¿Cómo utilizar el índice de miedo y codicia para tomar decisiones de inversión?

🔹 El miedo y la codicia son dos emociones que dan lugar a mercados bajistas y alcistas.

🔹 El Índice de Miedo y Avaricia es una herramienta de análisis del sentimiento que determina si hay miedo o avaricia en el mercado.

🔹 La táctica general de trading es "Vender la codicia y comprar el miedo".

🔹 Cuando el mercado tiene miedo es probable que el precio suba en un futuro próximo y cuando hay una avaricia extrema esperamos un impulso bajista.

Introducción

Es evidente que las emociones desempeñan un papel fundamental a la hora de tomar decisiones de inversión. Basándose en ciertas emociones, a veces, los inversores utilizan sus intuiciones para tomar decisiones comerciales. Esta es la razón por la que los criptoanalistas aconsejan a los inversores crear planes de inversión prácticos y atenerse a ellos para evitar tomar decisiones impulsivas de compra y venta de cripto.

Ahora, el mercado de criptomonedas y el de valores han desarrollado indicadores de sentimiento que miden el nivel de emociones que el mercado atribuye a un valor o criptomoneda. Los indicadores de sentimiento del mercado agregan datos para determinar los sentimientos y pensamientos de los participantes del mercado. Exploremos uno de estos indicadores, el Índice de Miedo y Codicia, y descubramos cómo ayuda a tomar decisiones de inversión.

¿Qué es el índice de Miedo y Codicia?

CNN Business desarrolló el índice Fear and Greed para capturar los sentimientos del mercado hacia un valor específico como el Dow Industrial Index. Básicamente, CNN Business diseñó este índice para el mercado de valores. Más tarde, Alternative.me desarrolló un índice de Miedo y Avaricia para el sector de las criptomonedas. Para predecir mejor el rendimiento de las criptodivisas, Alternative.me utiliza seis factores para determinar los pensamientos y sentimientos que los usuarios de criptodivisas tienen hacia una criptodivisa específica o hacia todo el mercado.

El índice de miedo y codicia (FCI) es una herramienta de análisis de sentimientos para calibrar las condiciones del mercado relacionadas con un activo de inversión o un grupo de valores relacionados. Básicamente, este indicador mide el nivel de miedo y codicia que existe en el mercado. Muestra los cambios diarios, semanales, mensuales y anuales del sentimiento del mercado. La herramienta de sentimiento de mercado más adecuada para el sector de las criptomonedas es el Índice de Miedo y Codicia desarrollado por Alternative.me.

Miedo y codicia

Por ahora, debemos entender qué significan el miedo y la codicia cuando nos referimos al sector de las criptomonedas. El miedo se refiere a los sentimientos negativos que se propagan entre los usuarios de criptomonedas cuando el mercado es bajista o cuando hay malas noticias.

Los analistas asocian el miedo en el mercado con las correcciones, el impulso bajista y los fondos del mercado. En estas circunstancias, muchos inversores tienden a vender sus participaciones en grandes cantidades, independientemente del precio de mercado vigente.

La codicia se refiere a los sentimientos positivos que se extienden entre los usuarios de criptodivisas y que les influyen para comprar más de una criptodivisa sin tener muy en cuenta sus fundamentos. El mercado considera que el aumento de los precios es una señal de impulso alcista continuo.

En la mayoría de los casos, los precios de la criptodivisa subirán hasta que haya poco o ningún poder de compra en el mercado. Asociamos la codicia con un optimismo irracional que da lugar a una burbuja de mercado.

Cómo funciona el Índice de Miedo y Codicia

El Índice de Miedo y Codicia tiene un rango de entre 0 y 100 que indica diferentes niveles de las dos emociones. El rango de 0 a 49 indica miedo, mientras que de 51 a 100 muestra codicia. Por cierto, la cifra media, 50, muestra un estado neutral en cuanto a las emociones. No hay ni miedo ni codicia.

En otras palabras, de 0 a 49 muestra que una criptodivisa está infravalorada, mientras que de 51 a 100 significa que está sobrevalorada. Estos amplios rangos que representan el miedo y la codicia se dividen a su vez en miedo, miedo extremo, codicia y codicia extrema.

