Suivant le titre original : Yield Farming vs Staking : quelle stratégie de revenus passive vous convient le mieux ?

Le débat sur le meilleur moyen de générer des revenus passifs à partir des cryptomonnaies fait rage depuis des années. De nombreux investisseurs se tournent vers le yield farming et le staking, deux des stratégies de revenus passifs les plus rentables ; cependant, ces termes suscitent une grande confusion.

Le yield farming et le staking sont deux méthodes viables pour gagner de l'argent sans avoir à être active sur les marchés, mais il existe des différences importantes entre les deux qui peuvent avoir un impact sur le rendement de vos investissements. Dans ce billet de blog, nous allons explorer les avantages et les inconvénients de chaque stratégie, afin de vous aider à prendre une décision éclairée quant à l'option qui correspond le mieux à vos objectifs.

Qu'est-ce que le Yield Farming ?

Le processus qui consiste à fournir des liquidités aux protocoles DeFi (finance décentralisée), tels que les pools de liquidités et les services de prêt et d'emprunt cryptographiques, est connu sous le nom de yield farming (YF). Cela a été comparé à l'agriculture parce que c'est une nouvelle approche pour « développer » votre crypto-monnaie.

Le yield farming (également connu sous le nom de minage de liquidités) est actuellement la méthode la plus populaire pour tirer profit des actifs cryptographiques. Un producteur de rendement reçoit un pourcentage des frais de plateforme d'un DEX (bourse décentralisée) comme Uniswap lorsqu'il fournit des liquidités. Les frais de plateforme sont payés par des échangeurs de jetons qui utilisent les liquidités. C'est une situation gagnant-gagnant : les détenteurs de cryptomonnaies peuvent gagner en visibilité, tandis que les protocoles bénéficient d'une liquidité et d'un volume de transactions accrus.

Farming de liquidités

Certains passionnés de cryptomonnaies considèrent le minage de liquidités et le yield farming comme deux stratégies d'investissement différentes, principalement parce que les utilisateurs reçoivent le Liquidity Provider Token (LP Token) du système d'extraction de liquidités en échange de la paire de trading.

Cependant, ces termes sont souvent utilisés de manière interchangeable. L'agriculture de rendement cryptographique peut également être appelée extraction DEX, extraction DeFi, extraction de liquidités DeFi ou extraction de liquidités cryptographiques.

Comment fonctionne le yield farming ?

Source de l'image : Accubits

L'un des concepts clés du yield farming est celui des teneurs de marché automatiques (AMM), des plateformes de trading automatiques et sans autorisation qui n'obligent pas les utilisateurs à passer d'ordres, contrairement aux échanges traditionnels impliquant des acheteurs et des vendeurs. Les AMM permettent aux investisseurs de négocier de manière plus efficace et plus pratique, sans intermédiaires ni tiers. De plus, grâce aux teneurs de marché automatisés, les transactions sont effectuées presque instantanément, ce qui rend le yield farming encore plus attrayant pour de nombreux investisseurs.

Fournisseurs de liquidités (LP) et pools de liquidités

Le système AMM gère le carnet d'ordres, qui est composé principalement de pools de liquidités et de fournisseurs de liquidités (LP).

Les pools de liquidités sont essentiellement des contrats intelligents qui collectent de l'argent afin de permettre aux utilisateurs de cryptomonnaies de prêter, d'emprunter, d'acheter et d'échanger des devises numériques plus facilement. Les fournisseurs de liquidités (LP), qui apportent de l'argent aux pools de liquidités, utilisent cet argent pour alimenter l'écosystème DeFi. Le pool de liquidités les incite.

Yield Farming : avantages

Le yield farming a permis à de nombreux investisseurs ordinaires de tirer parti des actifs numériques sans avoir une connaissance approfondie de la technologie blockchain ni développer de stratégies de trading complexes. Les récompenses générées par le yield farming ont permis d'obtenir des rendements qui auraient autrement été impossibles à atteindre avec les véhicules de placement traditionnels. Alors que DeFi continue de croître et d'évoluer, il est clair que le crypto farming va devenir une méthode de plus en plus courante pour générer des revenus passifs en ligne.

