Datos de la investigación de Cointelegraph: En julio, el capital de riesgo de Blockchain cayó más de un 43%

Una investigación reciente de Cointelegraph ha mostrado que la entrada de capital de riesgo en la industria del blockchain se desplomó más del 43% en julio.

A pesar de esta reciente caída, el capital total del año hasta la fecha, que supera los 31.300 millones de dólares, ha superado el total de 2021, cuando el mercado estaba en un punto alto.

La caída del mercado de las criptomonedas y un panorama macroeconómico incierto están afectando a los fondos privados, mientras que los sectores de la Web 3 y el Metaverso están experimentando un interés creciente.

El panorama general de la inversión no es tan malo como la reciente caída puede sugerir, ya que hay signos positivos de innovaciones de blockchain a largo plazo.

Introducción

Yahoo Finanzas

Según el último informe de investigación de Cointelegraph, en julio de 2022, las entradas de capital de riesgo de la blockchain cayeron un 43% mes a mes. La plataforma de investigación ha calificado esta revelación como un indicador rezagado de la salud de la industria. Después de siete sectores de crecimiento consecutivos, la explosión de la financiación de riesgo en el sector de la blockchain en el año anterior y la primera mitad de 2022 parece estar enfriándose. Cabe destacar que, mientras que la financiación de capital global se desplomó un 43% en julio, hasta los 1.980 millones de dólares, frente a los 3.500 millones de junio, el mercado de capital riesgo parece mucho más saludable en comparación con 2021. En total, se invirtieron 30.500 millones de dólares en capital riesgo en el espacio de la blockchain en 2021. Con más de 31.300 millones de dólares en inversiones, 2022 ya ha superado el total de 2021. Curiosamente, el sector Web3, que incluye GameFi y el Metaverso, sigue atrayendo la mayor parte de la atención de los inversores.

Inversión de capital riesgo en el sector de la cadena de bloques

A pesar de la acción general adversa de los precios en la industria de las criptomonedas, las continuas inversiones de capital de riesgo muestran que la industria es saludable y evoluciona. Los factores macroeconómicos han estrangulado recientemente la criptoeconomía, alimentando los temores de una caída prolongada. Los precios de las criptomonedas se desplomaron después de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciara un aumento de los tipos de interés. Luego, el 9 de mayo, la stablecoin algorítmica TerraUSD (UST) perdió su vinculación de uno a uno con el dólar estadounidense, causando un evento de cisne negro que impactó en el ecosistema Terra y en el espacio más amplio. Las empresas de capital riesgo no son inmunes al sentimiento negativo, lo que confirma que la reciente caída de los precios de las criptodivisas está empezando a afectar a la financiación privada. Según el informe de Cointelegraph, el valor medio de las operaciones en el sector del capital riesgo cayó un 16% en el segundo trimestre, hasta los 26,8 millones de dólares, lo que indica que el motor del tren del capital riesgo de las criptomonedas probablemente se está agotando.

Cómo entender la caída del capital riesgo

Cointelegraph

La financiación privada se ve afectada por la caída del mercado de las criptomonedas y un panorama macroeconómico incierto, pero las perspectivas siguen siendo positivas. Con descensos intermensuales en la financiación global, en las operaciones y en el valor de las mismas, las entradas en el mercado de capital riesgo se mantienen a la par de la carrera alcista del mercado en el segundo trimestre de 2021. Las 141 operaciones individuales de julio recaudaron algo más de 1.980 millones de dólares de inversión, frente a los 3.500 millones de junio. La atención de los inversores se está desplazando hacia Web3, ya que la incertidumbre en el espacio DeFi afecta al sentimiento de los inversores.

Web3 atrae el mayor interés de los inversores.

