Short Squeezes sind ein bekanntes Ereignis in der Finanzwelt, haben sich aber auch zu einem bemerkenswerten Phänomen auf dem Kryptowährungsmarkt entwickelt, wo die Preisvolatilität bereits hoch ist. Ein Short Squeeze tritt auf, wenn die Marktbedingungen Vorhersagen trotzen und einen rapiden Anstieg des Kaufdrucks verursachen, der den Preis des Vermögenswerts in die Höhe treibt. Die Erkennung eines Short Squeeze ist für Kryptowährungshändler entscheidend, da dies zu scharfen Preissprüngen und erheblichen Auswirkungen auf ihre Portfolios führen kann. Dieser Artikel untersucht das Konzept eines Short Squeeze auf dem Kryptomarkt und bietet Einblicke in seine Ursachen, die Identifizierung und Strategien für ein effektives Navigieren in solchen Situationen.

Verständnis von Kurzdruck

Ein Short Squeeze beginnt mit Leerverkäufen, bei denen Händler Kryptowährungen zu dem aktuellen Marktpreis leihen und verkaufen, in der Erwartung, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und von der Differenz zu profitieren. Diese Händler, bekannt als Leerverkäufer, verlassen sich darauf, dass der Wert des Vermögenswerts sinkt.

Allerdings steigt der Preis manchmal scharf an, anstatt aufgrund von Faktoren wie positiven Nachrichten oder Veränderungen der Marktsentimente zu fallen. Als Ergebnis sind Leerverkäufer gezwungen, die Kryptowährung zu höheren Preisen zurückzukaufen, um ihre Verluste zu begrenzen. Diese Welle von Rückkäufen treibt den Preis des Vermögenswertes weiter nach oben und löst einen kurzen Druck aus.

Wie kommt es zu einem kurzen Druck?

Quelle: B2Broke

Mehrere Faktoren können einen kurzen Druck auf dem Kryptowährungsmarkt auslösen. Dazu gehören:

Leerverkauf

Händler, die mit einem Rückgang des Wertes einer Kryptowährung rechnen, betreiben Leerverkäufe. Dabei wird die Kryptowährung ausgeliehen und zum aktuellen Marktpreis verkauft, um sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Der Unterschied zwischen Verkaufs- und Kaufpreis wird als Gewinn verbucht.

Händler können Kryptowährungen auf dezentralen Börsen (DEXs) und zentralen Börsen (CEXs), die Margin-Handel anbieten, leer verkaufen. Plattformen wie Gate.io sind Beispiele für Börsen, auf denen das Kürzel von Kryptowährungen möglich ist.

Steigender Wert von Kryptowährungen

Wenn auf Leerverkäufe eine plötzliche Wertsteigerung der Kryptowährung folgt, stehen Leerverkäufer vor einem aufgebauten Handelsverlustportfolio. Ein aufgebauter Handelsverlust ist der angesammelte finanzielle Verlust aus dem Handel am Kryptowährungsmarkt über einen bestimmten Zeitraum.

Rückkäufe

Aufgrund des steigenden Werts der Kryptowährung sind Leerverkäufer gezwungen, sie zu einem höheren Preis zurückzukaufen, um weitere Verluste zu minimieren. Diese Kaufaktivität trägt zu einer zusätzlichen Steigerung des Preises der Kryptowährung bei.

Positive Sentiments

Der steigende Preis hilft dem Vermögenswert, das Vertrauen der Anleger zu gewinnen, und Händler neigen dazu, mehr Geld hineinzupumpen, was zu einem intensivierten kurzen Druck führt.

Ursachen für kurzen Druck

Positive Nachrichten

Quelle: [Exolo]

Unerwartete positive Nachrichten wie System-Upgrades, regulatorische Genehmigungen oder strategische Partnerschaften, die eine stark verkürzte Kryptowährung betreffen, können Markttrends verschieben. Dies veranlasst oft Händler, mehr von dem Vermögenswert zu kaufen und treibt seinen Wert stark nach oben.

Begrenzter Float

Eine begrenzte Handelsmenge kann bei einer geringen und konstanten Nachfrage nach dem Vermögenswert erhebliche Preiswirkungen verursachen. Dies führt zu einem Wertanstiegseffekt, der zu einem kurzen Druck führt.