Best Yield Farms

Différents types de sociétés agricoles fournissent divers services financiers, dont la plupart suscitent un intérêt incroyable. Vous pouvez gagner 0,01 % à 0,25 % par an auprès des grandes banques, mais ces faibles rendements ne peuvent égaler les 20 à 200 % de bénéfices promis par certaines plateformes DeFi. Plus le taux d'intérêt est élevé, plus le staking pool est risqué. C'est une corrélation assez fréquente. Surveillez les fraudes et les plateformes non éprouvées qui pourraient vous coûter de l'argent.

Les plateformes DeFi les plus rentables (Aave, Curve, Uniswap, etc.) utilisent Ethereum, mais Binance Smart Chain (BSC) a également des projets importants, tels que PancakeSwap et Venus Protocol, pour rivaliser avec le réseau Ethereum.

Voici la liste des fermes les plus productives :

1. Fourniture de liquidités sur Uniswap : taux annuel d'environ 20 % à 50 %
2. Gagnez des intérêts sur Aave : environ 0,01 % à 15 %
3. Yield farming sur PancakeSwap : environ 8 % à 250 % en taux annuel
4. Fourniture de liquidités sur Curve Finance : taux annuel d'environ 2,5 % à 25 %
5. Yearn Finance : ~ 0,3 % à 35 % APY

Les taux de rendement élevés (APY) des pools agricoles à haut rendement les rendent extrêmement compétitifs. Les taux fluctuent fréquemment, obligeant les producteurs de liquidités à alterner entre les différents sites. L'inconvénient, c'est que chaque fois qu'un agriculteur quitte un pool de liquidités ou entre dans une réserve de liquidités, il doit payer ses frais d'essence.

Qu'est-ce que le staking ?

Le staking est une tendance de plus en plus populaire dans le secteur des cryptomonnaies, car il permet aux utilisateurs de gagner un revenu passif mais élevé tout en soutenant leur réseau ou protocole favori. Cela implique de détenir un certain nombre de pièces ou de jetons dans un portefeuille sécurisé et de participer au processus de vérification des transactions sur certains réseaux blockchain, tels qu'Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, etc. En retour, les joueurs sont récompensés par un plus grand nombre de pièces ou de jetons, ce qui peut générer un flux de revenus régulier. Les récompenses dépendant souvent de la volatilité du réseau, le staking peut être très rentable s'il est effectué correctement, ce qui en fait une option intéressante pour les passionnés de cryptomonnaies qui souhaitent diversifier leur portefeuille.

Preuve de travail ou preuve d'enjeu

En matière de cryptomonnaie, deux principaux mécanismes de consensus se démarquent, à savoir le Proof of Work (PoW) et le Proof of Stake (PoS). Alors que PoW est actuellement le protocole le plus dominant du secteur, le PoS gagne également en popularité.

Chacun de ces protocoles a ses avantages et ses inconvénients. Avec PoW, les mineurs consacrent leur puissance informatique au traitement (à la validation) des transactions. Les mineurs sont récompensés pour leur dur labeur en gagnant des jetons. Cela en fait un système sécurisé, mais le PoW est également associé à une énorme consommation d'énergie.

Avec les PoS, les parties prenantes engagent des jetons sur leur solde et obtiennent des récompenses. Cela élimine le minage, réduisant ainsi les coûts énergétiques. Cependant, comme ce protocole utilise des algorithmes de sélection de validateurs pour la vérification des transactions, il pourrait permettre de centraliser le contrôle s'il n'est pas correctement mis en œuvre.

Ainsi, aucun des protocoles n'est intrinsèquement meilleur ou pire ; comprendre les avantages et les inconvénients de chacun peut aider à déterminer lequel sera le plus adapté à une situation donnée.

Comment fonctionne le staking cryptographique ?

Source de l'image : Bitpanda

Le staking est un moyen populaire de gagner de l'argent dans le monde de la blockchain en engageant des fonds en garantie. Cela implique de bloquer une quantité de cryptomonnaies pour générer des récompenses par le biais de processus de vérification, similaires au minage, mais avec moins d'efforts et de risques. En échange de leurs jetons, les utilisateurs peuvent recevoir des récompenses pour avoir contribué à la sécurité et à la stabilité de l'écosystème.

