TL: DR

• Los criptoderivados son instrumentos financieros o contratos secundarios cuyo valor se deriva de un criptoactivo principal subyacente, como Bitcoin , Ethereum y otros.

• Los futuros criptográficos, las opciones criptográficas y los contratos perpetuos son los derivados criptográficos más populares.

• La ventaja más significativa de los criptoderivados es que permiten a los comerciantes asumir una mayor exposición (es decir, una ganancia o un riesgo potencial) al activo criptográfico subyacente de lo que poseen actualmente. Es fundamental orientar contra los peligros del apalancamiento excesivo.

• Los criptoderivados también permiten la ejecución de estrategias más complejas en comparación con el comercio de margen al contado.

Introducción

Los derivados se están volviendo cada vez más populares como una herramienta para ayudar a los comerciantes a administrar el riesgo. Según un informe sobre los volúmenes de criptoderivados, el mercado de derivados alcanzó el 69 % de los volúmenes criptográficos totales en julio de 2022 con una valoración de 4,51 billones de dólares. Al mismo tiempo, los derivados son instrumentos comerciales de capital eficiente que derivan su valor de otros activos, como Bitcoin u otras criptomonedas líderes como Ethereum. Los comerciantes pueden obtener una ventaja competitiva en la gestión de riesgos mientras aumentan sus ingresos utilizando derivados.

Los criptoderivados surgieron para mitigar el riesgo de volatilidad asociado con las criptomonedas. Su objetivo es reducir la exposición al riesgo de un inversor y, al mismo tiempo, ayudarlo a proteger sus carteras de activos contra pérdidas. Ahora son una de las herramientas más críticas para los comerciantes de criptomonedas cuando especulan sobre el precio de las criptomonedas. Por lo tanto, es crucial comprender qué son los derivados y cómo funcionan los sistemas de negociación de derivados desde el principio.

¿Qué son los criptoderivados?

Los derivados son productos muy conocidos en el mercado financiero incluso antes de la llegada de las criptomonedas. Por ejemplo, puede predecir la caída del precio del petróleo en unos meses y comprar un contrato de futuros utilizando derivados tradicionales. En lugar de comprar grandes cantidades de petróleo, se beneficia del movimiento de precios que predijo. Por lo tanto, los derivados son productos financieros, que pueden ser contratos o valores, cuyo valor depende de otro activo. Las divisas, los bonos y las materias primas son los activos subyacentes más comunes a partir de los cuales los derivados ganan reconocimiento. Los derivados no tienen valor por sí mismos; su valor está determinado por los movimientos de precios esperados de los activos en juego.

En los últimos años han existido numerosos métodos para ganar dinero con criptomonedas. Ganar dinero a través de derivados criptográficos es uno de los métodos más populares.

Los criptoderivados le permiten ganar dinero al predecir si el valor de un activo aumentará o disminuirá. Los inversores que quieren protegerse de las fluctuaciones de precios prefieren los derivados criptográficos a la moneda principal.

¿Cómo funcionan los criptoderivados?

Suponga que quiere comprar físicamente algunos lingotes de oro y venderlos cuando suban los precios. Este enfoque es demasiado rígido y costoso debido a los costos de almacenamiento y transporte. En cambio, una mejor estrategia sería negociar un instrumento o contrato cuyo precio esté indexado al oro. Estos contratos son acuerdos que le permiten firmar con un tercero. También te ayuda a imaginar que el precio subirá mientras que alguien más piensa que bajará.

Usted y otro especulador pueden firmar un acuerdo que establece que si el precio se mueve en cualquier dirección después de cierto período, una de las partes debe pagar la diferencia de precio a la otra.

Por ejemplo, suponga que el precio de BTC es de $ 5000 y cree que aumentará. Su contraparte piensa que caerá. Sin embargo, en el momento en que necesita liquidar el contrato, el precio ha aumentado a $ 7,000.00. El comerciante contrario solo le pagará la diferencia de $ 2,000.

Suponga que ocurre lo contrario y que el precio cae a $3,000; se le pedirá que pague $2,000. Como se ve en una transacción o contrato de este tipo, un inversionista o comerciante puede obtener ganancias incluso cuando los precios caen sin poseer el activo subyacente.