En el segundo trimestre de 2022, las empresas de capital riesgo cambiaron su estrategia de inversión, favoreciendo a Web3 frente a las finanzas descentralizadas (DeFi). En julio, las empresas de Web3 representaron el 44% de las inversiones y el 55% (78) de las 141 operaciones completadas. El interés del capital por la financiación descentralizada sigue disminuyendo, representando el 27% de toda la financiación y sólo el 17% de las operaciones cerradas en julio. Además, GameFi adquirió el 20% de las 78 operaciones cerradas, mientras que las empresas del Metaverso representaron el 17%. DeFi siempre ha sido el rey de las entradas de capital de VC. Eso cambió en el segundo trimestre, cuando Web3 representó aproximadamente el 42% de todas las transacciones individuales. DeFi se quedó muy atrás, con un 16%. Esta tendencia se hizo evidente al observar a los inversores más activos, que realizaron aproximadamente el 42% de todas las operaciones en el segundo trimestre, frente al 65% en el primero.

Siete de los diez inversores más activos eligieron Web3 como sector de inversión. El ímpetu de las empresas por participar activamente en el concepto de metaverso global es el motor de esta nueva tendencia.

Ejemplos de operaciones recientes de capital riesgo

Las diez principales operaciones se redujeron con respecto al trimestre anterior, pero hubo un enorme acuerdo de 2.000 millones de dólares con Epic Games para expandirse en la mezcla de experiencias deportivas y el metaverso de las criptomonedas. El metaverso y la Web3 han sido temas recurrentes en estas grandes operaciones.

Las fusiones y adquisiciones (MA) ofrecen a las empresas importantes oportunidades estratégicas, sobre todo en tiempos turbulentos. Animoca Brands parece tomarse en serio estas oportunidades estratégicas, habiendo adquirido tres empresas de videojuegos y otras de educación y marketing.

Entre las adquisiciones figuran también dos grandes nombres: eBay y Napster. eBay adquirió Known Origin, un mercado de fichas no fungibles (NFTs), para ampliar su oferta de productos de consumo. Algorand y Hivemind compraron Napster para ampliar el mercado de NFT musicales y mejorar el acceso de creadores y consumidores de música.

Las principales empresas de capital riesgo en criptomonedas según el número de transacciones

Coinbase Ventures: 254

dealsCoinbase Ventures es una firma de capital de riesgo fundada por la bolsa de criptomonedas Coinbase en 2018. Se especializa en acuerdos de capital de riesgo en etapa temprana y trabaja casi por completo en el blockchain y la criptodivisa. A pesar del duro comienzo de Coinbase en 2022, su brazo de riesgo sigue siendo el principal inversor de VC del sector, habiendo invertido recientemente en la plataforma DeFi Mohash y en la plataforma DAO Samudai.

Digital Currency Group: 223 operaciones

Digital Currency Group, fundada en 2015, es una empresa de capital riesgo que invierte en empresas de criptodivisas y blockchain. La empresa cuenta con 72 millones de dólares en dinero en efectivo y apoya a empresas de capital riesgo en fase de semilla, en fase inicial y en fase avanzada. Ballet, una cartera de criptomonedas, y Streami, una empresa de software de cadena de bloques, son dos de sus inversiones más recientes.

AU21 Capital: 212 operaciones

AU21 Capital es una empresa de capital riesgo que prefiere las inversiones en fase inicial y posterior en empresas de tecnología blockchain. Entre las adquisiciones recientes de la empresa se encuentran las empresas de juegos de blockchain Enjinstarter y Awkay Technologies.

NGC Ventures: 211 operaciones

NGC Ventures se fundó en 2017 y actuó como inversor global e incubadora de proyectos de blockchain y criptomonedas. Muchas de las empresas que apoyan, como Parami Protocol y Resource Finance, se centran en utilizar el potencial de blockchain para la descentralización, con casos de uso como DeFi y la computación descentralizada.

Conclusión

Incluso los maximalistas más optimistas han aceptado la sombría realidad de un prolongado criptoinvierno, ya que los precios suben ocasionalmente en el mejor de los casos. El estado del mercado refleja el cambio de estrategia de los inversores para favorecer la Web 3 y el Metaverso. Sin embargo, el panorama general de la inversión no es tan malo como el reciente informe de la investigación de Cointelegraph puede retratar a su valor nominal. La inversión total en 2022 hasta el mes actual ya ha superado toda la inversión de 2021 con la carrera alcista de ese año. Como las empresas de capital riesgo invierten en proyectos a largo plazo, todavía hay señales positivas para las innovaciones de blockchain en los próximos días.

Autor: Gate.io Observer: M. Olatunji. Traductor: Jose E.

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