Einführung

Eine der wichtigsten Aktivitäten, wenn es um Kryptowährungen geht, ist der Handel. Jeden Tag werden Hunderte Millionen Dollar in Kryptowährungen von Benutzern des Blockchain-Netzwerks an Börsen gehandelt, um Kryptowährungen zu profitieren, zu tauschen, zu verkaufen oder zu kaufen. Den idealen Zeitpunkt für den Handel zu kennen, macht einen guten Trader aus. Und dafür verwenden viele verschiedene Tools und Indikatoren, die Trends, Preiskanäle, grafische Zahlen oder sogar Wachstumskurven anzeigen können. Genau das ist beim Rainbow Chart Indicator der Fall.
Der Rainbow Chart Indicator ist ein kostenloses Tool, das von den Benutzern selbst entwickelt wurde, um Anlegern zu helfen, den Preis einer Kryptowährung im Verhältnis zu ihrem bereits angezeigten Wachstum besser zu verstehen.

Je nachdem, wie das Diagramm interpretiert wird, können Sie das Tool verwenden, um zukünftige Preise vorherzusagen, Muster zu visualisieren oder die Marktstimmung relativ zum aktuellen Preis einer bestimmten Kryptowährung zu identifizieren, wobei das erwartete Wachstum für sie in einem bestimmten Zeitraum berücksichtigt wird.

Die Grafik ist in Bänder unterteilt und hat einen lustigeren Hintergrund, der sie für jeden Abschnitt in den Farben des Regenbogens färbt. Der bekannteste Indikator in diesem Stil ist das Bitcoin Rainbow Chart, das in Krypto-Communities als Ausgangspunkt für die Entscheidung, wann es Zeit zum Kaufen, Verkaufen oder Halten ist, weit verbreitet und kommentiert wird.

Was ist der Bitcoin Rainbow Chart Indikator?

Das Bitcoin Rainbow Chart wurde ursprünglich von einem Benutzer auf Reddit entwickelt, nur um den Preistrend von Bitcoin anzuzeigen (tatsächlich wurde der Rainbow Indicator ein Jahrzehnt zuvor als ein auf dem gleitenden Durchschnitt basierender Trendindikator erstellt, aber später von Kryptowährungs-Enthusiasten auf Bitcoin angewendet). Die Grafik überzeugte zunächst mit ihrer präzisen und farbenfrohen Gestaltung. Dann fügte ein anderer BitcoinTalk-Benutzer ein Regressionsmodell ein, erhöhte die Genauigkeit und gab dem Diagramm die Kurve, die es dem aktuellen Modell ähnlicher macht. Heute folgt er einer logarithmischen Wachstumskurve, dh er hat seine Bänder auf Basis einer nichtlinearen logarithmischen Regression.

Originaldiagramme von 2014, vor der logarithmischen Regression.

Eine logarithmische Kurve wird durch eine statistische Analyse des vergangenen Preises erhalten, mit dem Ziel, einen möglichen zukünftigen Preis vorherzusagen. Aber was bedeuten all diese mathematischen Begriffe und wie gelten sie für Bitcoin?

Im Fall von Bitcoin haben wir die Variablen Preis und Zeit verglichen. Das bedeutet, dass sich der Wert von BTC im Laufe der Zeit ändert, dieser Preis jedoch nicht einer Linie vordefinierter Werte folgt. Wenn BTC jeden Tag um 2 $ steigen würde, könnten wir sagen, dass Bitcoin in zwei Tagen 4 $ mehr wert wäre als heute. Aber wir wissen, dass Bitcoin nicht so funktioniert, weil es unterschiedlich ist.