Comment miser des cryptomonnaies PoS

Pour miser sur des cryptos, les utilisateurs doivent télécharger et synchroniser leurs portefeuilles et transférer des pièces. Les utilisateurs peuvent configurer les paramètres de jalonnement de leur portefeuille, consulter les statistiques relatives aux pièces mises en jeu et surveiller les chaînes de blocs pour les récompenses. Assurez-vous que tous les paramètres de sécurité du réseau sont à jour et que les niveaux de protection les plus élevés sont activés afin de ne pas mettre en danger les fonds de jalonnement. De plus, vous devriez sauvegarder vos données aussi souvent que possible, car des événements imprévus peuvent provoquer des perturbations et mettre en danger vos fonds. Le staking de cryptomonnaies est un excellent moyen de vous récompenser pour avoir pris des mesures proactives visant à sécuriser votre portefeuille et à favoriser le consensus au sein du réseau.

Les 5 meilleures cryptomonnaies pour le staking

Voici les cryptomonnaies les plus mises en jeu :

1. Ethereum
2. Cardano
3. Tezos
4. Polygone
5. Thêta

Les cinq offrent des récompenses potentielles élevées à ceux qui souhaitent bloquer leurs fonds sur le réseau pendant un certain temps. Bien que les récompenses varient d'un cas à l'autre, miser l'une des cinq meilleures pièces est considéré comme plus fiable et plus constant que les autres pièces.

Nous avons des guides de jalonnement complets sur certaines des cryptomonnaies les plus populaires (cliquez pour voir) : Cardano (ADA), Ethereum (ETH) et Tron (TRX). Nous avons également un article sur les meilleures pièces à miser. Cliquez pour voir.

L'impact de la DeFi sur le staking

Comme les plateformes DeFi sont décentralisées et donc moins sujettes aux failles de sécurité que les applications bancaires traditionnelles, elles sont souvent plus sécurisées que ces dernières. Les configurations DeFi offrent également aux utilisateurs l'accès à des incitations telles que des revenus élevés, des privilèges de gouvernance supplémentaires ou des droits de vote que les autres systèmes financiers ne peuvent pas fournir.

Les investisseurs participant à la DeFi doivent prendre quelques précautions supplémentaires en matière de jalonnement. Il s'agit de

• En tenant compte de la sécurité de la plateforme DeFi ;
• Déterminer la liquidité des jetons de jalonnement ;
• Enquêter pour savoir si les récompenses entraînent de l'inflation ;
• Diversifier grâce à différentes plateformes et initiatives de staking.

Yield Farming et Staking : quelle est la différence ?

Il peut être difficile de choisir entre le yield farming et le staking en tant que forme d'investissement. Bien que les deux offrent la possibilité de générer des revenus supplémentaires, il est important de savoir lequel convient le mieux à votre situation et à vos objectifs.

Bien que les termes « yield farming » et « jalonnement » soient parfois utilisés comme synonymes, il existe des distinctions claires entre les deux.

Rentabilité

Le yield farming et le staking génèrent des bénéfices très différents, qui sont généralement exprimés en termes de « rendement annuel en pourcentage », ou APY.

Par exemple, les producteurs qui rejoignent un nouveau projet ou une nouvelle approche très tôt peuvent en tirer des bénéfices significatifs. Selon CoinGecko, la fourchette de rendement possible se situe entre 1 % et 1 000 % APY.

Contrairement au yield farming, les paiements de jalonnement varient généralement de 5 % à 14 %.

Niveaux de risque

L'agriculture de rendement offre un meilleur rendement mais comporte également de plus grands risques. L'une des raisons est qu'il y a un risque accru de « tirage au sort », car le cryptofarming est fréquemment utilisé dans les nouveaux projets DeFi. Sur les réseaux PoS établis, où ce danger est réduit, le jalonnement est plus fréquent.

Cependant, la volatilité comporte un certain risque, à la fois en matière de yield farming et de staking. Si la valeur des jetons baisse de façon inattendue, les producteurs de rendement et les joueurs peuvent perdre de l'argent. Il existe également la possibilité d'une liquidation, ce qui peut se produire si votre investissement ne peut pas être couvert par vos garanties.

Les utilisateurs peuvent également générer des pièces stables agricoles. Tant que les jetons ne perdent pas leur valeur, les pools de stablecoins sont très sécurisés. Dans ce cas, une perte temporaire peut être totalement évitée.

Complexité

Le jalonnement est souvent considéré comme une technique de revenus passifs moins complexe, car elle oblige simplement les investisseurs à choisir un pool de jalonnement et à bloquer leur crypto-monnaie. Cela ne demande pas non plus d'investissement initial important. D'un autre côté, le yield farming peut prendre beaucoup de temps, car les investisseurs doivent décider quels jetons prêter et sur quelle plateforme, avec la possibilité de modifier des plateformes ou des jetons à plusieurs reprises. En fin de compte, l'activité avec laquelle vous choisissez de gérer vos investissements peut déterminer si vous décidez de prendre une participation ou d'en tirer profit.