0-24 = Miedo extremo

25-49 = Miedo

50-74 = Avaricia

75-100 = Codicia extrema

Cálculo del índice de miedo y codicia

Hay seis factores ponderados que determinan el nivel de miedo o codicia en el mercado.

🔹 Volatilidad (25%): El índice mide las oscilaciones al alza y a la baja del precio de una criptomoneda y lo compara con las medias de 30 o 90 días. Una alta volatilidad en el mercado significa que hay miedo.

🔹 Momento/volumen (25%): Este instrumento mide los cambios en el volumen de un activo y lo compara con las medias de 30 y 90 días. Si el volumen de negociación es alto, significa que muchos operadores están participando en el mercado, lo que aumenta el índice.

🔹 Medios sociales (15%): El indicador rastrea el número de menciones de una criptodivisa en Twitter para determinar el nivel de interés en ella. Principalmente, agrega el número de hashtags relacionados con una criptodivisa como BTC y lo compara con las menciones promedio de 30 y 90 días. Más menciones de hashtags y de la criptodivisa aumentan el índice.

🔹 Encuestas (15%): El índice realiza encuestas en todo el mercado para conocer la percepción de los usuarios sobre una criptodivisa. Si los resultados muestran entusiasmo en la criptodivisa o el mercado el índice aumenta.

🔹 Dominio del Bitcoin (10%): Se trata de un porcentaje de la capitalización del mercado de Bitcoin frente al total de la capitalización del mercado de criptomonedas. Si el dominio del Bitcoin es mayor que antes, eso significa un aumento de la incertidumbre en el mercado. Esto se debe a que los inversores estarán cambiando sus recursos a las altcoins.

🔹 Google Trends (10%): El indicador rastrea el número de búsquedas de términos específicos en el motor de búsqueda de Google. Por ejemplo, cuando el volumen de términos de búsqueda relacionados con el Bitcoin es alto, indica un mayor interés en él que antes. En el pasado, un aumento de las búsquedas relacionadas con BTC en Google se correlacionaba con un aumento de la volatilidad de su precio.

Uso del indicador de miedo y codicia para predecir los movimientos de precios

El valor del índice puede mostrar la dirección que probablemente tomará el precio de la criptomoneda. Puede indicar una posible subida de precios, una caída de precios o una constante.

El índice permite a los operadores predecir posibles retrocesos de precios. Por ejemplo, si la lectura está dentro del territorio del miedo extremo, es una señal de que el precio subirá pronto. En este caso, la lectura entre 0-24 muestra que el precio tiene una alta posibilidad de subir en un futuro próximo.

Por el contrario, si la lectura del Índice se encuentra dentro de la categoría de avaricia extrema, es una señal de que los precios probablemente bajarán pronto. Sin embargo, el indicador no indica hasta dónde subirán los precios.

Uso del índice para tomar decisiones de inversión

El indicador de miedo y codicia de las criptomonedas ayuda a los inversores a decidir cuándo comprar o vender una criptomoneda. Por ejemplo, si el índice está cayendo, significa que hay riesgos en el mercado. En este caso, un inversor puede reubicar sus fondos en refugios más seguros, como el oro. En el sector de las criptomonedas, otros pueden necesitar comprar stablecoins para mantener su patrimonio.

Si el mercado está extremadamente temeroso, puede ser una buena señal para que los inversores compren la caída y mantengan, esperando la apreciación del activo. En caso de que el precio de la criptodivisa suba, la inversión generará un beneficio.

Fuente: Fintechfy

Por el contrario, la avaricia extrema muestra un potencial de inversión del precio. En este caso, hay una alta posibilidad de que el precio del activo caiga. Por lo tanto, es una buena señal para vender el activo.

Conclusión

El índice de miedo y codicia es un indicador esencial del sentimiento del mercado. Los inversores pueden predecir cuándo los precios pueden caer y cuándo pueden subir. Normalmente, los operadores venden sus criptodivisas cuando el mercado es extremadamente codicioso. Cuando el mercado está temeroso, pueden comprar y mantener en previsión de futuras subidas de precios.

Autor: Mashell C., investigador de Gate.io

Este artículo representa únicamente las opiniones del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

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