Si bien así es como funcionan los derivados en el contexto del comercio, existen numerosas variaciones en la realidad. Los futuros, las opciones de liquidación y los contratos perpetuos son los derivados más utilizados en la industria de las criptomonedas. Por lo tanto, debemos observar algunos tipos comunes de derivados criptográficos.

Tipos de derivados cripto

1. Futuros

Este es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para negociar un activo en el futuro. Implica una apuesta entre dos partes sobre el valor futuro de un activo específico en un momento específico. Este es el que más usan los inversores expertos porque los datos de aquí son útiles para pronosticar los movimientos de precios.

1. Opciones

Los comerciantes pueden realizar transacciones con una criptomoneda específica utilizando un objetivo de precio futuro y un precio específico en las opciones de criptomonedas. El factor distintivo aquí es que el comprador tiene la oportunidad de optar por no participar en futuras compras de dichos activos antes de la fecha de vencimiento. Además, el comprador se compromete con el vendedor en forma de prima. Las opciones criptográficas se clasifican en función de cómo se ejercen, las monedas cotizadas y cómo se liquidan.

1. contrato perpetuo

Los futuros perpetuos son una criptomoneda popular entre los comerciantes diarios. Es similar a los futuros, excepto que un comerciante puede tener futuros perpetuos indefinidamente. No tiene límite de tiempo. El único compromiso de un comerciante es pagar una tarifa para mantener vivo el contrato. Esta tarifa se conoce como la tasa de financiación. Los vendedores pagan tasas de financiación para mantener sus posiciones abiertas durante el tiempo que el comerciante quiera, con al menos una cantidad básica en la cuenta conocida como margen.

Cómo elegir los criptoderivados adecuados

Al determinar el derivado criptográfico en el que invertir, recuerde algunos puntos esenciales. Estos puntos incluyen:

1. Intercambio seguro y seguro

Hay dos tipos de intercambios: intercambios al contado y derivados.

El intercambio al contado realiza la liquidación de criptoactivos de inmediato, ya sea fiduciario a criptográfico o al revés. Las criptomonedas se transfieren directamente entre vendedores y compradores.

Por otro lado, una bolsa de derivados facilita la negociación de productos derivados como futuros y opciones. Seleccionar un intercambio seguro y protegido como gate.io para negociar sus derivados criptográficos es el primer factor clave para tomar la decisión correcta. Sus fondos, activos y datos personales siempre están en riesgo si el Exchange que elige para el comercio de derivados criptográficos carece de las garantías adecuadas.

2. Fondos de seguros

También es pertinente que se asegure de que haya redes de seguridad que protejan a los comerciantes de pérdidas imprevistas al elegir derivados criptográficos. Los comerciantes no necesitan preocuparse por las pérdidas socializadas cuando utilizan un fondo de seguro bien capitalizado porque la Bolsa cubrirá el déficit. Ciertos intercambios pueden ejecutar múltiples fondos de seguro para garantizar que las pérdidas estén adecuadamente protegidas durante picos de gran volumen.

3. Infraestructura y tecnología

Otro factor crucial es la infraestructura y la tecnología de los criptoderivados. Un motor de emparejamiento de alto rendimiento proporciona la infraestructura para implementar de manera eficiente y a escala nuevos tipos de órdenes y pares comerciales, creando un mejor producto para todos los usuarios. Sus experiencias comerciales y su capacidad para realizar transacciones de manera eficiente están influenciadas por la tecnología y la infraestructura.

4. Tarifa

Los costos de transacción son un componente significativo del comercio de derivados, principalmente si usted es un comerciante activo. Comprender las diversas estructuras de tarifas utilizadas por los intercambios de derivados puede ayudarlo a ahorrar una cantidad considerable de dinero.

5. Liquidez y Volumen

Los comerciantes confían en la liquidez y el volumen del mercado porque influyen en los costos de transacción. Un vendedor en un mercado líquido encontrará rápidamente un comprador sin bajar el precio del activo para hacerlo más atractivo. Por otro lado, los compradores no tendrán que pagar más para asegurar la inversión que desean.

Un mercado menos volátil también se asocia con un menor riesgo. Una contraparte generalmente está dispuesta a tomar el otro lado de una posición dada. Esto puede atraer a especuladores e inversores al mercado, lo que se suma a las condiciones de mercado ya favorables.

