¿Qué es el Yield Farming? Detalles de esta práctica de alto riesgo de DeFi

¿Qué es la agricultura de rendimiento? La agricultura de rendimiento es la estrategia de criptomonedas en la que los inversores hacen uso de varias plataformas de criptomonedas diferentes para maximizar el rendimiento de sus inversiones de asignación de activos.

¿Qué habilidades necesita un yield farmer?

Paciencia para investigar los proyectos y las plataformas por su seguridad y potencial de rendimiento.

Alto apetito por el riesgo, ya que la agricultura de rendimiento es extremadamente volátil y peligrosa, incluso para los estándares de las criptomonedas.

Capacidad para ser rápido en las operaciones/intercambios y realizar varias tareas con precisión para evitar cualquier error humano que pueda surgir al cambiar de plataforma.

Pros y contras de la agricultura de rendimiento

Pros

La posibilidad de obtener ganancias realmente altas

Flexible y disponible independientemente del sentimiento del mercado

Nuevas oportunidades siempre a la vuelta de la esquina

Contras

Estrategia de inversión muy activa, nada pasiva

Riesgo realmente alto

Las nuevas oportunidades también son una desventaja, ya que nunca se está satisfecho con un solo marco

Plataformas de cultivo de rendimiento más populares

1inch

AAVE

Balancer

Compound Finance

Convex

Curve Finance

PancakeSwap

SushiSwap

Synthetix

UniSwap

El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) está lleno de oportunidades de inversión y servicios de criptografía descentralizados en los que los inversores pueden sacar el máximo partido a sus carteras. La más popular es, por supuesto, el staking, en el que los titulares suelen prestar sus activos a la plataforma con la intención de obtener ingresos pasivos, al tiempo que se benefician de algunas ventajas en función del proyecto: derechos de lanzamiento aéreo y de gobernanza, por ejemplo.

La segunda estrategia DeFi más popular, que mezcla varios servicios y plataformas diferentes, es el Yield Farming. En este artículo, resumimos todo lo relacionado con el yield farming de criptomonedas; qué es, los conocimientos necesarios, sus pros y sus contras y las principales plataformas para utilizar esta novedosa estrategia de ingresos pasivos.

¿Qué es el Yield Farming?

En pocas palabras, el yield farming es la estrategia criptográfica en la que los inversores hacen uso de varias plataformas criptográficas diferentes para maximizar el rendimiento de sus inversiones en la asignación de activos. Por lo general, estas estrategias se ejecutan en forma de préstamo de activos: los usuarios piden prestadas o prestan sus criptodivisas para optimizar sus ganancias a través de varias aplicaciones descentralizadas (dApps). No existe una única estrategia de Yield Farming; pueden ser desde muy simples hasta extremadamente complejas. Hay un consenso general que tienen los profesionales; el yield farming es extremadamente arriesgado, incluso para el inversor criptográfico educado.

Con el fin de ganar el máximo de su cripto, los agricultores de rendimiento buscan protocolos que ofrecen la mayor cantidad de APY de las criptodivisas que les interesan. No es raro que los agricultores de rendimiento salten de plataforma en plataforma comprando y prestando activos que ofrecen Rendimientos Porcentuales Anuales (APY) o Tasas Porcentuales Anuales (APR, no compone) de 200, 500, a veces más de 1.000%. A menudo hay ofertas ridículas de criptoproyectos muy pequeños que ofrecen APYs y APRs de más de diez mil por ciento al año.

¿Qué habilidades necesita un Yield Farmer?

Al igual que cualquier estrategia de inversión, hay varias habilidades que un agricultor de rendimiento necesita para llevar a cabo sus operaciones. Es importante señalar que ninguna de estas cualidades es garantía de éxito, pero definitivamente las necesitará si quiere llegar a algún lado en un entorno tan volátil.

Paciencia para investigar

Esta es la mayor cualidad que debe tener un agricultor de rendimiento, o realmente cualquier inversor, la paciencia para investigar los proyectos en los que invierte. Sin embargo, cuando se trata de la agricultura de rendimiento, esta cualidad adquiere una posición mucho más relevante. Esto se debe a que los proyectos y plataformas que ofrecen el mayor rendimiento suelen ser jóvenes y aún no son populares entre las comunidades de criptomonedas. Por lo tanto, es el trabajo de los agricultores de rendimiento investigar profundamente y entender si no están en riesgo de violaciones de seguridad, fallos algorítmicos, hacks o lo peor de todo - tirones de alfombra.