Wenn wir versuchen, den nächsten Wert von Bitcoin vorherzusagen, analysieren wir die vorherigen Werte der Variablen (vergangene Preise in vergangenen Perioden), identifizieren ein Muster und sehen, wie stark vorherige Preise von diesem Muster abweichen. Mit anderen Worten, die Korrelation zwischen den Preis- und Zeitvariablen ändert sich, da der Wert des Preiswachstumskoeffizienten zu verschiedenen Zeitpunkten nicht gleich ist. Darüber hinaus gilt statistisch gesehen: Wenn wir dieselbe Prognoseformel in vergangenen Perioden anwenden, ist diese Prognose umso zutreffender, je geringer die Schwankung des prognostizierten Preises im Verhältnis zum realen Preis ist. Wir müssen uns nur fragen: „Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass BTC zum Zeitpunkt Y den Preis X erreicht?“

Diese Variation ist in vielen mathematischen Modellen allgemein als R2 bekannt. R2 ist der Prozentsatz der Variation der Antwortvariablen, der durch ein mathematisches Modell erklärt wird. Es ist das Verhältnis zwischen der erklärten Variation und der Gesamtvariation. Je näher an 1, desto mehr Werte werden durch das von Ihnen angewendete mathematische Modell erklärt, d. h. desto mehr Werte wurden durch das von Ihnen identifizierte Muster korrekt vorhergesagt. In diesem Zusammenhang ist es möglich, dass einige Muster besser passen als andere und eine geringere Variation oder ein R2 näher an 1 aufweisen.

Diese Korrektur des Musters erfolgt durch Anwendung einer nichtlinearen Regression. Die Regressionsanalyse ist die Quantifizierung der Beziehung des Verhaltens einer Antwortvariablen in Abhängigkeit von anderen Begleitvariablen. Der Name stammt von dem Prozess, der von Francis Galton entwickelt wurde, als er ein Streudiagramm mit der durchschnittlichen Größe der Eltern im Vergleich zur durchschnittlichen Größe ihrer Kinder analysierte, wobei die durchschnittliche Größe der Kinder als Antwortvariable und der Durchschnitt der Eltern als Prädiktorvariable verwendet wurden. Unter Verwendung von Linienanpassungstechniken stellt Galton fest, dass sich die Linie der Kindermittelwerte zurückgebildet hat, das heißt, sie hatte eine geringere Steigung und lag näher am Mittelwert.

Somit passte sich diese neue Linie nach dem Durchlaufen des Regressionsprozesses besser an die Daten an und verlieh der Streuung der Daten eine größere Zuverlässigkeit. Im Fall von Bitcoin zeigt eine nichtlineare logarithmische Regression ein besseres R2 mit Bitcoin-Werten auf dem Tageschart seit seiner Veröffentlichung im Jahr 2009.

Im Gegensatz zu einem gewöhnlichen Chart, bei dem die logarithmische Regression durch eine Kurve dargestellt wird, wird sie im Rainbow Chart durch Preisschwankungsbereiche in einem bestimmten Zeitraum dargestellt. Diese Spannen zeigen, was die Interpretationen bestimmter Werte für BTC in einem bestimmten Zeitraum im Vergleich zum logarithmischen Wachstum der Währung seit ihrer Einführung wären. Daher ist es wichtig zu wissen, wie die Grafik zu interpretieren ist und welche Informationen sie uns liefern kann.

Wie ist das Rainbow Chart zu interpretieren?

Wie bereits erwähnt, ist die Grafik in Bänder in den Farben des Regenbogens unterteilt, die die Momente und Empfindungen der Benutzer gegenüber einer Kryptowährung darstellen. Insgesamt gibt es neun Farben, aber fassen wir sie in fünf Themen zusammen:

Blau = KAUFEN

Die niedrigsten Preisbänder sind marineblaue (im Grunde ein Fire Sale) und blaue (BUY!) Bänder und stellen günstigere Währungspreise dar, bei denen es für den Anleger interessanter ist, Bitcoin oder eine andere Währung zu kaufen. Von Januar 2015 bis April 2017 durchlief Bitcoin eine große Stagnationsphase in den blauen Bändern. Interessanterweise liegt der Preis normalerweise in diesem Bereich in der Nähe der Halbierungsdaten der Währung. Dies liegt in der Regel daran, dass die Anleger auf die Verschiebung der Knappheit von BTC und deren Auswirkungen auf den Preis warten. Je geringer die Verfügbarkeit eines Assets ist, desto wertvoller ist es. Daher zeigen die blauen Bänder Kaufgelegenheiten und Momente der Kursakkumulation.