Un seul actif cryptographique suffit pour commencer à staker. En revanche, le yield farming vous permet de gagner de l'argent grâce à une paire de trading.

Quelle que soit la stratégie, vous aurez besoin de jetons pour commencer. C'est là que l'agrégateur de cryptomonnaies Changelly est utile. Nous avons rassemblé tous les meilleurs tarifs et les frais les plus bas en un seul endroit. Jetez-y un coup d'œil par vous-même !

Liquidité

Lorsque l'on compare le yield farming au staking, la tactique gagnante est évidente pour les investisseurs en quête de liquidités. Ces deux tactiques obligent un investisseur en cryptomonnaies à posséder un certain nombre d'actifs cryptographiques pour être rentable. Cependant, contrairement au staking, les investisseurs ne sont pas tenus de bloquer leur argent lorsqu'ils pratiquent le yield farming. Grâce à cette technique, ils conservent le contrôle total de la crypto-monnaie et peuvent effectuer des retraits à tout moment.

Inflation

Les jetons PoS sont souvent sujets à l'inflation, et tout rendement accordé aux stakers provient d'une offre de jetons nouvellement créée. Le fait de miser vos jetons vous donne au moins droit à des avantages proportionnels au montant misé et adaptés à l'inflation. La valeur de vos biens actuels diminue à cause de l'inflation si vous manquez le jalonnement.

Durée

Les utilisateurs doivent miser leur argent sur différents réseaux de chaînes de blocs pendant une période donnée. Certains ont également une somme minimale requise.

Frais de transaction

Les producteurs de rendement peuvent changer de pool aussi souvent que chaque semaine. Ils modifient continuellement leurs techniques pour augmenter leurs revenus et maximiser leurs revenus au maximum. C'est pourquoi les frais de gaz constituent sans aucun doute un problème majeur pour les producteurs de rendement qui sont libres de passer d'un pool de liquidités à l'autre tout en payant des frais de transaction, ce qui peut être oublié lorsqu'on compare le yield farming au staking. Même si les producteurs obtiennent un meilleur rendement sur un autre réseau, ils doivent tenir compte des éventuels coûts de changement.

Sécurité

Comme les stakers participent à la procédure de consensus stricte utilisée par la blockchain sous-jacente, le jalonnement est généralement plus sécurisé.

D'un autre côté, le yield farming (surtout s'il est basé sur des protocoles DeFi plus récents) est peut-être plus vulnérable aux pirates informatiques. En particulier, s'il y a des bugs dans le code d'un contrat intelligent.

Perte non permanente

Les yield farmers risquent de subir une perte temporaire dans les pools de liquidités bilatéraux en raison des fluctuations du cours des cryptomonnaies. La hausse de la valeur d'un actif numérique n'a aucun avantage pour les investisseurs. À titre d'exemple, si un investisseur déposait de l'argent dans un pool de yield farming et que le cours des cryptomonnaies montait en flèche, il ferait mieux de conserver ces cryptomonnaies au lieu de les ajouter au pool. Si la valeur des jetons de l'investisseur baisse, celui-ci pourrait également subir une perte temporaire.

Le staking n'entraîne pas de perte temporaire.

Yield Farming et Staking : quelles sont les similitudes ?

Le yield farming et le crypto staking sont deux des moyens les plus populaires pour les passionnés de cryptomonnaies de gagner un revenu passif.

À qui convient le staking ?

Le staking est un excellent choix pour les investisseurs qui ne se soucient pas de la volatilité des cours à court terme mais qui souhaitent rentabiliser leurs investissements à long terme. Évitez de bloquer de l'argent pour le jalonnement si vous pourriez avoir besoin de le récupérer rapidement avant la fin du temps de mise.

À qui convient le Yield Farming ?

Pour les investisseurs qui préfèrent les méthodes à court terme, le yield farming est une bonne option. Il n'est pas nécessaire de trouver de l'argent. Vous pouvez passer d'une plateforme à l'autre à la recherche d'un meilleur APY. Si vous utilisez une approche à court terme, l'agriculture axée sur le rendement peut générer plus de revenus. Contrairement au jalonnement, il s'agit d'une activité à haut risque. Les jetons dont le volume de transactions est faible sont souvent ceux qui tirent le meilleur parti du yield farming, car c'est le seul moyen pratique de les échanger.

