alUSD se puede negociar 1:1 por DAI o comprarse y venderse en bolsas.

Alchemix acumula varios protocolos uno encima del otro para obtener el máximo rendimiento. Los usuarios pueden canjear sus préstamos para compras fiduciarias o apostarlos para obtener un rendimiento adicional. Los usuarios que quieran hacer uso del protocolo pueden seguir este sencillo proceso:

• Conecte su billetera de elección a la plataforma Alchemix, que debe contener tokens DAI.
• Coloque/deposite sus tokens en Alchemix a través de su página de bóveda.
• Luego, Alchemix coloca los tokens DAI en una bóveda de Yearn para ganar yvDAI.
• Luego, el usuario pide prestado alUSD por un valor de hasta el 50% de la garantía depositada previamente.
• El rendimiento acumulado por el YvDAI se recoge periódicamente para pagar la deuda de los depositantes.

Una vez que se devuelve el préstamo, el usuario puede desbloquear su depósito inicial y su rendimiento acumulado. Este proceso fluido y fácil de usar hace de Alchemix una buena opción para los entusiastas de DeFi que desean maximizar sus retornos sin preocuparse por la gestión de garantías.

Características principales de Alchemix: préstamos sin garantía, activos sintéticos, Alchemix Vault y más

El espacio de préstamos DeFi es un mercado en crecimiento y, para facilitar su ascenso a la cima, el protocolo ha equipado ciertas características que han contribuido a su rápido éxito en el espacio DeFi. Algunas de estas características incluyen:

Préstamos sin garantía

Esta característica cambia las reglas del juego para Alchemix. Esto se debe a que proporciona préstamos sin requerir garantía, a diferencia de las plataformas de préstamos DeFi tradicionales que requieren garantía en forma de activos bloqueados, lo cual es muy riesgoso debido a la naturaleza del mercado de cifrado. Los préstamos sin garantía de Alchemix son más seguros y, como resultado, hacen que los préstamos DeFi sean más accesibles para una audiencia más amplia.

Activos sintéticos

Los activos sintéticos son simplemente derivados tokenizados que reflejan el valor de otro activo. Para entender completamente qué son, el primer paso es saber qué son los derivados. Los derivados son cualquier activo que deriva su valor de un activo o índice subyacente.

Los usuarios de Alchemix toman prestados activos sintéticos respaldados por el rendimiento obtenido, que se devuelve automáticamente. Los usuarios depositan tokens DAI en Alchemix para acuñar alUSD.

Mecanismo de autorreembolso

La mayor parte de Alchemix es su mecanismo de préstamo autorreembolsable, que garantiza que el proceso de préstamo sea fluido y fácil de usar, lo que reduce el riesgo de pedir prestado en el espacio criptográfico. Con esta función, los usuarios pueden pedir prestado sin preocuparse por reembolsos manuales o liquidaciones repentinas, esta última una de las principales preocupaciones en la comunidad de préstamos defi.

Estrategias de optimización del rendimiento

Alchemix permite a los usuarios utilizar su alUSD prestado en varias estrategias generadoras de rendimiento. Esto permite enormemente a los usuarios generar rendimientos en función de sus objetivos de inversión y del riesgo involucrado. Esta característica convierte a Alchemix en más que un protocolo de préstamos, sino también en una plataforma de optimización del rendimiento.

Bóveda de Alchemix

Vault es una parte esencial del protocolo que permite a los inversores generar rendimiento como forma de ingreso pasivo. Esta herramienta principal acepta DAI como token de garantía y lo deposita en Alchemix Vault, lo que permite a los inversores acuñar hasta el 50% de su depósito en alUSD.

Esto es posible gracias a que Alchemix deposita el DAI del inversor en la bóveda yDAI de Yearn Finance. El fondo de DAI de Alchemix aumenta automáticamente a medida que se genera más rendimiento desde la bóveda de Yearn, lo que hace que los préstamos se paguen a tiempo.

Componentes de Alchemix

Cuatro componentes principales trabajan de la mano para garantizar que la plataforma funcione correctamente. Estos cuatro componentes son los alquimistas, los transmutadores, los activos y los elixires AMO.

Alquimista

Alchemist sirve como centro de contratos inteligentes para generar rendimiento y avances de rendimiento. Tienen características similares a las plataformas de préstamos con garantía como MakerDAO y AAVE. Actualmente, la plataforma acepta garantías en forma de ETH, DAI, USDC, USDT y FRAX, incluidos sus respectivos tokens de rendimiento para cada estrategia.

Los usuarios toman préstamos en forma de alAssets sintéticos y Alchemix toma el 10% de todo el rendimiento generado como tarifa de servicio. La tarifa de servicio generada se envía luego a la tesorería de Alchemix DAO.

transmutador

Alchemix utiliza un Transmuter que sigue un sistema de vinculación primario para todos los tokens sintéticos. El Transmuter garantiza una vinculación estable de 1:1 entre los tokens alUSD y los depósitos DAI. Los depósitos de DAI crean alUSD, por lo que el trabajo del Transmuter es mantener los dos tokens iguales.

alActivos

alAssets son activos de deuda sintéticos que se utilizan para representar el rendimiento futuro de un usuario. Los usuarios deben vender alAssets antes de poder utilizarlos para compras en la cadena y en el mundo real. Los usuarios también pueden comprar alAssets para pagar su préstamo anticipadamente, o pueden optar por convertir el tiempo extra subyacente a través de Transmuter.