Aber sei vorsichtig! Laut den meisten Websites, die einen Rainbow-Chart-Indikator zeigen, hat das unterste blaue Band (obwohl es in der Abbildung abgegrenzt ist) einen Mindestwert von 0. Das heißt, Preise unterhalb des Bandes werden immer noch als „Notverkauf“ betrachtet. Sie müssen sorgfältig erkennen, ob das, was Sie tatsächlich beobachten, eine ausgezeichnete Gelegenheit für einen Abwärtstrend oder nur einen freien Fall des Wertes Ihres Vermögens ist.

Grün = NOCH BILLIG

Wenn wir unseren Aufstieg im Regenbogen fortsetzen, sehen wir die grünen (Akkumulieren) und hellgrünen (Still Cheap) Bänder. Dank einer leichten Preissteigerung gegenüber den blauen Bändern weisen die grünen Bänder eine Preiskumulation mit einer höheren Marktaktivität auf. Anleger heitern Trades normalerweise auf und intensivieren sie, indem sie leichte Aufwärtstrends und eine intensivere Preisschwankung in diesen Bändern erzeugen. Die Kaufgelegenheit besteht immer noch und es ist durchaus möglich, dass sich die Dinge in Bezug auf den Preis des Vermögenswerts, den Sie analysieren, zu ändern begonnen haben.

Gelb = HALTEN

Wir sind in der Mitte des Diagramms mit dem gelben Band angekommen. Mit einer Warnung von HOLD! In Großbuchstaben lautet das Ideal in dieser Preisklasse, sein Vermögen zu behalten und auf eine bessere Position zu warten. Alle Kaufgelegenheiten sind nun verstrichen, da der Preis in diesem Band im Durchschnitt auf der Wachstumskurve des Charts liegt. Nicht billig genug, um zu kaufen und Ihre Investitionen zu erhöhen, noch teuer genug, um zu verkaufen und Gewinne zu erzielen.

Das gelbe Band spiegelt die optimale Preisspanne für den Zeitraum wider. Auf diese Weise kann es als Preisprognose interpretiert werden. Offensichtlich gibt es noch andere Variablen, aber die Beziehung des aktuellen Preises zu dieser Bandbreite kann uns viele Informationen liefern. Zum Beispiel ist es sehr üblich, dass der Preis Schwierigkeiten hat, diese Spanne zu überschreiten, da der Preis dazu neigt, diese Zone häufig zu testen und sich zurückzuziehen (in dem Versuch, Liquidität zu finden), bevor er sie überholt.

Unerfahrenere Trader, die den Rainbow Chart Indicator nicht verwenden, denken vielleicht, dass dies der beste Zeitpunkt ist, um einen Gewinn zu erzielen oder sogar in den Handel einzusteigen. Das Ideal ist, eine konkretere Reaktion vom Markt zu erwarten und kein Typ mit schwachen Händen zu sein.

Orange = FOMO

Die orangefarbenen (Ist das eine Blase?) und die dunkelorangen (FOMO intensiviert) Bänder befinden sich in der Nähe der Spitze des Regenbogens. Sie gelten auch als Regionen der Unsicherheit im Markt. Das Wichtigste beim guten Trading ist, dass Sie immer zum Tiefststand kaufen und zum Höchststand verkaufen. Wenn es Ihnen gelungen ist, in den blauen Bändern einzukaufen, bedeutet dies, dass Ihr Kapital erheblich an Wert gewonnen hat.

Konservativere Händler würden ihre Take-Profit-Zonen in diesen Bändern haben, nachdem sie all diese Wertschätzung gesehen und befürchtet haben, dass dieser Preis nur eine Blase ist, die kurz vor dem Platzen steht. Aggressivere Händler können diesen Bereich als den ersten Schritt zu höheren Preisen und als Tor zum Mond betrachten.

Im Allgemeinen ist in diesen Bändern eine Zunahme von Händlern, die am FOMO-Syndrom (Fear of Miss Out) leiden, üblich, und eine Trennung zwischen sichereren Anlegern und solchen, die an hohe Preise glauben, wird deutlicher.