Yield Farming vs Staking : quel est le meilleur investissement à court terme ?

Les deux tactiques présentent des avantages particuliers pour les investisseurs qui privilégient des horizons temporels plus courts et qui essaient de choisir entre le yield farming et le staking.

Par rapport à la technique d'agriculture à rendement actif, le rendement et le risque prévus pourraient être inférieurs en matière de jalonnement. D'un autre côté, le yield farming ne nécessite pas de blocage d'argent si vous avez besoin de liquidités pour une approche à court terme. L'exécution est essentielle, comme c'est le cas pour toute approche d'investissement, et un peu de chance ne fait jamais de mal.

Yield Farming vs Staking : quel est le meilleur investissement à long terme ?

Le yield farming peut être plutôt rentable à long terme car il permet aux investisseurs de passer d'une plateforme à l'autre en quête d'un APY plus élevé. Les producteurs de rendement peuvent réinvestir leurs revenus dans ce programme afin de susciter davantage d'intérêt pour les cryptomonnaies, à condition qu'ils aient confiance dans le réseau et les protocoles qu'ils utilisent. Par conséquent, le yield farming peut être une excellente stratégie pour diversifier votre portefeuille d'investissements et augmenter vos revenus.

L'agriculture de rendement a le potentiel de connaître un certain succès à long terme, malgré l'absence de paiement immédiat. Comme aucun blocage n'est en place, il est possible de passer d'une plateforme à l'autre pour obtenir le meilleur rendement.

Même si l'agriculture active peut en fin de compte se traduire par une hausse des revenus, vous devez tenir compte des frais liés au passage d'un agrégateur de rendement à un système de jetons. Le staking reste la tactique la plus sûre sur le long terme. Par conséquent, les récompenses de staking sont plus régulières.

En fin de compte

Le staking et le yield farming sont deux excellentes stratégies de revenus passifs. Comme les deux idées sont encore assez récentes, elles sont parfois utilisées comme synonymes. Les deux impliquent de conserver des actifs en cryptomonnaies afin de générer de l'intérêt. Dans les deux cas, on peut utiliser des méthodes à court et à long terme.

Bien que le yield farming puisse nécessiter certaines manœuvres stratégiques pour évoluer et récolter plus de revenus, le jalonnement est un concept plus intuitif. Le staking de cryptomonnaies n'est peut-être pas aussi gratifiant que YF, mais c'est plus sûr. Le choix entre le yield farming et le staking peut être déterminé par votre niveau de sophistication et par ce qui convient le mieux à l'ensemble de votre portefeuille.

FAQ

Le yield farming est-il meilleur que le jalonnement ?

Dans la plupart des cas, le yield farming est plus rentable que le jalonnement. Cependant, ces rendements sont dynamiques. D'autre part, les utilisateurs peuvent être certains de leurs revenus à la fin de la période de staking, grâce à l'APY fixe proposé par cette stratégie. En fin de compte, tout dépend de votre appétit pour le risque et de votre style d'investissement.

Le yield farming est-il plus risqué que le jalonnement ?

L'agriculture de rendement (en particulier l'agriculture de rendement à effet de levier) peut être risquée car elle est affectée par la volatilité des prix associée à certains jetons ; cependant, de nombreux producteurs ont enregistré des rendements positifs grâce à cette stratégie.

Le jalonnement est-il une forme d'agriculture axée sur le rendement ?

En quelque sorte. Le minage de liquidités est un dérivé du yield farming, qui est un dérivé du jalonnement.

Le yield farming est-il rentable ?

Oui, les rendements peuvent souvent varier de 5 % à 30 %, selon le protocole DeFi et la classe d'actifs concernés. Bien que chaque stratégie d'investissement comporte des risques, le yield farming représente une option intéressante pour les traders qui recherchent des rendements plus élevés sans prendre trop de risques.

Avertissement：

1. Cet article est tiré de [Medium], Forward the Original Title« Yield Farming vs Staking : Which Passive Income Strategy Is Better for You ? » , Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [MrNouman]. En cas d'objection à cette réimpression, contactez l'équipe de Gate Learn, elle s'en occupera rapidement.
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