Aumenta el volumen de negociación de derivados en julio

[TL; DR]

🔹 El volumen de negociación de los criptoderivados aumentó hasta el 13,5% en julio.

🔹 Los criptoderivados representan el 69,1% de todo el mercado de criptomonedas.

🔹 El bombo en torno a la fusión de Ethereum y la bifurcación dura de Londres ha creado un impulso de precios al alza para ETH y otras criptodivisas.

🔹 El apalancamiento tiene varios riesgos como la liquidación de activos.

Introducción

Las criptodivisas y otros activos digitales están perturbando el sector financiero ya que dan lugar a nuevos instrumentos de inversión como los criptoderivados. Hasta ahora, los criptoderivados son populares entre los inversores y abren nuevas oportunidades de inversión. Tras un periodo de mercado deprimido, los precios de los derivados se recuperaron en marzo de este año. La evolución en julio muestra que los criptoderivados siguieron con un impulso alcista. Esto coincidió con el repunte de muchas criptodivisas, como el bitcoin y el ETH.

En julio hubo fortunas mixtas. Esto se debe a que muchas criptodivisas tuvieron un impulso alcista pero no alcanzaron los niveles de precio esperados. Por ejemplo, los inversores todavía esperan que el bitcoin suba más allá de los 40 000 dólares y el ETH por encima de los 3 000 dólares. Comparativamente, una criptodivisa como el BTC terminó el mes de julio a un precio razonable de 23 310 dólares, un aumento del 22% respecto al mes anterior. ETH cerró el mes a 1.679 dólares, aproximadamente un 62,8% de subida respecto al precio de junio. El bombo que rodea a la Fusión fue un impulsor clave del impulso alcista del precio de ETH.

La misma tendencia alcista se produjo con el mercado de criptoderivados. En su informe mensual sobre criptomonedas, Criptocompare estableció que el volumen de negociación de derivados aumentó un 13,4% en julio, cerrando el mes con una capitalización total de 3,12tn. Todos estos cambios en los volúmenes de negociación y las actividades durante julio muestran un aumento en las actividades especulativas de cripto.

¿Qué son los derivados?

Un derivado es un contrato o activo cuyo valor depende del de un activo subyacente. También podemos definirlo como un contrato entre un vendedor y un comprador para negociar un activo subyacente en una fecha y un precio determinados. Tenga en cuenta que los derivados no tienen valor intrínseco, sus precios dependen del de los activos subyacentes.

La negociación de un derivado no significa que se vaya a obtener el activo subyacente. Algunos ejemplos de activos subyacentes en el mercado financiero tradicional son las acciones, los valores, las materias primas, los bonos y las monedas fiduciarias. Por otro lado, los ejemplos de activos subyacentes en el sector de las criptomonedas son las criptomonedas como bitcoin y ETH. Por ejemplo, se puede operar con Futuros BTC.

Tipos de derivados

Futuro: Un futuro es un contrato celebrado entre dos partes para comprar y vender un activo subyacente en una fecha y precio determinados. Sin embargo, algunos operadores cierran sus posiciones antes de la fecha acordada para obtener beneficios.

Las bolsas de criptomonedas ofrecen contratos de futuros en nombre de sus usuarios. Sin embargo, el comprador puede optar por no adquirir el activo subyacente pero beneficiarse de sus fluctuaciones de precio. Un futuro de ETH tiene el mismo valor que el propio ETH. Esto significa que los operadores ganan o pierden con los cambios en el valor de ETH.

Opción: Una opción es un contrato entre dos partes para comprar y vender un activo subyacente en una fecha y precio acordados. Sin embargo, las dos partes no tienen la obligación de cumplir el acuerdo.

Swaps perpetuos: Un contrato perpetuo es similar a un futuro, salvo que no tiene fecha de vencimiento. En consecuencia, los operadores pueden mantener sus posiciones abiertas durante un largo periodo.

Rendimiento de los derivados en julio

Como se ha dicho, el volumen total de derivados aumentó en julio debido al mayor interés por ellos. Sin embargo, mientras que el volumen de negociación de los derivados en las bolsas centralizadas aumentó, el volumen de negociación de las operaciones al contado disminuyó significativamente. CriptoCompare informó de que el volumen de operaciones al contado cayó un 1,34%, hasta 1,39tn. Esta es la primera disminución de este tipo desde diciembre de 2020.

Hay algunas razones para el repunte de los criptoderivados. Por ejemplo, la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto para revisar los tipos de la Fed tendrá lugar en septiembre, lo que dará un alivio a los inversores. Además, el mercado de criptomonedas respondió bien a la esperada fusión de Ethereum y al Hard Fork de Londres. El siguiente gráfico ofrece un resumen de los volúmenes de negociación de los criptoderivados y las operaciones al contado desde agosto de 2020 hasta julio de 2022.

Fuente: Criptocompare

El gráfico muestra que el mercado de criptoderivados tuvo una actividad comercial menor de la esperada desde junio de 2021. Mayo de 2021 registró el mayor volumen de negociación de derivados y sigue siendo un mes decisivo hasta la fecha. Antes de eso, las actividades de negociación de derivados aumentaron gradualmente desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021.

Durante el año en curso, marzo tuvo el mayor volumen de negociación de criptoderivados. Hubo una disminución del volumen de negociación de derivados en mayo y junio, antes del repunte de julio. En este momento, los criptoderivados representan el 69,1% de todo el mercado de criptodivisas. El 29 de julio, el mayor volumen total de negociación de derivados en las bolsas fue de 245.000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 9,71% respecto al "máximo intramensual de 223.000 millones de dólares" de junio.

La razón por la que muchos operadores prefirieron los criptoderivados al comercio al contado en julio podría ser el apalancamiento. En términos sencillos, el apalancamiento es la práctica de tomar prestados fondos para realizar operaciones, con el objetivo de obtener un mayor margen de beneficio que utilizando los propios. Por ejemplo, si tiene 1 000 dólares en su cuenta de criptomonedas, puede operar con 2 000 dólares, si el apalancamiento es del 100%.

Sin embargo, el apalancamiento tiene sus propios riesgos, como incurrir en pérdidas mayores que en una situación normal. En segundo lugar, conduce a la liquidación, lo que significa que toda su cantidad se utiliza debido a los fondos prestados. Sin embargo, muchos operadores utilizan el apalancamiento si la comercialización está funcionando bien o está en una tendencia alcista.

Conclusión

En resumen, en julio se registró un aumento del volumen de negociación de los criptoderivados. Los analistas creen que un aumento de la especulación condujo a este repunte. Sin embargo, la caída de la tasa de inflación interanual en julio, así como las noticias sobre la fusión de Ethereum y la inminente bifurcación dura de Londres, crearon confianza en el mercado, lo que podría haber llevado a un movimiento alcista en los precios de la mayoría de las principales criptodivisas.

Autor: Mashell C., investigador de Gate.io. Traductor: Jose E.

Este artículo representa únicamente las opiniones del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

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