Rot = VERKAUFEN

Wir haben das andere Ende des Charts mit den roten Bändern erreicht (Sell. Im Ernst, VERKAUFEN!) und intensives Rot (Maximum Bubble Territory). In dieser Region zeigt die Grafik selbst ein Gefühl der Dringlichkeit in Bezug auf die Position der BTC. Diese Bereiche werden vom Preis kaum erreicht und stellen im Vergleich zu seiner Wachstumskurve den bestmöglichen Preis für Bitcoin dar.
Dies sorgt schließlich für Aufsehen auf dem Markt und das steigende Verkaufsinteresse. Diese massive Zunahme von Anlegern, die ihre Vermögenswerte zum besten Preis verkaufen wollen, trägt nicht dazu bei, den Preis in dieser Region lange zu halten. Wenn das passiert, dauert es normalerweise nicht sehr lange. Sie müssen wachsam sein, um die beste Rücklaufquote zu erzielen.
Genau wie unser unteres Band hat das intensive rote Band keine Spitze. Der Preis kann über das gezogene Limit der Band hinausgehen und … naja, bis zum Mond reichen.

BTC-Regenbogendiagramm vs. ETH-Regenbogendiagramm

Der Rainbow-Chart-Indikator ist vielleicht bekannter, da er den Preis der BTC als Variable seiner Kurve verwendet, aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass dies nicht der einzige ist. Diese Art der logarithmischen Analyse wurde zuerst für Vermögenswerte an der Börse verwendet und dann 2014 auf spielerischere und unterhaltsamere Weise zu Bitcoin gebracht. Das Diagramm hat sich weiterentwickelt und die Form angenommen, die wir heute kennen, aber Bitcoin ist möglicherweise nicht der einzige Goldschatz am Ende des Regenbogens.
Über Holger, oder wie er sich selbst nennt – Bitcoin Rainbow Chart Guy – beschloss, eine Version des Indikators für einen anderen Giganten in der Welt der Kryptowährungen zu entwickeln: das Ethereum.
Ihm zufolge „habe ich im Gegensatz zum Bitcoin Rainbow Chart, der zumindest bis ins Jahr 2014 zurückreicht, buchstäblich nur an der Formel für den Chart gefeilt, bis sie halbwegs gut zur Preisentwicklung passt. Ich antworte nur auf häufige Anfragen, ein „Ethereum Rainbow Chart“ zu erstellen, weil die Menschen (und insbesondere die Ethereum-Community) Regenbögen lieben.“
Das Diagramm geht von Ende 2015 bis jetzt und ist einfacher, ohne Details wie beispielsweise ETH 2.0-Update-Informationen anzuzeigen, da das Bitcoin Rainbow Chart die Halbierungen der Münze anzeigt. Auf dem Ethereum Rainbow Chart tauchen die neun Bänder wieder auf, diesmal in Pastelltönen, die vom Flieder im untersten Band bis zum Rosa am oberen Ende des Regenbogens reichen.
Mehr als das Bitcoin Rainbow Chart ist das Ethereum Rainbow Chart gekommen, um die Community mit einem Hauch von Spaß und Niedlichkeit zu amüsieren, durch geringfügige Anpassungen an der bereits für Bitcoin verwendeten Formel und ohne komplexere Eingriffe. Aus diesem Grund sollte das Diagramm nicht als einzige oder Hauptreferenz für Ihre Investitionen verwendet werden.

Timing mit dem Bitcoin Rainbow Chart – Beispiele und historische Analyse

Während der Preis eine der Achsen des Bitcoin Rainbow Chart bildet, ist die andere Achse durch die Zeit gegeben. Die im Diagramm verwendete Formel hat sich im Laufe der Jahre seit ihrer Erstellung im Jahr 2014 geändert, um sie besser an die Preiswachstumskurve anzupassen, basierend auf ihren aktuellen Werten.

In gewisser Weise bedeutet dies, dass sich die Grafik im Laufe der Zeit weiterentwickelt, aber es bedeutet auch, dass die Grafik heute korrekter ist als noch vor einiger Zeit. Oder dass es heute falscher ist als morgen. Obwohl das Bitcoin Rainbow Chart auf einem Preisvorhersagemodell basiert, kann es nicht als 100 % korrekt angesehen werden, da sich seine vorhergesagten Werte ändern, wenn ein neuer Wert zum Diagramm hinzugefügt wird. Das Diagramm von 2014, obwohl ohne die logarithmische Regression, unterschied sich stark von dem, was wir heute sehen, da es den Preisanstieg von 2014 und den Rückgang von 2010 als Referenz nahm. Tatsächlich ist das Diagramm jedoch voller Informationen, die Ihnen bei richtiger Analyse eine allgemeine Richtung weisen können, von der aus Ihre Vermögenswerte reichen können.