Niedrige Liquidität

Quelle: [Exolo]

Kryptowährungen mit niedrigem Handelsvolumen sind aufgrund ihrer geringen Markttiefe anfälliger für kurze Drucksituationen, die sich auf die Fähigkeit von Leerverkäufern auswirken, Positionen reibungslos zu verlassen.

Veränderung der Marktsentiment

Quelle: [Exolo]

Ein prognostizierter bullischer Lauf in der Zukunft zieht Aufmerksamkeit auf eine Kryptowährung und führt anschließend zu Preissteigerungen, die wiederum zu einem kurzen Druck führen.

Hohe Leerverkaufspositionen

Quelle: [Exolo ]
Ein hohes Volumen an Short-Positionen bei einer Kryptowährung deutet auf ein erhebliches Interesse an Leerverkäufen hin und lässt vermuten, dass viele Händler mit einem Rückgang des Preises rechnen.

Technische Indikatoren

Quelle: [Exolo ]

Wenn der Wert einer Kryptowährung oder eines dezentralen digitalen Vermögenswerts aufgrund technischer Auslöser einen bestimmten Schwellenwert überschreitet, neigen Händler dazu, das Vermögen in Erwartung eines anhaltenden Bullenlaufs zu kaufen, was zu einem kurzen Druck führt.

Erkennung von Kurzem Druck

Verschiedene technische Indikatoren können einen kurzen Druck auf dem Kryptowährungsmarkt identifizieren. Die folgenden Indikatoren geben Händlern und Investoren Signale, dass ein kurzer Druck stattfinden könnte:

Squeeze-Momentum-Indikator

Quelle: [Exolo]
Dieser Indikator von LazyBear, der auf TradingView verfügbar ist, kombiniert Bollinger Bands und Keltner Channel, um kurze Drücke zu erkennen. Positive Werte im Diagramm deuten auf Aufwärtsmomentum und einen bullischen Markttrend hin.

Relative Strength Index (RSI)

Quelle: [Exolo]

RSI ist ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und Veränderungen des Kryptowertes misst, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bewerten. Ein RSI-Index über 70 könnte auf eine Situation des kurzen Drucks hinweisen.

Volumenindikator

Quelle: [Exolo ]

Ein plötzlicher Anstieg des Handelsvolumens einer Kryptowährung könnte auf einen kurzen Druck hinweisen. Ein hohes Handelsvolumen mit einem entsprechenden Anstieg des Werts einer bestimmten Kryptowährung deutet auch darauf hin, dass Leerverkäufer ihre Positionen abdecken.

Auswirkungen von Short Squeeze

Die Auswirkungen einer Short Squeeze auf Kryptowährungen können in zwei breite Kategorien eingeteilt werden:

Positive Auswirkungen

Einige der positiven Auswirkungen eines kurzen Drucks sind:

Wertsteigerung

Ein kurzer Druck führt zu einem schnellen Anstieg des Wertes von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten. Dies kommt den Inhabern der Vermögenswerte zugute, die sie während der frühen Phasen des kurzen Drucks gekauft haben.

Positive Sentiments

Der plötzliche Wertanstieg könnte das Vertrauen der Händler in Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte stärken und zu anhaltenden bullischen Trends führen.

Verbesserte Markliquidität

Eine Zunahme der Kaufaktivitäten, die durch einen kurzen Druck verursacht wird, führt zu einer Zunahme des Handelsvolumens von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten unter einem kurzen Druck. Dies ermöglicht größere Trades, ohne dass dies viel Einfluss auf den Markt hat.

Negative Auswirkungen

Einige der negativen Auswirkungen von Kurzschlüssen sind:

Erhöhte Volatilität

Da ein Short Squeeze oft ein unerwarteter Schock ist, wissen Händler nicht, wann er beginnt und wie lange er dauert. Daher ist es für Händler oft schwer, den Markt vorherzusagen und ihre Positionen effizient zu verwalten.

Irrationales Entscheidungsverhalten

Das Angst-vor-dem-Verpassen (FOMO) Syndrom könnte die Entscheidungen der Händler durch die Überbewertung von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten trüben. Dies führt zu massiven Verlusten für Händler, wenn der Wert des Vermögenswertes plötzlich abstürzt.