Apetito de alto riesgo

Sí, el mercado de criptomonedas, en general, ya es de alto riesgo en comparación con las inversiones tradicionales como las acciones y los bienes raíces. Sin embargo, incluso la volatilidad general del mercado de criptomonedas palidece en comparación con lo arriesgada que es la agricultura de rendimiento. Los estrategas no sólo corren el riesgo de sufrir hacks, brechas, tirones de alfombra, o incluso de lo volátiles que son estos activos y plataformas. También pueden realizar transacciones incorrectas o utilizar los monederos equivocados cuando intentan sacar provecho de diferentes dApps - lo que nos lleva a la tercera habilidad.

Rápido, pero preciso

Una mezcla extraña, sin duda; paciencia para investigar y rapidez al mismo tiempo. Mientras que los cultivadores de rendimiento tienen que estar seguros de en qué están invirtiendo, deben tener la capacidad de realizar continuamente varias tareas entre plataformas y saber cuándo dejar ir determinados activos. También deben asegurarse de utilizar los monederos y las plataformas correctas para transferir activos en todo momento; las transacciones erróneas en la agricultura de rendimiento son tan comunes como las malas inversiones. No hace falta decir que se trata de una práctica muy estresante y definitivamente no apta para los débiles de corazón.

Ventajas y desventajas del Yield Farming

Pros

La posibilidad de obtener ganancias realmente altas: Es una obviedad. Como cualquier otra inversión con riesgos y volatilidad realmente elevados, la posibilidad de obtener grandes ganancias está igualmente presente. Los agricultores con éxito pueden esperar duplicar o triplicar a menudo su inversión inicial en cuestión de semanas o incluso días.

Flexible y atemporal: A los agricultores de rendimiento no les importa si el mercado es bajista o alcista, y no importa realmente en qué proyecto están invirtiendo. Lo que importa es la posibilidad de obtener grandes ganancias y si los activos/plataformas son seguros. Los agricultores pueden cultivar en cualquier lugar y en cualquier momento.

Siempre hay una nueva oportunidad a la vuelta de la esquina: El Yield Farming puede ser muy emocionante, ya que su investigación demostrará que no existe tal cosa como "quedarse sin opciones". Los agricultores tienen y encontrarán siempre algo nuevo.

Contras

No tiene nada de pasivo: Mientras que el APY y el APRs hacen referencia a los ingresos pasivos, el yield farming es casi tan activo como el trading; usted está cambiando constantemente entre diferentes plataformas y protocolos, con la preocupación extra de utilizar las carteras y plataformas adecuadas para cada estrategia.

Riesgos realmente altos: Olvídate de la volatilidad de las criptomonedas y de invertir en pequeños proyectos; la agricultura de rendimiento es el verdadero negocio cuando se trata de riesgos. Como se mencionó anteriormente, los agricultores tienen que preocuparse por varias capas del proceso de inversión que van desde las preocupaciones de seguridad a las malas estrategias y hasta el simple error humano.

De nuevo, siempre hay una nueva oportunidad a la vuelta de la esquina: Eso es tanto un pro como un contra, ya que lo más probable es que nunca se esté totalmente satisfecho con una estrategia agrícola de rendimiento concreta. Al igual que ocurre con otras estrategias financieras, saltar constantemente de una estructura a otra por codicia casi siempre conduce a la pérdida.

Plataformas de cultivo de rendimiento más populares

Plataformas de yield farming más populares

No podemos recomendar los detalles particulares de cada plataforma porque, como se ha determinado, las estrategias de yield farming y la forma de aplicarlas mejor dependen exclusivamente del agricultor y cada uno tiene su propia perspectiva sobre cómo sacar el máximo partido a estos portales de dApps. Dicho esto, aquí están las dApps más utilizadas para el yield farming:

1inch

AAVE

Balancer

Compound Finance

Convex

Curve Finance

PancakeSwap

SushiSwap

UniSwap

Synthetix

Autor: Gate.io Investigador: Victor Bastos. Traductor: Jose E.

*Este artículo representa únicamente la opinión del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

*Gate.io se reserva todos los derechos de este artículo. El reenvío del artículo se permitirá siempre que se haga referencia a Gate.io. En todos los demás casos, se emprenderán acciones legales por infracción de los derechos de autor.