Zeit ist ein interessanter Faktor für die Analyse, da angenommen wird, dass Bitcoin in einem 4-Jahres-Zyklus um seine Halbierungen herum funktioniert. Die Halbierung ist ein im Bitcoin-Code beschriebener Prozess, der die Menge der pro Mining-Block erstellten Bitcoins beeinträchtigt. Benutzer erledigen die Arbeit der Pflege und Sicherung des Bitcoin-Ledgers und werden mit neu geprägtem Bitcoin belohnt. Etwa alle vier Jahre wird die Belohnung für das Mining jedoch halbiert (also halbiert), und jede Halbierung verringert die Rate, mit der neue Bitcoins in den Vorrat gelangen. Dies schafft einen neuen Zyklus von Angebot und Nachfrage, der sich von dem unterscheidet, was wir bei Fiat-Währungen haben, wo Bitcoin im Laufe der Zeit knapper wird und nicht gemäß den Interessen einer Regierung oder Organisation geschaffen werden kann.

Normalerweise sind Halbierungen von Perioden umgeben, in denen der Preis in den blauen und grünen Bereichen des Regenbogens bleibt, gefolgt von einem Hoch, das normalerweise die roten Bänder erreicht oder übertrifft.
Bei der Halbierung 2012 lag das blaue Band bei etwa 10 $ und das rote bei etwa 150 $. Der Markt spürte den Unterschied in der Menge an neuen BTC, die stündlich in das Angebot eingehen würden, und bereits im April 2013 spiegelte sich dies mit einem ersten Anstieg wider. Im Jahr 2014 markierten zwei große Hochs im Januar und Februar diesen Zyklus, eines von 1.200 $ und das andere von 1.000 $, wobei Bitcoin den prognostizierten Höchstpreis erreichte.

Selbst als die Aufregung des Marktes und Bitcoin endlich in der Welt an Bedeutung gewannen, konnte die Münze nach der Halbierung von 2016 das Ereignis des Aufschwungduos nicht wiederholen, aber es reichte aus, um die Münze endgültig über 5.000 $ zu etablieren.

Schließlich ist die jüngste Halbierung, die im Jahr 2020 stattfand, eine der interessantesten für all die Aufregung in der langen Geschichte von Bitcoin, als es die 60.000-Dollar-Marke überschritt. Aber die faszinierende Tatsache ist, dass nach dem Verhalten von BTC im Laufe der Zeit beim Vergleich seiner Wachstumskurve selbst diese hohe Historie nur eine Preisprognose innerhalb des Durchschnitts der Währung darstellt. Das dunkelorange Band vom April 2021 erreichte Werte von 67.500 Dollar, während das intensiv rote Band die Werte von 130.000 Dollar überstieg.

Als dieser Artikel geschrieben wurde, präsentiert sich Bitcoin auf halbem Weg zu seiner nächsten Halbierung, mit dem Preis in den grünen und blauen Bändern seit dem Eintritt von 2022. Auch jetzt, fast 1 Jahr nach dem letzten Hoch, mit Bitcoin zwischen 20.000 und 25.000 $, teilt sich die Sensation auf dem Markt zwischen denen, die nicht glauben, dass die nächste Halbierung den Preis der Währung beeinflussen wird, und denen, die glauben, dass der Markt hat endlich den inneren Wert von Bitcoin als Währung verstanden und drängt darauf, diesen Vermögenswert in ihren Brieftaschen zu akkumulieren.

In jedem Fall stellt das Bitcoin Rainbow Chart weiterhin die Preiswachstumskurve von Bitcoin als Unterstützungsinstrument durch ein Preisprognosediagramm dar und kann nicht als absolute Wahrheit angesehen werden, sondern enthält viel mehr Informationen über das Preis-Zeit-Verhältnis hinaus.