Belastung für DEX- und CEX-Plattformen

Short-Squeezes können unerwartet die technische Infrastruktur sowohl dezentraler als auch zentralisierter Börsenplattformen belasten. Dies führt zu technischen Problemen in ihren Systemen, Unterbrechungen und Ausfallzeiten bei ihren Handelsdiensten.

Fallstudien zum kurzen Druck

Der Kryptowährungsmarkt hat mehrere bemerkenswerte Short-Squeeze-Ereignisse erlebt. Hier sind einige der bedeutendsten.

BTC Kurzer Druck

Quelle: Bitcoin.com News

Der Wert von Bitcoin erlebte einen signifikanten Anstieg und übertraf innerhalb kurzer Zeit eine längere Baisse die 40.000-Dollar-Marke. Dieser Anstieg trieb die Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen erstmals über eine Billion Dollar. Die gestiegene Einzelhandelsadoption von Bitcoin für alltägliche Transaktionen war ein Hauptkatalysator für diese Preissteigerung. Aufgrund der Aufwärtsbewegung waren Händler gezwungen, Bitcoin zu höheren Preisen zu kaufen, was zu einer kurzen Druckrallye führte.

ETH-Short-Squeeze

Quelle: Statista

Im Jahr 2021 erlebte ETH nach Konsolidierung einen rapiden Preisanstieg und stieg von rund 400 US-Dollar im Jahr 2020 auf etwa 3.000 US-Dollar im Jahr 2021. Dieser plötzliche Wandel führte dazu, dass Short-Positionen geschlossen wurden, was den Wert nach oben trieb und zu einem kurzen Druck führte.

DOGE kurzer Druck

Quelle: Forbes

Getrieben von Social-Media-Hype und Privatanlegern stieg der Wert von DOGE von etwa 0,0003 $ auf rund 0,8 $ im Jahr 2021. Der Hype führte zu einem kurzen Druck, da Händler, die ihre DOGE geshortet hatten, ihre Positionen decken mussten.

Handelsstrategien für kurzen Druck

Da der Kryptowährungsmarkt sehr volatil ist und seine Werte sehr instabil sind, müssen Händler wissen, wie sie mit einer wertempfindlichen Situation wie einem kurzen Druck umgehen können, um Verluste zu minimieren. Im Folgenden sind Möglichkeiten aufgeführt, wie man effektiv mit einer Situation des kurzen Drucks auf dem Markt umgehen kann:

Sequentieller Gewinnmitnahme

Um den eigenen Bestand während der Short-Squeeze-Perioden zu schützen, ist es wichtig, einen Bruchteil seiner Anteile in Phasen zu verkaufen und den Rest offen zu halten, um weitere Gewinne zu erzielen. Im Falle eines Marktcrashs würde der Händler also wenig bis gar keinen Verlust erleiden.

Kurzer Ein- und Ausstieg

Es ist wichtig, dass Händler klare Einstiegs- und Ausstiegspunkte festlegen, um Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden. Um Verluste zu vermeiden, können auch Stop-Loss-Orders unabhängig von den Marktbedingungen bei einer angemessenen Schwelle umgesetzt werden.

Handeln Sie verantwortungsbewusst

Händler werden ermutigt, nur mit Geld zu handeln, das sie im Falle eines extremen Markteinbruchs verlieren können, und sich auf Marktgewinne und -verluste vorzubereiten.

Überwachen Sie das Volumen und die Indikatoren

Händler sollten auf Verschiebungen im Handelsvolumen und technische Trends wie RSI und gleitende Durchschnitte achten, um die Dauer von Kurzschlusssituationen erfolgreich vorherzusagen.

Fazit

Ein kurzer Druck auf dem Kryptowährungsmarkt bietet Chancen und Risiken für Händler aufgrund seiner unvorhersehbaren Natur und des Potenzials für schnelle Preissprünge. Das Verständnis der Faktoren, die einen kurzen Druck auslösen, wie positive Nachrichten oder Verschiebungen in der Marktsentiment, ist wesentlich für das Erkennen und Navigieren dieser Ereignisse. Durch den Einsatz technischer Indikatoren, die Überwachung der Marktvolumina und die Umsetzung verantwortungsbewusster Handelsstrategien können Händler potenzielle Verluste begrenzen und von Situationen mit kurzem Druck profitieren. Allerdings ist Vorsicht geboten, da die Volatilität von kurzen Drücken zu irrationalen Entscheidungen und erhöhten Marktrisiken führen kann.