El "Sharkday" Punch de productos estructurados: El mecanismo de observación de precios de Gate.io

Definiciones

---

Producto estructurado:
Es un nuevo producto financiero compuesto por productos de renta fija y derivados financieros como las opciones. En comparación con los productos tradicionales a plazo fijo y corriente, los productos estructurados superponen los riesgos y beneficios de las carteras de derivados sobre la base de la renta fija original. Por lo tanto, el rendimiento al vencimiento de los productos estructurados no es fijo, sino que suele estar determinado por la evolución de los precios de los activos vinculados.

Aleta de tiburón:
Es un producto estructurado con garantía de capital, y su estructura de curva de ingresos es similar a la de las aletas de tiburón. Se trata esencialmente de un derivado de la opción, también conocido como opciones de golpe.

Opciones de exclusión:
Pertenece a un tipo de opciones de barrera. Cuando el precio del activo subyacente supera el rango de observación, el derecho no es válido, lo que también se denomina knock-out; Cuando el precio del activo subyacente no supera el rango de observación, la opción se liquida normalmente. La determinación de la eliminación está relacionada con las disposiciones del periodo de observación. Las disposiciones generales incluyen la observación continua, la observación regular diaria, la observación final, etc.

Mecanismo de observación de Gate.io:
Se refiere a si el precio observado ha eliminado el rango en un periodo de tiempo determinado, en lugar de si ha eliminado el rango en todo el periodo de tenencia. Si el precio no es eliminado durante el periodo de observación, incluso si hay eliminación de precios durante el periodo de no observación, se considerará que la gestión financiera no es eliminada. Utilizando el mecanismo de observación de precios, los usuarios tienen más probabilidades de obtener una alta tasa de rendimiento en la gestión financiera.

Qué es el mecanismo de observación de precios de Gate.io

---

Recientemente, el centro financiero Gate.io ha lanzado varios productos estructurados garantizados principales, como la aleta de tiburón semanal, la aleta de tiburón diaria, la aleta de tiburón alcista, etc. Estos productos estructurados superponen los riesgos y beneficios de la cartera de derivados sobre la base de la renta fija original. Por lo tanto, el rendimiento al vencimiento de los productos no es fijo y está estrechamente relacionado con la evolución de los precios de los activos vinculados. Según la variación del precio de los activos vinculados, una vez que el precio supere el rango de observación acordado, el producto será eliminado, lo que afectará a los ingresos finales. Por lo tanto, la norma de noqueo se ha convertido en un factor importante que afecta al nivel de ingresos de los usuarios.

Para mejorar la posibilidad de que los usuarios obtengan los mayores ingresos y mejorar el rendimiento financiero global, Gate.io introduce un mecanismo de observación de precios. Hasta ahora, un total de cuatro productos financieros de aleta de tiburón diarios han alcanzado el rango de precios, de los cuales dos han obtenido la renta final anualizada de hasta el 15,50%.

En los productos estructurados ordinarios, una vez que el precio del activo vinculado sobrepasa el rango de observación, la gestión financiera se desplaza. Si tomamos como ejemplo la siguiente figura, el día 2 del periodo de gestión financiera, el precio del activo vinculado hace subir el rango de observación y el usuario no puede obtener mayores ingresos.


En el mecanismo de observación de precios de Gate.io, el precio puede superar el rango durante todo el periodo de observación. Pero mientras el precio del activo vinculado no supere el rango en el punto temporal de observación, se considerará que los productos financieros no han sido eliminados. En la siguiente figura observamos que aunque el precio de los activos vinculados ha superado el rango de observación en el día 2 y en el día 4, los activos no han sido eliminados al final. Como se observa, el precio está dentro del rango de observación en cada punto de tiempo de observación (es decir 04:00 todos los días), y los usuarios han obtenido mayores beneficios. Esta es la ventaja de utilizar el mecanismo de observación de precios de Gate.io.

Cómo ver el mecanismo de observación de precios de productos específicos

---

Después de entrar en la página de productos estructurados de Gate.io, seleccione cualquier producto financiero y haga clic en "participar ahora" para entrar en la página de detalles del producto. Puede comprobar las reglas del producto y si se utiliza el mecanismo de observación de precios según los siguientes pasos.