Vorteile des Bitcoin Rainbow Chart

• Einfach und unterhaltsam zu analysieren;
• Die logarithmische Regressionsanalyse wird bereits bei anderen Arten von volatilen Anlagen verwendet;
• Es hat sich in den letzten Jahren als richtig erwiesen;
• Mit diesem Tool ist es möglich, auf einfache, leichte und direkte Weise eine Orientierung für Entscheidungen zu schaffen;
• Es hat mehr intrinsische Informationen, wie z. B. die Marktsensitivität, wenn es besser analysiert wird;
• Von der Community entwickelt, ohne Interessenkonflikte.

Nachteile des Bitcoin Rainbow Chart

• Zeigt eine langfristige Sicht und ist ungenau für Anleger, die kürzere Trades tätigen (innerhalb des Ein-Tages-Fensters);
• Es wurde bereits im Laufe der Zeit aktualisiert und kann wahrscheinlich in Zukunft aktualisiert werden, um genauer zu sein;
• Es kann nicht als Preisvorhersage oder Anlageberatung betrachtet werden. Es gibt mehr Variablen, die auf dem Markt berücksichtigt werden müssen;
• Die einfache Natur lässt andere wichtige Faktoren auf dem Markt aus.

Kombinieren von Indikatoren für verbesserte Genauigkeit

Wie bereits erwähnt, kann das Bitcoin Rainbow Chart nicht Ihr einziger Leitfaden sein, um zu verstehen, was der nächste Schritt von Bitcoin in Bezug auf seine Preise ist. Viele Trades kombinieren Tools, um ihre Entscheidungen entsprechend der Konvergenz und Divergenz des Marktverhaltens zu unterstützen.
Da es sich um ein Langzeittool handelt, ist es interessant, das Bitcoin Rainbow Chart mit anderen Langzeittools zu kombinieren. Einer davon ist der RSI (Relative Strength Index).
Der RSI fungiert auch als Prognosetool, aber dieses Mal prognostiziert er Markttrends. Es wird als Indikator für Momentum in der Kategorie der Oszillatoren bezeichnet und als Wellendiagramm im Bereich von 0 bis 100 angezeigt. Trends mit hohen RSI-Indizes zeigen an, dass die Marktabsicht mit der Seite übereinstimmt, auf die sich der Chart bewegt, egal ob es sich um einen Aufwärts- oder Abwärtstrend handelt. Wenn dies eintritt, sagen wir, dass es eine starke Tendenz gibt und dass sie für eine lange Zeit aufrechterhalten werden sollte.

Wenn das Gegenteil eintritt, das heißt, wenn es einen Trend gibt, der einen niedrigen RSI aufweist, wissen wir, dass dies ein schwacher Trend ist, der möglicherweise am Ende steht und bereit ist, sich umzukehren.
Diese Art von Preisvorhersage kann zusammen mit dem Bitcoin Rainbow Chart als Unterstützung für eine durchsetzungsfähigere Entscheidungsfindung in Bezug auf Ihren Handel dienen.

Andere Beispiele für langfristige Indikatoren, die sich summieren können, um die Marktstimmung zu ermitteln, sind das Handelsvolumen und langfristige gleitende Durchschnitte wie der MA-200.

Fazit

Das Bitcoin Rainbow Chart wurde mit einem lustigen Zweck erstellt, der sich in den langen acht Jahren seiner Entstehung schließlich als durchsetzungsfähig herausstellte. Es ist eines der einfachsten Tools, die von Händlern verwendet werden, die mit Bitcoin arbeiten. Das Diagramm mit einer logarithmischen Regression entwickelte sich zu einem Werkzeug, das entwickelt wurde, um Bitcoin und seinen Preis besser zu verstehen. Obwohl es nicht als Anlageberatung verwendet werden kann, präsentiert das Bitcoin Rainbow Chart mehr Informationen, als sichtbar zu sein scheinen, und wenn es von einem erfahrenen Trader interpretiert wird, kann es einer der Faktoren sein, der eine schwache Hand von einem erfolgreichen Kryptowährungsinvestor unterscheidet. Der lustige Look machte den Indikator zu einem der Community-Favoriten und wurde schließlich auf andere Assets wie ETH ausgeweitet. Zusammen mit anderen Indikatoren, wie z. B. Indikatoren für Stärke, Trend und Volumen, ist es möglich, die idealen Werkzeuge für eine bessere Analyse des Diagramms und des Wirtschaftsmarktes als Ganzes zu haben.