6. Defina su apetito por el riesgo

El comercio de criptoderivados conlleva riesgos que pueden requerir que establezca su apetito por el riesgo. Establecer su apetito por el riesgo le permitirá determinar si un derivado criptográfico se encuentra dentro de su tolerancia al riesgo. Las cosas a considerar para determinar su apetito por el riesgo incluyen la capacidad financiera, el cronograma de inversión y la capacidad emocional.

7. Haz tu investigación

Es fundamental realizar su propia investigación en el mercado de derivados. Sin embargo, tenga en cuenta que las estrategias deben diferir de las utilizadas en el mercado al contado.

Importancia de los criptoderivados

1. Alternativa a la tenencia de activos físicos: los criptoderivados ahorran a los participantes del mercado el estrés de navegar por billeteras y otras infraestructuras de mercado complicadas al no tener el activo físico.

2. Una forma más segura de obtener acceso a la clase de activos: para los nuevos participantes del lado comprador, tratar con contrapartes reguladas a través de criptoderivados es una forma más segura de obtener acceso a la clase de activos.

3. Aumento de la liquidez: los criptoderivados mejoran la liquidez del mercado al facilitar que los comerciantes abran y cierren posiciones. Por lo general, hay menos riesgo en un mercado líquido porque alguien siempre está dispuesto a tomar el otro lado de una posición.

4. Mitigar el riesgo: un mercado de derivados sólido ayuda a atraer comerciantes profesionales e inversores institucionales a la industria de las criptomonedas al mitigar la amenaza que representa la exposición de una cartera a eventos de riesgo de cola.

5. Diversificación de cartera: los derivados ofrecen más formas de diversificar sus carteras de inversión. Puede operar con múltiples criptomonedas y dominar estrategias comerciales avanzadas a través de derivados criptográficos.

Cobertura y especulación

Hay dos objetivos finales en el comercio de derivados criptográficos: cobertura y especulación.

1. Cobertura: la cobertura es una posición adoptada para salvaguardar una cartera de criptomonedas contra la volatilidad del mercado. Las posiciones se abren en la dirección opuesta a la posición del spot. Por esto, cualquier ganancia o pérdida en una parte se compensa con cambios en el valor de la otra.

Por ejemplo, los futuros pueden ayudar a proteger las inversiones sin poner en peligro las tenencias criptográficas actuales. Esta protección se debe a que los futuros le permiten cubrir una cartera por una fracción del costo. Por ejemplo, si tiene una cartera de $50,000, puede cubrirla abriendo una posición corta en un contrato de futuros. Un contrato 10x solo le costará $ 5,000, o una décima parte del valor de mercado de su cartera.

La cobertura es especialmente útil cuando las criptomonedas entran en un mercado bajista porque es mucho mejor que esperar a que el precio se recupere o liquidar las tenencias a un precio desfavorable.

2. Especulación: la especulación implica comprar un token cuando cree que está sobrevendido, conservarlo hasta que se aprecie y venderlo una vez que se haya recuperado. Un comerciante puede usar derivados para especular en ambos extremos del mercado. Puede utilizar el apalancamiento para maximizar sus ganancias si cree que un criptoactivo aumentará de valor. Del mismo modo, incluso si el mercado está cayendo, aún puede beneficiarse de él. Por ejemplo, si compra Bitcoin , puede beneficiarse si el precio sube. Sin embargo, en un mercado bajista, no puede beneficiarse de este principio porque los precios caen constantemente.

Los contratos de futuros entran en juego aquí. Le permiten apostar a que los precios caerán (quedando cortos). Si el precio de Bitcoin cae, su posición corta significa que está obteniendo ganancias incluso durante un mercado bajista. Los contratos de futuros le permiten operar, beneficiarse de la volatilidad del mercado y aprovechar las oportunidades yendo en largo o en corto.

Conclusión

Con el rápido crecimiento en el espacio de las criptomonedas viene una variedad de productos. Algunos de ellos, como las opciones, pueden requerir estrategias complejas, mientras que otros, como los futuros, solo requieren conocimientos básicos de negociación y una buena estrategia de gestión de riesgos. De todos modos, debe aplicar los consejos para elegir derivados criptográficos adecuados para evitar pérdidas y maximizar las ganancias.

Autor: Gate.io Observador: M. Olatunji

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