En primer lugar, en la sección de reglas de ingresos, debajo de la tarjeta de información básica del producto, los productos que utilizan el mecanismo de observación mostrarán dos contenidos en el recuadro rojo. Entre ellos, la casilla roja ① indica el precio de referencia del activo vinculado del producto financiero, y el valor se actualiza inmediatamente; la casilla roja ② indica el tiempo de observación del precio del índice correspondiente al producto. La hora de observación del ejemplo de la figura es las 12:00 UTC + 8 de cada día.

En segundo lugar, en la parte de las reglas de transacción, el momento del cálculo de los intereses de "" en el eje temporal es el momento en que se inicia todo el mecanismo de observación. Tomando como ejemplo los productos de la figura anterior, la hora de inicio del cálculo de interés es el 30 de marzo y la hora de observación es las 12:00 UTC + 8. En principio, la hora de observación del primer día debería ser las 12:00 UTC + 8 del 30 de marzo. Sin embargo, como la hora de inicio del cálculo de intereses de este producto es las 12:00 UTC + 8 del 30 de marzo, la hora de observación del primer día se ajusta a las 12:00 UTC + 8 del 31 de marzo, y la observación de los precios se realiza a las 12:00 cada día para juzgar si se produce un knock-out.

Por último, en la fecha de vencimiento de la liquidación del producto, se utilizarán las siguientes reglas para juzgar si la fecha de liquidación se ha producido, obtener el precio de liquidación y calcular los ingresos:
1. Durante el periodo de observación, si el precio en el punto de tiempo de observación diario no supera el intervalo de observación, no se producirá ningún derribo (es decir. intervalo de aciertos).
2. Si no se produce ningún knock-out durante todo el período de observación, se tomará como precio de liquidación de los productos financieros el precio de apertura en el punto de observación del día de liquidación y se calcularán los ingresos.
3. Si se produce un knock-out durante todo el periodo de observación, se liquidará de acuerdo con la tasa de rendimiento fijada en las reglas del producto.

Ejemplos de aplicación del mecanismo de observación de precios

---

El 24 de marzo, dos productos estructurados de BTC / USDT con contratos perpetuos alcanzaron finalmente el rango de alto rendimiento bajo el mecanismo de observación de precios, y obtuvieron un rendimiento del 15,50%. El producto se vendió a las 16:00 UTC+8 del día 17, el rango de observación fue de 39000 ~ 42840 dólares, el periodo de observación fue del 18 al 24, y la observación se realizó a las 12:00 UTC+8 cada día.


Durante todo el periodo de observación, el precio máximo del contrato perpetuo BTC / USDT superó los 43.000 dólares. Sin embargo, como el precio no superó el rango de observación en el punto de tiempo de observación, el producto no fue eliminado, y finalmente obtuvo un ingreso de alto grado.

Fórmula de cálculo:
Ingreso final anualizado
=3% + (precio de apertura a las 12:00 UTC+8 del día de liquidación - precio límite inferior) / (precio límite superior - precio límite inferior) * (16% - 3%)
=3%+(42693,00-39000)/(42840 -39000)*(16%-3%)
=15,50%

Conclusión

---

Gate.io siempre se ha comprometido a proporcionar a los usuarios servicios de alta calidad y seguridad, introduciendo constantemente nuevas opciones financieras para adaptarse a los diferentes escenarios y condiciones, y ayudando a los usuarios a ganar mayores beneficios con menores riesgos. En el futuro, Gate.io seguirá lanzando una variedad de nuevos productos y servicios estructurados. ¡Manténgase en sintonía!



Autor: Gate.io Observador: Edward H. Traductor: Joy Z.
Descargo de responsabilidad:
* Este artículo representa únicamente las opiniones de los observadores y no constituye ninguna sugerencia de inversión.
*Gate.io se reserva todos los derechos de este artículo. Se permitirá volver a publicar el artículo siempre que se haga referencia a Gate.io. En todos los demás casos, se emprenderán acciones legales por infracción de los derechos de autor.

Gate.io Artículos destacados

Gate.io Productos estructurados: ¿De dónde vienen los riesgos y los rendimientos?
La mejor opción para los inversores de bajo riesgo - Gate.io Daily Sharkfin
Gate.io Productos estructurados: Obtenga altos rendimientos con un nuevo tipo de producto financiero