Elixir AMO

Transmuter tiene una cantidad limitada de activos que se pueden convertir en la garantía subyacente. Esto significa que el transmutador puede tener un exceso de oferta de activos. Cuando se produce este exceso, se utilizan para dotar de liquidez a sus correspondientes activos. Aquí es donde entra en juego Elixir AMO controlado por DAO. El Elixir aumenta el precio de alAssets y obtiene rendimiento al depositarlo en fondos de liquidez. Esta liquidez creada se puede retirar unilateralmente como activo para copiar los efectos del Transmuter.

Alquimia DAO

Alchemix DAO recibe ingresos del Protocolo Alchemix. El tesoro paga a los desarrolladores y otro personal permanente para hacer crecer y mantener el protocolo. Además, los fondos del tesoro se utilizarán para cubrir el precio de las auditorías del protocolo y cualquier otro producto que surja.

Alchemix DAO financiará proyectos desarrollados sobre el protocolo Alchemix o que utilicen tokens sintéticos Alchemist en sus aplicaciones. Actualmente, el DAO se ejecuta a través de un desarrollador multifirma con señalización a través de la aplicación Snapshot. La gobernanza del protocolo la deciden los poseedores de tokens ALCX. Sigue este sencillo proceso:

• Un poseedor de tokens con la etiqueta "Desarrollo de ecosistemas" presenta una propuesta con un mínimo de 50 ALCX.
• Los demás usuarios tienen 3 días para votar la propuesta y solo pueden votar a favor, en contra o abstenerse.
• Si el 50 % de la puntuación de no abstención está a favor de que la propuesta siga adelante y se cumple un total de 5.000 votos ALCX, la propuesta se traslada a la instantánea oficial de la propuesta de Alchemix como una AIP (Propuesta de mejora de Alchemix).
• Los AIP oficiales tienen un quórum de 35k ALCX. Si se cumple, entonces se enviará el multisig para ejecutar la opción de votación más popular a menos que los parámetros de votación indiquen lo contrario.

Remake de Alchemix V2

En los primeros períodos de 2022, Alchemix actualizó y esta actualización otorgó a los prestatarios una mayor flexibilidad. Los prestatarios ahora pueden seleccionar sus estrategias de rendimiento y el tipo de garantías simbólicas. Esto permite a los usuarios generar sus agregadores de rendimiento combinando diferentes estrategias con diferentes tipos de garantía.

Alchemix también integró las bóvedas de Vesper y Aave junto con las bóvedas de Yearn Finance. La combinación de contratos inteligentes con otras plataformas es una característica única de DeFi llamada Composability, ya que cada nuevo componente agregado crea un nuevo producto. En el caso de Alchemix, nuevas estrategias generadoras de rendimiento.

¿Qué es el token ALCX?

Este es el token nativo de la plataforma Alchemix y, al igual que los tokens de su naturaleza, ALCX les da a los usuarios voz y voto en los asuntos del protocolo. Tener el token ALCX brinda a los usuarios de criptomonedas el derecho a votar sobre decisiones que afectan el protocolo, como el lanzamiento de productos, la implementación de nuevos proyectos, la liquidación, la gestión de tesorería y mucho más.

Con el lanzamiento de Alchemix v2, los participantes recibieron una parte del rendimiento generado por el protocolo. A cambio, los participantes en ALCX corren el riesgo de perder una parte de su participación en caso de un ataque. Esto garantiza que el protocolo vuelva a estar completo incluso después de que se produzca una pérdida.

Tokenómica

El suministro máximo del token ALCX tiene un límite de 1.562.945 monedas, con un suministro circulante de 960.356 monedas ALCX. El token debía distribuirse a los usuarios y otras partes interesadas de la siguiente manera:

• El 20% del suministro se asigna al ALCX DAO. El 15% de eso será controlado por la comunidad, mientras que el 5% restante estará reservado para recompensas por errores.
• A los participantes en Yield Farming se les asigna el 60% de la oferta total.
• El 20% del suministro total se destina al equipo de desarrollo.

El token se lanzó con una distribución inicial durante la primera semana de 22,344 tokens ALCX, y se agregarán 130 tokens ALCX semanalmente durante los próximos tres años. Una vez transcurridos los tres años, se lanzará semanalmente una emisión fija de 2200 tokens ALCX, lo que respalda la necesidad continua de recompensar la interacción del usuario en el ecosistema.

¿Es Alchemix ALCX una buena inversión?

Alchemix está preparado para ser uno de los principales proyectos en el sector de préstamos DeFi al otorgar préstamos y permitir a los usuarios transformar sus activos en nuevas oportunidades sin preocuparse por las garantías, especialmente el reembolso de los préstamos. Es un proyecto al que hay que estar atento a medida que el panorama DeFi sigue evolucionando. Aunque tiene un gran potencial, es importante investigar antes de tomar cualquier decisión.

Dónde comprar ALCX

ALCX está presente en algunos intercambios de criptomonedas. Está disponible en intercambios como Gate.io. Para comenzar a operar, los usuarios deben registrarse en la plataforma, crear una cuenta gate.io, completar el procedimiento Conozca a su cliente (KYC) y luego revisar cómo comprar el token una vez que sus cuentas hayan sido financiadas.

Tomar acción

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• ALCX/USDT
• ALX/ETH